硅钢片报告无取向硅钢一、今年1-10月国内生产冷轧硅钢卷

1、硅钢片报告无取向硅钢一、 今年 1-10 月国内生产冷轧硅钢卷 （五大主流钢厂） 与去年同期 313.15 万吨相比，减少了 12.62 万吨，减幅为 钢卷生产量呈现上升的态势（其中 7 月 32.14 万吨， 8 月 月 38.09 万吨创出今年以来单月历史高位） 。二、再看进口， 今年 1-9 月无取向冷轧硅钢电工钢共进口 万吨相比，减少了 19.17 万吨，减幅为 34.17%。三、再看出口：今年 1-9 月无取向冷轧电工钢出口为 比减少了 0.28 万吨，减幅为 21.38% 。共生产了 300.53 万吨 （含取向） 4%左右，自 09 年 7 月份冷轧硅 36.38 万吨， 9 月

2、 35.46 万吨， 1036.94 万吨， 与去年同期 56.111.03 万吨与去年同期 1.31 万吨相四、据某电机行业协会统计， 今年 1-9 月国内中小型电机行业出口电机数量与去年同期 相比减少 40%以上，今年国内电机外贸出口负增长已成定局。从以上统计数据，对无取向冷轧硅钢卷后市做一个预判预测：一、自去年底世界金融危机以来，国家采取了扩大内需措施，尤其是实施“家电下乡， 家电补贴” 措施，刺激了家电市场复苏， 对硅钢片需求有一定的增长， 总的来说要好于预期， 然而，中小型电机出口数量持续低走，对硅钢片需求是减少的。二、再看国内产量呈现“前低后高” ，反映了主流钢厂上半年是采取了限产

3、、 减产措施， 下半年以来，产量连连上升，参照09 年 7 月 -10 月产量 142.07 万吨，月均为 35.51 万吨，预计全年产量（五大钢厂）将与去年 363.54 万吨基本持平，供求大体平衡，略供过于求。三、再看进出口，无论是进口或出口，今年呈现减量基本定局，无取向硅钢片除今年 9 月进口量大增突破了 6 万吨“关口”其中 7 月接近 6 万吨外， 1-8 月在 3-4 万吨之间徘徊， 原因多方面的，主要是价格因素，其次是国内“三资“企业，出口订单大幅减少，可能今年 4 季度进口量有一定的回升。），八四、部分中小企电机行业面临严峻的形势， 尤其是出口电机持续低迷， 对硅钢片需求 蹶不

4、振”为了求生存，寻找“替代品”如有的小电机用“钢带” （宽度仅在 500-600MM 有的用让步产品头尾小卷、 有的用边角余料、有的走“回头路”冷轧改为热轧，可谓 仙过海各显神通”目的就是降低生产成本，这些冷轧硅钢卷消耗带来了负面影响。再看：生产冷轧硅钢卷主流钢厂对今年 12 月份出厂价调整“开平盘”取消优惠，小幅 上调 100-200 元 /吨（不含税）充其量对“后市”谨慎看好，所以，对冷轧硅钢卷后市关键 看钢厂对产量的控制，目前因市场上现货资源略显不足，行情在缓慢的“爬升” ，一但钢厂 集中发货，市场行情可能有要“滑坡”了。从上海市场 12月 9日运行情况来看， 整体市场价格上涨， 100

5、0、1300牌号的资源量紧缺并且走俏，价格不断上涨，报价甚至已经超过 800 牌号，但几乎没有实际成交量。 其他牌 号也相应被带动上涨。资源再经过短期内的消化，再次出现紧缺状态。据悉宝钢等钢厂的 月份价格即将出台， 上涨几乎成定局。 因此后市仍然有望继续上扬。 但取向硅钢与此却形成鲜明对比,由于采购方面不积极，价格继续呈下跌态势。 后市回暖期望不大。上海50WW800硅钢走势图取向硅钢目前，国内取向硅钢行业即将打破单一垄断局面，2010年将形成以武钢为主、宝钢为辅的竞争格局。2011年后，随着华菱、鞍钢、太钢等取向产品的逐步投产，几强相争局面 形成，市场竞争加剧，取向硅钢高盈利时期将一去不复返

6、。如今，国际经济低迷，国外钢材 价格大幅下滑，国外低价取向硅钢产品不断冲击我国取向硅钢市场，武钢出厂价和市场价倒挂现象持续，影响公司的盈利能力。通过对国家电网投资额进行了预测，预测2010和2011两年在电网巨额投资带动下，变压器产品增长率将达到30%，作为其重要的原材料，即使进口量增加，取向硅钢国内生产商2011年前将依然享受高盈利。根据国内几家公司 “十一五”规划情况，未来几年将是我国冷轧硅钢产能迅速增加的时 期。根据我国电力工业、机电产品制造业和家电制造业发展情况，预测2010年，硅钢片需求量为600万吨左右，其中冷轧取向硅钢 70万吨左右。预计到2010年，几大企业冷轧硅钢 规划产量达

7、到592万吨，其中取向硅钢59万吨，无取向硅钢533万吨。而2010年的硅钢需 求预测，取向硅钢 90万吨，无取向硅钢 970万吨，到2010年，吨钢综合能耗降到0.73吨标煤，吨钢可比能耗 0.685吨标煤；到2020年，吨钢综合能耗 0.7吨标煤，吨钢可比能耗 0.64吨标煤。但考虑到专利技术开发和新建机组达产滞后等因素，估计届时冷轧硅钢生产能力仅能达到440万吨，其中取向硅钢 40万吨，无取向硅钢 400万吨。冷轧硅钢生产能力与 600万吨的需求量还有一定的差距。国家商务部于2009年12月10日发布2009年第99号公告对原产于美国和俄罗斯的 进口取向电工钢反倾销调查及原产于美国的进口

8、取向电工钢反补贴调查的初步裁定，决定自2009年12月11日起，采用保证金的形式对原产于美国和俄罗斯的进口取向电工钢实施 临时反倾销措施；采用临时反补贴税保证金的形式对原产于美国的进口取向电工钢实施临时 反补贴措施。初步裁定的美国公司的倾销幅度为10.7%25%，从价补贴率为11.7%12.0% ；俄罗斯公司的倾销幅度为4.6%25% 。去年我国从美国进口的取向电工钢为5.9 万吨，而今年上半年从美国进口的取向电工钢则为 1.8 万吨，由于价格比国内钢厂生产的取向电工钢便 宜，进口取向电工钢一直冲击着国内市场。因我国取向硅钢自给率仅为 50%左右，其余从日本的新日铁、中国台湾、韩国浦项和俄罗斯

9、的NLM等进口，而年初俄罗斯和美国在我国市场上大规模倾销取向硅钢，导致今年取向硅钢价格一路下跌， 并长期维持在低位。 我们认为此次“双反”初裁结果在一定程度上抑制 倾销对国内市场的威胁， 利于取向硅钢价格上涨。 不过据统计局数据， 今年1-10月美国和俄 罗斯的进口量仅占全部进口量的10%左右，取向硅钢的价格是否能快速回到2007-2008年的水平还有待观察。其他硅电钢宽板 6%进口关税：取向性硅电钢宽板（宽600mm）1%取向性硅电钢窄板（宽600mm）3%其他硅电钢窄板 3%浦项取向硅钢片主要品种：1. PG-Core晶粒易磁化方向与轧制方向相一致，具有优异的磁力特性，多用于大型电力变压器

10、及中小 型变压器 采用 C-10 涂层 （为 AISI C2+C5） 。2. PH-Core与 PG-Core 相比，轧制方向的定向性有所提高，具有铁损低、磁感密度高的特点。用于制 造大型电力变压器及各种变压器的铁芯， 有利于效率的提高， 机器的小型化。采用 C-10 涂层（为 AISI C2+C5）。3. PN-Core对轧制方向及其他方向具有同等的磁力特性， 多用于制造大型发电机及小型精密电动机等转 动机的铁芯。适用于制造小型电源变压器的铁芯。 一般采用有、无机复合涂层法 C-6。4. PNS是无晶粒取向性电工钢板。 将铁芯经过冲片加工成形后， 适用于热处理材料。 主要用于制造 小型电动机

11、及小型电源变压器的铁芯。一般采用有、无机复合涂层法 C-6。5. PNH, PNM-Core用于特殊用途的无晶粒取向性电工钢板。 PNH-Core 是成形加工后加以热处理的高效率铁芯 材料， PNM-Core 是磁力开关（ Magnetic Switch ）用铁芯材料。 一般采用有、无机复合涂层法 C-6。且进口关税较低， 主国内对进口硅钢片的需求主要集中在技术含量更高的取向硅钢片，要是新日铁，JFE，浦项等厂商生产，其中日本的产品代表国际最先进技术。主要进口的品种是低铁损的30PH105，23PHD085 （浦项）等。武钢的产品最高级的是27QG95 ,12月11日上海市场武钢产 30Q12

12、0的价格为22200元，略有下降。a我国珪钢产董及增速情况储钢净ilhu咸牧钢逬U量无収向祥钢辿口述钢产YOY% o2-%o% o2% o4% o p%o七图2UUS-；009年哇钢进口怙况100,00090,00080,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,0000edgeSB8 茂S6S 汽fe,6s 汽568m36S 汽56sm09年睦钢10月按E别进口况中国台 湾 16%苴它美国 9%. 俄罗妤 5X 、15图变压器产量及增速% % % % % 哪o o o o o % K5 4 3 2 1 o i JI JI In JI J12000001510000001580000015600000154000001520000015140000015g6oo0ZO go sLO60 ZO s s s60 AO s s LO60 ss