柜台交易市场(OTC)业务培训(最终版)

1、柜台交易市场部柜台交易市场（OTC）介绍目录2n一、柜台交易市场简介n二、公司发行产品和未来平台建设规划n三、OTC开户流程n四、OTC产品购买流程n五、OTC转让功能及使用n六、Q&A证券公司柜台交易市场介绍 证券公司柜台交易市场（场外市场、OTC市场）是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台什么是证券公司柜台交易市场？ 证券公司开展柜台市场业务接受中国证券业协会的自律管理OTC市场的监管主体和方式 OTC市场定位于私募市场，以销售和转让证券公司资产管理计划、收益凭证、代销金融产品为主，是证券公司发行、转让、交易私募产品

2、的平台OTC市场的定位3OTC市场与多层次资本市场4主板/中小板创业板新三板区域性股权市场券商OTC场内一般意义上的场外真正的场外狭义多层次市场股票为主标准化广义多层次市场私募性质产品定制化交易OTC市场相关制度及我公司资格获取情况相关制度： 2014年8月15日，中国证券业协会发布证券公司柜台市场管理办法（试行）和机构间私募产品报价与服务系统管理办法（试行），各证券公司要切实按照证券公司柜台市场管理办法(试行)要求规范开展柜台市场业务；中证资本市场发展监测中心有限责任公司（现更名为中证机构间报价系统有限责任公司）要切实按照机构间私募产品报价与服务系统管理办法(试行)要求做好报价系统的日常运营

3、管理工作。公司资格获取情况：u2014年6月，我司向中国证券业协会提交柜台市场试点方案；u2014年10月15日，中国证券业协会正式发布关于开展柜台市场业务试点证券公司的公告，华融证券获准开展柜台市场业务试点；u2015年6月26日，我司获得中证机构间报价系统试点做市商资格；u2016年6月8日，我司收到中证机构间报价系统关于同意华融证券成为机构间私募产品报价与服务系统做市商的复函，正式获得机构间报价系统做市商资格。行业OTC市场业务开展情况n OTC市场开户情况n截至2016年4月底，投资者在各证券公司OTC市场共开立账户860.27万个n截至2016年6月30日，投资者在我公司OTC市场共

4、开立账户4425个n 产品销售情况n截至2016年4月底，本年度38家证券公司累计销售OTC产品3390只，销售金额2670.01亿元n截至2016年6月底，我公司累计销售OTC产品76只（其中收益凭证7只、资管质押宝1只、兴业银行理财产品68只）n 产品转让情况n各证券公司OTC市场本年累计转让产品数量580只n各证券公司OTC市场本年累计转让金额105.97亿元6目录7n一、柜台交易市场简介n二、公司发行产品和未来平台建设规划n三、OTC开户流程n四、OTC产品购买流程n五、OTC转让功能及使用n六、Q&AOTC平台支持的产品类型及业务模式产品来源产品类型销售转让交易报价精度支付方式所需登

5、记账户内部产品资管计划OTC柜台支持小数点后4位保证金支付华融资管收益凭证OTC柜台支持小数点后3位保证金支付中证报价外部产品私募基金OTC柜台支持-保证金支付私募TA银行理财OTC柜台不支持-保证金支付兴业银行8OTC平台交易特点9客户已开立我公司资金账号，并已关联三方存管开户时间为交易日的9:00-15:00OTC开户条件公司在OTC平台发行的产品均使用保证金进行支付客户认申购、买入产品时，系统冻结资金账号中的可用资金资金统一使用保证金支付交易时间为交易日的9:00-15:00交易时间与场内相同资金份额到账时间点稳健2号收益凭证认申购-确认份额T+2T+2产品到期-资金可用可取T+3T+1

6、卖出份额-资金可用可取T+1T+3买入份额-份额到账T+1T+2公司OTC平台产品发行情况及未来规划n OTC平台产品发行情况n华融通质押宝2号n收益凭证安享富柜系列n 未来OTC平台产品发行规划n将全部场外产品（稳健成长2号等）从目前的集中交易平台转移至OTC平台发行n客户通过通达信OTC模块购买，后续通过金福融商城（PC端、手机APP）购买10公司OTC平台可提供的服务OTC柜台（产品销售）OTC交易中心（产品转让）TA（产品登记）外围交易（通达信）外围开户（云柜台）产品展示平台（金福融商城、正在建设）配套服务资管产品做市收益凭证做市11目录12n一、柜台交易市场简介n二、公司发行产品和未

7、来平台建设规划n三、OTC开户流程n四、OTC产品购买流程n五、OTC转让功能及使用n六、Q&AOTC开户流程13营业部现场开立OTC账户 适用人群：在营业部现场开户的新客户及要求签纸质协议的老客户（机构客户必须现场开户） 营业部在为新客户现场开立资金账户、证券账户的同时，为客户开立OTC账户 客户需签署：账户业务申请表（选择开通资管、中证、兴业等登记账户）、电子签名约定书、华融证券柜台交易客户协议、华融证券柜台交易投资风险揭示书客户网上自助开立OTC账户 适用人群：个人客户，已开通资金账户的老客户及非现场开户的新客户 登录通达信客户端 选择OTC模块-OTC开户菜单，进行网上开户 开户流程后

8、续详细介绍营业部现场开户操作流程及协议见附件如有问题，请咨询营销管理部朱玉成OTC网上开户流程141、进入网上交易系统，打开OTC模块，点击OTC开户功能，自动弹出网页，使用资金密码登录后，进入云柜台OTC开户界面1、进入通达信网上交易系统，打开OTC模块，点击OTC开户功能，自动弹出网页，使用资金密码登录后，进入云柜台OTC开户界面OTC网上开户流程152、点击“我要开通”，阅读并签署风险揭示书OTC网上开户流程163、购买稳健2号的客户选择登记机构“C6-华融资管”购买收益凭证的客户选择登记机构“ZZ-中证报价”这里以开立C6-华融资管登记账户为例，点击下一步O

9、TC网上开户流程174、完成风险测评，确认测评结果（如系统中已有客户风险测评信息，则直接弹出并请客户确认测评结果）OTC网上开户流程185、确认客户信息，阅读并签署电子签名约定书及柜台交易客户协议OTC网上开户流程196、系统提示开户成功，客户可返回通达信网上交易系统认购、申购稳健2号、收益凭证等产品开户后第二个交易日起客户可以通过OTC转让模块买入稳健2号产品目录20n一、柜台交易市场简介n二、公司发行产品和未来平台建设规划n三、OTC开户流程n四、OTC产品购买流程n五、OTC转让功能及使用n六、Q&AOTC平台销售收益凭证-认购OTC柜台（客户管理、产品管理）中证交易中心（转让撮合）中证

10、TA（登记）配套服务收益凭证做市（流动性支持）21通达信网上交易（未来在金福融商城） OTC网上开户（开通中证登记账户） 签署产品电子合同 产品认购 产品转让收益凭证业务模式OTC平台销售稳健2号-申购OTC柜台（客户管理、产品管理）OTC交易中心（转让撮合）资管TA（登记）配套服务流动性支持22通达信网上交易（未来在金福融商城） OTC网上开户（开通华融资管登记账户） 签署产品电子合同 产品申购 产品转让稳健2号业务模式收益凭证认购流程23签署产品电子合同认购下单稳健2号申购流程24签署产品电子合同申购下单step5step6step6、双击右侧产品代码、双击右侧产品代码或直接输入代码或直接

11、输入代码step7资金查询25客户购买OTC产品使用三方存管资金，客户可使用“股票模块-查询-资金股份”菜单进行查询客户认购、申购或买入OTC产品后，系统会冻结相应数量的可用资金认申赎查询26客户认购、申购、赎回OTC产品后，可在“OTC认申赎委托查询”菜单查询订单情况，可在“OTC认申赎撤单”菜单进行撤单操作产品份额查询、产品信息查询27客户购买OTC产品后可在“OTC产品份额查询”菜单查询所持有的产品份额，一般购买产品后T+2日确认份额部分产品显示的产品净值是合并估值后的结果，仅供参考客户可以在“产品信息查询”菜单浏览OTC系统中的产品信息目录28n一、柜台交易市场简介n二、公司发行产品和

12、未来平台建设规划n三、OTC开户流程n四、OTC产品购买流程n五、OTC转让功能及使用n六、Q&AOTC平台产品转让功能介绍29意向买入、意向卖出 发布买卖意向 不受当前账户资金、份额限制 没有成交效力定价买入、定价卖出 发布定价买卖订单 冻结相应的资金、份额，可以撤单 对手方响应时有成交义务点击成交买入、点击成交卖出 寻找合适的定价买卖订单，直接成交 可部分成交 成交速度快，基本不可撤单稳健2号产品转让流程30发布意向 有转让需求的客户在意向卖出界面发布意向卖出报价（无成交义务）及联系方式 有购买意向的客户可直接与其联系并商讨转让价格定价原则 稳健2号产品转让原则上以产品单位份额的公允价值进

13、行定价（精确到小数点后4位） 我部每日在意向买入、意向卖出界面发布指导报价（联系人姓名字段为“指导价”）下单成交 卖方通过定价卖出菜单提交卖出指令 买方通过点击成交买入菜单查询卖方报价，点击进行成交 双方可在转让成交查询菜单查询成交情况稳健2号产品转让流程31定价卖出进入OTC模块定价卖出菜单选择产品代码，输入买入价格、数量点击卖出下单，买方可在点击成交买入界面看到该笔卖单卖方可通过定价委托查询跟踪订单成交情况产品封闭期客户急需资金，可通过定价卖出功能挂单，将所持份额转让给买方，从而实现提前变现稳健2号产品转让流程32点击成交买入进入OTC模块点击成交买入菜单选择产品代码，在右侧可以看到不同价

14、格、数量的卖出报单点击符合意向的报单，修改买入数量，点击买入下单可通过点击成交委托查询菜单跟踪订单成交情况客户有闲置资金，但当前没有正在发行的合适产品，客户可通过点击成交买入功能寻找合适的产品进行投资成交查询与资金份额到账时间点33客户提交OTC产品交易指令后可在“OTC转让成交查询”菜单查询成交情况资金份额到账时间点稳健2号收益凭证认申购-确认份额T+2T+2产品到期-资金可用可取T+3T+1卖出份额-资金可用可取T+1T+3买入份额-份额到账T+1T+2拟在OTC平台发行的首批产品（7月）34产品类型产品名称发售时间业绩计提基准（年化）产品期限开通账户资管计划稳2-D97.114.7%69

15、天OTC开户-C6华融资管资管计划稳2-A22系列7.19-7.214.8%-5%186天资管计划华融通质押宝23号A23/A247.25-7.264.9%-5.1%188天资管计划稳2-A23系列7.284.8%-5%186天收益凭证安享富柜-011期待定待定24个月OTC开户-ZZ中证报价目录35n一、柜台交易市场简介n二、公司发行产品和未来平台建设规划n三、OTC开户流程n四、OTC产品购买流程n五、OTC转让功能及使用n六、Q&AQ&A不可以转让。只有在OTC模块购买的稳二份额才能转让1、客户以前在理财模块购买的稳二等产品能在OTC上做转让吗？已有资金帐户的客户，不管是网上还是现场开户

16、的，都可以开otc帐户。机构必须到营业部现场开otc帐户，个人可以网上开也可以去现场开2、请问必须是网上开户的客户才能网上开OTC吗？是的。在OTC模块购买稳二均需开通OTC账户及C6登记账户3、以前开通过华融资管188账户的客户用OTC申购稳二，是否仍需开通OTC（C6）账户？提前转让的客户收益=（卖出价格-产品期初净值）*卖出份额数量4、如果客户有流动性需求在产品锁定期内进行OTC转让，请问提前转让的客户产品收益怎么折算？是的。OTC转让模块各类委托都是当日有效，如果没成交第二天要重新挂单5、当日OTC挂上去的定价卖出的委托如果没成交，第二天还需要再挂吗？客户OTC开户当日可以申购稳二。如

17、果客户想通过转让功能买入其他客户的稳二份额，需要提前2天开OTC帐户6、OTC开户买稳二是不是要T+2？公允价值=产品期初净值*（1+业绩计提基准*产品已存续天数/365）7、公允价值怎么计算？36Q&A指导价格指客户之间买卖的推荐价格。客户之间交易总部暂不收手续费8、指导价格总部收费吗？还是在买卖双方之间单纯交易？因转让是按单位份额报价，报价精度为小数点后四位，所以客户实际转让后的收益与预期收益会略有差别9、买卖的收益率与预计收益是否有出入？OTC转让要求通达信客户端高于8.40版，可在公司官网下载最新版本客户端10、OTC转让要求的通达信客户端版本客户通过转让买入的产品，可以在产品到期时获

18、得产品存续期间全部利息11、客户通过OTC转让买入的产品从什么时候开始计息？因监管因素，系统无法显示产品到期日、预期收益率等信息。该产品的相应信息以凌志平台发布为准12、系统是否会显示出通过转让购入产品的到期日等明细？手机app计划7-8月推出13、手机端什么时候可以操作购买稳健二号，这期能赶上吗？可以分开转让，但要满足2个条件，一是卖方卖出份额后份额为0或大于10万，二是买方首次参与的金额要大于10万。这里是就稳2举例，收益凭证是5万14、份额转让是整体转让还是可以分开？37Q&A需要，在OTC网上开户流程里包含了签署电子签名约定书15、OTC网上开通需要开通电子签名约定书吗？是的，转让产品份额不影响产品本身的期限16、如果客户购买3个月的稳二，在产品运行两个月的时候选择转让，买入方的客户投资期限是一个月吗？卖出人的收益是（卖出价格-产品期初净值