案例8-4海南发展银行倒闭案例

1、 1998 1998年年6 6月月2121日日，中国人民，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生银行发表公告，关闭刚刚诞生2 2年年零零1010个月的海南发展银行。这是个月的海南发展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家银行，因而不可危机而关闭一家银行，因而不可避免地引起了社会各界的广泛关避免地引起了社会各界的广泛关注。注。 海南发展银行成立于海南发展银行成立于19951995年年8 8月，是海南月，是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行；业银行； 其总行设在海南省海口市，并在其他省其总行设在海南省海口市，并在

2、其他省市设有少量分支机构；市设有少量分支机构； 它是在合并原海南省它是在合并原海南省5 5家信托投资公司家信托投资公司的基础上，吸收了的基础上，吸收了4040多家新股东后成立的。多家新股东后成立的。 成立时的总股本为成立时的总股本为16.7716.77亿元，海南省亿元，海南省政府以出资政府以出资3.23.2亿元成为其最大股东。亿元成为其最大股东。 关闭前有员工关闭前有员工28002800余人，资产规模达余人，资产规模达160160多亿元。多亿元。一、如此一家银行，为什么开业不到 三年，就被迫关闭了呢？ 事实上，早在海南发展银行成事实上，早在海南发展银行成立之时，就已经埋下了隐患。成立之时，就已

3、经埋下了隐患。成立海南发展银行的初衷之一就是立海南发展银行的初衷之一就是为了挽救一些有问题的金融机构。为了挽救一些有问题的金融机构。 1993 1993年，海南的众多信托投资公司由于大年，海南的众多信托投资公司由于大量资金压在房地产上而出现了经营困难。在量资金压在房地产上而出现了经营困难。在这个背景下，海南省决定成立海南发展银行，这个背景下，海南省决定成立海南发展银行，将将5 5家已存在问题的信托投资公司合并为海南家已存在问题的信托投资公司合并为海南发展银行。据统计，合并时这五家机构的坏发展银行。据统计，合并时这五家机构的坏账损失总额已达账损失总额已达2626亿元。有关部门认为，可亿元。有关部

4、门认为，可以靠公司合并后的规模经济和度化管理，使以靠公司合并后的规模经济和度化管理，使它们的经营好转，信誉度上升，从而摆脱困它们的经营好转，信誉度上升，从而摆脱困境。境。 19971997年年底，遵循同样的思路，有关部门年年底，遵循同样的思路，有关部门又将海南省内又将海南省内2828家有问题的信用社并入海南家有问题的信用社并入海南发展银行，从而进一步加大了其不良资产的发展银行，从而进一步加大了其不良资产的比例。比例。 在海发行未兼并托管城市信用社之前，在海发行未兼并托管城市信用社之前，各信用社无一例外地采取了高息揽储的方各信用社无一例外地采取了高息揽储的方式吸引存款。这也直接造成了多数城市信式

5、吸引存款。这也直接造成了多数城市信用社高进低出，食储不化的结果，只有靠用社高进低出，食储不化的结果，只有靠新的高息存款支付到期的存款，然后再吸新的高息存款支付到期的存款，然后再吸入高息存款，进入了严重违背商业规律的入高息存款，进入了严重违背商业规律的恶性循环。恶性循环。 于是，资不抵债、入不敷出，无法兑于是，资不抵债、入不敷出，无法兑付到期存款，成了信用社的通病，并严重付到期存款，成了信用社的通病，并严重影响社会安定。这也正是中国人民银行决影响社会安定。这也正是中国人民银行决定兼并海发行、托管信用社的最直接原因定兼并海发行、托管信用社的最直接原因。 合并后成立的海南发展银行，并合并后成立的海南

6、发展银行，并没有按照规范的商业银行机制进行运没有按照规范的商业银行机制进行运作，而是大量进行违法违规的经营。作，而是大量进行违法违规的经营。其中最为严重的就是向股东发放大量其中最为严重的就是向股东发放大量无合法担保的贷款。股东贷款实际上无合法担保的贷款。股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。成为股东抽逃资本金的重要手段。 有关资料显示，海南发展银行成立时的16.77亿股本在建行之初，甚至在筹建阶段，就已经以股东贷款的名义流回股东手里。海南发展银行是在1994年12月8日经中国人民银行批准筹建，并于1995年8月18日正式开业的。 但仅在1995年5月至9月间，就已发放贷款1060亿元，其

7、中股东贷款9.20亿元，占贷款总额的86.71。绝大部分股东贷款都属于无合法担保的贷款；许多贷款的用途根本不明确，实际上是用于归还用来人股的临时拆借资金；许多股东的贷款发生在其资本金到账后1个月内，入股单位实际上是“刚拿来，又带走；拿来多少，带走多少”。这种不负责任的行为显然无法使海南发展银行走上健康发展的道路。 由于上述原因，海南发展银行从开业之由于上述原因，海南发展银行从开业之日起就步履维艰，不良资产比例大，资本金日起就步履维艰，不良资产比例大，资本金不足，支付困难，信誉差。不足，支付困难，信誉差。 19981998年春节过后，不稳定的因素开始出年春节过后，不稳定的因素开始出现了。一大早，

8、在海发行的营业网点排成长现了。一大早，在海发行的营业网点排成长队的取款人便成为一个话题，而且传闻越来队的取款人便成为一个话题，而且传闻越来越多、越传越玄越多、越传越玄有鼻子有眼的传闻加剧有鼻子有眼的传闻加剧了人们心理的恐慌，恐慌的心理又反过来增了人们心理的恐慌，恐慌的心理又反过来增加了储户的取款。于是，金融界十分避讳、加了储户的取款。于是，金融界十分避讳、社会十分担心的现象社会十分担心的现象挤兑，开始在海发挤兑，开始在海发行出现了。行出现了。 公众逐渐意识到问题的严重性，出现了公众逐渐意识到问题的严重性，出现了挤兑行为。持续几个月的挤兑耗尽了海南发挤兑行为。持续几个月的挤兑耗尽了海南发展银行的

9、准备金，而其贷款又无法收回。展银行的准备金，而其贷款又无法收回。 为保护海南发展银行，国家曾紧急调拨了为保护海南发展银行，国家曾紧急调拨了3434亿亿人民币抵御这场危机，但只是杯水车薪。人民币抵御这场危机，但只是杯水车薪。为控制局面，化解金融风险，国务院和中国为控制局面，化解金融风险，国务院和中国人民银行当机立断，宣布人民银行当机立断，宣布19981998年年6 6月月2121日日关闭关闭海南发展银行。海南发展银行。 接收并行使原海南发展银行的行政领导权、接收并行使原海南发展银行的行政领导权、业务管理权及财务收支审批权；业务管理权及财务收支审批权； 承接原海南发展银行的全部资产负债，停止承接原

10、海南发展银行的全部资产负债，停止海南发展银行新的经营活动；海南发展银行新的经营活动； 配合有关部门清理原海南发展银行的财产，配合有关部门清理原海南发展银行的财产，制定、落实原海南发展银行的清算方案和债制定、落实原海南发展银行的清算方案和债务清偿计划。务清偿计划。 6 6月月3030日日，在原海南发展银行各网点开，在原海南发展银行各网点开始了原海南发展银行存款的兑付业务。由始了原海南发展银行存款的兑付业务。由于公众对工行的信任，兑付业务开始后并于公众对工行的信任，兑付业务开始后并没有造成大量挤兑，大部分储户只是把存没有造成大量挤兑，大部分储户只是把存款转存工行，现金提取量不多。款转存工行，现金提

11、取量不多。思考：思考：从海南发展银行被关闭的案例中，从海南发展银行被关闭的案例中，你得到什么启示？你得到什么启示？ 二、深层原因分析二、深层原因分析 （一）不良资产比例过大。可以说，海南发展银（一）不良资产比例过大。可以说，海南发展银行建立本身就是一个吸纳海南非银行金融机构不良资行建立本身就是一个吸纳海南非银行金融机构不良资产的怪胎。产的怪胎。19921992年开始海南房地产火爆，年开始海南房地产火爆，19931993年年5 5月以月以后，国家加大金融宏观调控力度，房地产热逐步降温，后，国家加大金融宏观调控力度，房地产热逐步降温，海南的众多信托投资公司由于大量资金压在房地产上海南的众多信托投资

12、公司由于大量资金压在房地产上而出现了经营困难。在这个背景下，海南省政府决定而出现了经营困难。在这个背景下，海南省政府决定成立海南发展银行，将成立海南发展银行，将5 5家已存在严重问题的信托投资家已存在严重问题的信托投资公司合并为海南发展银行。据统计，合并时这公司合并为海南发展银行。据统计，合并时这5 5家机构家机构的坏账损失总额已达的坏账损失总额已达2626亿元。有关部门认为，可以靠亿元。有关部门认为，可以靠公司合并后的规模经济和制度化管理，使它们的经营公司合并后的规模经济和制度化管理，使它们的经营好转，信誉度上升，从而摆脱困境。好转，信誉度上升，从而摆脱困境。19971997年底，遵循年底，

13、遵循同样的思路、有关部门又将海南省内同样的思路、有关部门又将海南省内2828家有问题的信家有问题的信用社并入海南发展银行，从而进一步加大了其不良资用社并入海南发展银行，从而进一步加大了其不良资产的比例。产的比例。 （二）违法违规经营，海南发展银行建立起来以后，并没有（二）违法违规经营，海南发展银行建立起来以后，并没有按照规范的商业银行机制进行运作，而是大量进行违法违按照规范的商业银行机制进行运作，而是大量进行违法违规的经营，其中最为严重的是向股东发放大量无合法担保规的经营，其中最为严重的是向股东发放大量无合法担保的贷款。海南发展银行是在的贷款。海南发展银行是在19941994年年1212月月8

14、 8日经中国人民银日经中国人民银行批准筹建，并于行批准筹建，并于19951995年年8 8月月1818正式开业的。成立时的股正式开业的。成立时的股本本16.7716.77亿元。但仅在亿元。但仅在19951995年年5 5月到月到9 9月间，就已发放贷款月间，就已发放贷款10.6010.60亿元，其中股东贷款亿元，其中股东贷款9.209.20亿元，占贷款总额的亿元，占贷款总额的86.71%.86.71%.绝大部分股东贷款都属于无合法担保的贷款，许绝大部分股东贷款都属于无合法担保的贷款，许多代款的用途根本不明确，实际上是用于归还用来入股的多代款的用途根本不明确，实际上是用于归还用来入股的临时拆借资

15、金，许多股东的贷款发生在其资本到账后的一临时拆借资金，许多股东的贷款发生在其资本到账后的一个月，入股单位实际上是刚拿来，又拿走。股东贷款实际个月，入股单位实际上是刚拿来，又拿走。股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。这种违法违规的经营上成为股东抽逃资本金的重要手段。这种违法违规的经营行为显然无法使海南发展银行走上健康发展的道路。行为显然无法使海南发展银行走上健康发展的道路。三、三、 启示启示 （一）不良资产比例过大是目前我国银行业的主要（一）不良资产比例过大是目前我国银行业的主要风险。我国的商业银行特别国有独资商业银行不良资风险。我国的商业银行特别国有独资商业银行不良资产比例大是一个众所

16、周知的事，尽管对产比例大是一个众所周知的事，尽管对4 4家国有商业银家国有商业银行不良资产比例的匡算结果有不同，有的说行不良资产比例的匡算结果有不同，有的说20%20%左右，左右，有的说有的说30%30%左右，不论那一个比例，反正都是高比例，左右，不论那一个比例，反正都是高比例，大大超过了中国人民银行规定的大大超过了中国人民银行规定的17%17%的最高限界，也大的最高限界，也大大高于东南亚金融危机爆发之初的泰国（大高于东南亚金融危机爆发之初的泰国（7.9%7.9%）、马）、马来西来（来西来（6.4%6.4%）、印尼（）、印尼（17%17%）、韩国）、韩国12%12%、日本、日本12%12%、台

17、湾台湾11%11%，而形成高比例不良资产的原因虽有银行自身，而形成高比例不良资产的原因虽有银行自身经营管理的问题，但更多的是由于体制因素及由此引经营管理的问题，但更多的是由于体制因素及由此引起的过多行政干预造成的。起的过多行政干预造成的。 国有商业银行在如此高的不良资产比例下只所以还能正常国有商业银行在如此高的不良资产比例下只所以还能正常运转，根本一点在于广大民众相信国有银行不会倒闭，因运转，根本一点在于广大民众相信国有银行不会倒闭，因此不但不挤提，还照样存款。海南发展银行一开始了就染此不但不挤提，还照样存款。海南发展银行一开始了就染上了国有商业银行的体制病，长官意志使它一起步就背上上了国有商

18、业银行的体制病，长官意志使它一起步就背上了沉重的不良资产包袱，而由于它不是国有商业银行，没了沉重的不良资产包袱，而由于它不是国有商业银行，没有国家信用保证，因此，一有风吹草动，就会发生挤兑，有国家信用保证，因此，一有风吹草动，就会发生挤兑，引发支付危机而难以为继。如前所述，目前我国的主要商引发支付危机而难以为继。如前所述，目前我国的主要商业银行是裹着国家信用大旗掩盖着高额不良资产的病灶，业银行是裹着国家信用大旗掩盖着高额不良资产的病灶，如果不能尽快把不良资产比重降下来，随着我国加入如果不能尽快把不良资产比重降下来，随着我国加入WTOWTO和国有商业银行企业化改革的深入，就极容易引发类似海和国有

19、商业银行企业化改革的深入，就极容易引发类似海南发展银行这样的风波。南发展银行这样的风波。（二）（二） 合规合法经营是商业稳健运行的基本要求。合规合法经营是商业稳健运行的基本要求。 海南发展银行只所以短命，原因是它一开业就违海南发展银行只所以短命，原因是它一开业就违规经营，规经营，中华人民共和国商业银行法中华人民共和国商业银行法第四章第第四章第3535条、第条、第3636条、第条、第4040条规定，条规定，“商业银行贷款，应当对商业银行贷款，应当对借款人的借款用途、偿还能力、还款方式等情况进行借款人的借款用途、偿还能力、还款方式等情况进行严格审查严格审查”，“商业银行贷款，借款人应当提供担商业银行贷款，借款人应当提供担保保”，“商业银行不得向关系人发放信用贷款；向关商业银行不得向关系人发放信用贷款；向关系人发放担保贷款的条件不得优于其他借款人同类贷系人发放担保贷款的条件不得优于其他借款人同类贷款的条件款的条件”。而海南发展银行完全违背这些规定，贷。而海南发展银行完全违背这些规定，贷款不问用途，贷款不搞抵押，通过贷款的