第三章商业银行负债及其管理

1、第三章商业银行负债及其管理一、 学习目标通过本章学习， 掌握商业银行存款负债和非存款资金来源及其管理； 掌握负债成本的构成及其分析方法； 掌握负债管理的方法； 了解我国商业银行目前的负债状况。二、 学习内容1、 存款的种类和构成2、 存款的定价3、 非存款性资金来源4、 商业银行负债成本管理5、 商业银行负债管理方法6、 我国商业银行的负债结构分析三、 本章重点与难点商业银行存款负债和非存款负债的种类及构成； 负债成本构成及分析方法； 负债管理的方法；我国商业银行负债结构现状。第一节 商业银行负债业务的性质与构成一、商业银行负债业务的性质商业银行的负债是指商业银行承担的能以货币计量的到期需要偿

2、还的债务。 其性质可归纳为：1. 负债是商业银行的主要资金来源2. 商业银行负债的规模和结构决定其资产的规模和结构3. 负债是商业银行满足流动性需要的重要手段4. 负债构成社会流通中的货币量二、商业银行负债业务的构成（一）按照负债的内容分类1. 各项存款（ 1）按存款资金的性质划分财政性存款：央行资金来源，由商行代收，不付息一般性存款：公众存款，付息（ 2）按存款对象划分：企业存款；个人存款（ 3）按存款期限划分：活期存款；定期存款2. 各种借款（ 1）同业借款：同业拆借、抵押借款、转贴现（ 2）向中央银行借款：再贷款再贴现（ 3）回购协议（ 4）欧洲货币市场借款3. 其他负债大额可转让定期存

3、单发行债券结算占用资金（二）按照负债的流动性分类1. 流动负债： 1 年以内（含 1 年）内偿还的债务活期存款、 1 年以内（含 1 年）定期存款、向央行 1 年以内（含 1 年）借款、同业存款、同业拆入、应付利息、应付工资、应交税金等2. 应付债券：商业银行发行的债券可转换债券在未转换为股份之前，应按应付债券处理3. 其他长期负债长期存款、长期借款、长期应付款等第二节存款业务一、存款的种类（一）按西方商业银行标准1. 交易账户：是私人和企业为了交易的目的而开立的支票账户， 客房可以通过支票、汇票、电话转账、自动出纳机等提款或对第三者支付款项。（ 1）活期存款：是指客户不需预先通知，可随时提取

4、或支付的存款。开立这种存款账户是为了通过银行进行各种支付结算， 存户可以随时开出支票对第三者进行支付而不用事先通知银行，因此，活期存款又被称为支票存款。（ 2）可转让支付命令账户（ NOWs）：是一种对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。它以支付命令书取代了支票， 实际上是一种不使用支票的支票账户。 开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，对其存款余额可取得利息收入。（ 3）货币市场存款账户（ MMDA）美国货币市场基金会于20 世纪 70 年代末开办了货币市场存款账户。开户时最低金额为2500 美元；对存款最高利率无限制，利率按

5、货币市场利息调整，每天复利；对存款不规定最短期限；存户每月可用该账户支付 6 次，其中支票付款不得超过 3 次；存户对象不限，个人、非营利机构、工商企业都可开户。（ 4）自动转账制度（ ATS）1978 年以后开始出现自动转账服务账户是存户同时在银行开立两个账户：即储蓄账户和活期存款账户。活期存款账户的余额始终保持 1 美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收入。2. 非交易账户（储蓄账户）（ 1）储蓄存款：储蓄存款一般是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款账户。（ 2）定期存款：是一种由存户预先约定存款期限的存款。大额可转让定期存单： 而金额在 10 万美元以上，在二级市场上可以流通的存单。

6、（二）按存款的稳定性划分1. 核心存款：对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款， 如银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。2. 易变性存款是对利率敏感的存款。为了降低经营风险，商业银行应该扩大核心存款的比例。三、存款定价的理论方法（一）存款定价的必要性（二）存款定价的方法1. 成本加利润存款定价法（ 1）公式2. 存款的边际成本定价法（ 1）公式边际成本 MC=总成本的变动= 新利率以新利率筹集的总资金- 旧利率以旧利率筹集的总资金边际成本率3. 存款的其他定价法（ 1）为不同的顾客制定不同的价格。即按照顾客在银行存款的平均金额及其对其存款运用的情况不同安排不同的价格。（ 2）根

7、据客户与银行的关系定价。一方面增强额客户对银行的依赖；另一方面提高了银行存款的稳定性。第三节非存款性负债一、非存款性负债的种类（一）同业拆借同业拆借是银行间的短期资金借贷。 通常，同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成。同业拆借的利率一般由拆出行和拆入行共同协商确定。 主要拆借方式： 隔夜拆借和定期拆借。隔夜拆借指拆借资金必须在次日偿还，一般不需要抵押；定期拆借是指拆借时间较长，可以是几日、几星期或几个月，一般有书面协议。（二）从中央银行的贴现借款商业银行为满足资金需求，还可以从中央银行取得贴现借款。商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定， 这一利率是中央银行调节商业银行准备金的

8、重要利率之一，利率的变动可以起到紧缩或放松银根的作用。（三）证券回购商业银行可以用签订回购协议的方式融资。回购协议一方暂时出售证券资产， 同时约定在未来的某日以协商的价格购回这些资产回购协议可以是隔夜的，也可是较长时期的（四）国际金融市场融资商业银行利用国际金融市场也可以获取所需的资金，最典型的是欧洲货币市场。在国际金融市场融资， 利率有固定的， 也有浮动的。 浮动利率一般以伦敦同业拆借利率为基准。（五）发行中长期债券发行中长期债券是指商业银行以发行人身份， 通过承担债券利息的方式， 直接向货币所有者举借债务的融资方式。二、非存款性负债规模的确定非存款性资金来源的确定取决于存款性资金能否满足银

9、行贷款和投资的需求。 其缺口为非存款性资金来源。第四节商业银行负债成本的管理一、商业银行负债成本的内容1. 利息成本：这是商业银行以货币形式直接支付给存款者或债券持有人、 信贷中介人的报酬。不变利息可变利息2. 营业成本：这是指花费在吸收负债上的除利息之外的一切开支， 包括广告宣传费、银行职员的工资和薪金、 设备折旧应摊提额、 办公费用及其他为存款客户提供服务所需的开支等。3. 资金成本：是包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支， 即利息成本和营业成本之和，它反映银行为取得负债而付出的代价。资金成本率存款资金成本率银行资金成本的计算4. 可用资金成本所谓可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资

10、的资金，它是银行总的资金来源扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的金额。可用资金成本是指相对于可用资金而言的银行资金成本。 这一概念对银行选择盈利资产具有十分重要的意义。可用资金比率 1（各项负债留存比例非盈利资产留存比率）可用资金成本率存款可用资金成本率可用资金成本的计算单位：百万元5. 有关成本：是指与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本。 主要有两种：一种是风险成本，指因负债增加引起银行风险增加而必须付出的代价。另一种为连锁反映成本， 是指银行对吸收新负债增加服务和利息支出而引起对银行原有负债增加的开支。二、商业银行负债成本的分析方法商业银行负债成本分析是以上述负债成本的概念为

11、基础计算、 比较银行各类成本的实际数额，分析研究其变动情况和变化原因。（一）历史加权平均成本法主要用于不同银行的各种负债成本的对比和同一银行历年负债成本的变动分析。其主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。1. 计算公式为：每种存款的单位成本包括利息成本和其他成本， 计算时可将这两种成本加起来再乘以存款数量，也可以分别相乘后加总。则公式可变为：2. 影响商业银行加权平均成本变动的因素负债利息率与负债成本同方向变动其他成本率与负债成本同方向变动可用资金比率与可用资金成本反方向变动负债结构发生变化， 成本的变化要比较成本低的负债与成本高的负债的比例及其变化（二）边际成本法边际成本是指银行增加一个单

12、位的资金所支付的成本。某种资金的边际成本计算公式为：MC1=如果新增资金中有 X 部分用于补充现金，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：MC2=例子： 1. 某银行准备以 NOWS账户支持资产扩充，这些资金的利息成本为 5%，其他开支为 2%，新增资金的 24%用于非盈利资产。此时银行的边际成本计算如下：MC1= (5% + 2%) / 1 100% 7%MC2=(5% + 2%) / (1 0.24)100% 9.21%采用边际成本法更能反映银行总体新增资金成本的情况。际成本的计算2. 银行平均边单位：亿元根据表中的数字可以计算新增资金的平均边际成本率：1.422/16=8.89%

13、可用资金边际成本率： 1.422/14.59=9.75% 。三、商业银行负债成本的分析方法比较第五节我国商业银行的负债结构分析一、我国商业银行负债结构分析从表中可以看出：1. 各项存款是支撑商业银行资产运作的极为重要的来源。2. 进一步说明我国商业银行体系内储蓄存款的垄断性特征。3 商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依赖并存，二者互为因果。4. 近年来，由于我国银行市场竞争的加剧， 国有商业银行垄断程度已明显降低。二、我国商业银行存款的构成从表中可以看出：1. 我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，储蓄存款占存款的总额在一半左右，说明我国商业银行资金来源是比较稳定的。2. 占存款比重第二位的是活期存款， 为三分之一左右， 而定期存款比重较低， 国有商业银行只有7.9%。3. 我国商业银行体系内部存在着较为严重的存款垄断现象， 从存款总量来看， 国有商业银行控制了存款的 63.6%，尤其是外币存款和储蓄存款。由此看来，政府信誉给商业银行带