对我国中小企业信贷融资问题的探讨

1、对我国中小企业信贷融资问题的探讨摘要：改革开放以来。我国中小企业得到迅速发展，成为我国国民经济中不可或缺的重要组成部分。在转型经济中，中小企业是最具活力的部分，其规模小，经营方式灵活，在吸收就业、稳定社会、活跃经济等方面发挥了重要作用。但与其在国民经济中日益显重的地位不相称的是其发展受到了众多因素的制约，而融资问题尤为突出。企业的生存、发展以及利润的获得，都是以资金的投入为前提的，流动资产一刻也不停地奔腾在企业的血管里。资金作为企业的“血液”，它既是企业各种生产要素的前身，也是产品价值的归宿。但中小企业融资难的问题持续多年，完善中小企业，创新金融机构体制，加大政府支持力度，解决中小企业融资难已

2、成为我国经济发展的迫切需要。关键词：中小企业、国民经济、信用、融资问题ABSTRACTSince the reform and opening, Our countrys small and medium-sized enterprises get rapid development and become the indispensable important component of the national economy. In a transition economy, small and medium-sized enterprise is the most dynamic part

3、 of its small size, flexible mode of operation, in absorbing employment, social stability, active play an important role in the economy, etc. But rather than in the national economy increasingly significant weight status disproportionate is restricted by many factors, its development and financing p

4、roblem is particularly prominent. The survival, development of the enterprise and gain profit, is based on capital investment as the prerequisite, liquid assets moment also constantly burst in the veins of the enterprise. Money as the blood of the enterprise, it is not only the enterprise as a forer

5、unner of all kinds of factors of production, is also the product value end-result. But small and medium-sized enterprise financing difficult problem for several years, perfect the small and medium-sized enterprises, financial institutions innovation system, strengthen government support, solve the f

6、inancing difficulties of small and medium-sized enterprises has become the urgent need of economic development in our country.KEY WORDS：Small and Medium Enterprises. National Economy. Credict. Financing problem.正文:改革开放以来，我国中小企业迅速发展，在国民经济中起着不可忽视的作用。但是，与大企业相比，中国的中小企业普遍面临着融资不畅的问题，资金严重不足从而阻挠了他们的持续快速健康发展

7、。为鼓励中小企业的发展，国家相继出台了一系列支持、促进中小企业发展的鼓励政策。中小企业的融资供应主要来自银行贷款，但是由于中小企业自身的特点和局限性，中小企业贷款出现了瓶颈。那么，我们要如何实现银行业金融机构和中小企业的双赢成为亟待解决的问题。1.我国中小企业的融资现状1.1缺乏有效的担保机制和其他融资机制的平台，使得中小企业的融资通道过于狭窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债券发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金，因而中小企业初期发展融资渠道狭窄。内部融资成为中小企业在创业阶段的主要来源。由于我国创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，中小企业也

8、难以通过股权融资。我国非公有制企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30%和26%，公司债券和外部股权融资不足1%，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。1.2我国中小企业的融资渠道目前我国总中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业融资呈内部融资比重大，外源融资低的现状。银行贷款是中小企业最重要的外源融资渠道，但银行主要提供的是流动资金及国家资产更新自己，而很少提供长期信贷。同时抵押贷款和担保贷款成为银行给中小企业最主要的贷款方式，因此资信质量高的企业就成为各金

9、融机构争夺的对象，一些有发展潜力但不能提供足够信贷保证或者刚开始发展规模小无有效抵押物质的中小企业，由于银行缺乏敏锐的识别能力，往往受到冷落。所以现在我国中小企业通过信贷获得资金的可能性就存在了两极分化。 现在亲友借贷、职工内部集资以及明间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但也由于各地经济发展水平以及民间信用体系的差异，非正规金融在不同的地区发育程度差异极大也使很多中小企业发展受到了更大的阻碍。1.3中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源银行与企业间存在着信息的不对称，使银行贷款面临着企业逃债的道德风险，银行获得企业信息状况的难易程度和掌握的多少就成为选择贷款对象的一个标准。根据对1

10、9952002年不同规模国有及规模以上企业负债率的分析结果表明，银行发放的流动贷款基本上都投向大型和重点中型企业，而中小企业的信贷投入明显偏少。中小企业不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持。流动负债所占比例较大，而长期负债则占很少的部分。主要由于银行即使是为中小企业提供贷款，也只是提供短期流动资金，而很少提供长期信贷。致使中小企业资金来源有限，没有稳定的资金，后备资源缺乏。2.中小企业信贷融资约束分析2.1中小企业自身存在的问题 2.1.1中小企业信用度不足 由于中小企业的管理体系不够完整，各种有失职业操守的行为铸成了中小企业的信用危机。在一个竞争强烈的市场经济中，企业得靠信

11、誉活着。然而，同因为受市场经济的洗礼，诚信随着个人私欲的极具上升而日渐消逝。国内大型企业及企业集团都面临着信用危更何况中小企业。其原因主要有以下几个方面：第一，倒闭破产逃废债。对占有银行贷款的中小企业，最令银行头痛的莫过于企业的倒闭、破产和转制。对倒闭企业银行不得不采取诉讼手段以保全资产，在清产核算中，在保障国家税收、员工工作及安置费的前提下才考虑银行的资产问题，最后已是杯水车薪，银行往往是赢了官司输了钱。对转制企业新老公司挂账，一个不愿还，一个却还不起，对银行资产而言不过就是有账无实。第二，贷款违约率居高不下。贷款的高违约率也是银行不愿意向中小企业贷款的一个重要原因。更因为中小企业规模小，自

12、身积累薄弱，如果再一次商业风险中受挫对中小企业的打击是非常大的，严重的可能导致企业无能力偿还贷款，所以，中小企业欠款欠息的现象也很严重。第三，中小企业为了得到贷款而虚报“军情”，形成银行信息与企业实际信息不对称。比如，报表信息不真实，财务信息失真严重，税务、银行、企业各一套，对税务隐瞒盈利实情，对银行夸大经营成果，使得银行不能掌握企业的真实情况，也就不能对信贷资金进行有效的跟踪和监控，对银行就容易形成贷款风险。这导致了金融机构谨慎的对待中小企业的融资需求，甚至迫使金融机构对那部分健康成长的中小企业的融资需求也忽略。2.1.2管理水平低下管理水平低下是现在中小企业的突出问题。第一，管理的不科学，

13、管理体 系的不完善，没有好的市场经营策略。由于缺乏明确的营销战略和相应的营销知识、营销人员和营销渠道，无法进行系统的市场调研来了解自己产品的市场需求趋势，只能通过原始的直接推销和订货加工来进行产品的销售和服务，因此市场的空间较小，企业的经营风险就很大。第二，财务管理低下，账目不清，报表账目不全，内控制度不严，财务信息失真严重。成本核算粗放，缺少财务分析，对自己的流动性、资金使用的合理性和效益性就不能得到良好的分析和安排。缺乏精细的财务管理，企业的盈利水平就不高，企业自身积累资金能力就相对薄弱。2.1.3中小企业不能提供有效的信贷保证中小企业融资难最大的障碍就是不能提供有效的信贷保证，一些企业单

14、位怕银行追究连带责任，谁都不愿意冒风险为别人提供担保，即使能找到一个为自己担保的往往也会因为经营不善、资产质量差等原因而不具备担保能力。其次，中小企业融资时难以像企业提供相应的抵押品，提供的一些产品、设备的变现能力低，银行都不愿接受。另外，抵押担保的程序也很复杂，企业如要办理一批财产的抵押，需要办理财产评估、登记、保险、公正等复杂手续，涉及到许多的职能部门，并需要提供很多相关的资料。由于中小企业抵押担保的质量低和难以落实，致使金融机构都不愿意贷款给中小企业。2.2我国金融体制和银行管理体制对中小企业融资的制约 2.2.1资本市场缺乏层次我国现有银行体系仍然为国有银行所控制，民间资本进入的壁垒较

15、高。即使有少量民间资本进入银行业，也因受到行政控制而无法真正按市场准则运行。现在的资本市场结构单一，所产生的不良后果以表现在：难以发挥资本市场机制；难以提高资本市场的集中度；不利于降低资本市场的整体风险。2.2.2直接融资体系结构缺陷我国直接融资的结构体系不完善导致效率低下。一是横向结构失衡，表现为传统行业与高科技产业获得融资比例的失衡。二是纵向结构失衡，主要表现是国内储蓄不能有效的转化为国内投资。三是资本体制的单一和行政管制，造成资本市场和功能定位的不合理，没有很好的满足多层次企业融资的需求。2.2.3间接融资体系制度缺陷从所有制方面分析，目前中国金融市场上国有股直接控制的股份制银行占绝对优

16、势，这种所有制结构导致银行业跟不上经济和社会发展的变化，造成金融服务效率的低下，金融工具单一，信用监督和评估系统缺乏。从金融体制方面分析与中小企业相匹配，我国中小银行不仅数量严重不足，而且面临进一步发展的诸多障碍。2.3政府及社会融资机构方面的不足 2.3.1中小企业担保信用体系不完善。 由于中小企业量大面广，贷款需求是多种多样的，仅靠政府出资的政策性担保机构远远不能满足中小企业的需要。 2.3.2缺乏完善的信用评级体系。 长期以来，我国对中小企业信用评估制度一直欠完善，而且缺乏一个授信主体之间的共享机制，授信主体在评价企业信用上花费过多的经历和成本，当企业融资规模不大时，单位资金分摊的费用会

17、高，所以金融机构会理性的选择贷款规模大，企业信用好不需要再评估的企业为贷款对象。 2.3.3缺乏完善的法律法规的支持保障。 我国有关中小企业的法律法规，多数是以条例和办法的形式有国务院和国务院个部门制定的，这里面存在许多重叠同事也存在许多空白。一些地方政府为了自身局部的利益，默许或者纵容企业逃废银行债务，这就加剧了金融机构的“恐贷”心理。 2.3.4民间融资法律地位不清。 长期以来，中国合法的放贷机构仅限于银行和正规金融机构。虽然民间资本非常活跃，但一直处于“地下”或者“半地下”的状态，其法律地位含糊不清。事实上，民间融资规模已经在国内中小企业融资中占了不小比例，作用不可小觑。3.中小企业信贷

18、融资对策分析融资问题的产生是由中小企业自身的缺陷、金融机构机制运行的弊端和政策体制的共同造成，因此，我们也应从中小企业自身的完善、金融机构体制的完善及政策体制上打开中小企业信贷融资之门。3.1中小企业的自身完善3.1.1建立健全的中小企业信用体系。中小企业则应注重自身素质的提升,通过加快改制、管理创新、技术改造和产品更新等系列措施,积极打造治理结构完善、产权明晰、经营合法、市场竞争力强、诚实守信的新型企业主体,以增强银行地其放贷的积极性。3.1.2建立现代企业制度，健全治理机构。企业主管部门应加强对中小企业发展的规范和引导,可设立专门的中小企业服务中心,为中小企提供财务管理、投资与技术咨询及市

19、场营销等方面的辅导支持,帮助中小企业提高经营管理水平以及竞争能力,减少盲目投资和低水平重复建设。 3.1.3加强企业的财务管理。依法建账，严格按照国家统一的会计制度进行企业会计核算，保证会计信息的真实完整。配备专业财务管理人员，完善财务管理制度，定期向社会提供有关财务报表，且必须真实完整。坚决摒弃账外账或授意、指使、强令会计人员或会计部门违法办理会计事项或弄虚作假。3.1.4建立和完善中小企业信用担保体系。充分认识和重视中小企业信用担保体系的作用，按照市场经济发展的要求，建立起多层次，多结构，多种所有制并行的中小企业信用担保机构和再担保机构。3.2商业银行的改革3.2.1要改进贷款授权授信制度

20、。针对中小企业贷款急,少,频”的需求特点,适当下放贷款权限,简化审批程序,减少管理层次努力满足企业正常资金需求。商业银行要打破以企业规模和所有制结构作为贷款的标准的认识误区，除总行外，一级分行和作为基本核算的二级分行也应尽快分离和设置专门的中小企业信贷机构。3.2.2建立一套针对成长型中小企业的信用评估体系。可相应减少一些定盈指标的分值权重,适当提高经营者品质、信用记录、经营性现金流、偿债能力等分值权重，着重考虑企业资本实力、第二还款来源、贷款归还率、纳税量等因素，使信用等级能更客观地反映中小企业经营管理水平。企业的行业发展，成长预期，管理团队和科技优势作为评估的主要因素，并以量化指标体现出来

21、，再结合财务状况，综合评估此类企业。3.2.3注意风险控制。构建中小企业信贷风险管理长效机制。中小企业主要从事传统产业，抗风险能力、技术创新能力不强，公司治理机构和财务制度不够健全，所以，中小企业信贷业务的潜在风险不容忽视，银行应在信贷产品设计，信用分析，回收管理、担保合作、风险警示、风险拨备等方面对其实行全程监控，以提高风险识别、转移、处置能力，把风险控制在一个合理范围内。同时，要切实做好客户退出管理。3.2.4推行适合中小企业的贷款品种，创新担保方式。中小企业机制灵活，对金融产品的需求多，银行应不断推出适合中小企业需求的业务品种。对于生产经营正常、法人代表素质高 、风险可控但确实无法提供核

22、心资产抵押的小型企业，可考虑开办账款质押、经营权证质押、仓储单质押、股东个人保证、房产使用权质押等信贷业务品种，也可采取由中小企业主作为承贷对象的方式发放创业贷款或自然人贷款。由担保公司担保，扩大中小企业的融资渠道。3.2.5建立中小金融机构，尤其是中小民营银行。解决中小企业间接融资不足的关键是培养愿意为之提供资金支持的民营金融机构，从而促进金融市场的公平竞争，促进国有金融机构的改革。相比较大银行，中小金融机构往往带有社区性质，这些地方中小金融机构最能充分地利用地方的信息，最容易了解到地方上的中小企业的经营状况、项目前景和信用水平，最容易克服“信息不对称”和因信息不完全而导致的交易成本较高这一

23、金融服务业的障碍。3.2.6建立互利合作的银企关系。就目前而言，中小企业的资金来源更多的依赖于银行等金融机构。因此，城市商业银行等小金融机构应以服务中小企业为市场定位，全力支持中小企业的发展。当然，中小企业数量众多、情况复杂、风险大，这就要求信贷工作人员要不断提高业务水平，在注重“效益性、安全性、流动性”经营原则的基础上，构建符合中小企业特点的合理、灵活而高效的服务体系。同时城市商业银行对中小企业的支持不能简单停留在纯粹的资金关系上，还可以凭借其在信息、人才和管理等方面的优势，为中小企业提供市场信息、财务管理咨询等中间业务，帮助其解决问题，增强市场竞争力，真正建立互利合作的银企关系。3.3政府的有效政策从制度角度着眼，中国中小企业融资体系的构建与完善并不仅仅在于出台一些旨在促进中小企业融资的政策，而需要以市场化为基本原则导向，对中国金融体系的许多传统领域进行深刻变革，构建一个有利的外部环境。3.3.1放松金融管制，引导民间资本发展中小金融机构。政府应当给予财政政策倾斜，降低金融准入门槛，构建一个完善的法规和监管体系，给予民间金融发展的空间，引导其以合作、入股等形式参与中小金融机 构的运营，使非正规金融逐步纳入银行体系之内，从而解决我国多数劳动密集型中小企业的融资困境