论保险行业经营风险与防范

1、论保险行业经营风险与防范 2007年，在国家的大力支持下，中国保险业沿着做大做强的方向取得了迅速发展，保险公司所有资产、保费收入大幅度上升，资产运营状况良好。同时，随着WTO的不断深入，国内保险业已面向国际市场逐步开放，国外资金纷纷介入中国保险业，在几家大保险公司继续保持市场主体地位的同时，一些中小保险公司得到了快速成长，为中国保险业的发展带来了激烈的竞争和更多的发展机会。 中国保险业务快速增长，服务领域不断拓宽，市场体系日益完善，法律法规逐步健全，监管水平不断提高，风险得到有效防范，整体实力明显增强，在促进改革、保障经济、稳定社会、造福人民等方面发挥了积极作用。 保险业是国民经济中增长最快的

2、行业之一，2002年以来中国保费收入年均增长17.3%，2005年达到4927亿元，是2002年的1.6倍。截止到2005年，保险机构达到100家，初步形成了国有控股（集团）公司、股份制公司、政策性公司、专业性公司、外资保险公司等多种组织形式、多种所有制成份并存，公平竞争、共同发展的市场格局。三年来中国保费收入年均增幅比世界平均水平高8个百分点，2005年中国保费收入世界排名第11位，占全球总保费收入的1.8%，比2002年提高了0.4个百分点。 2006年全国保费收入达到5,641亿元，是2002年的1.8倍，在世界排名第9位，比2000年上升了7位。也就是说，中国保险业的国际排名平均每年上

3、升1位。这其中，中国人保、中国人寿、中国平安3家龙头企业的保费收入合计3,410亿元，比2003年增长30.9，企业的不良资产率均在0.06以下，企业的偿付能力充足率均超过100，中国人寿更达到350。 截至2007年底，中国共有保险公司110家，其中外资公司43家，比2002年底的22家公司增加了21家；中国保费收入达7035.8亿元，是2002年的2.3倍，同期，外资保险公司保费收入达420亿元，是2002年的9.1倍；外资保险占全国市场份额的5.9，比2002年增加4.4个百分点。2008年1-2月全国各地区实现保费收入18747420.56万元，其中财产保险保费收入4174473.69

4、万元，寿险保费收入13456900.79万元，意外险保费收入289054.25万元，健康险保费收入826991.83万元。 截至2007年12月31日，全国共有保险专业中介机构2331家，外资保险专业中介机构7家。伴随着业务的稳步发展，专业中介机构的盈利能力也不断提高。2007年，全国专业中介机构共计实现盈利19496.2万元，同比增长96.22%。特别是保险经纪机构，全年实现盈利22053万元，同比增长104.74，为历史最好水平。保险中介盈利能力和发展前景日益受到资本市场的关注，同时，中介机构也面临着一些挑战，例如，专业中介机构分布不平衡现象依然存在等。 近十年来世界保险业的发展证明了其国

5、际化趋势不断加强的态势，中国作为一个潜力无比巨大的对外完全开放的市场，对国际保险资本有着非同一般的吸引力，许多国际知名的保险企业已把在中国发展业务作为一个重要的战略来安排，对于中国的保险企业来说，这就意味着如果要在竞争中生存和发展，就必须适应这一国际化发展的潮流，把企业的国际化运作作为战略的重点予以研究和实施。保险行业的经营模式也向着多元化发展，未来中国的保险业发展前景看好。然而，保险业在不断向前发展的过程中也暴露出风险防范方面的问题隐患， 虽然我国保险监管和风险防范能力不断增强。建立健全了以市场行为、偿付能力和公司治理为支柱的现代保险监管体系，发现和解决了保险业前进道路中的苗头性问题，化解和

6、控制了一些存量风险和增量风险。但是，我国保险业起步晚，尚处于发展的初级阶段，面临的风险日益增多。加强保险监管，防范和化解风险仍是当前推进保险业改革发展需要研究的重要课题。防范化解保险风险归根到底要达到两个目的，其一是要保障保险公司拥有充足 的偿付能力，从而更好的保护保险消费者的合法权益。其二，是消除严重影响保险业可持续发展的不健康因素。从偿付能力的角度看，保险业如果在产品定价，投资和经营管理三个方面出了问题，就会直接影响保险公司的偿付能力。从行业的可持续发展看，如果诚信建设出了问题，就会直接影响保险消费者对保险业的信心。所以，当前保险业要特别重视以下五类风险：一、 定价风险 就是保险产品价格怎

7、么定。保险业的特点就在于它这个产品是看不见摸不着， 保险产品价格，特别是寿险的价格，一旦定了卖出去以后，最多的国外甚至达到90年。我们97年卖出一个产品最高的达到30多年，30年当时的费率，就是价格是跟银行利率挂钩，9点多，后来银行连续七次降息，因此保险造成巨大亏损，所以保险产品是看不见摸不着，保险产品价格涉及到人民币、货币市场的利率，涉及到资本市场的变化，涉及到外汇市场的汇率，涉及到投资领域的宏观经济的影响，是一个非常复杂的风险很大的一个问题定价风险，保险业务性质比较复杂，经营管理受外部环境影响较大。对一些保险产品进行准确定价比较困难。从世界范围看，定价风险一直都是保险业的重要风险来源。日本

8、保险业过去出现的巨额利差损，以及很多国际大型保险公司在美国9.11事件以后，出现了巨额亏损，都是定价风险具体的体现。在美国寿险业的利差损包袱已及产险市场上部分大型商业险实际定价过低，在本质上也都是定价风险。总体上这几年，保险业的控制定价风险方面是有成效的。但是必须看到随着保险金融的经济环境日趋复杂，随着保险业不断进入新的业务领域，保险公司的定价风险在加大，如果保险业在公司管控、定价能力和监管水平等方面跟不上，就有可能出现新的定价风险。二、 投资、融资风险众所周知保险业的两大块，一个是承保，就是卖保险产品，一个是把收来的保险资金要去投资。而真正保险公司的盈利主要还是靠投资，在承保的环节它的收益利

9、润不是很高的。随着保险资金融通功能逐步发挥，保险资金运用在保险业整体发展战略地位不断提高，防范化解投资风险的责任越来越重。当前，保险投资面临着汇率、利率的波动，以及股票、债券价格变化等居多因素引起的风险，保险资产期限错配的风险，现在我们保险产品的特点和资金的投资它是稳定性、长期性，但是现在在资本市场，包括你的产品对保险来说负债所匹配很不合理。银行现在最多它的资金是短期资金长期放贷，而保险长期资金现在是只有短期的一些产品，这种银行和保险资金的错配，银行资金短期长贷，保险资金长期短做，对整个金融资源配置和风险都是很大的。同时债券投资的风险和收益的稳定性都是成为需要重点关注的问题。特别是随着投资渠道

10、不断拓宽，保险业正在逐步进入一个全新的领域。比如现在国务院批准保险资金可以进入基础设施投资的试点，目前大家知道从北京到上海京沪高速铁路，整个投资1600亿，保险业将要投资800亿，还有其他的大的基础设施项目。这些东西它对于保险业在投资经验、专业技术人才和风险控制方面，要求都是比较高的。而这恰恰是我们当前薄弱的环节。对其中潜在风险必须要高度重视。三、公司治理结构不完善使营运风险凸显 （一）我国保险公司的治理结构还存在诸多问 一是国有保险集团或控股公司仍为国有独资企业，公司治理结构还没有建立起来；二是国有控股的股份制保险公司股权高度集中，仍带有较浓的行政色彩，与控股公司或集团公司关系尚未理顺，缺乏

11、有效的决策协调机制；三是股份制保险公司股东行为尚需规范，一些股东对保险经营特点熟悉不充分，有的盲目追求控制权，急功近利，甚至利用不正当关联交易侵害公司利益；四是一些新成立的保险公司对公司治理结构的熟悉不到位，导致保险公司风险承担主体不明确，经营治理方式粗放。 （二）内控机制不健全导致风险治理缺乏保障 美国安然事件发生以后，公司运营风险受到世界各国的高度重视，导致了企业法律制度、市场规则和金融监管一系列的改善。我国保险业还处在发展的初级阶段，公司治理结构不完善，内控不严，内部管理不到位的现象还在相当的范围内存在，潜伏着不少风险因素。从保险公司治理结构来看，虽然大部分公司都按照相关的规定，设立了股

12、东大会、董事会、监事会、专业委员会等等，但是在少数公司规范的决策机制和有效的激励约束机制并没有真正的形成。公司治理结构建设存在着形似而神不似的现象。内控制度的科学性和执行性有待提高，部分公司财务数据不真实，账外账，内外勾结，侵害公司利益的现象时有发生。历史悠久的巴黎银行就是因为一个交易员违规交易金融衍生产品而倒闭，所以对于营运风险控制不利，可能给保险业带来的危害要有清醒的认识。健全的内控机制应包括风险治理预警体系、业务经营治理体系和稽核监督体系。目前，我国大多数保险公司还没有真正意义上的独立风险治理部门，使得公司风险治理缺乏有效的运作机制和组织制度保障。在分支机构层面，风险治理职能被弱化，缺乏

13、对承保质量、险种结构和风险控制的足够重视和有效治理 四、内控制度执行不力导致风险治理有效性差 保险公司实行股份制改革后，仍存在总分公司、上下级公司内控治理两层皮问题，分支机构对已有制度执行不到位、贯彻不彻底。一些基层治理人员缺乏现代企业经营治理理念、治理知识、经营常识和法规意识，导致违法违规问题频发。同时，保险业诚信问题未得到根本解决，营销员增员难、育成难、管控难的问题仍然存在，误导客户、恶意侵占客户保费、制造虚假业务等问题时有发生。保险公司治理结构缺陷、内控机制不健全及内控制度执行不力已成为保险业经营风险不断积累的主要原因。 五、诚信风险 诚信原则是保险业最基本的原则，也是保险业最显著的特征

14、。诚信问题从小的方面讲，可以引起保险公司客户的流失。从大的方面讲，可以导致保险业信誉的丧失，直接威胁到保险业的长远健康发展。 当前保险业不讲诚信的问题仍然相当程度的存在，集中体现在销售误导和理赔难两个方面。消费者投诉居高不下，纠纷和诉讼不断挣扎，呈现的问题从表面上看是少数公司和部分从业人员的职业道德的缺失，但是影响十分恶劣。是现阶段保险业发展的一个重要风险点。呈现风险如果不能及时控制，就会损害保险利益人的利益，特定情况下有可能诱发大面积的退保等严重问题，成为影响行业健康发展的不稳定因素。 六、市场无序竞争危及行业可持续发展 （一）市场无序竞争在不同市场的体现产险市场主要表现为不严格执行条款费率

15、，通过非正常批单退费、擅自变更承保条件、滥用费率调节系数或违规协议承保等方式，变相下调承保费率，给予投保单位或经办人不正当利益。人身险市场主要表现为长险短做、违规退保、短期退保套现、退保金不退回原单位、现金支付退保金等。中介市场主要表现为虚构业务或虚开中介发票，协助保险公司或投保单位违规套取资金等。尤其是近年来，同业间非理性竞争手段更加隐蔽，主要通过合同外口头承诺、系统外违规操作等方式提供高保障范围和无限制承揽风险来争揽业务，导致保险公司经营风险大量积聚。这些市场恶性竞争行为不仅损害被保险人利益，且直接影响保险企业的经营效益、财务稳定和偿付能力 （二）信息不对称形成逆选择和道德风险 在实际经营

16、活动中，由于保险人、投保人、被保险人或受益人等的信息不对称，各自的目标不一致造成了大量的经营风险，如承保时明知道投保人不符合承保要求， 但为了实现自身效用的最大化而盲目承保；理赔环节中，业务员不按程序理赔、人情赔付等行为造成的经营风险，以及投保人或受益人因为利益，隐瞒事实，捏造事故等对保险公司进行欺诈和逆选择，导致公司赔付增多、利润下降、影响正常经营和偿付能力 （三）市场恶性竞争 目前，保险公司数量增加较快，保险市场竞争激烈，各保险公司很少从自身创新角度来开发市场，而是恶意掠夺现有的市场资源，与其他公司进行价格竞争，盲目铺设机构，对人员进行挖角，违规经营行为增多，造成极大的经营风险，从而严重威

17、胁保险公司的偿付能力 （四）人员素质参差不齐 从经营决策层、各部门岗位人员到营销员、各层次的人员素质大相径庭，人员在学历水平、管理水平、职业技能和道德素质等方面存在很大差异，人员素质高低不但影响公司整体经营状况，也影响公司风险水平的大小。 以上是我对保险业当前发展中的五类风险做了具体阐述。要很好的防范这些经营中的风险就要做到以下几点：一、 加强对投资、融资风险的防范 （一）充分利用和加强控管自有资金，对各种借支款项要严格审批并及时催收。其次，优化资本结构，使债务资本和自有资本比例适当，形成总风险最低的融资组合。第三，长短期债务资本的布局要合理，避免债务资本的还本付息期过于集中。第四，要拓宽和分

18、散筹资渠道。可采取发行股票、债券、从银行或非金融机构借款、最大限度合理利用应付账款和应付票据及预收账款等商业信用手段。第五，降低成本，提高资金的使用效益。确保企业的偿债能力和盈利能力游刃有余。 （二）加强对投资风险的防范。首先，要量力而行，留有余地，在资金运转良好或有剩余资金的情况下，才去考虑对外投资。第二，拟定严谨的投资计划，要对投资回收进行科学的评估和风险论证，以避免造成资金短缺甚至亏损倒闭。第三，系统规划投资取向，使对不同品种、不同行业或部门、不同期限的投资形成最佳组合，把收益性、风险性、可持续性有机统一起来。 （三）加强对资金回收风险的防范。首先，必须做好资金来源、资金占用、资金分配对

19、资金回收影响的测算，以确保资金的安全、增值和流动。其次，完善应收账款的回收机制以规避风险：一要对客户进行信誉评估，对不同的客户相对于不同的信用期间、信用额度和现金折扣，制定不同的资信等级和信用对策。二要权衡现销和赊销之间的利弊，务使赊销所增加的盈利超过所增加的成本。三是定期编制账龄分析表，并对应收账款回收情况进行监督，以做到对坏账损失能够未雨绸缪。四是谋划好存货适时销售变现，可通过安全储备、合理订销、监控结构和及时进出来优化管理。 （四）对收益分配风险的防范。 规避收益分配风险最重要的是，处理好企业发展需求与员工利益的分配关系。为此要制定合理的收益留存和利润分配政策，保障现金流入与流出的合理匹

20、配。 企业财务风险应该防范，做得好也完全可以防范。只要加强风险教育，使全体员工，特别是领导者牢固树立风险意识，积极防范，妥善应对，就能及时化解财务风险。 二、正确认识偿付能力监管，防范化解风险 偿付能力的监管虽然体现在对法人机构的监管中，到由于涉及到整各保险公司， 其中也包括了对保险分支机构的监管，各地保监局通过对辖区对保险分支机构的市场准入、高管人员任职审核以及日常业务经营的现场与非现场监管，将偿付能力贯穿其中，真正做到风险预警、提示作用。从而提高整个保险行业的风险预警能力，使偿付能力得到充分、实效的发挥。 三、提高现场检察力度 现场检查是防范化解风险的重要手段之一，通过对保险公司财务、业务

21、数据真实性和业务违规行为等有针对性 的现场检查，及时对公司予以警告， 降低风险发生的可能性 四、提高非现场监管水平2006年初， 保监会正式出台关于规范保险公司治理结构的指导意见， 这标志着市场行为监管、偿付能力监管和公司治理结构监管“三支柱”保险监督框架初步形成，我国对保险业的监管也由市场行为监管向茶麸鞥里监管逐渐过渡，偿付能力监管的实质就是防范和化解风险，并及时采取有效措施，防范保险公司出现实际偿付能力不足的情况， 我国保险公司的非现场监管处于起步阶段，很多作用还未能发挥，更需要各地保监局根据实际操作， 提出合理化建议，醋及监管效率。 五、加强队伍培训，提高监管水平（一）监管水平、管理水平和方式的不断更新， 要求加强培训、提高公司高级管理层人员的素质，设立专门的风险管理岗位， 熟悉监管政策、研究和分析各风险因素对整个保险行业的影响，及时作出评估分析，实施监管措施，利用现代化监管手段，减少误差，提高风险监测能力，提高监管效率（二）对于保险从业人员也要进行不定期的业务知识培训和职业道德的培训；提高进入保险行业的门槛，让那些有能力高素质的人员进入行业，屏蔽素质不高，道德水准差的人员，从而从整体上提高保险公司的人员素质。 六、建立有效的风险预警机制 根据非现场和偿付能力监管的要求，建立有效的