金融监管考试重点

1、金融监管的必要性：外部性。外部性是指在提供一种产品或服务时社会成本、社会收益与私人成本、私人收益之间存在偏差， 也即一些经济主体在其生产、消费过程中对其他经济主体所产生的附加效应信息不对称。信息不对称是指交易的一方拥有相关信息而另一方没有这些信息，或者后者拥有的信息没有 前者多，从而对信息劣势者的决策及利益造成很大影响。信息不对称可能产生道德风险和逆向选择问题 脆弱性。由于商业银行面临着流动性风险及其资产负债结构的特点，从而使其具有很高的脆弱性。在金融 市场上，当一个意外事件的冲击导致人们信心丧失时，易引发金融市场尤其是股票市场市场价格的急剧下 跌，从而严重扰乱经济金融秩序。金融监管的发展趋势

2、（一）努力提高金融监管的激励相容（二）对金融创新鼓励与监管并重（三）日益注重监管的成本与收益分析（四）日益强调监管的技术性与科学性（五）金融监管框架日益全球化简述影响金融监管变迁的主要动因第一，形式化的统一。对许多主张实行一体化监管的学者而言，统一监管机构建成以后，以前分业监管下以机构为基础的监管将向以业务为基础的监管转变，用同一方法和标准衡量相似业务和风险成为现实，而不 管该业务和风险由哪一类金融机构承担。这意味着，监管机构的统一 ”走向监管标准和手段的同一 ”，实现监管的同质化。然而，到目前为止，没有一个国家成功建立起真正意义上的同一性监管，分业监管下以机 构为基础的非同质性监管不仅在一体

3、化改革后保留下来，而且发挥着重要的作用。形式化的统一而不是实质性的同一的不利后果是，不仅分业监管下的监管冲突、监管重叠、监管疏漏、监管套利等旧毛病没有得到解决，而统一监管机构所特有的新弊病又出现了。基于此，目前绝大多数国家的金融一体化改革鲜有进展顺利的，一个主要原因就在于这一改革没有充分体现出统一监管的好处，但却集中 了两者的坏处。第二，监管文化冲突。每一个监管机构都会形成自己独特的监管文化，这些监管文化包括议事程序、工作 方式、信息传递方式、监管工具、监管手段、员工福利制度等，这些独特性有些以规则的形式表现出来， 有些则以传统和惯例的形式表现出来。在重组分业监管机构的时候，除了监管权力的重新

4、分配以外，整合 监管文化、调和监管文化冲突是一个非常关键的环节。然而，每个部门都认为它们从原来的机构继承下来的东西经过了时间的检验是最优的，它们对其他监管部门的监管文化不理解，对改变自己监管文化的举措则 进行本能的抵触。第三，改革跌入片面化和简单化的陷阱。金融监管的一体化改革是一个系统工程，绝不仅仅是对金融结构的 一种被动的适应，一种技术性的调整。这意味着，金融监管一体化改革应该采取渐进式改革的方式，对改 革的准备甚至重要于改革的本身。目前绝大多数国家的一体化金融监管机构表示，它们目前遇到的一个主 要问题是目标不明确、权责不清楚。对于传统的三大金融监管目标（效率、金融稳定与公平），一体化机构应

5、该追求哪一目标，直到今天现行法律也没有明确地规定。在那些少数同时追求三大目标的一体化机构， 一个新的问题又出现了， 即当这些目标出现冲突的时候，法律同样没有明确哪一目标应该优先。这种 疏忽”是非常致命的，因为人们原本以为建立一体化监管机构的一大好处就是强化其责任，而事实却根本不是这 样，换句话说， 监管道德风险”的情况更加严重了。2 2、金融监管的严格时期采用的主要措施9090年代出台了很多监管方面的法律，才使监管有法可依保险法证券法。所采取的主要调整或改革措施可以概括为： 1 1、转向统一金融监管（这些国家往往采取全能银行模式 ），或者 将两个主要监管机构进行合并，如逐步实现银行与保险、银行

6、与证券或证券与保险之间的监管统一 （半统一 监管）；2 2、保留传统的分业监管模式，但根据金融集团的出现和金融产品的创新做适当调整，如采取牵头 监管、 “伞”式监管或主监管制； 3 3、采取功能监管模式，即依照金融稳定、审慎监管、市场行为、竞争监管 四大主要金融监管领域划分监管职能，如双峰监管模式的出现。3 3、什么原因导致各国逐步放松金融管制 金融市场中的信息不对称是金融管制存在的首要原因。 如果交易者占有不对称的信息， 市场机制就不能 达到有效的资源配置。金融市场中信息不对称主要体现在金融机构与金融产品需求者之间的风险识别和规 避上。在严格的条件限制下，如在完全信息条件下，进行理性决策市场

7、机制高效率等等，当事人会根据 自身的风险承受能力以及风险偏好，在“风险与收益对称”原则的支配下进行决策，即使发生损失，但在 可以承受的范围之内，个别风险事件不会扩散为危及整个社会的金融动荡。然而，在现实中，如此严格的 假设很难成立，个别风险所产生的损失可能会超过自身可承受的能力，金融机构间相互交织的债权债务网 络，以及信息不对称情况下人们普遍具有的从众心理所产生的“羊群效应”，可能使微观领域的风险最终 影响到金融体系的稳定。金融管制可以较有效地解决金融经营中的信息不对称问题，避免金融运行的较大 波动。4 4、简述金融监管变化的内在逻辑（一 ）金融结构变化推动型。几乎所有的国家都宣称, ,它们建

8、立统一监管机构的首要原因在于金融混业经营的重新兴起。当金融创新日新月异，银行、保险、证券业务相互渗透，传统金融业务边界日渐模糊的时候， 建立统一监管体系就显得非常必要，因为按照 “监管结构必须映射市场结构 ”的观点，一体化监管不过是对 市场结构的一种自然的适应而已。统一监管则能够很好地对总体风险进行准确的评判和控制。 其与分业监管的根本区别在于， 分业监管将监 管对象视为独立的金融产品、相互隔离的金融机构，而统一监管则认为，不管是银行、证券公司还是保险 公司，都是经营风险的机构，银行信用、证券产品也好，还是保险产品也好，其在本质上是一样的, ,都是风险的载体，在这个基础上评判一个超级金融集团的

9、总体风险不仅更加的准确，而且评判和控制可操作性大 大增强。（二 ）监管成本推动型。 芬兰、爱沙尼亚、 马耳他等国表示， 过去长期实行的分业监管不堪高额成本的重负， 建立一体化机构可以节约监管成本，实现监管的规模经济和范围经济。成本推动型往往看成是 “小国体制 ” 的表现，但一些金融业发达的国家也将降低监管成本列为主要的原因。（三）责任集中推动型。由于监管权力与责任的边界不清晰，或者监管权力与责任的不对称，分业监管最令 人头疼、也最难以解决的问题是监管冲突与监管疏漏。不难理解, ,建立统一监管机构可以很轻松地解决上述问题 , ,因为所有的权力和责任集于一身，没有可以推卸的对象，也没有替罪羊。这种

10、情况在那些发生过金融 危机的国家中有非常突出的表现。（四）合作与沟通推动型。在分业监管下，地位平等的、没有从属关系的监管机构不会有足够的动力和有效 的约束 , ,将各自的信息相互进行交流，监管者之间缺乏合作。为了解决这一问题，人们做了许多的尝试和努 力。（五）提升国际竞争力推动型。英国在建立 FSAFSA 的时候特别提到，构建强有力的统一监管体系是为了巩固伦 敦的金融中心地位。简述金融监管目标的演变？ 2020 世纪 3030 年代以前，中央银行身兼金融监管的职能，中央银行的主要目标是提供稳定的货币供给，防止 银行发生挤兑。2020 世纪 3030 年代大危机的教训，使各国逐步明确了金融监管目

11、标，开始转变到致力于维持国家金融体系的 安全稳定，防止金融体系崩溃对宏观经济的冲击。2020 世纪 3030 年代到 7070 年年代 ，严格的金融监管实现了金融稳定，但是也压抑了金融机构发展和导致金融 效率下降，使国家开始重新审视金融监管的目标，提高金融效率的问题得到重视。2121 世纪以来，金融监管目标开始注重金融体系安全和金融效率的平衡 。 金融监管原则包括哪些方面？（一）监管主体的独立性原则（二）依法监管原则（三）内控与外控相结合的原则（四）稳健运行与风险 预防原则（五）母国与东道国共同监管原则 金融监管工具包括哪些？ 金融监管的法律工具：基本内容：金融监管部门的法律工具，主要是通过制

12、定金融法规，在共同准则的前 提下体现公平竞争。金融法律工具的约束力体现在两方面：对金融监管部门本身具有约束力；对各金融机 构具有约束力。局限性：法律不可能包罗万象，法律条文颁布后，在相当一段时间内不会轻易修改，完全依据法律条 文在实际工作中显得生硬。金融监管的经济工具：基本内容：金融监管的经济工具是通过经济利益影响金融机构的经营行为，当某种 经营活动对经营有利能够获得较高的利润时，经营者的积极性被调动，会投入较多的物力、财力和人力。 金融机构在开展金融业务活动时，也表现为同样的规律。局限性：经济工具在金融宏观管理中的积极作用是被肯定的，因此，各国在管理中经常采用的是经济 工具。但也有不足之处，

13、对经济和金融领域的突发性事件不能及时治理，当出现较大的经济金融波动时作 用缓慢。金融监管的行政工具：基本内容：金融监管的行政工具是由金融监管部门通过发布文件、临时通知等命令 形式，要求所有金融机构必须在文件有效期内无条件执行的管理方式。行政工具具有强制性特征，一旦发 布被监管部门必须照章行事。局限性：行政工具在金融监管中的作用不能忽视，但有很大的局限性。行政工具监管局部性情况较多,考虑全局性情况不够。过多采用行政工具会削弱甚至扭曲经济工具的作用。中介机构协助金融监管当局的监管作用如何体现？ 中介机构（审计事务所、会计师事务所、律师事务所和外部评级机构等）监督在金融监管中发挥三个方面 职能：（1

14、 1）信息鉴证；（2 2 ）法定审计；（3 3）监管审计。金融监管当局可借助中介机构审计、核实金融机构的财务会计报表及相关数据，对金融机构实施现场 检查，对金融机构进行外部评级，提高金融信息披露的客观性和权威性，强化市场约束。简述非现场监管与现场监管的关系？ 非现场检查监管的内涵及意义非现场监管是监管机构通过收集金融机构的经营管理和财务数据，运用技术方法（如各种模型与比例分析等）研究分析金融机构经营的总体状况、风险管理状况、合规情况等，对其稳健经营情况进行 的评价。通过非现场监管能够及时和连续监测金融机构的经营风险状况，为现场检查监管提供依据和指导，使现场检查监管更有针对性。现场检查监管是由金

15、融监管当局指员进入金融机构，通过查阅各类财务报表、文件档案、原始凭证和规 章制度等资料，核实、检查和评价金融机构报表的真实性和准确性，以及金融机构的经营状况、风险管理 和内部控制的完善性。通过现场检查，有助于全面深入了解金融机构的经营和风险状况，对合法经营和风 险状况作出客观和全面的判断。金融监管的内容（一）市场准入监管。是一国金融监管当局对拟设的金融机构采取的限制性措施。原则：第一，是否符合 经济发展的需要。第二，是否符合规定的最低资本数额。除以上原则外，各国对金融机构的设立还有着不 同于一般企业设立的特殊要求。如，要有具备专业知识和业务经验的董事、高级管理人员，要有健全的组 织机构和管理制

16、度，需要有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施。（二）市场运作监管是指金融机构成立后，对其日常市场运作所进行的监管。1 1、资本充足率监管2 2、最低实收资本监管 3 3、流动性监管4 4、业务范围监管5 5、资产质量监管6 6、贷款风险 监管7 7、外汇风险监管 8 8、准备金监管（三）市场退出监管是指金融监管当局对金融机构因分立、合（兼）并、变更、解散、破产倒闭或严重违规等原因退出金融业而实施的监督管理1 1、对金融机构分立、合（兼）并、变更、解散的监管2 2、对金融机构破产倒闭的监管3 3、对违规者的终止经营监管简述金融监管理念的发展。简述金融监管必要性理论的主要内容。

17、简述集团利益理论的主要内容。一）监管供求论二）监管俘获论（三）监管寻租论四）监管税收论 简述俘获理论的主要内容及其缺陷。简述金融监管理论的变迁规律。金融监管理论在发展过程中愈加独立金融监管理论发展与经济金融发展需求息息相关金融监管理论的研究遵循着从理论到实践的发展路径试论金融监管理论的未来发展趋势?金融监管理论研究将重视从金融体系内部约束着力金融监管理论将由金融危机预防转向金融安全维护金融监管理论将拓展协调监管与国际合作金融监管理论的进展：一）资本监管1 1、改进资本监管的基本框架。设定双层准备充足率要求。改进资本的确认和计量标准2 2、改进现有的拨备计提方法 3 3、在资本充足率要求中引入非

18、风险性要求4 4、改进现有的风险计量体系5 5、完成压力测试方法简述金融监管体制历史变迁过程的演变规律。金融监管体制是金融监管的制度基础，是金融监管职责、权力分配的方式及组织制度，是监管集权和分权的制度安排”。金融监管是否充分有效与金融监管体制密切关系。 以中央银行为主体的监管阶段（一）（二）金融业推行分业监管的阶段（三）（四），在一个不善合作与立从分业监管到统一监管阶段统一金融监管广泛发展阶段 金融监管体制的历史演变分为四个阶段：以中央银行为主体的监管体制的兴起、分业监管的提出与推行、 分业监管到统一监管的转变、统一监管的广泛发展。金融监管体制的演化特点包括：历史事件的发生是金 融监管体制变

19、迁的实践基础；政府经济指导思想是金融监管体制变迁的理论基础；金融经营体制的变化是 金融监管体制变迁的客观要求。金融监管体制演化规律包括：经历了从低级向高级、由简单到复杂的渐进过程；遵循着监管T创新T再监 管T再创新动态博弈不断发展；监管体制总是围绕着安全与效率两大目标演进 比较三种监管体制的异同 差异：第一，集权型金融监管体制是：指单一型的监督管理设置模式，由单一的中央级机构如中央银行或 专门的监管机构对银行业进行监管。集权型金融监督管理体制通用于高度集中的计划经济体制和中央银行集权制的政治结构。1 1分优点：金融管理集小，金融法规统，金融机构不容易钻监管的空子；有助于提高 货币政策和金融监管

20、的效率，克服其他体制的相互扯皮、推卸责任弊端，为金融机构提供良好的社会服务。但是，这种体制易于使金融管理部门养成官僚化作风，滋生腐败现象。第二，分工型：人为单线多头和单线多头两种单线”是指对金融业的监管权力集中在中央政府这一级，多头”是指在中央这一级政府有多个机构负责对金融业的监管；1 1分这种监管模式的优点在于集中统一的监管可以提高监管效率，形成各权力机构之间的制约与平衡。同时也应该看到这种模式有效运行的关键在于各管理机构之间的协调与合作法不健全的国家中，这种体制的优势难以得到发挥。1 1分 第三，合作型监管体制是指：在经济合作区域内，对区域内的金融机构实施统一的监督和管理的体制。履行这一职

21、能的机构是跨国中央银行，其代表是西非货币联盟、中非国家银行和19981998年开始运作的欧洲小央银行1 1分。跨国中央银行是一些邻近国家的地区性联合，有利于他们之间的经济金融合作，有助于经济、金融的稳定。但是，跨国会融收管模式运行成功的关键在于成员园的合作。一旦成员国之间出现利益冲突，就会给金融2020世纪8080年代后期，为了适应金融创新与金融发展,:（一）股权结构（二）资本金要求（三）高级管理业带来混乱。另外，成员国的分融管州政策也可能会失去独立性。相同之处：它们都是不同国家根据经济、社会、文化的历史和现状而形成的对本国金融监管的体制；以实 现本国金融监管目标服务；都处于一个不断变化和调整

22、的过程中。国际金融监管体制的新趋势和新变化。金融监管体制与金融机构模式匹配度不断提高。近些年，金融业经营模式与金融监管体制之间出现了联动效应，监管当局越来越注重经营模式与监管体制的匹配程度。从机构监管向功能监管过渡成为大势所趋。机构监管是一种按照不同金融机构设立监管主体的监管制度，在分业体制下，基本按照机构监管进行监管。集权型监管体制成为金融监管体制的主流方向。一些国家开始注重统一监管标准。美国 伞式”功能监管的特点。论述我国分业监管体制存在的合理性及面临的挑战。合理性：金融经营模式与监管体制基本匹配；金融环境与金融监管目标基本适应；金融监管效率与金融安 全稳定基本适应 挑战：金融全球化对我国

23、金融监管体制提出挑战；在华外资金融机构经营对我国金融监管体制提出挑战; 分业监管体制的效率对我国金融监管体制提出挑战对商业银行市场准入监管的必要性体现在哪些方面（一）预防性管理的需要。量的要求主要是指对注册商业银行最低资本金的要求，质的标准包括对申请进 入的商业银行法人资格、经营管理方式和计划审核要求。（二）金融规模经济的需要。商业银行经营特点决定了规模化发展才能成本最小化，监管当局需要对商业 银行规模和机构数量进行控制。（三）防止市场垄断的需要。对商业银行市场准入的监管，既要考虑新进市场商业银行对现存银行经营 活动及金融业的影响，又要考虑银行市场结构的合理性。同时，还应当考察地区金融服务状况

24、、 地区金融市场潜力以及未来银行业的发展趋势。商业银行实行市场准入监管的原因：从客观上看，其原因为：首先，市场准入监管是防范金融风险的重要环节。其次，市场准入监管能够控制银行业的市场竞争程度。再次，市场准入监管可以配合政府产业发展 的需要。从主观上讲，其原因为：首先，监管者在市场准入监管中可获得创租机会。其次，被监管者也有需求市场 准入监管的动力。商业银行市场准入监管的内容 机构的准入。是指依据法定标准，批准金融机构法人或其分支机构的设立 业务的准入。是指按照审慎性标准，批准金融机构业务范围和开办新的业务品种 高级人员的准入。是指对金融机构高级管理人员任职资格的核准和认可一般而言，审批商业银行

25、的准入需要考虑下面几个因素人员要求（四）完善的公司治理机构和内部控制商业银行市场运作监管：1 1,资本充足率监管2 2呆账准备金监管3 3资产流动性4 4贷款集中度5 5内部控制监管 6 6信息披露制度（六）协证券监管的原则：1 1三公原则：三公”原则。三公”指公平、公开、公正，这是证券监管最基本的原则。公平：要求证券市场上的参与者拥有均等的 市场机会，均等的交易机会和均等的竞争机会，不存在任何歧视 或特殊待遇。公正：要求证券监管者公正无私地进行市场管理和对待市场参与者。公开：要求证券市场上内幕信息从事市场活动。2 2适度原则。要求商业银行市场退出监管的原则 ：（一）依法退出原则。金融机构的市

26、场退出必须具有充分的透明度，让社会 和公众了解商业银行退出的原因、方式及相应的制度安排，防止产生金融恐慌，进而引起的挤兑等金融风 潮对其他金融机构的负面影响。（二）金融稳定原则。商业银行的市场推出本身就是为了稳定金融市场，但在实施时，需要涉及多方利益，如果处理不当，很有可能会引起金融体系的动荡，引发风险的传染。因此,在依法处理的基础上，需要兼顾多方当事人的利益，通过适宜的退出方案，消除风险的传染，增进金融体 系的效率，维护金融体系的稳定。（三）及时处置原则。在银行出现问题的早期就得到及时处理，无疑将降 低问题银行处置的难度。（四）成本最低原则。问题银行的处置成本既包括直接成本，也包括间接成本。

27、一 般来说，间接成本往往关系到系统性金融风险，所以比直接成本要高得多。对于最低成本的考虑，往往也 是直接成本服从间接成本原则（五）风险最小原则。商业银行市场退出的本意是为了降低金融风险，但是 由于商业银行在经济体系中的特殊地位，其市场退出又会不可避免地引起一定程度上的金融震动。调配合原则。商业银行市场退出涉及诸多的当事人，既有利益相关者，又有独立的第三方监管者。因此， 金融监管部门、司法部门、财政部门如何相互协调配合、统筹考虑利益相关者的需求，是决定问题银行能 否顺利平稳退出的保证。试述商业银行市场经营中所面对的主要风险及其监管 请对商业银行跨国业务的国际监管前景加以评价 商业银行市场推出监管

28、的主要内容是什么 商业银行市场退出的表现形式归纳起来主要有：破产、收购与兼并合并、分立和监管机构注册监管四种。 破产和被收购属于被动型市场退出，合并与分立属于主动型市场退出。商业银在市场退出应当遵循一定的 准则，既不能危及金融体系安全，又要避免因银行产生侥幸心理。市场退出的程序包括：发布公告、成立 清算组、确认债权债务和注销商业银行法人资格等环节。在这些环节中债务清理具有特殊意义，各方应当 坚持原则，依照法定清偿顺序对债务进行确认和偿付。金融监管目标包括哪些内容（对商业银行的监管目标）？ 1 1维护金融体系的安全稳定 2 2 .保护全体存款人的合法利益3 3.实现金融有序竞争和提高效率证券发行

29、审核制度包括那些类型： 证券公司发行审核制度包括证券发行注册制、证券发行核准制 对证券公司的市场准入包括两种制度：注册制和登记制关联交易对证券市场的影响表现在哪些方面的各种信息向市场参与者公开披露，任何市场参与者不得利用证券监管机关必须在不妨碍市场功能的前提下进行监管和管理，有关监管活动不得损害市场竞争和市场发 展活力。3 3倾斜保护原则。从资金来源看，证券市场发展的关键在于投资者对市场的信心。要确保投资者信心，必须切实保护投资者的利益。4 4诚实信用原则5 5依法管理原则6 6政府监管与自律相结合的原则。证券交易所的发展趋势：企业化、竞争化、整合化证券公司风险的特点有哪些 为什么要加强对证券

30、公司市场退出的监管案例分析 试从金融监管学的角度谈谈国商银行倒闭的原因和教训 二、原因和教训1 1高级经理经营战略冒进和缺乏基本职业道德是该事件发生的一个重要原因。该行成立之初，就热 衷于机构扩张，制定了不符合实际的宏伟目标。其后果是分支机构良莠不齐，管理失控，非法交易盛行。2 2部分国家监管当局监管无力，给国商银行以可乘之机。国商银行在成立之初，选择监管不严、注册容易的卢森堡和开曼群岛作为总公司的注册地。这两个地区的金融监管当局都没有对在此注册的金融机 构进行认真监督。3 3 各国金融监管当局在对跨国银行监管方面合作不够，使问题长时间没被发现。国商银行组织结构 复杂，它的业务受 6 6 0

31、0 多个国家和地区的监管当局管理， 各国的监管制度、 监管质量、 监管尺度相差甚远， 任何一个监管当局都无法了解该银行业务的全貌。因此，国商银行可以从容地在世界各地调动资产，应付 各国检查，将问题长期掩盖起来。4 4 部分国家审计报告标准过松，导致外部审计机构没有及时发现和报告存在的重大问题。 这起银行倒闭事件使我们认识到，一个成功的金融企业应当树立稳健经营的思想，在选拔人员尤其是 选拔高级管理人员方面要慎之又慎。对于金融监管当局的启示是，一方面要加强对金融机构的监督管理，特别是在银行的注册资格方面要 严加审查，不具备条件就不能批准。国商银行在全球 6 6 9 9 个国家和地区拥有分支机构，但

32、却未能在新加坡 开设分行。 1 1 9 9 7 7 3 3 年起，国商银行曾 5 5 次试图在新加坡开设营业机构，但是新加坡监管当局经过仔细审查 之后都予以拒绝，认为该行经营作风不稳健，不宜在新加坡开业。二是要加强跨境银行业务监管的国际合 作。在此次事件过程中，各国监管当局在国商银行尚能正常经营的时候果断采取行动，联手同时关闭了国 商银行的业务，防止了事态进一步扩大。如果缺乏这一行动，损失将更加严重。此外，金融机构应当加强对国际金融机构和国际金融市场的了解，随时跟踪国际金融形势的变化，规 避风险，减少损失。国商银行倒闭以后，很多经验丰富的金融机构并没有受到多大冲击，国商银行始终无 法获得国际资本市场的长期信用就是很好的证明。什么叫银行业准入监管（银行业为何要监管） ，有哪些监管内容，有何意义? 问答1.1.期限转换说：银行吸收的存款是一般是短期，而发放的贷款是中长期的。为防止储户的挤兑而导致无法将贷款及时变现所带来的系统性风险，所以要进行银行业监管，并采取