女性私护品项目投资测算报告表

1、女性私护品项目投资测算报告表一、项目提出的理由聚焦重点领域，坚持高端化、集聚化、特色化，重点打造新一代信息技术、新能源及节能环保、高端装备制造、生物医药及医疗装备、汽车及新能源汽车、家用电器、安全食品加工、文化和旅游等主导产业，形成一批具有全球竞争优势的产业集群，基本形成以战略性新兴产业为引领、先进制造业为主体、现代服务业为支撑、现代农业为基础的现代高效产业体系。（一）发展壮大战略性新兴产业按照“龙头企业大项目产业链产业集群产业基地”的发展思路，以战略性新兴产业集聚发展基地为突破口，引导人才、技术、资本、土地等资源要素向战略性新兴产业集聚，努力将战略性新兴产业打造成为推动产业转型升级的新引擎。

2、（二）改造提升传统优势产业落实“中国制造2025”和“互联网+”行动计划，加快传统产业新兴化，通过技术工艺创新、信息技术融合和商业模式创新，深入实施“机器换人”行动计划、工业“强基”工程和质量品牌提升行动，支持企业瞄准国内外标杆企业推进技术改造，推动生产方式向柔性、智能、精细转变，加快工业化和信息化融合。（三）提速发展现代服务业以建设服务业集聚区为突破口，推动生产性服务业专业化和高端化发展、生活性服务业精细化和优质化发展、高技术服务业集聚化和集群化发展，全面推动服务业发展提速、比重提高、水平提升。（四）优化发展现代农业按照服务城市、改善生态、兴业富民的要求，优化农业空间布局，加强农田水利基础设

3、施建设，推进单功能的传统农业向多功能的现代农业转型升级，着力打造具有鲜明地域特色的都市现代农业体系。随着社会的发展，人们生活节奏和饮食习惯在逐渐改变，很多女性的生物钟已经被打乱，中国女性的妇科病患病人数居高不，如宫颈疾病、妇科炎症、妇科肿瘤、月经疾病、白带异常等等。因此，关爱女性的健康问题迫在眉睫，一个新产业女性私护品已经诞生。根据卫生部统计的数据显示，2017年我国妇女滴虫性阴道炎患病率为12.3%，宫颈糜烂患病率为7.5%。阴道炎、宫颈糜烂等疾病患病人数的居高不下给我国女性私护品行业带来了发展机遇。数据显示，2018年我国女性私处护理市场规模为210.91亿元，较2017年的162.13亿

4、元增长30.09%。近年来我国女性私处护理市场规模如下图所示：在女性私护品细分市场上，2018年我国女性私处护理液规模为102.51亿元，女性私处护理湿巾市场规模为34.77亿元，女性私处护理凝胶规模为40.94亿元，护理喷雾市场规模为4.67亿元，其他私护品市场规模为31.02亿元。近年来，随着女性私护品市场的快速发展和女性消费者健康意识的不断增强，女性消费者对女性私护品的安全性、舒适性、贴身性等方面的要求日渐提高，女性私护品功能逐渐细分将会是行业未来的发展趋势。从市场层级来看，女性私护品行业可以分为高档、中档和低档三类细分市场。三类市场都会受到消费升级和技术升级的影响而发生变化。高档市场。

5、高端市场增速最快，主要来自消费力强的年轻群体加入，以及原来中端消费群升级，主要在前三个周期有较大市场。消费更加潮流化、个性化，对外包装和产品性能表现都较关注，消费者主要追求舒适性、健康养护，还有超强的吸收性能。中端市场。中端市场的消费总量扩大，主要来自于消费力强的年轻群体加入，以及原有一部分大众型消费群升级，在四个周期均有庞大的消费群体。这一市场对产品从外观和性能表现的要求都会提升，要求在保证吸收力的前提下拥有舒适感，对健康天然也有较强需求。低端市场。低端市场消费总量会减少，低价低质品牌的市场份额将会迅速下滑，以婚育和成熟大众女性为主力消费群体开始对产品性能表现有一定需求，包括产品的健康性能和

6、舒适性体验。现有的低端产品需要有所提升，价位也有一定提升空间。我国目前有3.4亿的女性处在需要使用女性私护品的年龄段，同时由于女性私护品是一种相对稳定的一次性消耗用品，没有销售淡季旺季之分，比营养保健化妆品的卖点要大，这个市场有广阔的空间。二、企业基本情况公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规

7、管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。三、项目概况以转型升级、提质增效为主线，以技术创新和管理创新为支撑点，加快推进供给侧结构性改革，扩大新型产品生产和应用，积极开展产能合作，有效提高区域产业的质量和效益。 本期项目总投资包括建设投资、建设期利

8、息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资43849.11万元，其中：建设投资35906.63万元，占项目总投资的81.89%；建设期利息1022.83万元，占项目总投资的2.33%；流动资金6919.65万元，占项目总投资的15.78%。项目正常经营年份每年营业收入84600.00万元，综合总成本费用68613.79万元，税金及附加400.25万元，净利润11689.47万元，财务内部收益率20.28%，财务净现值14733.67万元，全部投资回收期5.97年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项

9、目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资35906.63万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建

10、设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计31478.90万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为13512.56万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程22272.0071047.689400.461.11#生产车间6681.6021314.302820.141.22#生产车间5568.0017761.922350.111.33#生产车间5345.2817051.442256.111.44#生产车间4677.1214920.011974.102仓储工程9600.0016224.001513.412

11、.11#仓库2880.004867.20454.022.22#仓库2400.004056.00378.352.33#仓库2304.003893.76363.222.44#仓库2016.003407.04317.823行政办公及生活服务设施2327.0411658.471750.013.1行政办公楼1512.587578.011137.513.2宿舍及食堂814.464080.46612.504公共工程4224.006251.52605.97辅助用房等5绿化工程10626.00193.68绿化率17.71%6其他工程10974.0049.03场地、道路、景观亮化等7合计60000.0010518

12、1.6713512.562、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为16875.62万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1090.72万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3319.99万元。（三）预备费本期项目预备费为1107.74万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用13512.5616875.621090.7231478.9087.

13、67%1.1建筑工程费13512.5613512.5637.63%1.2设备购置费16875.6216875.6247.00%1.3安装工程费1090.721090.723.04%2工程建设其他费用3319.993319.999.25%2.1土地出让金1719.741719.744.79%2.2其他前期费用1600.251600.254.46%3预备费1107.741107.743.09%3.1基本预备费537.25537.251.50%3.2涨价预备费570.49570.491.59%4建设投资合计35906.63100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银

14、行贷款20873.95万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1022.83万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息1022.83255.71767.121.1.1期初借款余额10436.9751.1.2当期借款20873.9510436.9810436.981.1.3当期应计利息1022.83255.71767.121.1.4期末借款余额10436.97520873.951.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）1022.83255.71767.122债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4

15、期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）1022.83255.71767.123.1建设期利息合计1022.83255.71767.123.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6919.65万元。流动资金估算表单位：万元序号项目

16、第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0040634.0646438.9258048.6558048.6558048.6558048.6558048.6558048.651.1应收账款0.0018285.3220897.5126121.8926121.8926121.8926121.8926121.8926121.891.2存货0.0014221.9216253.6220317.0320317.0320317.0320317.0320317.0320317.031.2.1原辅材料0.004266.584876.096095.116095.116095.11

17、6095.116095.116095.111.2.2燃料动力0.00213.33243.81304.76304.76304.76304.76304.76304.761.2.3在产品0.006542.087476.669345.839345.839345.839345.839345.839345.831.2.4产成品0.003199.933657.064571.334571.334571.334571.334571.334571.331.3现金0.003250.723715.114643.894643.894643.894643.894643.894643.891.4预付账款0.004876.0

18、95572.676965.846965.846965.846965.846965.846965.842流动负债0.0035790.3040903.2051129.0051129.0051129.0051129.0051129.0051129.002.1应付账款0.0012884.5114725.1518406.4418406.4418406.4418406.4418406.4418406.442.2预收账款0.0022905.7926178.0532722.5632722.5632722.5632722.5632722.5632722.563流动资金0.004843.755535.726919

19、.656919.656919.656919.656919.656919.654流动资金增加0.004843.75691.971383.935铺底流动资金0.0012190.2213931.6817414.6017414.6017414.6017414.6017414.6017414.60八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资43849.11万元，其中：建设投资35906.63万元，占项目总投资的81.89%；建设期利息1022.83万元，占项目总投资的2.33%；流动资金6919.65万元，占项目总投资的15.78%。总投资及构成一览表单位

20、：万元序号项目指标占总投资比例1总投资43849.11100.00%1.1建设投资35906.6381.89%1.1.1工程费用31478.9071.79%1.1.1.1建筑工程费13512.5630.82%1.1.1.2设备购置费16875.6238.49%1.1.1.3安装工程费1090.722.49%1.1.2工程建设其他费用3319.997.57%1.1.2.1土地出让金1719.743.92%1.1.2.2其他前期费用1600.253.65%1.2.3预备费1107.742.53%1.2.3.1基本预备费537.251.23%1.2.3.2涨价预备费570.491.30%1.2建设期

21、利息1022.832.33%1.3流动资金6919.6515.78%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资43849.11万元，其中申请银行长期贷款20873.95万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资43849.11100.00%1.1建设投资35906.6381.89%1.2建设期利息1022.832.33%1.3流动资金6919.6515.78%2资金筹措43849.11100.00%2.1项目资本金22975.1652.40%2.1.1用于建设投资15032.6834.28%2.1.2用于建设期利息1022.832.33%2.

22、1.3用于流动资金6919.6515.78%2.2债务资金20873.9547.60%2.2.1用于建设投资20873.9547.60%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即

23、满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入84600.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.0059220.0067680.0084600.0084600.0084600.0084600.0084600.0084600.002增值税0.002626.943002.213335.413335.413335.413335.413335.413335.412.1销项税0.007698.608798.4010998.0010998.0010998.00

24、10998.0010998.0010998.002.2进项税0.005071.665796.197662.597662.597662.597662.597662.597662.593税金及附加0.00315.24360.26400.25400.25400.25400.25400.25400.253.1城市维护建设税0.00183.89210.15233.48233.48233.48233.48233.48233.483.2教育费附加0.0078.8190.07100.06100.06100.06100.06100.06100.063.3地方教育附加0.0052.5460.0466.7166.7

25、166.7166.7166.7166.71（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=3335.41万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综

26、合总成本费用68613.79万元，其中：可变成本58643.70万元，固定成本9970.09万元。正常经营年份项目经营成本65599.65万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值17243.3816424.3215605.2614786.2013967.1413148.0812329.0211509.9610690.909871.841.2当期折旧费819.06819.06819.06819.06819.06819.06819.06819.06819.06819.061.3净值16424.

27、3215605.2614786.2013967.1413148.0812329.0211509.9610690.909871.849052.782机器设备15年2.1原值17966.3416828.4715690.6014552.7313414.8612276.9911139.1210001.258863.387725.512.2当期折旧费1137.871137.871137.871137.871137.871137.871137.871137.871137.871137.872.3净值16828.4715690.6014552.7313414.8612276.9911139.1210001.

28、258863.387725.516587.643合计3.1原值35209.7233252.7931295.8629338.9327382.0025425.0723468.1421511.2119554.2817597.353.2当期折旧费1956.931956.931956.931956.931956.931956.931956.931956.931956.931956.933.3净值33252.7931295.8629338.9327382.0025425.0723468.1421511.2119554.2817597.3515640.42无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年

29、限123456789101无形资产50年1.1原值1719.741719.741719.741719.741719.741719.741719.741719.741719.741719.741.2当期摊销费34.3934.3934.3934.3934.3934.3934.3934.3934.3934.391.3净值1685.351650.961616.571582.181547.791513.401479.011444.621410.231375.842其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值1719.741719.741719.741719.741719.74171

30、9.741719.741719.741719.741719.743.2当期摊销费34.3934.3934.3934.3934.3934.3934.3934.3934.3934.393.3净值1685.351650.961616.571582.181547.791513.401479.011444.621410.231375.84（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加400.25万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合

31、总成本费用-税金及附加=15585.96（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=15585.9625.00%=3896.49（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额15585.96万元，缴纳企业所得税3896.49万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=15585.96-3896.49=11689.47（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的

32、折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.28%。本期项目投资财务内部收益率20.28%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=14733.67（万元）。以上计算结果表明，财务净现值14733.67万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收

33、益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.97年。本期项目全部投资回收期5.97年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.0059220.0067680.0084600.0084600.0084600.0084

34、600.0084600.0084600.001.1营业收入0.000.0059220.0067680.0084600.0084600.0084600.0084600.0084600.0084600.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出17953.3117953.3154038.8755505.3772227.5865999.9065999.9065999.9065999.9065999.902.1建设投资17953.3117953.312.2流动资金0.004843.75691.976227.682.3经营成本0.0048879.8854453.1465599.6565599.6565599.6565599.6565599.6565599.652.4税金及附加0.00315.24360.26400.25400.25400.25400.25400.25400.252.5维持运营投资3所得税前净现金流量-17953.31-17953.315181.1312174.6312372.4218600.1018600.1018600.1018600.1018600.104累计所得税前净现金流量-17