关于关联交易和银行信贷风险控制的研究

1、肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃

2、莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇

3、膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁

4、莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈

5、芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂

6、肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇

7、节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁

8、膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅

9、莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀

10、芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆

11、聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁

12、芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅

13、膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿

14、莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄

15、腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈

16、肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂

17、芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿

18、肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃

19、荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈芇蒈蚄羁膃蒇螆膆聿蒆袈罿莈蒅薈螂芄薅蚀羈膀薄螃螀肆薃蒂羆羂薂蚅蝿莁薁螇肄芆薀衿袇膂蕿蕿肂肈蕿蚁袅莇蚈螄肁芃蚇袆袄腿蚆薅聿肅芃螈袂肁节袀膇莀芁薀羀芆芀蚂膆膂艿螄羈肈莈袇螁莆莇薆羇节莇虿螀芈莆袁羅膄莅薁袈肀莄蚃肃荿莃螅袆芅莂袈肂膁蒁薇袄肇蒁虿肀羃蒀螂袃莁葿薁肈袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅

20、螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿

21、蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃

22、袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈

23、蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅

24、羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿

25、螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃

26、蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇

27、袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂

28、蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆

29、羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃

30、蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇

31、薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁

32、袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆

33、蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀

34、衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄

35、螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿

36、羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆

37、袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀

38、蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄

39、袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈

40、螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃

41、羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇

42、螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄

43、蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈

44、袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂

45、螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇

46、羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁

47、螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅

48、蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿

49、袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆

50、蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁

51、羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅

52、螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿

53、蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃

54、袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈

55、蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅

56、羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿

57、螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄膈蒇蒄螀膇膆蚀蚆膆艿蒃羄膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆蚂袀莅葿蚈衿蒇螅羇袈膇薇袃袇艿螃蝿袆莂薆蚅袆蒄荿羄羅膄薄袀羄芆莇螆羃蒈薂螂羂膈蒅蚈羁芀蚁羆羀莃蒃袂羀蒅虿螈罿膅蒂蚄肈芇蚇薀肇荿蒀衿肆聿蚆袅肅芁薈螁肄莃螄蚇肄蒆薇羅肃膅荿袁肂芈薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿腿膂莆羈膈莄蚁袄 关于关联交易和银行信贷风险控制的研究关于关联交易和银行信贷风险控制的研究【摘要】：关联交易是一个普遍存在的经济现象，它的产生和发展有其客观的需求，也有正面的促进作用，但关联交易对债权人权益损害也是普遍的、明显的，因此，世界各国都对此予以

58、规范和限制。本文在探讨关联交易的产生、表现形式的基础上，结合国内外的相关立法，对如何控制借款人关联交易给债权人尤其是银行信贷带来的风险控制措施进行了初步研究。【关键词】关联交易，银行信贷，风险控制近几年，随着企业改革深入及市场竞争加剧，企业的产权形式和经营模式也发生了变化。企业集团规模不断增大，产权关系日益多元化，关联交易的数量不断增多，形式日新月异。关联交易有其好的一面。它可促进公司规模经营、减少交易过程中的不确定性、降低交易成本、提高企业的市场竞争能力。但是，关联交易也有“恶”的一面。不公平的关联交易，可能会侵害交易对方、债权人、股东的合法利益，甚至可能会损害国家的整体利益，破坏市场公平交

59、易的基础。在信贷实践中，关联企业利用关联交易逃废贷款债务的现象日趋严重，已对银行的贷款安全构成了威胁。近年来暴露的“银广夏”、“托普集团”、“铁本”等事件无不与此相关，而“德隆危机”则更是将关联交易演绎得造级登封、淋漓尽致。如果不对此进行制约和控制，将会引发系统性贷款风险。但应该看到，一方面关联交易存在极强的隐蔽性和复杂性，另一方面我国现行的关联企业法律制度却存在缺陷和空白，大大增大了借贷双方的信息不对称程度和贷款者的风险识别难度，使得银行的债权无法得到合法有效的保护。本文旨在对关联交易进行初步的研究，探讨关联交易中银行信贷风险的控制途径和措施。一、关联交易的界定“关联交易”(connected transaction) 是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。财政部企业会计准则关联方关系及其交易的披露称之为“关联方交易”，国际会计准则第24号对关联者的揭示称之为“关联者之间的交易”。因此，准确判断关联方是正确理解、识别关联交易的关键和前提。我国的会计准则并没有给出关联方的具体定义，但明确规定了判断关联方的基本标准。即：“在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，本准则将其视为关联方；如果两方或多方同受一方控制，本准则也将其视为关