新会计准则对上公司盈余管理的影响

1、新会计准则对上市公司盈余管理的影响 摘要：盈余管理对资本市场和投资者利益影响日益彰显， 使其成为目前会计领域研究的焦点。 本文借新企业会计准则颁发的契机， 从上市公司盈余管理的动机入手， 指出新企业会计准则 对上市公司盈余管理的限制， 并提出基于新企业会计准则的盈余管理新手段和识别方法， 以 期对上市公司利益相关者有所启示。关键词： 企业会计准则 动机上市公司 盈余管理一、上市公司盈余管理动机分析盈余管理通常是指企业管理层为了给企业或个人谋取利益，而通过使用会计手段，或 采取实际行动使企业账面盈余达到所期望的水平的操控性行为。 这些行为既包含合法的操控 性行为，如企业管理层在企业会计准则、 会

2、计制度的允许的范围内，通过选择会计方法、进 行职业判断而导致的账面盈余的变动； 企业依法重组其经营活动或交易以达到即期或持续影 响企业账面盈余的行为等，也包括非法的或欺诈性的操纵行为，如有意识地“过度”或“不 当”使用会计选择和职业判断来影响账面盈余； 有意编造、 虚构交易来调整账面盈余的行为 等。随着盈余管理在资本市场上的影响越来越大， 研究人员开始集中讨论资本市场上的盈余 管理动机，即上市公司迫于资本市场的 IPO 动机、配股动机、防亏、扭亏和保牌动机，利 用会计准则进行盈余管理的情况。二、基于新会计准则对上市公司盈余管理的识别1、关注公允价值计量模式新准则中涉及公允价值的包括存货、 长期

3、股权投资、 投资性房地产、固定资产、生物资 产、无形资产、非货币性资产交换、资产减值、股份支付、债务重组、收入、建造合同、政 府补助、企业合并、金融工具确认和计量、金融资产转移、套期保值等 17 个具体准则，其 中应特别关注的有投资性房地产中的公允价值、 非货币性资产交换中的公允价值、 债务重组 中的公允价值、 非同一控制下的企业合并中的公允价值、 金融工具中的公允价值等。 运用公 允价值的盈余管理手段的识别就是尽可能地关注、 找出与企业商品或资产的市场价格或同行 业相类似商品的市场价格，要求市场信息通畅，企业披露的公允价值的信息完整、 及时，资 产评估机构的职业独立客观等。2、关注审计报告及

4、注册会计师的变更注册会计师作为独立行使经济鉴证功能的经济警察， 具有丰富的会计、 审计及管理知识、经验， 能够对公司的财务状况及其变动和经营成果进行分析和考察，形成其专业判断。 注册会计师的意见应是投资者进行判断企业进行盈余管理的主要线索。 不能说其出具了无保留意 见的审计报告， 就可以断定企业没有进行盈余管理。 但注册会计师出具了带有解释性的无保 留意见、 保留意见、 拒绝表示意见和否定意见的审计报告， 通常表示该公司的财务报告存在 问题，就有理由怀疑公可可能进行了盈余管理。如注册会计师若强调“应收账款金额巨大” 时，就很可能意味着这些应收账款很难收回或者指提取的坏账准备金过低； 此外， 出

5、具审计 报告的注册会计师的变动也应当引起人们的警觉， 因为二者在审计意见上产生了分歧。 如果 更换前的会计师出具的不是标准的无保留审计意见报告， 而后任会计师出具了标准的无保留 审计意见报告， 那么很有可能是前任注册会计师与公司没有在审计意见上达成一致， 而后任 注册会计师为了招揽业务与公司在审计意见上形成妥协。当然， 若前后两任注册会计师出具的都不是标准的无保留审计意见报告，那么该公司的财务报告就更值得怀疑了。3、关注上市公司会计政策和会计估计的变更企业会计政策和会计估计的变更及其影响， 按照企业会计准则 的规定都要在财务报 告中予以说明， 那么通过对这一部分的内容阅读、 分析可以判断会计政

6、策和估计的变更是否 合理、 是否虚增了企业的利润， 新准则出台后固定资产折旧、 无形资产的确认与摊销， 借款 费用的范围、债务重组、非货币性资产交换损益都应是关注的重点。4、关注关联交易 关联交易也是上市公司进行盈余管理的重要手段之一，因此应关注关联交易的真实合法，并将来自关联交易的营业收入与利润额从该公司的营业收入总额与利润总额中予以剔 除，有利于分析公司的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业， 以及判断公司盈利基础是否 扎实，利润来源是否稳定。因为该盈利并不是企业本身的能力，而是借助于关联方的支持。运用该法时可以从两个方面进行：一是阅读报表附注分析上市公司关联交易的金额及其比 例，未结算金额

7、及其比例以及定价政策， 特别是应关注公司是否以不等价交换的方式与关联 方发生交易进行盈余管理， 在关联方交易准则出台后的今天， 由于对关联方交易产生的收益 加强了限制， 从而关注的重点应注意利用关联方交易制造损失； 二是将上市公司的会计报表 与其母公司编制的合并会计报表进行对比分析，如果母公司合并会计报表的利润总额（应剔除上市公司的利润总额 ）大大低于该上市公司的利润总额，就意味着母公司可能通过关联交 易将利润包装注入上市公司。5、关注非经常性损益将投资收益、 政策有效期短于 3 年的补贴收入、 营业外收入等非经常性损益从企业利润 总额中剔除， 以分析和评价企业利润来源的稳定性， 作为分析公司

8、是否存在盈余管理的一个 线索。 非经常性损益虽然是公司利润总额的一部分， 但由于不具备长期性和稳定性， 因而对 利润的影响是暂时的。 非经常性损益的特殊性质， 为盈余管理提供了机会。 如果公司的主营 业务利润比例较小而非经常性损益比例过大， 这就要考虑公司是否在利用资产重组、 股权转 让或政府补贴等方法进行盈余管理。6、关注公司盈利与现金股利分配的对比 上市公司在实现利润之后，为了回报股东往往要进行利润分配。企业要进行利润分配 必须具备两个前提条件： 一是要有足够的分配利润； 二是要有足够的现金。 通常企业的利润 可以通过调节虚构实现，但现金却是实实在在的，无法通过调节产生，企业有足够的利润，

9、 但一直未进行利润分配的一种解释就是企业的利润是管理出来的。 当然， 盈利企业可进行利 润分配还有其他的原因， 如现金调转、发展机会、 股利政策等等， 但管理出来的利润无法进 行利润分配，丰厚的利润与微薄的股利对比为寻找企业盈余管理证据提供了线索。三、新会计准则对上市公司盈余管理的限制1、会计政策的可选择性有所降低随着新准则的颁发， 上市公司对会计政策的可选择性有所降低。 如应收账款坏账准备的 计提方法原本可在备抵法中的应收账款余额百分比法及账龄分析法中自由选择， 新准则中只 允许采用账龄分析法； 持有至到期投资及应付债券的溢折价摊销原本可选择使用直线法及实 际利率法核算，目前仅允许采用实际利

10、率法；新准则取消了存货发出计价方法后进先出法， 上市公司只能在先进先出、加权平均、个别计价法中选择等。 显然，新准则通过降低会计政 策的可选择性，减少了上市公司利用其进行盈余管理的手段，提高了会计信息的可比性。2、会计政策的强制性要求提高新准则颁发之前， 上市公司在发生亏损不可逆转的情况下， 往往会加大资产减值的计提 力度，来年再通过巨额资产减值的转回，扭亏为盈，这是以往实务界常用的盈余管理手段。 新准则规定， 长期资产减值一旦计提， 就不允许转回， 从而有效减少上市公司利用长期资产 减值进行盈余管理。 合并报表的合并范围由原来的子公司的资产总额、 销售收入及当期利润 小于母公司与其所有子公司

11、相应指标合计数10的企业可以不纳入合并范围；银行和保险 业等特殊行业的子公司可以不纳入合并范围； 规定关停并转和非持续经营的所有者权益为负 数的子公司可以不纳入合并范围； 新准则合并报表范围的确定更关注实质性控制， 母公司对 所有能控制的子公司均需纳入合并范围， 而不一定考虑股权比例。 所有者权益为负数的子公 司，只要是持续经营的也应纳入合并范围。 这一变革， 将对上市公司合并报表利润产生较大 影响。新准则使得母公司必须承担所有者权益为负公司的债务， 并会使一些隐藏的或有债务 显现，与此同时， 新准则也可以防止一些通过关联交易进行盈余管理的手段。 相对于国际会 计准则而言， 我国公允价值使用的

12、前提、 范围及具体方法上更加谨慎， 这既是对我国过去曾 使用公允价值计量属性出现问题的总结和改进， 也是基于我国国情， 确保公允价值不被滥用 的现实选择。如在基本准则第 43 条中就明确指出采用重置成本、可变现净值、现值、公允 价值计量的， 应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。 投资性房地产准则第 10 条明确规定只有在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况 下，才可以对投资性房地产采用公允价值计量模式进行后续计量。 在非货币性交换准则中规 定了以公允价值作为计量基础确定换人资产入账价值和换出资产价值损益的首要条件是交 换必须具有商业实质，同时还明确指出： “关

13、联方关系的存在可能导致发生的非货币性资产 交换不具有商业实质” 。此外，公允价值使用的限制性规定还在金融工具的确认与计量、股 份支付、 套期保值等会计准则中得到体现。 新会计准则的这些规定向企业传达的信息是严肃 而鲜明的， 只有在具有一定的可靠性基础上才能使用公允价值计量模式， 禁止含有较多假设 的估值技术的应用。 再如一年内的预付费用不允许待摊， 固定资产修理费不允许预提的规定， 也限制了企业惯用的利用预提待摊调节盈余的方法。3、会计政策的可操作性进一步细化 原会计准则尽管要求各项资产在减值以后计提减值准备，可是很多资产特别是长期资 产的减值究竟应如何计提， 准则并未进行详细说明， 如原准则

14、规定资产可收回按照资产的销 售净价与资产未来现金流量现值的较高者确定， 其中， 销售净价为资产销售价格减去处置费 用后的余额，但原准则对于如何估计资产的可收回金额（包括销售净价和未来现金流量现值 ）没有提供具体的指南和方法，其可操作性不高。新会计准则出台后特制定了资产减值准则， 规定资产可收回金额应当按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金 流量的现值两者之间较高者确定，考虑到不少固定资产、无形资产等的销售价格较难获得， 因此将销售价格改为公允价值， 从而更容易确定资产的可收回金额。 新准则还就如何确定资 产的公允价值及其预计处置费用， 如何预计资产未来现金流量和折现率等提供了

15、较为详细的 操作指南。其次，原准则要求企业以单项资产为基础计提减值准备，确认相应的减值损失。 但在实务中， 有时单项资产的可收回金额难以确定， 新准则引入了资产组的概念， 对于以资 产组为基础如何确定资产减值损失作了较为具体的规定。 如原准则对于企业总部资产和商誉 的减值测试及其处理并不明确， 新准则要求总部资产及商誉应结合相应的资产组或者资产组 组合进行减值测试， 确认相应的资产减值损失， 并且这些相关的资产组或资产组组合应当是 能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。 从而提高了会计准则的可操作 性，对抑制上市公司盈余管理有一定作用。 如企业合并业务， 过去各企业在如何确定合

16、并成 本及其分配、 如何确定作为对价付出的相关资产的相关损益、 发生或承担的负债等方面一直 很混乱，影响了盈余的核算口径。新会计准则第 20 号对此作了专门规范，要求企业将企业 合并区分为同一控制和非同一控制下的合并两大类， 并分别采用不同的规则进行处理。 又如， 对传统金融企业出现的创新金融业务和一般企业的套期保证、 衍生金融工具、 年金基金等新 业务的确认、 计量和列报进行了统一规范， 减少了企业会计处理上的随意性， 从而提高了会 计准则的可操作性，对抑制上市公司盈余管理有一定的作用。四、新会计准则下上市公司盈余管理的新动向1、利用债务重组或非货币性资产交换调节盈余 新准则中的债务重组交易

17、以公允价值计量， 并允许债务人将产生的债务重组收益计入当 期损益， 如债务重组中以现金或非现金资产或债转股等方式偿还债务， 其原债务的账面价值 与实际支付公允价值之间的差额， 确认为债务重组收益， 计入当期损益， 而不再是作为资本 公积直接进入所有者权益。 对于无力清偿债务的公司， 一旦获得全部或部分豁免， 其重组收 益将会直接反映在利润表中。 上市公司的控股股东也很可能会在公司出现亏损的情况下， 或 者出于维持公司业绩或者配股的需要， 通过债务重组确认重组收益， 来改变上市公司的当期 损益。新准则规定， 符合商业性质且公允价值能够可靠计量的非货币性资产交易可以公允价 值计价， 将换出资产公允

18、价值与其账面价值之间的差额计入当期收益， 进入利润表。 与原准 则非货币交易收益只能计人资本公积相比， 新会计准则下的非货币性资产交换将直接产生利 润，这对公司当期利润产生重大影响。 上市公司的控股股东可能会在公司出现亏损的情况下， 或者出于维持公司业绩， 维护公司稳定发展形象需要， 以优质资产换劣质资产的非货币性交 易。2、利用无形资产调节盈余 新会计准则对无形资产研究开发费用的费用化进行了修订， 将企业无形资产的研发划分 成两个阶段， 并允许将开发支出予以资本化， 这将增加企业资产价值， 增加开发企业的收益。 这一准则操作的关键是正确划分两个阶段， 研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而

19、进 行的独创性的有计划调查； 开发是指在进行商业性生产或使用前， 将研究成果或其他知识应 用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、 产品等。企业内部研 究开发项目研究阶段的支出， 应当于发生时计人当期损益， 开发阶段的支出只有在满足了一 定的条件时， 才能够确认为无形资产。 将开发支出计入无形资产， 和以前全部计人管理费用 的处理相比虽然新准则对公司的研究阶段和开发阶段的定义进行了明确区分， 但在实际操作 中，由于无形资产研发业务复杂，将很难明确划分研究和开发两个阶段。因为业务复杂、风 险大些，有的上市公司可能通过划分研究阶段和开发阶段， 决定研发支出费用化还是资本化，

20、从而操纵企业业绩。 另外，新会计准则中，对无形资产的摊销不再仅局限于直线法，提出了 按照反映与该无形资产有关的经济利益的方式摊销其价值的方法，并且摊销年限也不再固 定。因此，企业可能会通过调节无形资产的摊销年限或方法来进行盈余管理。3、利用借款费用调节盈新准则规定， 借款费用资本化范围由原来仅限于 “为购建固定资产的专门借款所发生的 借款费用” 扩大到 “为需要经过相当长的时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可 销售状态的固定资产、存货、投资性房地产等的专门借款和一般借款的借款费用”。由于企业的借入资金借入后是混合使用的， 企业上述符合资本化条件的资产到底占用了多少一般借 款，为符合资本

21、化条件的资产而借人的专门借款到底有多少被用于短期投资性运作、 产生了 多少投资收益， 企业外部人很难准确了解， 因此借款费用是费用化还是资本化， 数量上如何 分配，企业管理层选择的空间有所增大。4、利用固定资产折旧调节盈余新准则规定： 企业至少应当于每年年度终了， 对固定资产的使用寿命、 预计净残值和折 旧方法进行复核。 使用寿命预计数与原先估计数有差异的， 应当调整固定资产使用寿命； 预 计净残值预计数与原先估计数有差异的， 应当调整预计净残值； 与固定资产有关的经济利益 预期实现方式有重大改变的， 应当改变固定资产折旧方法。 即公司只要每年注册会计师审计 时找到证据证明其固定资产使用寿命等

22、与原估计有差异， 就可以通过会计估计变更， 改变各 期折旧费用，对利润进行调整，从而达到盈余管理的目的。5、利用企业合并调节盈余新准则将企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。 同一控制下 的企业合并是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并 非暂时性的。 同一控制下的企业合并， 会计准则采用的是权益结合法， 合并方在企业合并中 取得的资产和负债， 按照合并日在被合并方的账面价值入账， 没有商誉形成。 合并资产负债 表中被合并方的各项资产、 负债按其账面价值计量。 合并利润表和合并现金流量表不仅要包 括合并后的利润和现金流量， 而且要包括被合并企业合

23、并前所实现的利润和现金流量。 这样 上市公司有可能在年底突击合并当年经营业绩较好的企业， 通过将其利润合并入公司财务报 表，拉升公司业绩。此外，在权益结合法下，由于不需要重估购入资产的价值，上市公司可 以通过合并资产价值被低估的企业，在合并后处置价值被低估的资产，从而获取收益。当参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制时，为非同一控制下 的企业合并。 对于非同一控制下的企业合并， 会计准则采用的是购买法， 购买方对合并成本 大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额， 确认为商誉； 经复核合并成 本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的， 其差额计人当期

24、损益。 在合 并报表编制上， 因企业合并取得的被购买方各项可辨认资产负债以公允价值列示。 由于购买 方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、 发生或承担的负债按照公允价值计量， 公允价 值与其账面价值的差额， 计入当期损益， 购买企业可借此增加利润。 利用合并利润表不包含 被购买企业前期损益的特点， 购买方企业可以在合并前在被购买企业那里储备利润， 如被购 买企业合并前通过计提巨额存货跌价准备、 坏账准备等手段报出巨额亏损， 合并后再予以转 回，从而达到盈余管理的目的。五、结论 综上所述， 新准则对上市公司盈余管理的影响是客观存在的。 新准则的出台， 理论上确实缓 解了我国资本市场监管的燃眉之

25、急，兑现了加入 WTO 时的承诺，理论先进，体系完整，实 现了与国际会计准则的趋同， 会计信息披露质量有所提高。 然而， 随着中国资本市场的不断 发展，上市公司盈余管理同会计准则的相互博弈会愈演愈烈， 盈余的管理的手段也会越发诡 异和难以识别， 因此， 客观上也就要求我国会计准则的制定不仅要向国际准则靠拢， 更要求 紧密联系国情，有一定的相对前瞻性和控制性，以达到资源合理化配置的最终目的。F面是古文鉴赏，不需要的朋友可以下载后编辑删除!！谢谢！朝骋骛兮江皋，夕弭节兮北渚。她含着笑，切着冰屑悉索的萝卜,她含着笑，用手掏着猪吃的麦糟，她含着笑，扇着炖肉的炉子的火，她含着笑，背了团箕到广场上去晒好那

26、些大豆和小麦，大堰河，为了生活，九歌湘君屈原朗诵：路英君不行兮夷犹，蹇谁留兮中洲。美要眇兮宜修，沛吾乘兮桂舟。令沅湘兮无波，使江水兮安流。望夫君兮未来，吹参差兮谁思。驾飞龙兮北征，邅吾道兮洞庭。薜荔柏兮蕙绸，荪桡兮兰旌。望涔阳兮极浦，横大江兮扬灵。扬灵兮未极，女婵媛兮为余太息。横流涕兮潺湲，隐思君兮陫侧。桂棹兮兰枻，斫冰兮积雪。米薜荔兮水中，搴芙蓉兮木末。心不同兮媒劳，恩不甚兮轻绝。石濑兮浅浅，飞龙兮翩翩。交不忠兮怨长，期不信兮告余以不闲。在她流尽了她的乳液之后，她就用抱过我的两臂，劳动了。大堰河，深爱着她的乳儿；在年节里，为了他，忙着切那冬米的糖， 为了他，常悄悄地走到村边的她的家里去, 为

27、了他，走到她的身边叫一声妈， 大堰河，把他画的大红大绿的关云长 贴在灶边的墙上，大堰河，会对她的邻居夸口赞美她的乳儿; 大堰河曾做了一个不能对人说的梦： 在梦里，她吃着她的乳儿的婚酒，坐在辉煌的结彩的堂上，而她的娇美的媳妇亲切的叫她“婆婆” 大堰河，深爱她的乳儿！ 大堰河，在她的梦没有做醒的时候已死了。 她死时，乳儿不在她的旁侧，她死时，平时打骂她的丈夫也为她流泪， 五个儿子，个个哭得很悲， 她死时，轻轻地呼着她的乳儿的名字， 大堰河，已死了，她死时，乳儿不在她的旁侧。大堰河，含泪的去了！ 同着四十几年的人世生活的凌侮，同着数不尽的奴隶的凄苦， 同着四块钱的棺材和几束稻草， 同着几尺长方的埋棺

28、材的土地， 同着一手把的纸钱的灰， 大堰河，她含泪的去了。 这是大堰河所不知道的： 她的醉酒的丈夫已死去， 大儿做了土匪， 第二个死在炮火的烟里， 第三，第四，第五 而我，我是在写着给予这不公道的世界的咒语。当我经了长长的飘泊回到故土时，在山腰里，田野上，n兄弟们碰见时，是比六七年鸟次兮屋上，水周兮堂下。捐余玦兮江中，遗余佩兮澧浦。采芳洲兮杜若，将以遗兮下女。时不可兮再得，聊逍遥兮容与。注释 湘君：湘水之神，男性。一说即巡视南方时死于苍梧的舜。 君：指湘君。夷犹：迟疑不决。 蹇(jian3简)：发语词。洲：水中陆地。 要眇(miao3秒):美好的样子。宜修：恰到好处的修饰。 沛：水大而急。桂舟

29、：桂木制成的船。 沅湘：沅水和湘水，都在湖南。无波：不起波浪。 夫：语助词。 参差：高低错落不齐，此指排箫，相传为舜所造。 飞龙：雕有龙形的船只。北征：北行。 匚 邅(zhan1沾)：转变。洞庭：洞庭湖。(11) 薜荔：蔓生香草。柏(bo2伯)：通“箔”，帘子。蕙：香草名。绸：帷帐。(12) 荪：香草，即石菖蒲。桡 (rao2饶):短桨。兰：兰草：旌：旗杆顶上的饰物。(13) 涔(cen2岑)阳：在涔水北岸，洞庭湖西北。极浦：遥远的水边。(14) 横：横渡。扬灵：显扬精诚。一说即扬舲，扬帆前进。(15) 极：至，到达。(15) 女：侍女。婵媛：眷念多情的样子。-(16) 横：横溢。潺湲(yua

30、n2援)：缓慢流动的样子。(18) 陫(pei2培)侧：即“悱恻”，内心悲痛的样子。(19) 櫂(zhao4棹)：同“棹”，长桨。枻(yi4弈)：短桨。(20) 斲(zhuo2 琢):砍。|(21) 搴(qian1千):拔取。芙蓉：荷花。木末：树梢。(22) 媒：媒人。劳：徒劳。(23) 甚：深厚。轻绝：轻易断绝。(24) 石濑：石上急流。浅(jian1间)浅：水流湍急的样子。(25) 翩翩：轻盈快疾的样子。(26) 交：交往。(27) 期：相约。不闲：没有空闲。(28) 鼂(zhao1招):同“朝”，早晨。骋骛(wu4务)：急行。皋：水旁高地。(29) 弭(mi3米)：停止。节：策，马鞭。渚

31、：水边。(30) 次：止息。(31)周：周流。(32) 捐：抛弃。玦(jue1决)：环形玉佩。(33) 遗(yi2仪)：留下。佩：佩饰。醴(li3里)：澧水，在湖南，流入洞庭湖。(34) 芳洲：水中的芳草地。杜若：香草名。(35) 遗(wei4味)：赠予。下女：指身边侍女。(36) 聊：暂且。容与：舒缓放松的样子。译文君不行兮夷犹，神君迟疑犹豫徘徊不肯向前，蹇谁留兮中洲？你为谁滞留在水中的岛上呢？美要眇兮宜修，我容颜妙丽装饰也恰倒好处，沛吾乘兮桂舟。急速地乘坐上我那桂木小舟。令沅、湘兮无波，叫沅湘之水柔媚得波澜不生，使江水兮安流。让长江之水平静地缓缓前行。望夫君兮未来，盼望着你啊你为何还不到来

32、，吹参差兮谁思！吹起洞箫寄托我的思念之情！驾飞龙兮北征，用飞龙驾舟急速地向北行驶，邅吾道兮洞庭。改变我的道路引舟直达洞庭。薜荔柏兮蕙绸，用薜荔做门帘用蕙草做床帐，荪桡兮兰旌。以香荪装饰船桨以兰草为旗。望涔阳兮极浦，遥望涔阳啊在那辽远的水边，横大江兮扬灵。大江横陈面前彰显你的威灵。扬灵兮未极，难道你的威灵彰显还没终止？女婵媛兮为余太息！我心中为你发出长长的叹息。横流涕兮潺湲，眼中的清泪似小溪潺潺流下，隐思君兮陫侧。暗地里思念你心中充满悲伤。桂棹兮兰枻， 想用桂木作成桨兰木作成舵，斫冰兮积雪。劈开你坚冰积雪也似的情怀。采薜荔兮水中，却似在水中采集陆生的薜荔，搴芙蓉兮木末。 更似爬树梢采摘水生的芙蓉

33、。心不冋兮媒劳，两心不相通让媒妁徒劳无功，恩不甚兮轻绝。 恩爱不深切就会轻易的断绝。石濑兮浅浅， 留连着沙石滩上浅浅的流水，飞龙兮翩翩。等待着你驾着飞龙翩然降临。交不忠兮怨长， 你交情不忠徒增我多少幽怨，期不信兮告余以不间。既相约又失信却说没有时间。朝骋骛兮江皋， 早晨我驾车在江边急急奔驰， 夕弭节兮北渚。 晚间我停鞭在北岸滩头休息。 鸟次兮屋上， 众鸟栖息在这空闲的屋顶上， 水周兮堂下。 空屋的四周有流水迂缓围绕。 捐余玦兮江中， 将你赠的玉制扳指置于江中， 遗余佩兮澧浦。 将你赠的玉佩放在澧水岸边。 采芳洲兮杜若， 采来香草装饰这芬芳的洲渎， 将以遗兮下女。 这一切都是你留给我的信物。 时

34、不可兮再得， 难道那往昔的时光不可再得， 聊逍遥兮容与。暂且慢步洲头排除心中烦恼。赏析在屈原根据楚地民间祭神曲创作的九歌中， 湘君和湘夫人是两首最富生活情 趣和浪漫色彩的作品。人们在欣赏和赞叹它们独特的南国风情和动人的艺术魅力时，却对湘君和湘夫人的实际身份迷惑不解，进行了长时间的探讨、争论。从有关的先秦古籍来看，尽管楚辞的远游篇中提到“二女”和“湘灵”，山海经中山经中说“洞庭之山帝之二女居之，是常游于江渊”，但都没有像后来的注释把湘君指为南巡道死的舜、把湘夫人说成追赶他而溺死湘水的二妃娥皇和女英的迹象。最初把两者结合在一起的是 史记秦始皇本纪。书中记载秦始皇巡游至湘山（即今洞庭湖君山） 时，“

35、上问博士曰：湘君何神？博士对曰：闻之，尧女，舜之妻，而葬此。”后来刘向 的列女传也说舜“二妃死于江、湘之间，俗谓之湘君”。这就明确指出湘君就是舜的两个妃子，但未涉及湘夫人。到了东汉王逸为楚辞作注时，鉴于二妃是女性，只适合于湘 夫人，于是便把湘君另指为“湘水之神”。对于这种解释。唐代韩愈并不满意，他在黄陵庙碑中认为湘君是娥皇，因为是正妃故得称“君”；女英是次妃，因称“夫人”。以后宋代洪兴祖楚辞补注、朱熹楚辞集注皆从其说。这一说法的优点在于把湘君和湘夫人分 属两人，虽避免了以湘夫人兼指二妃的麻烦，但仍没有解决两人的性别差异，从而为诠释作品中显而易见的男女相恋之情留下了困难。有鉴于此，明末清初的王夫

36、之在楚辞通释中采取了比较通脱的说法，即把湘君说成是湘水之神， 把湘夫人说成是他的配偶，而不再拘泥于按舜与二妃的传说一一指实。 应该说这样的理解，比较符合作品的实际，因而也比较可取。虽然舜和二妃的传说给探求湘君和湘夫人的本事带来了不少难以自圆的穿凿附会，但是如果把这一传说在屈原创作九歌时已广为流传、传说与创作的地域完全吻合、湘夫人中又有“帝子”的字样很容易使人联想到尧之二女等等因素考虑在内，则传说的某些因子如舜与二妃飘泊山川、 会合无由等，为作品所借鉴和吸取也并不是没有可能的。因此既注意到传说对作品可能产生的影响，又不拘泥于传说的具体人事，应该成为我们理解和欣赏这两篇 作品的基点。由此出发，不难

37、看出作为祭神歌曲，湘君和湘夫人是一个前后相连的整体，甚至可以看作同一乐章的两个部分。这不仅是因为两篇作品都以 “北渚”相同的地点暗中衔接，而且还由于它们的末段，内容和语意几乎完全相同，以至被认为是祭祀时歌咏者的合唱（见姜亮夫屈原赋校注）。这首湘君由女神的扮演者演唱，表达了因男神未能如约前来而产生的失望、怀疑、 哀伤、埋怨的复杂感情。第一段写美丽的湘夫人在作了一番精心的打扮后，乘着小船兴致勃勃地来到与湘君约会的地点，可是却不见湘君前来，于是在失望中抑郁地吹起了哀怨的排箫。 首二句以问句出之，一上来就用心中的怀疑揭出爱而不见的事实，为整首歌的抒情作了明确的铺垫。以下二句说为了这次约会， 她曾进行了

38、认真的准备， 把本已姣好的姿容修饰得恰到 好处，然后才驾舟而来。这说明她十分看重这个见面的机会，内心对湘君充满了爱恋。正是在这种心理的支配下， 她甚至虔诚地祈祷沅湘的江水风平浪静，能使湘君顺利赴约。 然而久望之下，仍不见他到来， 便只能吹起声声幽咽的排箫，来倾吐对湘君的无限思念。这一段的描述，让人看到了一幅望断秋水的佳人图。第二段接写湘君久等不至， 湘夫人便驾着轻舟向北往洞庭湖去寻找，忙碌地奔波在湖中江岸，结果依然不见湘君的踪影。作品在这里把对湘夫人四出寻找的行程和她的内心感受紧密地结合在一起。你看她先是驾着龙舟北出湘浦，转道洞庭，这时她显然对找到湘君满怀希望；可是除了眼前浩渺的湖水和装饰精美

39、的小船外，一无所见；她失望之余仍不甘心，于是放眼远眺涔阳，企盼能捕捉到湘君的行踪； 然而这一切都毫无结果， 她的心灵便再次横越大 江，遍寻沅湘一带的广大水域，最终还是没有找到。如此深情的企盼和如此执着的追求，使得身边的侍女也为她叹息起来。正是旁人的这种叹息，深深地触动和刺激了湘夫人，把翻滚在她内心的感情波澜一下子推向了汹涌澎湃的高潮，使她止不住泪水纵横，一想起湘君的失约就心中阵阵作痛。第三段主要是失望至极的怨恨之情的直接宣泄。首二句写湘夫人经多方努力不见湘君之后，仍漫无目的地泛舟水中， 那如划开冰雪的船桨虽然还在摆动，但给人的感觉只是她行动的迟缓沉重和机械重复。接着用在水中摘采薜荔和树上收取芙

40、蓉的比喻，既总结以上追求不过是一种徒劳而已，同时也为后面对湘君“心不同”、“恩不甚”、“交不忠”、“期不信”的一连串斥责和埋怨起兴。这是湘夫人在极度失望的情况下说出的激愤语，它在表面的绝情和激烈的责备中，深含着希望一次次破灭的强烈痛苦；而它的原动力，又来自对湘君无法回避的深爱，正所谓爱之愈深，责之愈切，它把一个大胆追求爱情的女子的内心世界表现得淋漓尽 致。第四段可分二层。 前四句为第一层，补叙出湘夫人浮湖横江从早到晚的时间，并再次强调当她兜了一大圈仍回到约会地“北渚”时，还是没有见到湘君。从“捐余玦”至末为第二层，也是整首乐曲的卒章。把玉环抛入江中。把佩饰留在岸边，是湘夫人在过激情绪支配下做出的过激行动。以常理推测，这玉环和佩饰当是湘君给她的定情之物。现在他既然不念前情，一再失约，那么这些代表爱慕和忠贞的信物又留着何用，不如把它们抛弃算了。这一举动，也是上述四个“不”字的必然结果。读到这里，人们同情惋惜之余，还不免多有遗憾。最后四句又作转折：当湘夫人心情逐渐平静下来，在水中的芳草地上采集杜