Chapter财务基础数据估算实用PPT课件

1、5.1 5.1 生产期的估算 一、概念 是指项目从建成投产年份开始至项目报废为止所经历的时间。通常主要取决于项目主要固定资产的寿命期。 二、固定资产寿命期的类型 1、自然寿命期：又称物理年限，是指固定资产从投入使用起到不能修理、修复而报废为止所经历的时间。 2、经济寿命期：是指固定资产从投入使用起到因继续使用不经济而需要提前更新为止所经历的时间。 三、生产期的估算方法第2页/共23页第1页/共23页生产期的估算方法 1、在项目评估中，应以主要固定资产的经济寿命期为确定项目生产经营期的主要依据，通常等同于折旧年限。 2、折旧年限很长，甚至是“永久性”项目，其生产期可低于其折旧年限； 3、生产经营

2、期一般不宜超过20年。第3页/共23页第2页/共23页5.2 5.2 总成本费用的估算 一、概念 总成本费用：是指项目生产经营期内为组织生产和销售发生的全部成本费用，通常以年来反映。 二、总成本费用的构成 三、总成本费用的估算 第4页/共23页第3页/共23页总成本费用的构成（1） 1、按费用要素的内容划分：总成本费用总成本费用总成本费用总成本费用= =外购原材料、燃料动力费工资及福利费外购原材料、燃料动力费工资及福利费折旧费修理费维简费摊销费利息支出其他费用折旧费修理费维简费摊销费利息支出其他费用第5页/共23页第4页/共23页总成本费用的构成（2） 2、按成本性态划分：总成本总成本变动成本

3、变动成本= =外购原材料、燃料动力费外购原材料、燃料动力费固定成本固定成本= =总成本费用变动成本总成本费用变动成本总成本费用总成本费用= =固定成本单位变动成本固定成本单位变动成本该年预计产量该年预计产量第6页/共23页第5页/共23页总成本费用的构成（3） 3、经营成本 定义：是指项目在生产经营期直接的现金流出部分。它是总成本费用中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出部分。是工程经济学特有的概念，主要用于现金流量的分析。 原因：现金流量分析是建立在现金收付制基础上的，而固定资产、无形资产和递延资产已被列入建设期现金支出，为避免重复计算必须予以扣除；从全投资的角度看，利息支出不属于现金流出项

4、目，因此也必须扣除。总成本费用=经营成本折旧费维简费摊销费利息支出第7页/共23页第6页/共23页总成本费用的估算（1） 1、外购原材料、燃料动力的估算 =（某原材料、燃料动力单价该原材料、燃料动力消耗定额相关产品的年产量） 2、工资及福利费的估算 =年人均工资额全厂职工定员人数（1福利费率） 3、折旧费的估算 =固定资产原值（1预计净残值率）折旧年限 其中：固定资产原值=该固定资产投资（含预备费）应负担的资本化利息投资方向调节税 第8页/共23页第7页/共23页总成本费用的估算（2）4、修理费的估算 因无法确定修理费发生的时间和金额，一般按照折旧费的一定比例估算，该比例可参照同类行业的经验数

5、据。5、维简费的估算 与固定资产计提折旧相同。6、摊销费的估算不留残值，采用直线摊销。摊销费估算额=无形资产或开办费摊销期限 第9页/共23页第8页/共23页总成本费用的估算（3） 7、利息支出的估算 长期借款利息的估算 假设：还本、付息均发生在年末 每年等额还本付息年应付利息=年初借款本利和年利率年等额还本付息额=建设期末借款本利和资本回收系数每年归还本金=年等额还本付息额年应付利息年初借款本利和=建设期末借款本利和本年以前还本付息累计 等额还本照付利息 年应付利息=年初借款本利和年利率年初借款本利和=建设期末借款本利和本年以前的还本累计每年还本额=建设期末借款本利和还款期限 第10页/共2

6、3页第9页/共23页总成本费用的估算（4） 每年付息到期一次还本 年应付利息=建设期末借款本利和年利率 实际偿还能力法 年应付利息=年初借款本利和年利率每年归还本金按实际还款资金来源偿还，还款资金来源主要有计提折旧、摊销和未分配利润最后编制“借款还本付息计算表”，见P193案例学习第11页/共23页第10页/共23页案 例 学 习（1） 某投资项目建设期末投资借款累计数为5 000万元，要求的贷款偿还期为5年，贷款年利率为10%，现分别要求按等额偿还法和等额还本照付利息法进行投资借款还本付息预测并编制投资借款还本付息计算表。第12页/共23页第11页/共23页案 例 学 习（2） 年份年份 项

7、目项目 3 4 5 6 7 年初借款累计年初借款累计5 0004 1813 280.12 289.11 199本年应计利息本年应计利息 500 418.1 328 228.9 119.9本年还款额本年还款额1 3191 3191 3191 3191 318.9年末借款累计年末借款累计4 1813 280.12 289.11 1990解答：按等额偿还法计算解答：按等额偿还法计算年等额还本付息额年等额还本付息额=建设期末借款本利和建设期末借款本利和资本回收系数资本回收系数 =5 000 0.2638 =1 319（万元）（万元）第13页/共23页第12页/共23页 案 例 学 习（3）按等额还本照

8、付利息法计算 年偿还本金=5 000 5 =1 000 （万元） 年份年份 项目项目 3 4 5 6 7 年初借款累计年初借款累计5 0004 0003 0002 0001 000本年应计利息本年应计利息 500 400 300 200 100本年还款额本年还款额1 5001 4001 3001 2001 100年末借款累计年末借款累计4 0003 0002 0001 0000第14页/共23页第13页/共23页总成本费用的估算（5） 流动资金借款利息的估算 假设，借款发生在年初，还款、付息发生在年末 流动资金借款利息=流动资金借款累计额年利率 8、其他费用的估算 一般按总成本费用的前七项的一

9、定比例估算，比例参照同类企业的经验数据。 最后，将各项成本费用数据汇总，编制“总成本费用估算表”。见P144第15页/共23页第14页/共23页5.3 5.3 销售收入和税金的估算 一、销售收入的估算 年销售收入=某产品销售单价该产品年销售量 其中，销售单价可根据项目的特点，选择口岸价格、计划价格、市场价格或自定价格； 年销售量则假设等于该产品的年产量来确定。 二、税金的估算第16页/共23页第15页/共23页税金的估算（1） 1、营业税估算额=营业额适用税率 2、消费税估算额=应税消费品销售额适用税率 =应税消费品销售数量单位税额 3、资源税估算额=应税产品课税数量单位税额 4、城市维护建设

10、税估算额=（营业税消费税增值税）适用税率 5、教育费附加估算额=实际交纳（营业税消费税增值税）税额3% 第17页/共23页第16页/共23页税金的估算（2） 6、增值税估算额=销项税额进项税额 其中，销项税额=销售净额增值税率 =销售收入（含税销售额）增值税率（1增值税率） 进项税额=外购原材料、燃料动力费增值税率（1增值税率） 最后，将各项销售收入和税金的数据汇总编制“销售收入和税金及附加估算表”。见P154第18页/共23页第17页/共23页5.4 5.4 利润总额及分配的估算 一、利润总额的估算 利润总额估算额=主营业务（销售）收入主营业务（销售）税金及附加总成本费用 二、净利润分配的估

11、算 净利润估算额=利润总额所得税 =利润总额（1所得税率） 年末未分配利润=本年净利润以前年度未弥补的亏损提取法定盈余公积金提取法定盈余公益金应付利润 最后，将各项销售收入和税金的数据汇总，编制“利润估算表”。参见P170第19页/共23页第18页/共23页5.5 5.5 案例分析 背景 1、某项目建设期为2年，经营期为6年； 2、项目投资估算总额为3 600万元，其中：预计形成固定资产3 060万元（含建设期贷款利息为60万元），无形资产540万元。固定资产使用年限为10年，净残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末收回。 3、无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本； 4、流动资金为800万元

12、，在项目的寿命期末收回；第20页/共23页第19页/共23页案例分析（2 2） 5、项目的设计生产能力为年产量120万件，产品销售单价为45元，销售税金及附加的税率为6%，所得税率为33%； 6、项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见下表； 7、还款方式按实际偿还能力测算，还本资金来源为每年的折旧费、摊销费和未分配利润。长期贷款利率为6%（按年计息）；流动资金贷款利率为4%（按年计息）。第21页/共23页第20页/共23页案例分析（3 3） 年份年份 项目项目 1 2 3 4 5-8 建设投资：建设投资： 自有资金自有资金 贷款（不含利息）贷款（不含利息） 1 200 340 2 000流动资金：