信贷资产受让类尽职调查报告指引

1、信贷资产受让类尽职调查报告指引（本指引适用于信贷资产买卖类业务）*公司*亿元资产受让项目尽职调查报告*年*月*日尽职调查声明我们在此声明与保证：此报告是按照尽职调查报告指引和公司有关规定，根据客户提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理后完成的。报告反映了项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。第一调查人（签名）： 第二调查人（签名）：年 月 日 年 月 日 部门经理（签名）： 年 月 日l 尽职调查日期：*年*月*日l 调查地点：l 调查部门：各业务部门l 调查人员：l 接受调查人员、服务单位、职务和联系方式姓名服务单位部门和职

2、务联系电话联系地址l 调查方式： l 调查获得的主要资料：详见下页清单资产受让项目资料一览表拟受让资产借款人基础资料资料名称页码是否盖章备注（注：如未提供，请说明何时补齐）营业执照（或事业单位法人）复印件*组织机构代码证复印件*税务登记证复印件*贷款卡复印件*贷款卡查询信息*法定代表人证明书法定代表人身份证复印件法定代表人授权书被授权人身份证复印件股东会（董事会）授权书公司章程复印件借款人签章样本财务报表(近两年年报及最新月报)验资报告受让资产真实存在的资料借款合同*借据*担保合同*抵质押证明文件交易对手资料营业执照复印件*金融许可证复印件*组织机构代码证复印件*注：“*”为必须提供资料。资料

3、审查人员意见：尽职调查报告正文第一部分 项目概况交易结构：简要说明项目的交易结构。一般分为主动管理型（以下简称为类型1）和被动受托型（以下简称为类型2）。第二部分 拟受让资产基本信息分析要点：列表说明拟受让资产的基本要素参考表格：拟受让资产清单债务人金额期限利率合同编号备注123第三部分 标的资产评价分析要点：该部分主要是资产的真实性和合法合规性分析，确保标的资产没有瑕疵分析方法： 拟受让资产的合法合规性分析 债务合同的有效性分析，包括债务主体的适合性等 拟受让资产的真实性分析：拟受让资产是否真实存在，如何证明。 类型2 如果委托人指定受让资产则对委托人要作详尽的风险揭示。 类型1要对标的资产

4、作详细的分析： 如果受让的是流动资金贷款则参考发放流动资金贷款的要求作分析 如果受让的是项目贷款的则参考发放项目贷款的要求作分析。 如受让的资产为其他债权类资产，则需要对资产能否按时足额偿付作详尽分析第四部分 交易对手的评价分析要点：主要分析交易对手的资信情况，交易对手的目的，分析交易对手的履约能力。分析方法： 对于全国性的银行可作简单分析； 对于地方性银行、农信社（农村商业银行）、或信托公司等其他非银行金融机构或非金融机构则要作较详细的分析。 主要的指标有资产规模、实收资本、资本充足率、净资产收益率、不良率等。第五部分 我司收益分析分析要点：此部分内容应着重分析借款人预计为我司带来的直接和间

5、接收益。分析方法： 通过定量分析，根据该业务带来的收益、资金成本计算利润。（注意：在计算利润时应把涉及的各项税费扣除，计算出我司的实际利润水平） 通过定量分析与定性分析，衡量该笔业务的综合收益水平。第六部分 交易结构风险评价分析要点：本章重点分析项目交易结构涉及的法律风险，从交易结构的设计上分析判断我司的风险程度。分析方法：不同交易结构分析的侧重点提示： 若为回购型，则重点关注： 交易对手的信用风险。 标的资产的合法合规性风险，真实性风险。 回购的流动性风险。 买断型则除了上述回购型的风险分析内容外还需进行以下分析： 类型2 委托人指定的且资金来源与资产属同一机构的则可视同回购型进行风险分析。

6、 如果委托人指定但委托人和资产来源于不同机构则对标的资产要作详细的风险分析，对委托人要作详尽的风险揭示。 类型1要对标的资产要作详细的风险分析： 如果受让的是流动资金贷款则参考发放流动资金贷款的风险作分析。 如果受让的是项目贷款的则参考发放项目贷款的风险作分析。 如受让的资产为其他债权类资产，则需要对资产能否按时足额偿付作详尽分析最后要提出相应避险措施。第七部分 评估结论简要说明部门对项目的认定情况，提出项目实施的前提条件，要有类似“建议实施该项目” 的明确表述。对贷后检查的方式和频率提出建议。 薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆

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18、肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂

19、聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀

20、羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇

21、羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅

22、袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿

23、螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇

24、螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄

25、肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂

26、羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿

27、羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆

28、袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄

29、袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇膆蒇薂袀肂蒆螅肅肈蒅袇羈莇蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒂螁蝿肅蒂蒁羅羁薁薃螇艿薀蚆羃膅蕿袈螆膁薈薈肁肇薇蚀袄莆薆螂聿节薆袅袂膈蚅薄肈肄芁蚆袁羀芀蝿肆芈艿蒈衿芄艿蚁膄膀芈螃羇肆芇袅螀莅芆薅羅芁芅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇罿莃蚂羂莇莂螄袅芃莁袆肀腿莀薆袃肅荿蚈聿羁莈螀袁芀蒈蒀肇