《投资理财的选择》高三一轮复习

1、公有制公有制为主体为主体多种所有制经多种所有制经济共同发展济共同发展所有制所有制消费消费劳动者劳动者生产生产投资投资公司公司需要需要成功的主成功的主要因素要因素企业企业储储蓄蓄存存款款就业政策就业政策 权利权利及维权及维权就业观念就业观念经营经营形形势势含含义义重重要要性性组组织织机机构构法法定定形形式式购购买买股股票票购购买买债债券券购购买买保保险险就业就业基础基础主体主体决决定定反反作作用用个人独资企业个人独资企业合伙企业合伙企业公司制企业公司制企业 （主要的）考点概览考点概览考向定位考向定位第六课、投资理财的选择 （1）商业银行储蓄存款利息、利率与本金商业银行的业务商业银行体系（2）投资

2、股票债券商业保险投资收益与投资风险（3）融资1.从知识的考查看：立足居民投资，主要考查几种投资方式的特点，以及风险性和收益性的关系2.从试题类型上看：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益性和风险性，多以图表、曲线类试题呈现。设问方式以原因类、体现类和认识类为主。计算题主要考查利息、股票价格的计算。 本课时的核心是居民投资，本课时的核心是居民投资，所以复习中我们必所以复习中我们必须把握以下时事热点：须把握以下时事热点：结合商业银行利率的调整，认识利率调整对结合商业银行利率的调整，认识利率调整对居民储蓄存款的影响。居民储蓄存款的影响。结合物价上涨，理解储蓄存款的实际收益。结合物价上涨，理解储蓄

3、存款的实际收益。对比股票、债券和储蓄，分析投资方式的不对比股票、债券和储蓄，分析投资方式的不同特点。同特点。结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居民投资与经济发展的关系。民投资与经济发展的关系。高考复习策略1、储蓄存款：类型类型存期存期流动性流动性支取方式支取方式利率利率优点优点活期活期定期定期不定不定定定强强较差较差低低高高随时随时到期到期方便灵活方便灵活收益较高收益较高（1 1）含义：）含义：（3 3）分类：）分类：（2 2）储蓄机构：）储蓄机构：主要是主要是商业银行商业银行活期存款和定期存款活期存款和定期存款一、商业银行：一、商业银行： 注意：注意：

4、1.1.储蓄存款比较安全，风险较低。储蓄存款比较安全，风险较低。但也存在通但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。息的风险。2.2.流动性与流通性的区别流动性与流通性的区别 : :流动性是指资产能否转化流动性是指资产能否转化为现金的能力。为现金的能力。转化能力快，说明资产的流动性好。转化能力快，说明资产的流动性好。活期储蓄存款的流动性很好，基本上可以随时随地取活期储蓄存款的流动性很好，基本上可以随时随地取款。款。流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。例如，例如，上市公司的股票可以在股市

5、自由买卖，流通性很好，上市公司的股票可以在股市自由买卖，流通性很好，可以赚差价，这也是股票生命力之所在。流动性和流可以赚差价，这也是股票生命力之所在。流动性和流通性二者未必一致。比如说，活期储蓄存款的流动性通性二者未必一致。比如说，活期储蓄存款的流动性很好，但是没有流通性。你不能够拿着一本活期存折很好，但是没有流通性。你不能够拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖的。或银行卡去市场买卖的。【特别提示】储蓄存款是不是越多越好【特别提示】储蓄存款是不是越多越好？居民储蓄存款的不断增加具有居民储蓄存款的不断增加具有：一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产一方面，它给我国经济建设筹集了大

6、量的资金，有利于促进生产的发展；的发展；另一方面，另一方面，主要表现在：第一，抑制，主要表现在：第一，抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了银行的压力，银行的压力，容易容易形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的优化。资格局的优化。总之，正确看待存款储蓄的作用，还要结合国家的实际经济运行总之，正确看待存款储蓄的作用，还要结合国家的实际经济运行形势进

7、行具体的分析。形势进行具体的分析。在经济过热时，扩大存款储蓄，有利于抑制在经济过热时，扩大存款储蓄，有利于抑制社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。在经济下滑时，减少存款储蓄，有利于扩大社会总需求，促进社。在经济下滑时，减少存款储蓄，有利于扩大社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。特别提示特别提示 正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长 对储蓄率高应该辩证地看。储蓄率高确实说明我国城乡居对储蓄率高应该辩证地看。储蓄率高确实

8、说明我国城乡居民收入在提高，国民经济运行已走上平稳轨道；也说明我国居民民收入在提高，国民经济运行已走上平稳轨道；也说明我国居民消费水平已进入消费积累阶段，消费心理已趋向理智、成熟。但消费水平已进入消费积累阶段，消费心理已趋向理智、成熟。但从另一方面看，央行一再降息，储蓄率仍扶摇直上，这说明了还从另一方面看，央行一再降息，储蓄率仍扶摇直上，这说明了还存在以下问题：存在以下问题：（1）说明了）说明了社会保险和福利制度还不完善社会保险和福利制度还不完善，居民的社会安全，居民的社会安全感低，求稳怕险，以防万一。感低，求稳怕险，以防万一。（2）反映了）反映了投资形式的单一投资形式的单一。个人投资渠道不畅

9、，居民手中。个人投资渠道不畅，居民手中掌握了一定数量的余额，找不到合适的投资方式。掌握了一定数量的余额，找不到合适的投资方式。（3）也反映了）也反映了我国目前消费形式的单一我国目前消费形式的单一。 目前我国居民消费目前我国居民消费是是“一手交钱，一手交货一手交钱，一手交货”，即使购买住房、汽车、高档家具等，即使购买住房、汽车、高档家具等大宗物品，也依然采用这种方式，这些钱，居民要在银行存上几大宗物品，也依然采用这种方式，这些钱，居民要在银行存上几年才能凑够。这种方式，在物资流通极为迅速的市场经济中，将年才能凑够。这种方式，在物资流通极为迅速的市场经济中，将会带来诸多不便，国外采用分期付款的办法

10、。会带来诸多不便，国外采用分期付款的办法。 、利息：存款本金的增值部分利息：存款本金的增值部分 、利率：是一定期限内利息与本金的比率利率：是一定期限内利息与本金的比率 、利息计算：本金利息计算：本金 x 利息率利息率 x 期限期限 年利率月利率年利率月利率1212月日利率月日利率360360天天 月利率月利率日利率日利率30天天注意：注意： 复利的计算（定存一年自动转存一年）：复利的计算（定存一年自动转存一年）：（复利的计算就是利滚利） 、利率变动的影响 2、利息、利率和本金、利息、利率和本金：利率变动的影响利率变动的影响 影影 响响存存款款利利率率变变动动上上调调 会吸引居民储蓄，使流通中的

11、货币量减少，从而使生活消费支出相对下降会吸引居民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出相对下降下下调调会会削弱削弱公民储蓄的积极性，流通中的货币量增加，从而使生活消费支出相对公民储蓄的积极性，流通中的货币量增加，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等贷贷款款利利率率变变动动上上调调 会加大借款成本，抑制借款者的借款积极性，从而抑制银行贷款规模，会加大借款成本，抑制借款者的借款积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降下下调调 会减少

12、借款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，增加流通中的货币会减少借款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，增加流通中的货币量，并使投资需求增长量，并使投资需求增长利率杠杆利率杠杆的运用的运用当社会总需求大于总供给，当社会总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，国家会或出现通货膨胀时，国家会提高存贷款利率提高存贷款利率，以，以减少流通中的货币量，抑制总需求的增长和物价的上涨；减少流通中的货币量，抑制总需求的增长和物价的上涨；当社会总需求小于当社会总需求小于总供给或物价指数过低时，总供给或物价指数过低时，则会则会降低存贷款利率降低存贷款利率，以增加流通中的货币量，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。当

13、然，利率的调整和利率的杠杆作用是有条件的，只有刺激总需求的增长。当然，利率的调整和利率的杠杆作用是有条件的，只有恰当适度地运用才能获得最佳政策效应。恰当适度地运用才能获得最佳政策效应。利率升降利率升降与投资收与投资收益益 一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。储蓄存款实储蓄存款实际收益和物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存际收益和物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在；否则存款的实际收益并不增加，甚至还有可能减少，即在；否则存款的实际收益并不增加，甚至还有可能减少，即“负利率负利率”现象现

14、象。(1)当物价持续上涨，出现通货膨胀时，采取什么措施(2)当物价持续下跌，出现通货紧缩时，采取什么措施 一般上调存贷款利率。上调存款利率，储蓄存款获利增多，居民储蓄增多，从而导致市场流通中的货币量减少。上调贷款利率，借贷费用增加，从而导致贷款数量减少。 一般下调存贷款利率。下调存款利率，储蓄存款获利减少，存款数量减少，居民投资、消费增加。下调贷款利率，借贷费用减少，从而导致贷款数量增加。【思维拓展思维拓展】 利率与国民经济发展的关系利率与国民经济发展的关系利率利率是国家宏观调控是国家宏观调控（货币政策）（货币政策）的的重要杠杆之一，是重要杠杆之一，是调节货币供应量的重要工具。调节货币供应量的

15、重要工具。利率杠杆的运用，通常是政府、利率杠杆的运用，通常是政府、中央银行和商业银行等根据经济发展状况，中央银行和商业银行等根据经济发展状况，尤其是总供给与总尤其是总供给与总需求比例状况和物价指数，需求比例状况和物价指数，进行进行逆向调节逆向调节。 什么是存款准备金？什么是存款准备金？存款准备金是指金融机构为保存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。额的比例就是存款准备金率。 存款准备金率的下调，意味着银行有

16、更多的资金用存款准备金率的下调，意味着银行有更多的资金用来放贷。来放贷。 存款准备金率与银行存贷款利率是同向变动的，即存款准备金率与银行存贷款利率是同向变动的，即一起上调或者一起下调。一起上调或者一起下调。为了帮助中小企业摆脱发展困境，国家可以采取的为了帮助中小企业摆脱发展困境，国家可以采取的货币政策是货币政策是 A.A.给予中小企业适量的财政补贴给予中小企业适量的财政补贴B.B.倡导使用新技术开发新产品倡导使用新技术开发新产品C.C.降低中小企业的所得税率降低中小企业的所得税率D.D.放宽对中小企业的贷款限制放宽对中小企业的贷款限制1(2015江南十校大联考)央行决定，自2014年11月22

17、日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。那么20万元的一年期贷款利息在利率调整前后()A多500元 B少500元C多800元 D少800元解析解析贷款利率下调，贷款利息会减少，先排除贷款利率下调，贷款利息会减少，先排除A和和C；利息；利息本金本金利息率利息率期限，贷款利率下调期限，贷款利率下调0.4个百分点，则个百分点，则20万元的一万元的一年期贷款利息会减少年期贷款利息会减少20万元万元0.4%800元，元，D正确。该题可采正确。该题可采用推理及计算并行的方法进行选择。要明确利息的计算公

18、式并准用推理及计算并行的方法进行选择。要明确利息的计算公式并准确计算。确计算。 答案答案D2(2016河南安阳天一大联考)国务院办公厅发出通知，在全国范围内启动实施“大学生创业引领计划”。帮助和扶持高校毕业生自主创业。11月24日，大学生小张自主创业获得当地银行20万元贷款支持，贷款期限2年，贷款年利率6.15%。如果按复利计算，贷款期满时小张需支付的贷款利息约为()A1.23万元 B2.46万元C2.54万元 D1.31万元解析解析复利的计算就是利滚利，第一年复利的计算就是利滚利，第一年20万元万元6.15%1.23万元，第二年为万元，第二年为(201.23)6.15%1.305645万万元

19、，两年利息的和为元，两年利息的和为1.231.3056452.54万元，故选万元，故选C。分年计算，搞清楚复利的含义。分年计算，搞清楚复利的含义。答案答案C3. 3. （20152015上海卷上海卷1616）某商业银行一年和两年定期存款某商业银行一年和两年定期存款利率分别是利率分别是2.25%2.25%和和2.85%2.85%，存款到期不取，银行会自动，存款到期不取，银行会自动将利息并入本金再转存一定年份。陈医生有将利息并入本金再转存一定年份。陈医生有8000080000元现元现金，考虑到可能的应急需要，他选择了金，考虑到可能的应急需要，他选择了“定存一年自动定存一年自动转存一年转存一年”的存

20、款方式。两年后陈医生实际获得的利息的存款方式。两年后陈医生实际获得的利息与与“定存两年定存两年”相差：相差：A.2719.5A.2719.5元元 B.1024.98B.1024.98元元 C.960C.960元元 D.919.5D.919.5元元1 1）、含义：）、含义：3 3、商业银行、商业银行 商业银行是指商业银行是指经营经营吸收公众存款、发放贷款、办理吸收公众存款、发放贷款、办理结算结算等业务，并等业务，并以以利润利润为主要经营目标的为主要经营目标的金融机构。金融机构。2 2）、中国商业银行体系）、中国商业银行体系我国的商业银行以我国的商业银行以国家控股国家控股银行为主体，是我国金银行为

21、主体，是我国金融体系中最重要的组成部分融体系中最重要的组成部分。（。（其他股份制商业银行其他股份制商业银行和外资商业银行。和外资商业银行。 ）（商业银行是企业吗？）（商业银行是企业吗？）我国的商业银行有我国的商业银行有中国中国工商工商银行、中国银行、中国农业农业银行、银行、中国银行中国银行、中国、中国建设建设银行、银行、交交通通银行、以及深圳发展银行、银行、以及深圳发展银行、广东发展银行广东发展银行其中其中以国家以国家控股银行为主体。控股银行为主体。国有控股银行国有控股银行【特别提示】【特别提示】1、在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银

22、行和政策性银行2、中国人民银行是我国的中央银行，是、中国人民银行是我国的中央银行，是国家行政机关国家行政机关，监督管，监督管理所有的商业银行，通过制定货币政策等手段来进行宏观调控，理所有的商业银行，通过制定货币政策等手段来进行宏观调控，它不经营货币存贷款业务。）它不经营货币存贷款业务。）3 3）、商业银行的三大主要业务：）、商业银行的三大主要业务：存款业务存款业务（基础业务）（基础业务）吸收存款的两个吸收存款的两个主要来源主要来源：一是一是企事业等单位企事业等单位的存款，二是的存款，二是城乡居民城乡居民的储蓄存款。的储蓄存款。贷款业务贷款业务（主体业务，利润的主要来源）（主体业务，利润的主要来

23、源）【提示提示】 贷款时银行要评估借款人的信用状况，根据评估贷款时银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。工商业贷款和消费贷款的结果决定是否发放贷款。工商业贷款和消费贷款其它业务其它业务提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱、代收电话费、水电费等业务。提供保管箱、代收电话费、水电费等业务。结算业务结算业务（中间业务，收取一定费用）（中间业务，收取一定费用）按照按照贷款用途贷款用途，可以划分为，可以划分为工商业贷款工商业贷款和和消费贷款消费贷款。两种形式：两种形式：现金结算和转帐结算。现金结算和转帐结算。其中“办理结

24、算”和后面其它业务统称为“中间业务”。4 4某市商业银行一营业厅某市商业银行一营业厅20092009年向企业贷款年向企业贷款5 5 000000万元人民币，平均年利率是万元人民币，平均年利率是9%9%，吸收存款，吸收存款4 4 000000万元，平均年利率是万元，平均年利率是4%4%，支付职员工资、奖，支付职员工资、奖金等金等6060万元，其他开支万元，其他开支120120万元。万元。20092009年该营业年该营业厅盈利厅盈利A A360360万元万元 B B120120万元万元C C110110万元万元 D D8080万元万元解析：要记住银行盈利公式：贷款利息存款利息解析：要记住银行盈利公

25、式：贷款利息存款利息其他费用，即其他费用，即5 0005 0009%9%4 0004 0004%4%6060120120110(110(万元万元) )。、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产顺利进行的纽带；顺利进行的纽带；A 蓄水池蓄水池、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据；据；、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提营活动进行监督和管理，可以

26、优化产业结构，提高国民经济效益。高国民经济效益。 C 监督站监督站B 气象站、寒暑表气象站、寒暑表4)、商业银行的作用：、商业银行的作用：P47”专家点评专家点评”5. (2015新课标全国卷)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于()防范金融风险，稳定金融秩序增强银行信用，推动银行平等竞争促进利率市场化，增加银行收益降低银行经营风险，提高其竞争力A B C D解析解析根据题意，存款保险制度是应对银行破产的重要措施，根据题意，存款保险制度是应对

27、银行破产的重要措施，因此可以防范金融风险，因此可以防范金融风险，正确；这一制度规定了在银行破产时使正确；这一制度规定了在银行破产时使用银行保险基金对存款人进行偿付，因此可以增强银行信用，推动用银行保险基金对存款人进行偿付，因此可以增强银行信用，推动银行平等竞争，银行平等竞争，正确；该制度不涉及利率问题，正确；该制度不涉及利率问题，不选；该制度不选；该制度是应对银行风险的举措，并未降低银行经营风险，对其竞争力的提是应对银行风险的举措，并未降低银行经营风险，对其竞争力的提高无直接作用，高无直接作用，不选。不选。答案答案A二、投资与融资二、投资与融资 1、股票、股票高风险、高收益高风险、高收益含义：

28、含义： 股票是股票是股份有限公司股份有限公司在在筹集资本筹集资本时向出资人出具的时向出资人出具的股份凭证股份凭证。 性质性质： 股票代表其股票代表其持有者持有者（即股东）对股份公司的（即股东）对股份公司的所有权所有权。这种所这种所有权是一种综合权利，如有权是一种综合权利，如参加参加股东大会、股东大会、参与参与公司的重大决策、公司的重大决策、选择选择管理管理者、者、投票投票表决、资产表决、资产收益收益（收取股息或分享红利（收取股息或分享红利）。）。偿还方式偿还方式： 股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司不能要求公司返还其出资。返还其出资。如

29、要改变股东身份，要么等待公司的如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘破产清盘，要么将股票要么将股票转售给第三人。转售给第三人。 股份有限公司股份有限公司有多种筹集资金的方式：从有多种筹集资金的方式：从银行贷款、银行贷款、发行股票、发行公司债券发行股票、发行公司债券等。等。提示：提示：股票可以买卖，但不是商股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。品。不是任何股票都能上市。二、投资与融资二、投资与融资 （4）收益与风险）收益与风险： 股票投资的收入包括两部分股票投资的收入包括两部分 股息或红利收入。股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得

30、的利润分配收入。它司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。股票价格上升带来的差价。 股票价格要受到诸如股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。不确定性。1、股票、股票高风险、高收益高风险、高收益高风险、高收益高风险、高收益股票金额股票金额预期股息率）预期股息率）储蓄存款利率会影响股票价格。储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票

31、价格一资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。般会下降。二、投资与融资二、投资与融资 对对发行的企业发行的企业：是是筹集资金筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。规模，促进企业发展。对对持股的股东持股的股东(个人个人)：是一种入股凭证，是一种入股凭证，是一种投资，是一种投资，是股是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。 学习小贴士学习小贴士 只有只有股份有限公司股份有限公司才可以发行股票，只有才可以发行股票，只有上市公司上市公司发行发行的股票才可以上市

32、进行交易。的股票才可以上市进行交易。1、股票、股票高风险、高收益高风险、高收益（6）股票市场）股票市场（或股票）（或股票）的作用：的作用： 股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。 对对社会社会：搞活资金融通，提高资金使用效率搞活资金融通，提高资金使用效率特别提示特别提示（1）股票不是商品没有价值。）股票不是商品没有价值。（2）每种股票的票面金额是固定的，而股票价格则）每种股票的票面金额是固定的，而股票价格则是变动的。是变动的。（3

33、）股票具有不返还性。公司破产，股东赔本，二）股票具有不返还性。公司破产，股东赔本，二者不形成债务债权关系。者不形成债务债权关系。（4）股东）股东(即股票持有者即股票持有者)的权利：参加股东大会、的权利：参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、吸取股息或分享红投票表决、参与公司的重大决策、吸取股息或分享红利等。利等。（5）在我国并不是所有的股份有限公司的股票都能）在我国并不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易。上市交易。 6. (2016江苏南通一模)中国人民银行决定，自2015年10月24日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。此次降息对于股市整体来说属于实质性利好。这是因为()A贷款

34、利率下调提升利润空间增强分红预期B贷款利率下调降低融资难度改善公司经营C存款利率下调流入增量资金增加股票供给D存款利率下调减缓本币贬值促进经济发展解析解析A正确表达了经济现象之间的内在联系，符合对股市的实正确表达了经济现象之间的内在联系，符合对股市的实质性利好的要求，应选；质性利好的要求，应选；B中最终落脚点是改善公司经营，没有说中最终落脚点是改善公司经营，没有说到股市利好的问题，不选；增加股票供给不是对股市的利好，到股市利好的问题，不选；增加股票供给不是对股市的利好，C不不选；选；D中利率下调与本币贬值没有直接关系，最终落脚点是促进经中利率下调与本币贬值没有直接关系，最终落脚点是促进经济发展

35、，没有对股市构成直接利好。济发展，没有对股市构成直接利好。答案答案A7. (2015广东卷)2014年5月，团省委与某股权交易中心共同发起设立国内首个“青年大学生创业板”股权众筹平台。投资机构出资入股，与创业公司共享收益、共担风险。截至当年年底，该平台累计上板项目112项，其中55项与投资公司达成投资意向，融资近5000万元。该股权众筹平台()A创新了公司基本组织形式B扶持了大学生创业，改善了产业结构C实现了项目与资源的有效对接D使投资公司定期获得稳定的经营收益解析解析A说法错误，我国公司的基本组织形式是股份有限公司说法错误，我国公司的基本组织形式是股份有限公司和有限责任公司，材料的股权众筹平

36、台所创办的公司仍然是股份有和有限责任公司，材料的股权众筹平台所创办的公司仍然是股份有限公司，并没有创新公司的基本组织形式；限公司，并没有创新公司的基本组织形式；D改善产业结构与题目改善产业结构与题目无关；无关；D说法错误，该平台使投资机构与创业公司共享收益、共担说法错误，该平台使投资机构与创业公司共享收益、共担风险，但并不等于获得稳定的收益；该平台将大学生创业项目与投风险，但并不等于获得稳定的收益；该平台将大学生创业项目与投资机构的资金资源有效对接起来，实现互利共赢，资机构的资金资源有效对接起来，实现互利共赢，C正确。正确。答案答案C8. (2015新课标全国卷)老吴在年底对年初购买的投资产品

37、收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是()A甲公司股票 B乙公司股票C丙公司股票 D银行理财产品解析解析根据题意，分别计算四种产品的年收益率并进行比较大根据题意，分别计算四种产品的年收益率并进行比较大小即可。购买甲公司股票的收益率为小即可。购买甲公司股票的收益率为4/508%；购买乙公司股票的；购买乙公司股票的收益率为：收益率为：1.2/206%；购买丙公司股票的收益率为；购买丙公司股票的收益率为1/20

38、5%；银；银行理财产品的年收益率是行理财产品的年收益率是6%，综合上述数据可知，购买甲公司股，综合上述数据可知，购买甲公司股票的收益率最高。因此选票的收益率最高。因此选A。答案答案A二、投资与融资二、投资与融资 2、债券、债券含义含义： 债券是一种债券是一种债务证书债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。 发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。要素：要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等一般来说，债券主要由期限、

39、面值、利率和偿还方式等要素组成。要素组成。国债国债金融债券金融债券企业债券企业债券不不同同点点发行单位发行单位目的目的( (作用作用) ) 还本付息保证还本付息保证特特点点收益收益风险性风险性流通性流通性相同点相同点中央政府中央政府金融机构金融机构企业企业弥补国家财政赤字，或者弥补国家财政赤字，或者为一些耗费巨大的建设项为一些耗费巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金至为战争筹措资金 为商业银行为商业银行筹集资金筹集资金为筹措长期为筹措长期资金、资金、 扩充扩充生产设备生产设备中央政府的税收中央政府的税收银行的经营利银行的经营利润和资金润和资金企业自身的企业自

40、身的经营利润经营利润股票公司债券金融债券国债储蓄存款股票公司债券金融债券国债储蓄存款股票国债金融债券公司债券储蓄存款股票国债金融债券公司债券储蓄存款相同点相同点, ,都是一种债务都以定期收取利息为条件，到都是一种债务都以定期收取利息为条件，到期都要偿还本金都可以进行买卖、抵押和转让期都要偿还本金都可以进行买卖、抵押和转让股票公司债券金融债券储蓄存款国债股票公司债券金融债券储蓄存款国债类型类型：根据根据发行者发行者不同，债券主要分为不同，债券主要分为国债、金融债券国债、金融债券和和企业债券企业债券。 债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，则流动性越好。同债券发行主体信誉越高，则风险越小；风

41、险越小，则流动性越好。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。二、投资与融资二、投资与融资 债券与股票的异同债券与股票的异同债 券 股 票不同点性 质 受益权偿还方法相同点定期收取利息定期收取利息 ，其安，其安全性比股票大全性比股票大有明确的付息期限，有明确的付息期限，必须偿还本金必须偿还本金债务凭证，限期偿还。债务凭证，限期偿还。入股凭入股凭 证证取得股息和红利，经营取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益好坏决定着股票的效益股金不能退，只能出股金不能退，只能出卖股票卖股票都是有价证券，都是有价证券，都是集资的手段，都是集资的

42、手段，都是能获得一定收益的金融资产都是能获得一定收益的金融资产2、债券、债券二、投资与融资二、投资与融资 3、商业保险、商业保险规避风险的投资规避风险的投资含义含义： 功能功能 ： 指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。付保险金责任的行为。 通过购买

43、保险，可以通过购买保险，可以降低降低投保人所承担的风险损失，投保人所承担的风险损失，同时显示出保险同时显示出保险“人人为我，我为人人人人为我，我为人人”的互助特征。的互助特征。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。二、投资与融资二、投资与融资 经营主体经营主体 ： 在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。 分类：分类：人身保险和财产保险两大类人身保险和财产保险两大类 人身保险是以人身保险是以人的寿命

44、和身体人的寿命和身体为保险对象，如健为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。康险、意外伤害险、人寿险等。财产保险是以财产保险是以财产财产及其有关利益为保险对象，如及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。汽车保险、运输保险等。 原则原则：投保人和保险人应当遵循投保人和保险人应当遵循:公平互利、协商一致、公平互利、协商一致、自愿订立的原则自愿订立的原则，订立保险合同。，订立保险合同。 3、商业保险、商业保险规避风险的投资规避风险的投资社会保险商业保险社会保险和商业保险的差异表社会保险和商业保险的差异表性质性质解决大多数社会成员最迫切解决大多数社会成员最迫切的保险项目的保险项目;非盈利性

45、非盈利性是参与保险者个人意志的是参与保险者个人意志的体现体现;盈利性盈利性给付标准给付标准保障被保险人的基本生活保障被保险人的基本生活保障项目广泛保障项目广泛,给付标准高给付标准高费用费用大多是个人、企业和政府大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担共同负担或由政府承担完全由个人负担完全由个人负担保险依据保险依据国家法律和有关部门的统国家法律和有关部门的统一规定一规定被保险者的需要被保险者的需要保障范围保障范围所有社会成员迫切需要的所有社会成员迫切需要的保险项目保险项目保障项目广泛保障项目广泛,保障范围大小保障范围大小与保险费成正比与保险费成正比比较内容储蓄债券股票保险区别性质不同信用行为债

46、务证书入股凭证、所有权证书针对风险本身的投资方式受益权不同利息,安全性大利息,其安全性比股票大股息和红利，受企业经营状况的影响风险保障偿还方法不同按约定存款方式获得定期还本付息股金不能退，只能出卖股票按合同约定，由保险公司理赔联系都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活储蓄、债券、股票、保险比较表储蓄、债券、股票、保险比较表高考提能：如何做一个理性的投资理财者高考提能：如何做一个理性的投资理财者比较比较储蓄存款储蓄存款债券债券股票股票保险保险流动性流动性低低高高高高低低收益性收益性低低较高较高较高较高具体分具体分析析安全性安全性高高较高较高低低高

47、高 特别提示特别提示 要注意投资方式之间的相关性。要注意投资方式之间的相关性。各投资方式之各投资方式之间并不是彼此孤立的。间并不是彼此孤立的。（1 1）储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款）储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。显示债券在收益上的优势地位。（2 2）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般

48、会下降。资金就会减少，股票价格一般会下降。 3、如何选择正确的投资方式（原则）、如何选择正确的投资方式（原则） ( (1)1)注意投资的注意投资的回报率，也要注意投资的风险性回报率，也要注意投资的风险性。(2)(2)要注意投资的要注意投资的多元化多元化。(3)(3) 要根据要根据自己的实际情况自己的实际情况，自己的经济实力，自己的经济实力，量力而行。量力而行。(4)(4)既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策违反国家法律、政策。风险与收益成正比风险与收益成

49、正比, ,高风险高收益高风险高收益, ,低风险低收益；低风险低收益；不同的投资方式，风险不同，收益也不同。不同的投资方式，风险不同，收益也不同。 （1 1）投资收益与投资风险：）投资收益与投资风险：含义：含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款和发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追贷款和发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。求利润最大化。具体目的：具体目的：扩大生产规模、偿还债务。扩大生产规模、偿还债务。途径：途径：直接融资与间接融资直接融资与间接融资（2 2）融资：）融资：第一，直接融资：第一，直接融资：是指政府、企业

50、等直接从社会上筹资。一般来说，是指政府、企业等直接从社会上筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。第二，间接融资：第二，间接融资：间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。资金。 4.4.融资融资9. 9. （20162016高考天津）高考

51、天津）大多市场风险是可以提高保险大多市场风险是可以提高保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司险公司“连餐馆用啥碗都管连餐馆用啥碗都管”，有利于督促企业安全管，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险理。食品安全责任险是社会保险的重要组成部分是社会保险的重要组成部分发挥了商业保险的经济补偿功能发挥了商业保险的经济补偿功能是政府规范市场经济秩序的重要方式是政府规范市场经济秩序的重要方式促进食品企业提高产品质量，诚信经营促进食品企业提高产品

52、质量，诚信经营A A B B C C D D10.10.（20162016高考全国）高考全国）20152015年年8 8月，国务院批复的月，国务院批复的基本养老保险基数投资管理办法基本养老保险基数投资管理办法规定，养老基金规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过不超过30%30%。上述规定的主要目的是。上述规定的主要目的是A.A.增强资本流动性，平抑资本市场的波动增强资本流动性，平抑资本市场的波动 B.B.扩大投资渠道，实现投资收益

53、的最大化扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C.C.优化投资组合，追求收益与风险的平衡优化投资组合，追求收益与风险的平衡 D.D.提高投资安全性，促进资本市场的增长提高投资安全性，促进资本市场的增长11.(2012(2012广东高考广东高考) )以下是三种投资方式的风险以下是三种投资方式的风险收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是的是 本题考查投资理财方面的基础知识。12.（2014福建高考）从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品()理财产品股票债券基金保险投资(万元)4628年预期收益(万元)0.30.350.20.25A.股票 B.债券

54、C.基金 D.保险解析本题考查投资方式的选择。通过对材料中几种投资方式的计算可知投资股票2万元年预期收益0.15万元，投资债券2万元年预期收益低于0.12万元，投资基金2万元年预期收益0.2万元，投资保险2万元年预期收益低于0.07万元，故C项正确。答案C13. （2013福建高考）右图是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分析正确的是()A.a产品投资风险小，适合低收入者投资B.a产品投资收益率波动大，不适合投资C.b产品投资收益率上升幅度小，不适合投资D.b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资解析本题考查投资收益与风险。从图中a、b两种理财产品的收益率走势看，

55、a产品投资收益率波动大，风险大；b产品收益率平稳，风险小，因此适合稳健型投资者投资。D项正确。A、B、C说法错误。14. (2015安徽六校联考)2014年是互联网金融大爆发之年，余额宝带动各类“宝宝”加入混战，这些互联网理财产品拉近了百姓与金融的距离。传统银行业也不甘示弱，不断用互联网思维来提升产品和服务的灵活度以及客户体验度。这表明()金融企业通过技术进步形成了竞争优势互联网金融模式必将颠覆居民投资理财的品种和渠道更加多样化互联网企业创新推动金融产业A BC D解析解析根据根据“这些互联网理财产品拉近了百姓与金融的距离这些互联网理财产品拉近了百姓与金融的距离”可知居民投资理财的品种和渠道更

56、加多样化，可知居民投资理财的品种和渠道更加多样化，正确；题干材料正确；题干材料“传统银行业不断用互联网思维来提升产品和服务的灵活度以及客户传统银行业不断用互联网思维来提升产品和服务的灵活度以及客户体验度体验度”体现了体现了；与题意无关；与题意无关；错误。错误。答案答案B15. (2015广东深圳一调)所谓存款保险，是指存款银行交纳保费形成存款保险基金，当个别存款银行经营出现问题时，使用存款保险基金依照规定对存款人进行及时偿付。存款保险制度的推出()有利于保护存款人的合法权益拓宽了居民的投资理财渠道可以有效防范通货膨胀的发生是防范和化解金融风险的重要举措A BC D解析解析从存款保险的含义看出，

57、该制度是在银行陷入经营危机从存款保险的含义看出，该制度是在银行陷入经营危机时，由保险机构代银行兑付保险金的一种制度，其目的是保障存款时，由保险机构代银行兑付保险金的一种制度，其目的是保障存款人的合法利益，人的合法利益，符合题意；存款保险金交纳的主体是存款银行符合题意；存款保险金交纳的主体是存款银行，而不是居民投资理财，而不是居民投资理财，与题意无关；存款保险与防范通胀没有与题意无关；存款保险与防范通胀没有直接内在联系，直接内在联系，不选。不选。答案答案C16.假定投资市场上有收益率为15%、4%和2%三种投资方式，通常情况下，与上述收益率相对应的投资方式依次最有可能是()A.商业保险政府债券储

58、蓄存款B.商业保险储蓄存款政府债券C.股票金融债券储蓄存款D.股票储蓄存款金融债券商业保险是一种风险保障，其收益率不可能最高。储蓄存款的收益率要低于金融债券，A、B、D都错误。17 .2014年9月19日，中国互联网巨头阿里巴巴在纽约交易所成功上市，交易首日以92.7美元开盘，较发行价68美元上涨36.3%。但交易第二天，由于投资者纷纷抛售股票，导致公司股价下跌4.26%，据此，我们可以得出的直接结论是()股票价格受大众的心理影响较大公司经营业绩下滑导致股价下跌股票是一种高风险的投资方式互联网经济是经济增长的新引擎A. B. C. D.解析交易第二天，股价下跌，说明股票是一种高风险的投资方式，

59、同时说明股票价格的不确定性，观点符合题意。材料并未说明投资者纷纷抛售股票的原因，不能直接得出结论，因此排除；公司股价下跌，反映出投资的风险性，与此无关。故本题答案应选B。18. （2014天津高考）某商业银行发售的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万至10万元之间的预计到期年化收益率(即当前收益率换算成年收益率)为6.20%。一市民购买7万元该产品，其预期收益的计算方法为()A.70 0006.20%B.70 0006.20%365C.70 0006.20% 365133D.70 0006.20%133解析解析本题考查理财产品预期收益的计算方法。由题意可知，该理财产品的年收益为70 00

60、06.20%，所以每天收益为70 0006.20%365。由于该理财产品期限为133天，所以其预期收益为70 0006.20%365133。故选C项。答案答案C19. 小明在业余时间学习股票知识，掌握了一些炒股的技术，在短短的几个月中就将自己的5 000元投资变成了7 000元，获利丰厚。小明通过投资()A.获得的收益都是来源于企业的利润B.既获得了收益，也可以促进资金的融通C.获得了作为债权人依法享有的资产收益D.获得的收益中的一部分属于按技术要素分配20. (2014江苏高考) 2013 年，以“宝”为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年期存款利率