货币金融系第八章金融监管

1、 货币金融学货币金融学第八章第八章金融监管机构金融监管机构 第一节第一节 金融监管的金融监管的概述概述 第二节第二节 金融金融监管监管的基本的基本原则原则及国际规则及国际规则 第三节第三节 银行监管机构银行监管机构 第四节第四节 证券监管机构证券监管机构 第五节第五节 保险监管机构保险监管机构1. 金融监管是金融监督和金融管理的复合词。金融监管是金融监督和金融管理的复合词。2. 狭义的金融监管是指金融主管当局依据国家法律法规狭义的金融监管是指金融主管当局依据国家法律法规的授权对金融业实施监督、约束、管制，使它们依法稳的授权对金融业实施监督、约束、管制，使它们依法稳健运行的行为总称。健运行的行为

2、总称。3. 广义的金融监管除主管当局的监管之外，还包括金融广义的金融监管除主管当局的监管之外，还包括金融机构的内部控制与稽核、行业自律性组织的监督以及社机构的内部控制与稽核、行业自律性组织的监督以及社会中介组织的监督等。会中介组织的监督等。(1)公共利益监管理公共利益监管理论论(2)监管经济理论监管经济理论 (3)监管辩证论监管辩证论(4)资本监管资本监管(5)市场纪律市场纪律 社会利益论：社会利益论：金融监管的基本出发点是维护社金融监管的基本出发点是维护社会公众的利益；社会公众利益的高度分散化，决定会公众的利益；社会公众利益的高度分散化，决定了只能由国家授权的机构来履行这一职责。了只能由国家

3、授权的机构来履行这一职责。 金融风险论金融风险论：金融业是特殊的高风险行业；金：金融业是特殊的高风险行业；金融业有发生支付危机的连锁效应；金融体系的风险直融业有发生支付危机的连锁效应；金融体系的风险直接影响着货币制度和宏观经济的稳定。金融风险的内接影响着货币制度和宏观经济的稳定。金融风险的内在特性，决定了必须有一个权威机构对金融业实施监在特性，决定了必须有一个权威机构对金融业实施监管，以确保整个金融体系的安全与稳定。管，以确保整个金融体系的安全与稳定。 投资者利益保护论投资者利益保护论：信息不对称的大量存在，会：信息不对称的大量存在，会导致交易的不公平。这就有必要对信息优势方（主要导致交易的不

4、公平。这就有必要对信息优势方（主要是金融机构）的行为加以规范和约束，以为投资者创是金融机构）的行为加以规范和约束，以为投资者创造公平、公正的投资环境。造公平、公正的投资环境。 管制供求论：管制供求论：将金融监管本身看成是存在将金融监管本身看成是存在供给和需求的特殊商品。是否提供管制以及管供给和需求的特殊商品。是否提供管制以及管制的性质、范围和程度最终取决于管制供求双制的性质、范围和程度最终取决于管制供求双方力量的对比。方力量的对比。 公共选择论：公共选择论：强调强调“管制寻租管制寻租”的思想，即的思想，即监管者和被监管者都寻求管制以谋取私利：监监管者和被监管者都寻求管制以谋取私利：监管者将管制

5、当作一种管者将管制当作一种“租租”，主动地向被监管者，主动地向被监管者提供以获益；被监管者则利用管制来维护自身提供以获益；被监管者则利用管制来维护自身的既得利益。的既得利益。 金融监管体制，金融监管体制，指的是金融监管的制度指的是金融监管的制度安排，它包括金融监管当局对金融机构安排，它包括金融监管当局对金融机构和金融市场施加影响的机制以及监管体和金融市场施加影响的机制以及监管体系的组织结构。系的组织结构。 各国的金融监管体制大致可以划分为单一监管体制和多头监各国的金融监管体制大致可以划分为单一监管体制和多头监管体制。管体制。 单一监管体制单一监管体制是由一家金融监管机关实施高度集中是由一家金融

6、监管机关实施高度集中监管的体制。监管机关通常是各国的中央银行，也有另设独监管的体制。监管机关通常是各国的中央银行，也有另设独立监管机关的。立监管机关的。 多头监管体制多头监管体制是根据从事金融业务的不同机构主体是根据从事金融业务的不同机构主体及其业务范围的不同，由不同的监管机构分别实施监管的体及其业务范围的不同，由不同的监管机构分别实施监管的体制。又可将其区分为分权多头式和集权多头式两种。制。又可将其区分为分权多头式和集权多头式两种。n金融监管金融监管n行业自律行业自律n金融机构内部控制金融机构内部控制1. 自律是指同一行业的从业者组织，基于共同利益，制定规自律是指同一行业的从业者组织，基于共

7、同利益，制定规则，自我约束，实现本行业内部的自我监管，以保护自身利则，自我约束，实现本行业内部的自我监管，以保护自身利益并促进本行业的发展。益并促进本行业的发展。2. 金融业自律的组织形式主要为金融行业公会。金融行业公金融业自律的组织形式主要为金融行业公会。金融行业公会作为金融业自律的组织形式，主要功能有：会作为金融业自律的组织形式，主要功能有：协调功能，协调功能，服务功能，服务功能，沟通功能，沟通功能，监督功能。监督功能。3. 随着金融自由化和金融创新的发展，各国越来越重视发挥随着金融自由化和金融创新的发展，各国越来越重视发挥金融业自律管理的作用。金融业自律管理的作用。u就整个金融监管体系来

8、说，监管当局的监管是外部的全方位监管；金就整个金融监管体系来说，监管当局的监管是外部的全方位监管；金融行业公会的职能在于实施行业内部的监管。但不论是政府的监管目标融行业公会的职能在于实施行业内部的监管。但不论是政府的监管目标还是行业的监管目标，都必须通过金融业微观主体加强内部控制，主动还是行业的监管目标，都必须通过金融业微观主体加强内部控制，主动防范和规避风险，实现审慎管理和稳健经营，才能得以实现。防范和规避风险，实现审慎管理和稳健经营，才能得以实现。 u金融机构的内部控制在整个监管体系的设计中，具有基础性地位。金融机构的内部控制在整个监管体系的设计中，具有基础性地位。u在风险日益加大的背景之

9、下，内控机制的作用显得越来越突出。特别在风险日益加大的背景之下，内控机制的作用显得越来越突出。特别是几个大型金融机构的倒闭事件，更引起了整个金融业界对内控机制健是几个大型金融机构的倒闭事件，更引起了整个金融业界对内控机制健全与否的警觉。全与否的警觉。 u很多金融机构已经将风险管理技术应用于内部控制；并且将审慎、严很多金融机构已经将风险管理技术应用于内部控制；并且将审慎、严密的内部控制机制的建设，与公司文化和组织体系等方面的建设紧密结密的内部控制机制的建设，与公司文化和组织体系等方面的建设紧密结合。合。具体来讲，金融监管目标可以分四个层次理解：具体来讲，金融监管目标可以分四个层次理解： 1.保证

10、金融体系的安全与稳健运行，保护存款人保证金融体系的安全与稳健运行，保护存款人 和投资人的利益和投资人的利益 2.维护金融业平等有序的竞争维护金融业平等有序的竞争 3.确保货币政策和金融宏观调控目标的顺利实现确保货币政策和金融宏观调控目标的顺利实现 4.增强本国金融业在国际市场上的竞争力增强本国金融业在国际市场上的竞争力金融监管金融监管三、金融监管的原则三、金融监管的原则综综合合管管理理原原则则 金融监管的原则： 依依法法管管理理原原则则外部外部监管监管与自与自律相律相结合结合原则原则 适适度度竞竞争争原原则则社会社会经济经济效益效益原则原则 监管监管机构机构一元一元化原化原则则金融监管的国际规

11、则金融监管的国际规则一、一、巴塞尔协议巴塞尔协议关于资本的组成关于资本的组成 关于风险加权的计算关于风险加权的计算 关于准备比率的目标关于准备比率的目标 1997年年9月通过月通过有效银行监管的先决条件；有效银行监管的先决条件；发照和结构；发照和结构；审慎法规和要求；审慎法规和要求； 持续性银行监管手段；持续性银行监管手段；信息要求；信息要求； 正式监管权力；正式监管权力；跨国银行业。跨国银行业。 二、二、银行业有效监管核心原则银行业有效监管核心原则 1.1.必须具备适当的银行监管法律、必须具备适当的银行监管法律、法规；监管机构要有明确的责任、目法规；监管机构要有明确的责任、目标、自主权等。标

12、、自主权等。 2.2.必须明确界定金融机构的业务范必须明确界定金融机构的业务范围；严格银行审批程序；对银行股权围；严格银行审批程序；对银行股权转让、重大收购及投资等，监管者有转让、重大收购及投资等，监管者有权审查、拒绝及订立相关标准。权审查、拒绝及订立相关标准。主要内容主要内容3.3.重申重申巴塞尔协议巴塞尔协议关于资本充足关于资本充足率的规定；强调监管者应建立起对银率的规定；强调监管者应建立起对银行各种风险进行独立评估、监测、管行各种风险进行独立评估、监测、管理等一系列政策和程序，并必须要求理等一系列政策和程序，并必须要求银行建立起风险防范及全面风险管理银行建立起风险防范及全面风险管理体系民

13、程序，以及要求银行规范内部体系民程序，以及要求银行规范内部控制等。控制等。主要内容主要内容4.4.必须建立和完善持续监管手段，监必须建立和完善持续监管手段，监管者有权对银行未能满足审慎要求或管者有权对银行未能满足审慎要求或当存款人安全受到威胁时采取及时的当存款人安全受到威胁时采取及时的纠正措施，直至撤销银行执照。纠正措施，直至撤销银行执照。主要内容主要内容5.5.对跨国银行业的监管，母国监管当对跨国银行业的监管，母国监管当局与东道国监管当局必须建立联系，局与东道国监管当局必须建立联系，交换信息，密切配合；东道国监管者交换信息，密切配合；东道国监管者应确保外国银行按其国内机构所同样应确保外国银行

14、按其国内机构所同样遵循的高标准从事当地业务。遵循的高标准从事当地业务。主要内容主要内容 一是除最低资本充足率一是除最低资本充足率8的数量规定以外，新协的数量规定以外，新协议提出了监管部门监督检查和信息披露两方面要求，从议提出了监管部门监督检查和信息披露两方面要求，从而构成了新资本协议的三大支柱而构成了新资本协议的三大支柱; 二是除计算信用风险的标准法外，新协议允许风险二是除计算信用风险的标准法外，新协议允许风险管理水平较高的银行使用自己的内部评级体系计算资本管理水平较高的银行使用自己的内部评级体系计算资本充足率充足率; 三、三、巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议 三是在计算信用风险的标准法中，采

15、用评级公司的三是在计算信用风险的标准法中，采用评级公司的评级结果确定风险权重，废除以往按是否为经合组织成评级结果确定风险权重，废除以往按是否为经合组织成员确定风险权重的不合理做法员确定风险权重的不合理做法; 四是把操作风险纳入资本监管四是把操作风险纳入资本监管;三、三、巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议对银行业的监管主要包括六个方面的内容对银行业的监管主要包括六个方面的内容 1、对商业银行设立与开业的监管、对商业银行设立与开业的监管 2、对商业银行业务运营的监管、对商业银行业务运营的监管 3、对商业银行建立有效的内部控制制度的要求、对商业银行建立有效的内部控制制度的要求 4、对商业银行的稽核和检

16、查、对商业银行的稽核和检查 5、存款保险制度、存款保险制度 6、紧急援助。、紧急援助。 中国金融监管的现状中国金融监管的现状1992199820031983中国人民银行中国人民银行国务院证券委国务院证券委员会员会中国证券监督管中国证券监督管理委员会理委员会中国保险业监督中国保险业监督管理委员会管理委员会中国银行业监督中国银行业监督管理委员会管理委员会 从从1983年中国人民银行专门行使中央银行职年中国人民银行专门行使中央银行职能开始，到能开始，到1992年年10月中国证券监督管理委员会月中国证券监督管理委员会成立之前，中国的金融监管体制为典型的高度集成立之前，中国的金融监管体制为典型的高度集中

17、统一模式，由中国人民银行对全国金融业实行中统一模式，由中国人民银行对全国金融业实行统一监督管理。统一监督管理。1992年年10月，国务院决定成立专门的国家证券监管月，国务院决定成立专门的国家证券监管机构机构国务院证券委员会，对全国证券市场进行国务院证券委员会，对全国证券市场进行统一宏观管理，同时成立证券委的监管执行机构统一宏观管理，同时成立证券委的监管执行机构中国证券监督管理委员会。中国证券监督管理委员会。1998年年4月，中国人民银行向中国证监会移交对证月，中国人民银行向中国证监会移交对证券经营机构的监管权；同年，中国保险业监督管理券经营机构的监管权；同年，中国保险业监督管理委员会成立。委员

18、会成立。2003年年3月月10日，中国银行业监督管理委员会成立；日，中国银行业监督管理委员会成立；2003年年4月月28日，中国人民银行向中国银监会移交对日，中国人民银行向中国银监会移交对银行业的监管权，银监会正式履行职责。银行业的监管权，银监会正式履行职责。 中国银行业监督管理委员会根据授中国银行业监督管理委员会根据授权，统一监督管理银行、金融资产管理权，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投公司、信托投资公司以及其它存款类金资公司以及其它存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。融机构，维护银行业的合法、稳健运行。中国银行业监督管理委员会自中国银行业监督管理委员会自20032003年

19、年4 4月月2828日起正式履行职责。日起正式履行职责。银监会的主要职责：银监会的主要职责： 制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法；制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法； 审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围；审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围； 对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行 查处；查处； 审查银行业金融机构高级管理人员任职资格；审查银行业金融机构高级管理人员任职资格； 负责统一编制全国银行数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；负责统一编制全国

20、银行数据、报表，并按照国家有关规定予以公布； 会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见和建议；会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见和建议； 负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作；负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作； 承办国务院交办的其它事项。承办国务院交办的其它事项。证券市场监管有证券市场监管有3种模式：种模式： 1.集中立法管理型集中立法管理型 2.自律管理型自律管理型 3.分级管理型我国的证券监管模式分级管理型我国的证券监管模式 从我国的实际情况出发，在政府集中统一管理、调从我国的实际情况出发，在政府集中统一管理、调控、监督、指导下，充分发挥地方政府的

21、作用和证券市控、监督、指导下，充分发挥地方政府的作用和证券市场自律功能，综合运用法律手段与市场调节手段，实行场自律功能，综合运用法律手段与市场调节手段，实行中央监管、地方监管与市场自律相结合的管理模式。中央监管、地方监管与市场自律相结合的管理模式。证券市场监管内容证券市场监管内容（按照交易的过程和市场监管的对象（按照交易的过程和市场监管的对象) ： 1、证券发行市场的监管、证券发行市场的监管 2、证券交易的监管、证券交易的监管 3、证券交易市场的监管、证券交易市场的监管 4、对证券经营机构的监管、对证券经营机构的监管 5、对证券从业人员的监管、对证券从业人员的监管 6、对证券投资者的监管、对证

22、券投资者的监管 1992年年10月，国务院决定成立专门的国家证券监管机月，国务院决定成立专门的国家证券监管机构构国务院证券委员会，对全国证券市场进行统一宏国务院证券委员会，对全国证券市场进行统一宏观管理。观管理。1998年成立证券委的监管执行机构年成立证券委的监管执行机构中国证券监督管中国证券监督管理委员会。国务院证券委的职能并入中国证监会，中国理委员会。国务院证券委的职能并入中国证监会，中国人民银行有关证券监管的职能移交中国证监会人民银行有关证券监管的职能移交中国证监会 。 中国对证券市场的监管：中国对证券市场的监管： 坚实原则坚实原则 公平原则公平原则社会原则社会原则健全原则健全原则保险监管的内容保险监管的内容偿付能力监管偿付能力监管 市场行为监管市场行为监管财务监管财务监管保险监管的原则保险监管的原则保险监管方式保险监管方式 公示方式公