毕业论文析贸易术语FOB与CIF在出口业务中的选择和应用

1、 毕业论文-析贸易术语fob与cif在出口业务中的选择和应用上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用 析贸易术语fob与cif在出口业务中的选择和应用 摘要： 随着贸易全球化进程的进一步加深，我国许多企业也纷纷加入了国际贸易的行列。这在给我国经济带来勃勃生机的同时也给企业带来了丰厚的利润。但由于对国际贸易术语的认识偏差导致在实践中出现了许多失误，致使企业承担了本不必承担的责任，给国家带来了不应有的巨大损失，严重影响了我国对外贸易的发展和壮大。在我国对外贸易业务中，频繁使用的贸易术语主要是装运港交货的fob和cif这两种。虽然二者都是以船舷为界转移风险，但是在

2、实际业务中出口方的风险并不相同。在出口业务中，作为卖方根据交易的具体情况、慎重选择适当的贸易术语，对于防范出口风险、提高经济效益是十分必要的。总体来说，在我国的出口业务中采用cif术语成交要比采用fob有利。关键词： 国际贸易术语 出口业务 fob cif 绪论 ：众所周知，在我国对外出口业务中用以确定交货条件所使用的贸易术语主要是装运港交货的fob和cif这两种。在实际业务中，许多企业缺乏必要的知识和经验，对这两种贸易术语存在误解：即采用这两种常用术语成交，风险是完全相同的，都是以船舷为界转移风险，费用负担上也是“羊毛出在羊身上”，最后统归买方负担，只是责任上有所不同罢了。这种误解导致一些人

3、在对外成交时忽略了对贸易术语的认真选择，最后造成意想不到的损失。所以在出口业务中，选择适当的贸易术语，必须深入认识fob与cif这两种贸易术语的涵义，二者在实际应用中的利弊，以便在出口业务中做出适当的选择和应用，并根据交易的具体情况，慎重选择适当的贸易术语以防范企业出口中的风险，提高经济效益是十分必要的。 1国际贸易术语的 第1页 共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用 的一系列革命，目前以集装箱运输的货物数量已远远超过散运货量，国际商会重新修订通则的重要原因之一就是为了适应不断革新的运输技术，尤其是集装箱联合运输，多式联运和“近海”海运中使用公路

4、车辆和铁路货车的滚匀滚卸运输的要求。在新的运输方式下，以传统意义上的“船舷”作为划分风险和费用负担的分界线，已不具有任何实际意义。依照通则，贸易术语fob和cif都是装运港交货术语，只适用于单一的水上（海上）运输方式，其风险和(额外）费用的转移都以装运港口的船舷为分界线，出口方要负担货物越过船舷之前的一切费用和风险。1.1.2国际贸易术语的分类及其适用的运输方式2000通则中共有十三种贸易术语，其中最主要的价格术语是fob、crf、cif和fca、cpt、cip六种。前三种术语属于装运港交货类，交货地点均为货物装运港的港口，适合水上运输方式；后三种术语属于货交承运人类，均是由卖方向承运人交货，

5、适合任何运输方式。尽管随着现代运输业的发展，新的运输工具和运输形式不断变化，fca、cpt、cip三种术语的使用也日渐增多，但是基于时下经济形式，大多时候人们还是惯用fob和cif这两种价格术语，因此表1 13种术语的分类及其适用的运输方式第2页 共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用资料来源：进出口贸易实务教程 1.1.3 fob术语的涵义fob(free on boardnamed port of shipment)，中文意思：船上交货指定的装运港。 买卖双方各自的义务包括：卖方在合同规定的时间共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易

6、术语fbo与cif在出口选择与运用 装运港越过船舷为止的一切费用和风险，提供相应票据。货物在装船时越过船舷，风险即由卖方转移至买方。买方按合同规定支付价款，并且负担货物在装运港越过船舷后的一切费用和风险。1.2实际业务操作中选用贸易术语应考虑的因素和选用贸易术语时对各因素轻重权衡的原则1.2.1实际业务操作中选用贸易术语应考虑的因素国际货物买卖的目的和全过程，在于实现货于款的跨国相对流动，而贸易术语具有双重性，即可确定作为货物流动方式的交货条件，又可决定作为价款基本单位的价格调件。因此，实际业务操作中对贸易术语的选用，应考虑货于款两方面的因素。1.2.1.a 货物因素货物因素包括货物的品种和数

7、量。国际贸易中货物的品种很多，而不同品种的货物其特点也不同，从而影响了术语选用货物的市场状况。货物的市场状况包括供求关系与价格动态。当国际市场某种商品的供过于求或价格看跌时，因买方处于主动，合同采用的术语一般对卖方有利，如出口按f组术语，进口按c组术语，当某种商品供不应求火价格看涨时，则情况完全相反。1.2.1.b 价款因素国际货物买卖的价款，一般都是以外汇计价并支付的，且在价格构成上存在着差别;而价款的流动，则是由支付方式所决定的，且支付方式与交货方式又有着重要的联系。因此在价款方面影响贸易术语选用的因素有支付方式、外汇管制与价格构成等。国际贸易中有汇付、托收和信用证等多种支付方式，但适合f

8、、c两组术语的则是信用证支付方式，因为信用证属于银行信用，可在一定程度上解决决买卖双方互不信任的矛盾（即商业信用危机），并能为双方提供融资变利。说外汇管制与价格构成，由于目前，世界各国为了控制本国的贸易逆差或保持本国的贸易顺差，在外汇管制上一般都限制采用e族术语出口和d组术语进口，以避免外汇的收入太少和支出太多 。对于f、c两组术语，因从价格构成上考虑f组术语为成本价、c组术语为成本加运费（保险费），所以，一般都鼓励采用c组术语出口和f组术语进口，从而达到外汇增收减支的目的，进而带动本国运输业和保险业的发展。1.2.2 选用贸易术语时对各因素轻重权衡的原则第4页 共18页上海海洋大学20届毕业

9、设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用 在实际业务中，选用贸易术语是对各因素轻重权衡的原则本着以下原则：第一，在保障货、款安全的前提下扩大贸易往来，不可因噎废食，也不可盲目追求成交量；第二，在不违背国家宏观政策的前提下追求企业自身利益的最大化，并在无损于自身经济利益的情况下尽可能多的为国家带来相关的社会效益，如力求在本国办理运输、保险，以促进运输业、保险业的发展；第三立足眼前利益，注重长远发展；第四，以动态的眼光审视现实的状况，做出分析、预见，对静态的决策方案进行适时的调整。 2 fob与cif在实际业务中的选择2.1 fob贸易术语在出口业务中的应用fob术语是当今国际贸易中

10、采用的主要术语之一，由于fob术语下卖方承担的义务较少，便于对外报价，同时也利于规避运价风险，因此不少卖方愿意主动选择fob术语。所以在订立出口合同时，首先面临贸易术语的选择问题。目前我国的许多出口企业一般都习惯于采用fob术语出口，特别是近几年来，由于运价的无度上涨以及以fob贸易术语成交的比例越来越大，因为国际市场尤其是来中国采购的市场基本为买方市场,买方为自方利益多要求卖方以fob报价。 fob条件对买方的好处很多,比如买方买保险,对险种的选择、费率、索赔等方面都有主动权；买方指定运输,可以获得控制运输成本、获得批量运费优惠、要求运费赊帐、批量进口清关等便利；fob价格可以让买方直观地评

11、价各国的成本。 国际燃油价格,各国货币价格和海湾地区战争风险的不稳定性,造成船公司的远洋运费报价随行就市,不利于卖方核算运费成本。很多外贸公司为规避运价风险，出口主动选择做fob，以避免订舱以后运费及其附加费用上涨的风险。很多出口企业为了规避运价上涨的风险，往往乐于报fob价。据有关资料显示，在近几年的国际贸易合同中，服装业采用fob出口的份额超过90，其他产品的比例也在7080。其中的原因，一是有些人认为fob术语赋予卖方的义务比较少，简便易用：由于fob价主要是成本价，为了在国际市场上争取更多的客户，我国出口商非常乐意以fob贸易术语签订出口合同，吸引更多的客户。很多外贸企业，尤其是中小外

12、贸企业缺乏必要的知识和经验，认为出口方承担的义务较少，手续简明，便于对外报价，买方自行办理保险业务和处理 第5页 共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用 索赔事宜,卖方只要及时通知买方装船订舱,让买方及时办理保险业务即可。卖方认为fob术语可以减轻自己的负担，不用自己租船订舱，不用自己联系保险公司为出口货物投保，简单便利。二是前些年我国的海洋运输和保险事业不太发达，人们习惯于由国外的进口方办理运输和保险：自上世纪90年代我国对外开放航运市场以来，各外资班轮公司纷纷抢滩中国的主要沿海港口，境外货运代理也蜂拥而入，境外货代的活跃为国外买家指定船公司提供

13、了条件。 从表面上看，出口企业在该术语下既无须办理货物运输、保险等事宜，又不用承担与之相关的费用，因此能够更好应对国际贸易专业人才匮乏的现实。这无疑有利于减轻企业负担，降低商品价格，增加交易机会。但是如果对fob价格术语的认识仅停留在表面，缺少对其本质的深刻理解和全面的风险意识，出口企业有可能陷入海运费及相关费用纠纷并造成损失。因此，有必要就出口合同采用fob术语成交时的风险问题以及相应的防范措施进行确认。2.2 出口合同中使用fob贸易术语的弊端随着fob术语在我国出口合同中的大量运用，很多问题也不断暴露出来，其弊端主要以下几种。2.2.1 保险范围的缺失问题fob条件下，货物的风险划分以装

14、运港船舷为界，卖方需负责货物越过船舷以前的全部风险，货物在由仓库至码头的运输过程中，在集装箱堆场或码头的仓储环节所发生的损失将全部由卖方负担。国际货运保险同其他保险一样，被保险人必须对保险标的具有保险利益。这个保险利益，在国际货运中，体现在对保险标的所有权和所承担的风险责任上。以fob方式达成的交易，货物在越过船舷后风险由买方承担，货物发生损失，买方的利益受到损失，买方具有保险利益。由买方作为被保险人向保险公司投保，保险合同只在货物越过船舷后才生效。2.2.2 国外买家指定货代带来的风险fob贸易术语下买方要办理运输事宜，但从目前fob的实际使用情况看，买方指定船公司的少，绝大部分是指定境外货

15、运代理。国外买家要求采用fob术语的，一般都与其指定船公司或货运代理有着良好甚至特殊的关系。他们不仅可以担保提货，有时还能指示船公司 第6页 共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用 或者货代提出无理要求，拖延出具提单或出具不合格提单，或者搞无单放货，使我国出口企业货、款两空。这样，即使在信用证条件下，我国出口商也难以保证安全结汇。2.2.3 大量使用fob术语，还会增加我国出口企业的各种隐性支出fob术语下，卖方负责支付货物越过船舷前的一切费用。很多船公司或者货代看中这点，往往以便宜的价格招揽国外客户指定其作为fob项下买方指定代理，随后再对我国外

16、贸企业大幅度提高装船前的一系列船杂费用，甚至巧立费用名目，来转嫁其费用损失或者捞取超额利润。2.2.4 提单发货人填写不恰当的风险在fob术语下，当由买方负责租船订舱时，买方会要求在海运提单的托运人栏 第7页 共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用 许多风险和弊端，有可能给企业造成不必要的损失，应该谨慎选择。3 cif贸易术语在出口业务中的优势在我国的对外出口贸易中因为由我方自己办理运输和保险，从而拥有更大的自主权和控制权，和fob相比在出口中采用cif贸易术语具有很大的优势。3.1 船货衔接方便远洋运输由于距离远，受自然条件(如台风、海啸等)的影

17、响大，往返时间长有的要两个月以上才能往返一次。单一船舶公司从中国港口启运的某条远洋航线的货船不多，有的甚至每月只有一个航班。采用cif术语有效地解决了船货衔接问题，因为卖方可以根据自己的备货进度安排装运，这一点明显是有利于卖方的。而且卖方通过对装船通关等作业流程了解和控制，可以避免不必要的出运事故的发生。同时由于可供选择的运输公司比较多，当一家船公司无法安排舱位出运时可以立即找到另外的船公司运输。所以船货衔接的风险要小得多并且还可节省码头的仓储费用，缩短收汇时间。3.2 掌握货物的实际控制权选择cif术语出口时，卖方一般都会找自己熟悉的、资信好的著名船公司装运货物。对我国的出口贸易来说由于是我

18、方自己办理货物运输，对我国的船运公司和货代的资信比较了解，可以有效地规避运输中的风险，从而无单放货的可能性也比较小，即使出现单证不符、买方不付款赎单的情况也不会落到款货两空的境地。另外对于因承运人或货运代理的责任造成的风险追索起来也比较方便。3.3 提高贸易的灵活性随着我国加入wto，彻底打破外贸垄断体制，实现国共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用 在当今的出口贸易中，降低运保费已越来越受到出口企业的重视，运保费的高低也成了影响我方对外成交较为重要的因素之一。在cif术语下，由于是卖方自己负责办理保险，一方面可以根据自己的装运进度统筹安排备货、装

19、运及时为货物投保，保证作业流程上的相互衔接；另一方面，当运输过程中出现货物运输风险时，由于卖方在买方付款之前掌握着保险单据，从而方便向承运人或者保险公司索赔。 4 合理选择fob和cif，规避风险4.1在实际业务中的一般选择：出口使用cif，进口使用fob在我国实际业务中，一般出口使用cif，进口使用fob。因为这种选择，无论出口或进口，可以通过自行租船和办理保险，主动掌握运费和保险费的支出，还能为国家出口时增收外汇或进口时减少外汇的支付，还有利我方船货衔接，按时完成进出口任务，尽量控制fob成交的数量，提高cif的使用量，也有利于促进我国远洋运输事业和保险事业的发展。 采用fob条款成交时，

20、卖方在装运港交货后，不负责安排运输和保险，也就减少了在运输和保险上的矛盾和纠纷，同时也不必担心运价上涨的问题，这只是对买方有利的一面。但是，在cif术语下，国际货物买卖中涉及的三个合同（买卖合同、运输合同和保险合同）至少有两个由卖方作为其当事人，卖方可根据情况统筹安排备货、装运、投保等事项，从而保证作业流程上的相互衔接。并且，将国际贸易中，最重要的运输环节，及代表货权凭证的运输单据的出具把握在自己手中，这样可以规避一些由此产生的风险。同时，也有利于发展本国的航运业和保险业，增加服务贸易收入。所以，在我国实际出口业务中，一般宜首选cif。当然，应根据交易的具体情况，具体问题具体分析，首先考虑自身

21、安排运输有无困难，而且经济上是否合算等因素，做出适当选择。4.2 运用cif术语的风险防范在出口中采用cif贸易术语具有许多优势，所以我国的出口企业可以根据自己的实际情况考虑优先选择cif术语订立出口合同，从而更好地维护我方利益。但是采用任何贸易术语都会有相应的风险，只是买卖双方所承担的责任、费用和风险各有不同。在具体应用cif术语时，还必须注意以下几点：4.2.1 时刻注意风险防范，优先考虑cif成交第9页 共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用 商场如战场，贸易的风险无时不在，且国际贸易具有线长、面广、环节多风险大的特点。在客户无特殊要求的情况

22、下为了减少贸易风险，应首先考虑按cif术语报价成交，l/c(信用证付款)付款，尤其是对新客户更应如此。如果客户有顾虑，要做好有理有节的细心解释工作，尽力争取l/c付款，cif术语成交。无论出口企业还是外销员本人都必须把防范贸易风险放在首位,尽量争取采用较为安全的cif术语和l/c付款方式对外成交，并在每个出口环节中严格把关,严格按l/c的要求交单议付，以便减少和避免贸易风险。4.2.2 做好客户的资信调查,灵活运用cif术语做好客户的资信调查是对外贸易的一个较重要的工作环节。掌握客户的真实情况后，在出口业务中就可根据不同情况灵活地运用贸易术语对外成交。4.2.3 胆大心细、捕捉一切贸易机会当今

23、国际市场的竞争愈演愈烈，除了某个时期的特殊商品供不应求外，大多数商品都供过于求。对于新客户一次交货金额较大的订单，且该商品的国际市场价格趋于下跌时，优先考虑采用cif术语成交。若客户执意坚持采用其他贸易术语成交，卖方也可通过各出口环节的细心工作，辅以投保卖方利益险来满足客户的要求，这样既可防范风险又可多捕捉一些贸易机会。4.3 fob价格术语下卖方的风险规避究竟使用哪种贸易术语对出口更为有利，并不能一言以蔽之。每个出口企业都要根据自身的实际情况以及国外进口商的信誉状况来慎重选择。如果在出口合同中被迫使用fob贸易术语，应该考虑到可能的风险，并使用相应的措施进行风险规避。以fob价格术语成交的条

24、件下，卖方通常会认为保险由买方办理，自己不必负责货物在海上运输途中的任何风险，因此可以高枕无忧，却常常忽视货物从仓库到装运港船上的这段区域实际上是盲点，一旦出现意外，卖方是需要自负损失的，因此卖方需要在这段区域作风险规避。另外，如果支付方式不是信用证，而是托收，卖方仍需采取措施，如投保卖方利益险，对货物抵达目的港之后的风险作风险规避。4.3.1 货至装运港码头之前的风险规避根据国际商会制定的1990年国际贸易术语解释通则，在fob价格条件下，卖方不负责办理保险，而由买方负责投保，买卖双方关于风险责任的划分是以船舷为界。第10页 共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与ci

25、f在出口选择与运用 大多数买方为保货物安全，会投保“仓至仓”条款的一切险，所谓“仓至仓”条款，即保险公司的保险责任自该保险货物运离保险单所载明的启运地发货人仓库开始时生效，直至该货物到达保险单载明的目的地收货人仓库为止。卖方往往因此便认为货物运输全程都有保险，因此可以高枕无优了，却忽视了如果货物在由启运地发货仓库至装运港码头的这段距离共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用 的港之后，发生货损或灭失，都与卖方无关，卖方不用为货物抵达目的港之后的风险做规避。 但如果支付方式为托收，情况就有所不同了。托收属于商业信用，卖方利益完全凭买方信用，而不象信用证

26、支付方式，有银行信用作保障。托收业务中，银行仅作为委托方的代理人行事，不承担付款责任。如果买方不付款赎单，卖方可能货款两空，风险很大。因此卖方在货物抵达目的港后，直到买方付清货款之前，都要关心货物的安全。如果货物抵达目的港之后，遭到买方拒付，而货物又发生了损失，卖方就会陷人货款两空的被动局面。因为在fob价格条件下，货物运输保险由买方办理，而在买方准备拒付时，他对这批货物一般已经不感兴趣，他不一定另付费用办理保险，即使买了保险，其保险金额和险别也会有很大出入。退一步说，即使买方按规定金额和险别办理的保险，在货物受损和买方拒付的情况下，保险单在买方手中，货运单据则为卖方或其代理人(银行)掌握，要

27、向保险公司索赔，除非买方将保险单据转让给卖方，或者卖方将货运单据交给买方。可是买卖双方在这种索赔问题上的合作，往往会因买方拒付引起的紧张关系而成为疑问。在托收的支付方式下，卖方为防止货物到港后，买方拒付，同时货物又遭到损失，而面临货款两空的境界，可以选择投保卖方利益险。卖方利益险是海上货物运输保险业务中的一种特殊的独立险别。按此险别，在买方不支付受损货物的价款时，保险公司对卖方利益承担责任，赔偿保险单载明承包险别的条款责任范围 第12页 共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用 无船承运人订舱。发货人如委托我国的货代安排出运，要看被委托的货代背后是否

28、又有境外货代。如果背后的货代是境外的契约承运人，又是托运人，那么货主要与被委托的货代签订严格的协议，明确规定货物到达目地的后凭银行流转的正本提单放货，否则要承担无单放货的责任。在散货运输中，船公司如果是榜上无名的，最好不用。通过境外货代找的无名船公司更不能用，否则会发生整船货物灭失的危险。货主在选用货代时，需十分谨慎，要选择实力强、有经验、在国 第13页 共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用 业务时，就会动无单放货的心眼。要注意分批出运，尽量避免大量集中出口，降低风险。4.3.7 要切实提高业务人员素质深入了解各种贸易术语的含义、费用及风险划分；

29、要熟悉出口流程、了解航运市场，强化信用证贸易和海上货物运输的实务操作，严格按出口合同及信用证规定装运货物、制作单据，以防止买方找到借口拒付货款。货主还要特别注意观察客户对合同或信用证条款是否有不同于fob术语做法的新要求和变化，并作出应对。选用合适的结算方式，通过收取一定的预付款降低风险，使对方按合同办事。4.3.8 维护自身权益一旦发现境外货代无单放货的现象，我方外贸企业要及时起诉，同时严格关注境外货代的动向，防止其骗货得逞就销声匿迹。事实上，正是有些企业受骗后不去依法追讨损失，才造成境外货代进一步的欺诈行为。通过分析不难看出，如果想尽可能降低fob出口合同的风险，必须对保险、付款方式、装运

30、条件等合同条款充分考虑并采取相应的风险防范措施。这要求出口业务人员在全面熟悉和理解2000通则有关fob价格术语的前提下，综合考虑合同各个环节可能出现的风险，有机地运用各种保险险种、付款方式和装运条件，来保证fob出口合同顺利执行、安全收汇。 5 结语总体来说，在我国的出口贸易实践中，最常用的贸易术语有fob和cif。选用不同的贸易术语，买卖双方所承担的责任、费用和风险各有不同。究竟使用哪种贸易术语对出口更为有利，并不能一言以蔽之。每个出口企业都要根据自身的实际情况以及国外进口商的信誉状况来慎重选择。5.1总体来讲，在出口业务中采用cif术语成交要比采用fob有利国际贸易涉及的程序多、更复杂、

31、风险大，况且在我国的对外贸易实践中，有些进出口企业防范贸易风险的意识不强，业务环节的把关不严，导致进出口企业蒙受重大损失而资不抵债，面临破产倒闭。因此，我国出口商在选用贸易术语时应更加谨慎，在客户无特殊要求的情况下为了减少贸易风险，我国出口商首先考虑以cif术语报价成交。第14页 共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用 因为，在cif条件下，国际货物买卖中涉及的三个合同(买卖合同、运输合同和保险合同)都由卖方作为其当事人，他可根据情况统筹安排备货、装运、投保等事项，保证作业流程上的相互衔接。另外，有利于发展本国的航运业和保险业，增加服务贸易收入。当

32、然，这也不是绝对的，应根据交易的商品的具体情况首先考虑自身安排运输有无困难，而且经济上是否合算等因素。如果客户有顾虑，我们要尽力争取采用出口cif成交、将租船订舱与投保的主动权掌握在自己手中，这不仅有利于我国的进出口商人规避贸易风险，还有利于我国运输行业与保险行业的发展，有利于促进我国经济的发展。5.2做好客户的资信调查，灵活选用fob、cif术语任何贸易都会有风险，关键是如何正确把握，如果我们过分强调贸易风险的防范，出口不使用fob术语，进口不使用cif术语，这样就会失去许多贸易机会。在出口合同的磋商中，有些国外客户执意坚持采用fob术语成交，我方可以接受外商指派的知名的船公司，若外商指定的

33、一般的境外货代或无船承运人，在不影响交易的情况下，可以委托相应的机构、人员对其资信等方面进行严格的调查，或者辅以投保卖方方面的保险来满足客户的要求，这样既可防范风险，又可多争取一些贸易机会。因此，做好客户的资信调查是对外贸易实践的一个相当重要的工作环节。掌握客户的真实情况后，在进出口业务中就可根据不同情况灵活地运用fob、cif术语。5.3 在fob条件下，应充分做好交易前的准备(1) 加强国外客户的资信调查，选择可靠的交易伙伴。对于陌生的客户，可通过国 第15页 共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用 下，按照合同的规定，卖方没有办理货运保险的义

34、务，而由买方根据情况自行办理。如果履约时行情对买方不利，买方拒绝接收货物，就有可能不办保险，这样一旦货物在途中出险就可能导致钱货两空。如不得已采用这两种术语成交，卖方应在当地投保卖方利益险。5.5 即使采用信用证支付时，也应注意对托运人的规定特别是fob条件下，有些国外买方常在信用证中要求卖方提交的提单要以买方作为托运人(shipper)，这种做法也同样会给卖方带来收汇的风险。在国际贸易中曾发生过这样的事情：买卖双方按fob条件成交，合同规定以信用证支付。买方开来的信用证中规定卖方提交的提单要注明托运人为买方。卖方审证时发现这一问题。但认为与承运人订立运输合同的是买方，买方作为托运人也顺理成章

35、，另外，为此再修改信用证又要增加费用开支和延误装期，所以，卖方就照办了。交货后提交的提单注明买方为托运人。但结汇时因单证有不符点，被银行拒付并退单。而货物在运输途中，买方以提单的托运人的名义指示承运人将货物交给他指定的收货人。这样一来，卖方虽控制着作为物权凭证的提单，然而货物却已被买方指定的收货人提走。卖方向法院起诉承运人无单放货，被法院以无权起诉为由予以驳回。由此可见，在fob合同下，以卖方还是买方作为托运人并非无足轻重的事情。5.6 我国出口企业应努力提高自身业务素质规范各环节的操作程序，熟悉精通整个业务流程；加强对外贸易实务、国际商法、国际结算等等相关贸易知识的学习，用理论来指导对外贸易

36、实践的具体问题。只有我们充分掌握相关贸易知识，熟悉对外贸易的具体操作流程，规范各个环节的操作，才有利于规避风险，我国对外贸易才有更多升值的空间，从而增大对外贸易对我国gdp的贡献率，促进我国经济的发展。 谢辞在本论文完成之际，我要忠心感谢沈雪达老师的悉心指教。感谢他在我的论文选题和撰写中给予的耐心 第16页 共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用 指导，使得我能够按时完成论文。同时还要感谢五年来各位老师的精心培养和教导，以及学习中各位同学的帮助。最后还要谢谢各位审阅此文的老师，感谢你们的辛苦劳作，谢谢！ 参考文献1吴百福，进出口贸易实务教程m，上海

37、人民出版社，20012张瑞夫，张喜明，胡志彬/国际贸易实务，上海交通大学出版社，20093袁建新.国际贸易实务（第一版）.上海：复旦大学出版社，20064黎孝先，国际贸易实务m,对外经济贸易大学出版社，20005李大鹏，合理选用贸易术语做好进出口业务工作j，20026俞玉荣，谈国际贸易术语的实际运用，上海商业职业技术学院学报，20047查尔斯希尔.国际商务(第五版)m北京:中国人民大学出版社，20058丁梅生，文静.出口时采用fob好还是cif好我国贸易出口中fob和cif术语的应用分析j.武汉：对外经贸实务，2006(4)9钱益明.国际贸易纠纷的处理与案例分析.北京：对外贸易教育出版社， 1

38、98910胡小娟.国际贸易风险管理与案例评析.（第一版）长沙：湖南人民出版社，200211陈晶莹，邓旭.2000年国际贸易术语解释通则释解与应用（第一版）.北京：对外经济贸易大学出版社，200012王斌义，顾永才.出口贸易操作20步（修订第二版）.北京：首都经济贸易大学出版社，200813陈岩.国际贸易理论与实务（第一版）.北京：清华大学出版社，200714韩立余.国际经济法原理与案例分析（第一版）.北京：中国人民大学出版社，200615张志涛编著.外贸入门知识问答（第一版）.广州：广东经济出版社，200811中国出口信用保险公司短期业务理赔追偿部.国际贸易与出口保险案例集（第一版）.北京：中

39、国商务出版社，2008第17页 共18页上海海洋大学20届毕业设计（论文） 析贸易术语fbo与cif在出口选择与运用16刘丽主编.国际物流报关实务（第一版）.上海：立信会计出版社，200617supachai panitchpakdi.china and the wto: changing china, changing world trade.oversea publishing house，200218daniel brinza,international trade dispute settlement system.journal of international economic l

40、aw,200319rodney d. lundema,optimal international trade agreements and dispute settlement procedures,2001. 第18页 共18页 罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁

41、羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅

42、膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀

43、肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇

44、艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁

45、肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅

46、羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿

47、膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄

48、肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈

49、芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅

50、肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿

51、羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃

52、膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈

53、羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂

54、芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆

55、肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁

56、莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈蝿膈芅螀羄肃芄蒀螇罿芃薂羃芈莂蚅螅膄莂螇羁肀莁蒆螄肆莀虿聿羂荿螁袂芁莈蒁肇膇莇薃袀肃莆蚅肆罿蒆螈衿芇蒅蒇蚁膃蒄薀袇腿蒃螂蚀肅蒂蒂羅羁蒁薄螈芀蒀蚆羃膆蒀蝿螆肂蕿蒈羂羈薈薀螅芆薇蚃羀节薆袅袃膈薅薅肈肄膂蚇袁羀膁蝿肇艿膀葿衿膅艿薁肅肁芈蚄袈羇芈袆蚁莆芇薆羆节芆蚈