锂电池正极材料研究报告(1)

1、前 言据高工产研锂电研究所（GGII）调查，2015年中国正极材料市场规模达到134.27亿元，同比2014年增长40 。其中磷酸铁锂电市场规模达到28.5亿元，同比2014年增长186.4 ，是正极材料市场增长最快品种。钴酸锂的市场规模增长有限，其2015年产值为55.1亿元，同比2014年增长1.3%，系增长最慢的正极材料。从出货量来看，2015年全国正极材料出货共11.29万吨，同比2014年增长46.8%。细分产品中，磷酸铁锂的产量（含企业自产）同比增长181.7%，共出货3.24万吨。磷酸铁锂大幅增长主要受动力电池带动。三元材料产量同比增长55.3%，共出货3.65万吨，增长主要受锂

2、电自行车、电动工具等市场带动。锰酸锂出货同比增长27.4%，钴酸锂出货同比减少1.5%。2015年磷酸铁锂和三元材料成为增长最快的正极材料，增长主要受动力电池带动。据工信部显示2015年中国新能源汽车产量37.9万辆，同比增长356.6%，其中商用车17.3万辆，乘用车20.65万辆。从2015年来看，中国商用车以磷酸铁锂为主，乘用车超过70%使用三元材料。钴酸锂产量首次出现下滑，原因有1）数码市场增速放缓，需求增加减少；2）钴酸锂受到三元材料的替代加速，特别是平板电脑等领域。3）2015年动力电池需求增加超过200%，而碳酸锂材料的供需出现紧张，因此第四季度部分钴酸锂企业因为缺少碳酸锂而产量

3、减少。2015年正极材料产销量大幅上升，但碳酸锂价格跳跃式涨价，直接影响后期正极材料的价格波动，随着新能源汽车补贴的不断退坡，动力电池厂商的成本下行压力加大，将不断要求原材料价格下行。因此上游原材料的价格走势将很大程度地影响动力电池的价格及一定程度地影响新能源汽车的推广与应用。高工产研锂电研究所（GGII）通过对全国主要正极材料企业、配套企业的实地调查，结合对正极材料行业领军人物的面对面采访，收集了大量的第一手资料，从而撰写本报告。本报告对2015年中国正极材料行业的发展特点、主要产品、产量产值、未来市场情况等进行了较为详细的研究和分析。GGII希望通过实际的调查研究，为投资者、业内人士、证券

4、公司以及想了解中国正极材料行业的人，提供最准确最优参考价值的报告。数据范围说明：l 本报告数据更新至2016年 2月l 本报告数据以中国大陆地区数据为主，全球其他地区数据少量涉及l 报告：中文版25000，英文版6000美元。l 咨询联系人：高先生864目 录第一章.中国锂电池正极材料行业现状分析9第一节.中国正极材料行业主要特点分析10第二节.中国正极材料市场规模和产量分析12第三节.中国正极材料企业区域分布分析18第二章.中国镍钴（锰）酸锂市场分析22第一节.中国镍钴（锰）酸锂市场规模与产量分析22第二节.中国镍钴（锰）酸锂企业产量排名（2015年）25第三节

5、.中国镍钴（锰酸锂）的产能与下游需求分析29第四节. 中国镍钴锰（酸）锂TOP8的客户结构分析31第三章.中国磷酸铁锂市场分析33第一节.中国磷酸铁锂市场规模与产量分析33第二节.中国磷酸铁锂企业产量排名（2015年）37第三节.中国磷酸铁锂产能与下游需求分析40第四节.中国磷酸铁锂TOP10的客户结构分析42第四章.中国锰酸锂市场分析43第一节.中国锰酸锂市场规模与产量分析43第二节.中国锰酸锂企业产量排名（2015年）45第三节.中国锰酸锂企业产能与下游需求分析47第四节.中国锰酸锂TOP10客户结构分析48第五章.中国钴酸锂市场分析49第一节.中国钴酸锂市场规模与产量分析49第二节.中国

6、钴酸锂企业产量排名（2015年）53第三节.中国钴酸锂企业产能与下游需求分析56第四节.中国钴酸锂T0P8的客户结构分析59第六章.新型正极材料发展现状分析61第一节.镍钴铝酸锂（NCA）61第二节.富锂锰基62第七章.正极材料在新能源汽车中的应用分析63第一节.新能源汽车的政策及市场分析64第二节.正极材料在国外新能源汽车的应用分析70第三节.正极材料在国内新能源汽车的应用分析73第八章.正极材料行业发展趋势预测76第一节.正极材料技术发展趋势分析76第二节.正极材料市场未来发展特征预测79第三节.正极材料行业的投资建议81第九章.国内重点正极材料生产企业分析81第一节.研发能力及创新能力对

7、比分析82第二节.2012年-2015年销售收入对比分析84第三节.重点企业案例分析861.湖南杉杉能源科技股份有限公司862. 北京当升材料科技股份有限公司903. 宁波容百锂电材料有限公司（原宁波金和）934.天津斯特兰能源科技有限公司95图 表 目 录图表 1 中国正极材料生产企业数量变化(单位：家)10图表 2 主要正极材料性能分析11图表 3 中国正极材料市场规模和产量及预测（2010-2016）12图表 4 中国正极材料市场规模及预测（2010-2016）13图表 4 2015年中国碳酸锂价格走势（万元/吨）13图表 5 2015年中国正极材料的均价走势（万元/吨）14图表 6 我

8、国各种正极材料2011-2016年产值占比预测（亿元）15图表 7 我国各种正极材料产量2011-2016年占有率情况预测（%）15图表 8 中国正极材料企业区域分布18图表 9 2015年中国正极材料企业数量前10名省份19图表 10 2015年我国正极材料各个省份产量市场占有情况（%）21图表 11 中国镍钴（锰）酸锂市场规模和产量及预测（2010-2016F）22图表 12 中国镍钴（锰）酸锂市场规模及预测（2010-2016F）23图表 13 我国近1年来笔记本电脑出货量及增长情况（百万台）23图表 14 中国镍钴（锰）酸锂523型价格走势（2010-2016F）24图表 15 201

9、4年中国镍钴（锰）酸锂前10名企业销售量情况25图表 16 2015年中国镍钴（锰）酸锂前10名企业销售量情况26图表 17 2014-2015年我国主要三元材料生产厂商的产能（吨）29图表 18 我国2014年镍钴锰酸锂下游需求情况（%）30图表 19 我国2015年镍钴锰酸锂下游需求情况（%）31图表 20 2015年中国镍钴（锰）酸锂前10名企业需求量情况31图表 21 2015年中国主要动力电池企业的技术路线及产品形状32图表 23 磷酸铁锂工作原理微观结构图33图表 24 中国磷酸铁锂市场规模和产量及预测（2010-2016F）34图表 25 中国磷酸铁锂市场规模及预测（2010-2

10、016F）34图表 26 中国新能源汽车磷酸铁锂消费量（2010-2016F）35图表 27 中国磷酸铁锂行业平均价格走势（20102015）36图表 28 2015年中国磷酸铁锂产量分布（吨）37图表 29 全球及大陆主要磷酸铁锂厂商材料性能比较37图表 30 2014年中国磷酸铁锂前7名企业销售量情况38图表 31 2015年中国磷酸铁锂前7名企业销售量情况38图表 32 磷酸铁锂主要改性方法40图表 33 2014-2015年我国主要磷酸铁锂厂商的产能（吨）40图表 34 我国2014年中国磷酸铁锂材料下游应用情况（%）41图表 35 我国2015年磷酸铁锂材料下游应用情况（%）41图表

11、 36 2015年中国磷酸铁锂前10名企业需求量情况42图表 37 中国锰酸锂市场规模和产量及预测（2010-2016F）43图表 38 中国锰酸锂市场规模及预测（2010-2016F）44图表 39 2014年中国锰酸锂前8名企业销售量情况45图表 40 2015年中国锰酸锂前8名企业销售量情况46图表 41 2014-2015年我国主要锰酸锂企业的产能47图表 42 我国2015年锰酸锂下游需求情况（%）47图表 43 2015年中国锰酸锂前10名企业需求量情况48图表 44 中国钴酸锂市场规模和产量及预测（2010-2016F）50图表 45 中国钴酸锂市场规模及预测（2010-2016

12、F）50图表 46 中国钴酸锂行业平均价格走势（2010-2015）51图表 47 2014-2015年全球智能手机出货量占比（%）51图表 48 2014年中国钴酸锂前10名企业销售量情况53图表 49 2015年中国钴酸锂前10名企业销售量情况54图表 50 2014-2015年中国前10大钴酸锂厂商的产能（吨）55图表 51 我国2013年钴酸锂下游需求情况（%）57图表 52 我国2014年钴酸锂下游需求情况（%）57图表 53 2014年中国钴酸锂前10名企业需求量情况59图表 54 国内主要NCA企业产能61图表 55 各类动力电池的性能指标63图表 56 发达国家电动汽车发展战略

13、和政策64图表 57 2010年以来我国出台的新能源汽车产业政策65图表 58 全球主要新能源汽车动力锂电池选择70图表 59 主流动力电池企业技术路线统计73图表 60 2014年中国新上市且采用三元动力的车型介绍73图表 61 2014年、2015中国新能源乘用车的技术路线占比75图表 62 正极材料主要的研究课题及内容76图表 63 中国正极材料企业研发实力对比82图表 64 10家重点企业2013-2015年正极材料销售收入情况84图表 65 湖南杉杉能源的产品型号86图表 66 20154年杉杉能源产品的销售量占比86图表 67 T31D产品性能表87图表 68 2013-2015年杉杉能源营业收入88图表 69 杉杉能源锂电材料销量（吨）88图表 70 杉杉能源产品的销量结构（%）89图表 71 2012-2015年杉杉能源的客户数量变化（家）89图表 72 2014-2015H杉杉能源前五名客户销售额占总收入比例（%）90图表 73 当升科技2008-2014主营业务收入情况（亿元）91图表 74 2009-2015年当升科技净利润（万元）91图表 75 2008-2009年当升科技锂电正极材料毛利率（%）92图表 76 宁波金和2007-2015产品销售数量（吨