第五章信用证结算方式

1、第五章第五章 信用证结算方式信用证结算方式第一节第一节 信用证的基本概念信用证的基本概念第二节第二节 信用证业务的操作程序信用证业务的操作程序第三节第三节 信用证业务的当事人信用证业务的当事人第四节信用证的类型及应用第四节信用证的类型及应用第五节第五节 信用证项下的融资信用证项下的融资第六节第六节 信用证的风险与防范信用证的风险与防范第一节第一节 信用证的基本概念信用证的基本概念一、信用证的含义一、信用证的含义 信用证（信用证（Letter of CreditLetter of Credit）是银行作出）是银行作出的的有条件有条件的付款承诺。的付款承诺。 它是开证银行根据申请人（进口商）的要它

2、是开证银行根据申请人（进口商）的要求和指示作出的在满足信用证要求和提交信用求和指示作出的在满足信用证要求和提交信用证规定的单据的条件下，向第三方（受益人、证规定的单据的条件下，向第三方（受益人、出口商）开立的承诺在一定期限内支付一定金出口商）开立的承诺在一定期限内支付一定金额的书面文件。额的书面文件。 思考：信用证与托收的联系？思考：信用证与托收的联系？对信用证的进一步解释对信用证的进一步解释 1 1、银行承担、银行承担第一性第一性付款责任。付款责任。 2 2、开证行可以、开证行可以自己自己付款，也可以付款，也可以委托其他银行委托其他银行代付代付。 3 3、银行的付款是、银行的付款是有条件的有

3、条件的。银行。银行只是在符合条件的情况下才履行付款只是在符合条件的情况下才履行付款责任。责任。第一节第一节 信用证的基本概念信用证的基本概念二、信用证的特点二、信用证的特点1 1、信用证是一种银行信用，开证行承担、信用证是一种银行信用，开证行承担第一性付款第一性付款责任。责任。2 2、信用证是一种、信用证是一种自足自足文件，它不依附于文件，它不依附于贸易合同而存在。贸易合同而存在。3 3、信用证业务是一种纯粹的、信用证业务是一种纯粹的单据业务单据业务，它处理的对象是单据。它处理的对象是单据。 案例案例1 2002年年6月，中国公司与美国公司签订了向美月，中国公司与美国公司签订了向美国出口女上衣

4、一批的合同，合同规定绿色的国出口女上衣一批的合同，合同规定绿色的200件，红色的件，红色的400件，但美方开来的信用证件，但美方开来的信用证却规定绿色的却规定绿色的400件，红色的件，红色的200件。中国公件。中国公司收到信用证后未要求对方改证，也不依信司收到信用证后未要求对方改证，也不依信用证发货，仍然按合同规定备货并制单。在用证发货，仍然按合同规定备货并制单。在向银行交单时，经银行审查认为单证不符，向银行交单时，经银行审查认为单证不符，拒绝议付。拒绝议付。 (1)银行是否有理由拒付？银行是否有理由拒付？ (2)为了履行合同，中国为了履行合同，中国A公司是否可不顾信公司是否可不顾信用证的规定

5、而依合同发货用证的规定而依合同发货?案例案例2 2004年年5月澳大利亚的月澳大利亚的MONMEN公司公司与美国的与美国的A公司签订一买卖合同，由前公司签订一买卖合同，由前者从后者进口一批货物。者从后者进口一批货物。6月，月，MONMEN公司向本国的公司向本国的I银行申请，由银行申请，由I银行开出信用证给银行开出信用证给A公司，并指定美国公司，并指定美国的的C银行作为该信用证的保兑行。银行作为该信用证的保兑行。9月月A公司按信用证要求如期装运货物后，备公司按信用证要求如期装运货物后，备齐信用证所规定的所有单据向保兑行提齐信用证所规定的所有单据向保兑行提示，要求保兑行付款。示，要求保兑行付款。

6、保兑行发现保兑行发现A公司提交的提单上记载的公司提交的提单上记载的被通知人名字有误，即被通知人名字有误，即“MONMEN” 错写成错写成“MOMMEN了，所以，保兑了，所以，保兑行认为单证不符，未向行认为单证不符，未向A公司付款。公司付款。 A A公司认为银行过分挑剔，只因一个字公司认为银行过分挑剔，只因一个字母打错就拒付货款，即向当地法院起母打错就拒付货款，即向当地法院起诉，要求保兑行付款并承担因未按信诉，要求保兑行付款并承担因未按信用证条款付款公司所遭受的损失。用证条款付款公司所遭受的损失。 问：问： 保兑行的拒付是否成立？保兑行的拒付是否成立？第一节第一节 信用证的基本概念信用证的基本概

7、念三、信用证下的契约安排：三、信用证下的契约安排： 1.1.买卖双方（即申请人和受益人）间的买卖双方（即申请人和受益人）间的销销售合同；售合同； 2.2.开证申请人与开证行间的开证申请人与开证行间的开证申请书开证申请书，还包括开证协议、担保协议等；还包括开证协议、担保协议等； 3.3.开证行与受益人间的开证行与受益人间的信用证信用证，若存在保，若存在保兑行，则保兑行与受益人间仍存在信用兑行，则保兑行与受益人间仍存在信用证的契约安排。证的契约安排。这三方面契约中的每一项都是独立的。这三方面契约中的每一项都是独立的。 第一节第一节 信用证的基本概念信用证的基本概念四、信用证的形式四、信用证的形式

8、根据信用证的开立方式及记载内容不同，根据信用证的开立方式及记载内容不同，可将信用证分为可将信用证分为信开本信开本信用证和信用证和电开本电开本信信用证。用证。 1.1.信开信用证信开信用证少用少用 2.2.电开信用证电开信用证 简电开本简电开本不是有效的信用证不是有效的信用证 全电开本全电开本普遍的形式普遍的形式 SWIFT开证开证有标准形式有标准形式五、信用证的作用五、信用证的作用对对进口商进口商来说来说 首先可以通过信用证的条款来控制出口商首先可以通过信用证的条款来控制出口商的交货品质、数量和装船日期。的交货品质、数量和装船日期。 其次，进口商无须先付货款。其次，进口商无须先付货款。 对对出

9、口商出口商来说来说 首先，信用证可以降低信用风险，使收汇首先，信用证可以降低信用风险，使收汇有保证。有保证。 其次，出口商还可获得资金融通。其次，出口商还可获得资金融通。 对对开证行开证行来说来说 它开出信用证时只是它开出信用证时只是贷出信用贷出信用而不是而不是资资金金，并且贷出的信用也不是无条件的，通常，并且贷出的信用也不是无条件的，通常要求进口商交保证金。要求进口商交保证金。 信用证对进出口双方起到了两个作用：信用证对进出口双方起到了两个作用： 一是银行的保证作用，一是银行的保证作用， 二是融通资金的作用。二是融通资金的作用。 从银行来看：从银行来看： 一方面可以增加营业收入；另一方面可促

10、一方面可以增加营业收入；另一方面可促进一个国家或地区进出口发展。进一个国家或地区进出口发展。第一节第一节 信用证的基本概念信用证的基本概念六、信用证的内容六、信用证的内容 现在各开证行的开证格式已基本接近国际商会现在各开证行的开证格式已基本接近国际商会拟定的拟定的开立跟单信用证标准格式开立跟单信用证标准格式（国际商会第（国际商会第416416号出版物，号出版物，19861986年），信用证主要包括以下项目年），信用证主要包括以下项目 1 1、开证行名称（、开证行名称（Issuing BankIssuing Bank）。一般在信用证中）。一般在信用证中首先标出，应为全称加详细地址。首先标出，应为

11、全称加详细地址。 2 2、信用证号码（、信用证号码（L/C NumberL/C Number）。一般不可缺少。）。一般不可缺少。 3 3、信用证形式（、信用证形式（Form of CreditForm of Credit）。一切信用证均）。一切信用证均应明确表示是可撤销还是不可撤销的，否则视为应明确表示是可撤销还是不可撤销的，否则视为不不可撤销可撤销的信用证。的信用证。 4 4、开证日期（、开证日期（Date of IssueDate of Issue）。）。必须标明开证日必须标明开证日期期，这是信用证是否生效的基础。，这是信用证是否生效的基础。 5 5、受益人（、受益人（Beneficiar

12、yBeneficiary）。受益人即出口商，它）。受益人即出口商，它是惟一享有利用信用证支取款项权利的人，因此，是惟一享有利用信用证支取款项权利的人，因此，必须标明完整的名称和详细的地址。必须标明完整的名称和详细的地址。 信用证的内容信用证的内容 6 6、开证申请人（、开证申请人（ApplicantApplicant）。信用证为买）。信用证为买卖合同签约双方约定的支付工具，信用证的卖合同签约双方约定的支付工具，信用证的申请人应是买卖合同中的买方（进口商），申请人应是买卖合同中的买方（进口商），应标明完整的名称和详细地址。应标明完整的名称和详细地址。 7 7、信用证金额（、信用证金额（L/C A

13、mountL/C Amount）。这是开证）。这是开证付款责任的付款责任的最高限额最高限额，应能满足买卖合同的，应能满足买卖合同的支付。信用证金额要用大小写分别记载。支付。信用证金额要用大小写分别记载。 8 8、有效期限（、有效期限（Terms of Validity Terms of Validity 或或 Expiry DateExpiry Date）。即受益人向银行交单取款的）。即受益人向银行交单取款的最后期限，超过这一期限，开证行就不再负最后期限，超过这一期限，开证行就不再负付款责任。付款责任。 9 9、生效地点。即交单地点，、生效地点。即交单地点，UCP 500UCP 500特特别规

14、定信用证除要明确有效期外还要明确一别规定信用证除要明确有效期外还要明确一个交单地点，一般为开证行指定的银行，通个交单地点，一般为开证行指定的银行，通常为出口地。常为出口地。 信用证的内容信用证的内容 1010、汇票出票人（、汇票出票人（DrawerDrawer）。）。一般是信用一般是信用证的受益人证的受益人，只有可转让信用证经转让后，只有可转让信用证经转让后，出票人才可能不是原证受益人。出票人才可能不是原证受益人。 1111、汇票付款人（、汇票付款人（DraweeDrawee）。信用证的付）。信用证的付款人是开立汇票的重要依据，汇票付款人须款人是开立汇票的重要依据，汇票付款人须根据信用证的规定

15、来确定。根据信用证的规定来确定。 1212、汇票出票条款（、汇票出票条款（Drawn UnderDrawn Under）。主要）。主要表明汇票是根据某号信用证开出的。表明汇票是根据某号信用证开出的。 1313、对单据的要求。信用证中一般列明需、对单据的要求。信用证中一般列明需要的单据，分别说明单据的名称、份数和具要的单据，分别说明单据的名称、份数和具体要求。最为体要求。最为基本和重要基本和重要的单据主要是的单据主要是商业商业发票发票（Commercial InvoiceCommercial Invoice）、）、运输单据运输单据（Transport DocumentsTransport Doc

16、uments）、）、保险单据保险单据（Insurance PolicyInsurance Policy）。此外，进口商还往往）。此外，进口商还往往要求出口商提供产地证、品质证书等单据。要求出口商提供产地证、品质证书等单据。 信用证的内容信用证的内容 1414、关于货物描述部分。一般包括货名、关于货物描述部分。一般包括货名、数量、单价以及包装、唛头价格条件等最数量、单价以及包装、唛头价格条件等最主要的内容和合同号码。主要的内容和合同号码。 1515、装运地、装运地/ /目的地。一般情况下，信用证目的地。一般情况下，信用证中关于运输的项目有装货港（中关于运输的项目有装货港（Port of Port

17、 of Loading/ShipmentLoading/Shipment）、）、卸货港卸货港或目的地（或目的地（Port of DischargePort of Discharge or Destination or Destination）、）、装运期限（装运期限（Latest Date of ShipmentLatest Date of Shipment）等）等 1616、分装、分装/ /转运。信用证还必须说明可否分转运。信用证还必须说明可否分批装运（批装运（Partial Shipment Permitted Partial Shipment Permitted /not Permitt

18、ed/not Permitted）和可否转运（）和可否转运（Transhipment Allowed/not AllowedTranshipment Allowed/not Allowed）。）。 信用证的内容信用证的内容 17 17、开证行对有关银行的指示条款。包括对、开证行对有关银行的指示条款。包括对议付行、通知行、付款行的指示条款（议付行、通知行、付款行的指示条款（Instructions to Negotiating Instructions to Negotiating Bank/Advising Bank/Paying BankBank/Advising Bank/Paying B

19、ank）。）。 18 18、开证行的保证条款。开证行通过保证条、开证行的保证条款。开证行通过保证条款（款（Engagement/Undertaking ClauseEngagement/Undertaking Clause）来）来表明其付款责任。表明其付款责任。 19 19、开证行签章。即开证行代表签名（、开证行签章。即开证行代表签名（Opening Banks Name and SignatureOpening Banks Name and Signature），），信开本信用证必须要开证行有权签名人签信开本信用证必须要开证行有权签名人签字方能生效，一般情况下是采取字方能生效，一般情况下是采

20、取“双签双签”即两人签字的办法。即两人签字的办法。 20 20、其他特别条件。其他特别条款（、其他特别条件。其他特别条款（Other Other Special ConditionSpecial Condition）主要用以说明一些特）主要用以说明一些特别要求。别要求。 2121、根据、根据UCP UCP 6 60000开立信用证的文句。开立信用证的文句。 第二节第二节 信用证的业务流程信用证的业务流程信用证的业务流程信用证的业务流程 一、进口商申请开证一、进口商申请开证 申请开证的一般手续为：申请开证的一般手续为： 进口商向往来银行提出开证的请求进口商向往来银行提出开证的请求 银行调查后同意

21、或不同意；银行调查后同意或不同意； 若同意，进口商交若同意，进口商交保证金保证金； 进口商按标准交纳各项费用，银行进口商按标准交纳各项费用，银行开证。开证。 二、开证行开出信用证二、开证行开出信用证 ( (一一) )信用证开立的形式信用证开立的形式 1.1.信开。信开。 2.2.电开。电开。(1)(1)简电开证。简电开证。 (2) (2)全电开证。全电开证。 (3)(3)swift开证。开证。 （二）信用证的通知与转递（二）信用证的通知与转递方式方式 1.1.绝大部分是由开证行通过国外绝大部分是由开证行通过国外出口地银出口地银联行或代理行联行或代理行通知受益人。通知受益人。 2.2.少数信用证

22、由开证行少数信用证由开证行直接寄给直接寄给出口商。出口商。 3.3.偶尔也有由开证行交给进口商。偶尔也有由开证行交给进口商。三、通知行通知信用证三、通知行通知信用证 1.1.核对印鉴或密押。核对印鉴或密押。 是出口地通知银行最先要做的事情，以确是出口地通知银行最先要做的事情，以确认此证确实是认此证确实是，并从，并从形式上形式上辨别辨别其其真伪真伪。 2.2.通知受益人通知受益人 (1) (1)开证行若以信函方式开出信用证，通知开证行若以信函方式开出信用证，通知行一般先缮制信用证通知书，将行一般先缮制信用证通知书，将通知书和正本通知书和正本信用证信用证通知给受益人，副本由通知行存档。通知给受益人

23、，副本由通知行存档。 (2)(2)若以电开方式开出的信用证，通知行将若以电开方式开出的信用证，通知行将信用证按自己格式照录全文通知受益人。信用证按自己格式照录全文通知受益人。 四、受益人发货四、受益人发货 受益人若接受了信用证，就可将货受益人若接受了信用证，就可将货物装运，在这一过程中要注意合同中对物装运，在这一过程中要注意合同中对货物的要求。货物的要求。五、受益人交单五、受益人交单 1.1.要在到期日或到期日之前交单。要在到期日或到期日之前交单。 2.2.全套交单。全套交单。 3.3.交单期在一定条件下可顺延。交单期在一定条件下可顺延。 六、审单议付六、审单议付 （一）审单（一）审单 审单即

24、银行对受益人提交的凭以议付审单即银行对受益人提交的凭以议付的单据进行审查的单据进行审查, ,即即 Documents Documents Examination Examination 。 1.1.审单的原则。审单的原则。 第一，第一，单证单证一致。一致。 第二，第二，单单单单一致。一致。 2.2.审单的程序审单的程序 (1)(1)接单接单。即银行收到受益人交来信。即银行收到受益人交来信用证项下的单据，在未正式审单时做用证项下的单据，在未正式审单时做的初步整理、验收及记录：的初步整理、验收及记录： 看单据看单据种类种类、份数份数是否齐全，有是否齐全，有无信用证正本及修改书无信用证正本及修改书;

25、 ; 注明收到的日期；注明收到的日期； 按到期日的先后排列各套单据。按到期日的先后排列各套单据。 (2)(2)审单审单。审单工作是对单证有序的。审单工作是对单证有序的审核，一般情况下的排列次序，如下审核，一般情况下的排列次序，如下图所示。图所示。信用证及修改书信用证及修改书汇票汇票提单提单商业发票商业发票保险单保险单其他单据其他单据 （二（二）议付）议付 在单证一致的情况下在单证一致的情况下，对信用证进行议付，对信用证进行议付，应在信用证的，应在信用证的背面背面对议付的对议付的日期日期和和金额金额等进等进行批注，国外也称这种批注为行批注，国外也称这种批注为背书背书，以防止有，以防止有人再另造单

26、据向其他的银行议付。人再另造单据向其他的银行议付。 （三（三）单证不符的处理）单证不符的处理 1. 1.将单据退回受益人修改。将单据退回受益人修改。 2. 2.担保议付。担保议付。 3. 3.致电开证行要求授权议付。致电开证行要求授权议付。 4. 4.正常正常议付。议付。 5. 5.不予受理，将单据退回受益人。不予受理，将单据退回受益人。 七、寄单索汇（议付行）七、寄单索汇（议付行） 索汇的路线索汇的路线 1. 1.向开证行索汇。向开证行索汇。 2. 2.向偿付行索汇。向偿付行索汇。 开证行议付行 偿付行 代付行 付款行八、九、十、偿付、提示、付款赎单八、九、十、偿付、提示、付款赎单保兑行进口

27、商 第三节第三节 信用证业务的当事人信用证业务的当事人一、信用证的主要当事人及其权责一、信用证的主要当事人及其权责 1. 1.开证申请人开证申请人(applicant)(applicant) 开证申请人又称开证申请人又称”开证人开证人”，通常是通常是进口商进口商。 首先，申请人要按合同首先，申请人要按合同要求要求负责申请开证。负责申请开证。 其次，还要受和开证行签订的其次，还要受和开证行签订的代理合同代理合同约束约束。 开证申请人开证申请人的的责任与权利。责任与权利。 (1)(1)在在规定时间规定时间内申请开立信用证。内申请开立信用证。 (2)(2)合理合理指示指示开证。保持信用证与合同的内容

28、开证。保持信用证与合同的内容一致，避免非单据化条款。一致，避免非单据化条款。 (3)(3)提供开证提供开证担保担保。担保可以是开证押金、动。担保可以是开证押金、动产或不动产，也可以是第三方提供的担保。开产或不动产，也可以是第三方提供的担保。开证押金可以高达信用证金额的证押金可以高达信用证金额的100%100%。 (4)(4)负担信用证开立和修改的负担信用证开立和修改的费用费用及指定银行及指定银行的费用。的费用。 (5)(5)在单证一致情况下有向开证行付款赎单的在单证一致情况下有向开证行付款赎单的义务义务，属开证行的过失时有权要求开证行赔偿，属开证行的过失时有权要求开证行赔偿。在付款赎单提货后，

29、发现货物与单据不符，。在付款赎单提货后，发现货物与单据不符，不能向开证行追究责任，只能与出口商交涉。不能向开证行追究责任，只能与出口商交涉。案例：案例： 某年某年8 8月，科威特的一家进出口公司月，科威特的一家进出口公司K K与日本的一贸易公司与日本的一贸易公司J J订买卖合同，合订买卖合同，合同中规定结算方式采用信用证方式，同中规定结算方式采用信用证方式，贸易术语是贸易术语是CIFCIF东京。东京。8 8月月1010日日K K公司通公司通过其国内的开证行向过其国内的开证行向J J公司开出信用证公司开出信用证，通知行是，通知行是J J所在地的一家银行。按照所在地的一家银行。按照合同的约定合同的

30、约定J J公司交单议付时需提供的公司交单议付时需提供的各种单据中包括一份由船公司出具的各种单据中包括一份由船公司出具的船龄证明船龄证明。信用证对此项特别要求也。信用证对此项特别要求也作了相应的规定。作了相应的规定。 8 8月月2424日，日，J J公司备齐信用证所有的单据公司备齐信用证所有的单据后，到议付行办理了议付。议付行在认后，到议付行办理了议付。议付行在认真审核了单据后对真审核了单据后对J J公司付款。议付行公司付款。议付行随后将单据寄到开证行，开证行在审核随后将单据寄到开证行，开证行在审核单据后，也认为单证完全相符，于是偿单据后，也认为单证完全相符，于是偿付了议付行的垫款。开证行向付了

31、议付行的垫款。开证行向K K公司提公司提示单据，但示单据，但k k公司发现公司发现J J公司出具的公司出具的船龄船龄证明证明属于伪造的属于伪造的，于是拒不付款。，于是拒不付款。 问题：问题： k k公司是否可以拒不付款？公司是否可以拒不付款？2.2.开证行开证行(openingissuing bank) (1)(1)在合理时间内，按开证申请人的指示开在合理时间内，按开证申请人的指示开立信用证立信用证，并有权向开证申请人收取，并有权向开证申请人收取保证金保证金和手续费和手续费。 (2)(2)开证行对受益人提交的单据，开证行对受益人提交的单据，有权审查有权审查，以确定单据表面上是否符合信用证条款，

32、以确定单据表面上是否符合信用证条款，时间上不得延误。时间上不得延误。 (3)(3)承担承担第一性第一性的、的、独立独立的、的、不可推卸不可推卸的付的付款责任款责任。 (4)(4)一旦进口商无力偿付，开证行有权处理一旦进口商无力偿付，开证行有权处理单据单据或或货物货物。 案例：案例： 我某公司向外国某商进口一批钢材，货我某公司向外国某商进口一批钢材，货物分两批装运，支付方式为不可撤销即物分两批装运，支付方式为不可撤销即期信用证，期信用证，每批分别每批分别由中国银行开立一由中国银行开立一份信用证。第一批货物装运后，卖方在份信用证。第一批货物装运后，卖方在有效期内向银行交单议付，议付行审单有效期内向

33、银行交单议付，议付行审单后议付货款，中国银行也对议付行作了后议付货款，中国银行也对议付行作了偿付。我方在收到第一批货物后，发现偿付。我方在收到第一批货物后，发现货物货物品质不符合品质不符合合同规定，要求开证行合同规定，要求开证行对第二份信用证项下的单据拒绝付款，对第二份信用证项下的单据拒绝付款，但遭到开证行拒绝。但遭到开证行拒绝。 问：开证行拒绝是否有道理？问：开证行拒绝是否有道理？ 参考答案：参考答案： 货物买卖的支付方式为货物买卖的支付方式为不可撤销不可撤销即期信即期信用证。根据用证。根据跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例规定，规定，信用证一经开出，在有效期内不经受益人或信用证一经开出，

34、在有效期内不经受益人或有关当事人同意，开证行不得单方加以修改有关当事人同意，开证行不得单方加以修改或撤销信用证。或撤销信用证。 在本案例中，因为信用证开出以后就成在本案例中，因为信用证开出以后就成了了独立独立于买卖合同的另一个契约关系，银行于买卖合同的另一个契约关系，银行只对信用证负责，只要卖方提交符合信用证只对信用证负责，只要卖方提交符合信用证规定的单据，在规定的单据，在单证一致，单单一致单证一致，单单一致的条件的条件下，银行承担无条件付款的义务。为此，开下，银行承担无条件付款的义务。为此，开证行对第二份信用证项下的交易金额付款是证行对第二份信用证项下的交易金额付款是合法、合理的，因为开证行

35、只依信用证，而合法、合理的，因为开证行只依信用证，而不依买卖合同的规定。不依买卖合同的规定。 案例案例: 上海上海A出口公司与香港出口公司与香港B公司签订一份公司签订一份买卖合同，成交商品价值为买卖合同，成交商品价值为418816美美元。元。A公司向公司向B公司卖断此批产品。合公司卖断此批产品。合同规定：商品均以三夹板箱盛放，每箱同规定：商品均以三夹板箱盛放，每箱净重净重10公斤，两箱一捆，外套麻包。公斤，两箱一捆，外套麻包。香港香港B公司如期通过中国银行香港分行公司如期通过中国银行香港分行开出不可撤销跟单信用证，信用证中的开出不可撤销跟单信用证，信用证中的包装条款为：商品均以三夹板箱盛放，包

36、装条款为：商品均以三夹板箱盛放，每箱净重每箱净重10公斤，两箱一捆。对于合公斤，两箱一捆。对于合同与信用证关于包装的不同规定，同与信用证关于包装的不同规定，A公公司保证安全收汇，严格按照信用证规定司保证安全收汇，严格按照信用证规定的条款办理，只装箱打捆，没有外套麻的条款办理，只装箱打捆，没有外套麻包。包。 “锦江锦江”轮将该批货物轮将该批货物5000捆运抵香港捆运抵香港。A公司持全套单据交中国银行上海银公司持全套单据交中国银行上海银行办理收汇，该行对单据审核后未提出行办理收汇，该行对单据审核后未提出任何异议，因信用证付款期限为提单签任何异议，因信用证付款期限为提单签发后发后60天，不做押汇，中

37、国银行上海分天，不做押汇，中国银行上海分行将全套单据寄交开证行，开证行也未行将全套单据寄交开证行，开证行也未提出任何不同意见。但货物运出之后的提出任何不同意见。但货物运出之后的第一天起，第一天起，B公司数次来函，称包装不公司数次来函，称包装不符要求，重新打包的费用和仓储费应由符要求，重新打包的费用和仓储费应由A公司负担，并进而表示了退货主张。公司负担，并进而表示了退货主张。A公司认为在信用证条件下应凭信用证公司认为在信用证条件下应凭信用证来履行义务。在这种情况下，来履行义务。在这种情况下，B公司又公司又通知开证行通知开证行“单据不符单据不符”，A公司立即公司立即复电主张单据相符。复电主张单据相

38、符。 分析分析: 在本案中，双方争执的焦点是其成交合在本案中，双方争执的焦点是其成交合同与信用证的规定不相符合，处理本案争执同与信用证的规定不相符合，处理本案争执的关键是依合同还是依据信用证。的关键是依合同还是依据信用证。 根据根据跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例（UCP500）的规定，信用证）的规定，信用证“单单相符、单单单相符、单证一致证一致”的支付原则，卖方上海的支付原则，卖方上海A公司依据公司依据信用证行事是合法、合理的，应给予支持。信用证行事是合法、合理的，应给予支持。因为在给付时，开证行和受益人只依据信用因为在给付时，开证行和受益人只依据信用证行事，而不看重合同的规定，而对买方

39、香证行事，而不看重合同的规定，而对买方香港港B公司的主张证据不足，不予支持，因为公司的主张证据不足，不予支持，因为本案处理是依据信用而不依据合同。本案处理是依据信用而不依据合同。 3 3、受益人、受益人(beneficiary)(beneficiary) 指信用证上所指定的享有信用证权益的人。指信用证上所指定的享有信用证权益的人。通常是买卖合同中的卖方（出口商）。通常是买卖合同中的卖方（出口商）。 受益人收到信用证后，权利与责任表现为：受益人收到信用证后，权利与责任表现为： (1)(1)审核信用证条款。审核信用证条款。 (2)(2)应在规定的应在规定的装运期内装运装运期内装运货物，并在信用证货

40、物，并在信用证的有效期内提交规定的单据的有效期内提交规定的单据。 (3)(3)有凭正确单据取得有凭正确单据取得货款货款的权利。的权利。 (4)(4)要求开证行要求开证行付款。付款。若开证行无理拒付若开证行无理拒付，有权，有权上诉并要求赔偿损失。开证行倒闭时，有权要上诉并要求赔偿损失。开证行倒闭时，有权要求申请人付款。求申请人付款。 4 4、通知行、通知行(advising/notifying bank) 通知行是由开证行选定的，向出口通知行是由开证行选定的，向出口商通知信用证的银行商通知信用证的银行，多由开证行在，多由开证行在出出口地口地的联行或代理行来担任。的联行或代理行来担任。 (1) (

41、1)如通知行决定通知信用证，就有义务如通知行决定通知信用证，就有义务证明信用证的证明信用证的真实性，真实性，而且要及时而且要及时、准、准确地通知确地通知受益人。受益人。 (2) (2)如通知行决定不通知，要不延误地告如通知行决定不通知，要不延误地告知开证行知开证行。 (3) (3)对出口商即受益人对出口商即受益人不承担必须不承担必须议付或议付或付款责任付款责任. . 5 5、议付行、议付行(negotiating bank) 指愿意买入受益人的跟单汇票的银行。指愿意买入受益人的跟单汇票的银行。 根据信用证开证行的付款保证和受益人的根据信用证开证行的付款保证和受益人的请求，按信用证规定对受益人交

42、付的跟单汇票请求，按信用证规定对受益人交付的跟单汇票进行进行垫款或贴现垫款或贴现，并向信用证规定的付款行索，并向信用证规定的付款行索偿的银行（又称偿的银行（又称购票行购票行、押汇行、贴现行押汇行、贴现行）。）。 义务：义务：严格审单严格审单，开证行对议付行的偿付是开证行对议付行的偿付是以议付行买入的单据符合信用证的要求为条件以议付行买入的单据符合信用证的要求为条件的。的。 权利：权利：议付行有权不议付；议付行有权不议付；议付后开证行倒议付后开证行倒闭或借口拒付可向受益人追回垫款。闭或借口拒付可向受益人追回垫款。 案例案例: 1992年年10月，法国某公司（卖方）与中月，法国某公司（卖方）与中国

43、某公司（买方）在上海订立了买卖国某公司（买方）在上海订立了买卖200台电台电子计算机的合同，每台子计算机的合同，每台CIF上海上海1000美元，以美元，以不可撒销的信用证支付，不可撒销的信用证支付，1992年年12月马赛港月马赛港交货。交货。1992年年11月月15日，中国银行上海分行日，中国银行上海分行（开证行）根据买方指示，向卖方开出了金额（开证行）根据买方指示，向卖方开出了金额为为20 万美元的不可撤销的信用证，委托马赛万美元的不可撤销的信用证，委托马赛的一家法国银行通知，并议付此信用证，的一家法国银行通知，并议付此信用证，1992年年12月月20日，卖方将日，卖方将200台计算机装船，

44、台计算机装船，并获得信用证要求的提单、保险单、发票等单并获得信用证要求的提单、保险单、发票等单据后，即到该法国议付行议付。经审查，单证据后，即到该法国议付行议付。经审查，单证相符，银行即将相符，银行即将20万美元支付结卖方。万美元支付结卖方。 与此同时，载货船离开马赛港与此同时，载货船离开马赛港10天后，由于天后，由于在航行途中遇上特大暴雨和暗礁，货船及货在航行途中遇上特大暴雨和暗礁，货船及货物全都沉入大海，此时开证行已收到了议付物全都沉入大海，此时开证行已收到了议付行寄来的全套单据，买方也已得知所购货物行寄来的全套单据，买方也已得知所购货物全都灭失的消息。中国银行上海分行拒绝偿全都灭失的消息

45、。中国银行上海分行拒绝偿付议付行已议付的付议付行已议付的20万美元的货款，理由是万美元的货款，理由是其客户不能得到所期待的货物。问其客户不能得到所期待的货物。问: 1. 1.这批货物的风险自何时起由卖方转移给这批货物的风险自何时起由卖方转移给买方？买方？ 2.2.开证行能否由于这批货物全部灭失而免开证行能否由于这批货物全部灭失而免除其所承担的付款义务？除其所承担的付款义务？ 3.3.买方的损失如何得到补偿？买方的损失如何得到补偿？ 1.这批货物的风险自这批货物的风险自1992年年12月马赛港交货月马赛港交货时，货物越过船舷起由卖方转移给买方。时，货物越过船舷起由卖方转移给买方。 2.开证行不能

46、由于这批货物全部灭失而免除开证行不能由于这批货物全部灭失而免除其所承担的付款义务。其所承担的付款义务。 3买方的损失可以通过卖方提交的保险单买方的损失可以通过卖方提交的保险单向保险公司索赔。向保险公司索赔。 本案中，议付行已经议付了信用证，根本案中，议付行已经议付了信用证，根据规定，开证行中国银行行上海分行只有在据规定，开证行中国银行行上海分行只有在法国银行没有在单证一致的情况下付款时，法国银行没有在单证一致的情况下付款时，方可拒绝向议付行偿付，如果只以客户不能方可拒绝向议付行偿付，如果只以客户不能得到所期待的货物为由而拒绝偿付，开证行得到所期待的货物为由而拒绝偿付，开证行应对议付行承担责任。

47、应对议付行承担责任。案例案例 某年中国某公司与叙利亚某公司签订了某年中国某公司与叙利亚某公司签订了出口桂皮出口桂皮5公吨，共值公吨，共值4171英镑的合同，外英镑的合同，外方开来信用证规定的价格条件为方开来信用证规定的价格条件为CIF AKABA FREE ZONE(即亚喀巴自由区即亚喀巴自由区)。中。中方公司将货物托运后，在发票上虽注明了方公司将货物托运后，在发票上虽注明了CIF AKABA FREE ZONE，而在提单上的，而在提单上的目的港却仅写了目的港却仅写了AKABA，没有加上，没有加上FREE ZONE，结果议付行以，结果议付行以单据不符单据不符为由，拒付为由，拒付货款。经多次交涉

48、后，中方公司同意按现行货款。经多次交涉后，中方公司同意按现行价格，每公吨减价价格，每公吨减价250英镑，外方才同意接英镑，外方才同意接受单据，付款了案。受单据，付款了案。 问：议付行能问：议付行能拒付吗拒付吗?6 6、保兑行、保兑行(Conforming Bank) 开证行以外的银行接受开证行的授权或请开证行以外的银行接受开证行的授权或请求求以本身名义对信用证的以本身名义对信用证的付款付款加具保兑加具保兑的银行的银行称保兑行。称保兑行。 保兑行的主要保兑行的主要权利权利有：有： (1) (1)有权收取一定的保兑费。有权收取一定的保兑费。 (2) (2)有权决定对信用证的修改部分是否加保。有权决

49、定对信用证的修改部分是否加保。 (3) (3)保兑行赔付后有权向开证行索偿。保兑行赔付后有权向开证行索偿。 保兑行的保兑行的义务义务主要有：主要有： (1) (1)有权保兑或不保兑，但保兑后，无权擅自有权保兑或不保兑，但保兑后，无权擅自取消自己保兑。取消自己保兑。 (2) (2)对有不符点单据进行通知的义务。对有不符点单据进行通知的义务。 案例：案例： 我出口企业收到国外开来的不可我出口企业收到国外开来的不可撤销信用证一份，由设在我国境内的撤销信用证一份，由设在我国境内的某外资银行通知并加某外资银行通知并加保兑保兑。我出口企。我出口企业在贷物装运后，正拟将有关单据交业在贷物装运后，正拟将有关单

50、据交银行议付时，忽接该外资银行通知，银行议付时，忽接该外资银行通知，开证银行已宣布倒闭，该行不承担对开证银行已宣布倒闭，该行不承担对该信用证的议付或付款责任、但可接该信用证的议付或付款责任、但可接受我出口公司委托向买方直接收取货受我出口公司委托向买方直接收取货款的业务。款的业务。 你认为我方应如何处理，为什么？你认为我方应如何处理，为什么？ 我方应按规定交货并向该保兑行交单，我方应按规定交货并向该保兑行交单，要求付款。要求付款。 跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例的规定：的规定：“根据根据开证行授权或要求另一家银行对不可撤销信开证行授权或要求另一家银行对不可撤销信用证加具保兑，当信用证规定的

51、单据提交给用证加具保兑，当信用证规定的单据提交给保兑行或任何一家指定银行时，在完全符合保兑行或任何一家指定银行时，在完全符合信用证规定的情况下，则构成保兑行在开证信用证规定的情况下，则构成保兑行在开证行之外的确定承诺行之外的确定承诺” 根据该规定，保兑行在对不可撤销信用证根据该规定，保兑行在对不可撤销信用证加具保兑后，其责任独立于开证行，不论开加具保兑后，其责任独立于开证行，不论开证行是否能够偿付，保兑行都必须对受益人证行是否能够偿付，保兑行都必须对受益人履行付款责任。因此，外资银行作为保兑行履行付款责任。因此，外资银行作为保兑行不能以开证银行巳宣布倒闭为由拒绝付款。不能以开证银行巳宣布倒闭为

52、由拒绝付款。 7 7、付款行、付款行 代付行代付行（payingdrawee bank） 付款行是信用证上规定的付款行是信用证上规定的汇票上汇票上的付款银的付款银行行, ,或是代开证行执行付款责任的银行，也称或是代开证行执行付款责任的银行，也称代付行，是开证行的付款代理人。信用证中规代付行，是开证行的付款代理人。信用证中规定由开证行自己付款时，定由开证行自己付款时，开证行就是付款行开证行就是付款行。 付款行的权利义务是：付款行的权利义务是： （1 1）付款行是作为开证行的付款代理人出现）付款行是作为开证行的付款代理人出现的的, ,由开证行在信用证中由开证行在信用证中指定指定。 （2 2）有权根

53、据代理合同向开证行取得）有权根据代理合同向开证行取得偿付偿付以以及所发生的费用。及所发生的费用。 （3 3）付款行验单付款后）付款行验单付款后无追索权无追索权。8、偿付行、偿付行(Reimbursement Bank) 如果开证行与议付行或代付行如果开证行与议付行或代付行没有账户没有账户关系关系，特别是信用证采用第三国货币结算，特别是信用证采用第三国货币结算时，开证行会指定另一家与它有账户关系时，开证行会指定另一家与它有账户关系的、在货币所在国的银行充当偿付行。的、在货币所在国的银行充当偿付行。 偿付行往往是代开证行偿付议付行垫款偿付行往往是代开证行偿付议付行垫款的第三国银行。的第三国银行。

54、其权利义务是：其权利义务是：1.1. 只付款不审单；只付款不审单；2.2. 只管偿付不管退款；只管偿付不管退款；3.3. 不偿付时开证行偿付。不偿付时开证行偿付。 第四节第四节 信用证的种类信用证的种类 一、光票信用证和跟单信用证一、光票信用证和跟单信用证（一）光票信用证（一）光票信用证（Clean CreditClean Credit） 光票信用证是指不随附光票信用证是指不随附单据单据的信用证。的信用证。 主要用于贸易结算和非贸易结算两个领域主要用于贸易结算和非贸易结算两个领域 （二）跟单信用证（二）跟单信用证（Documentary Letter of Documentary Letter

55、 of CreditCredit） 指附带指附带货运单据货运单据的汇票（即跟单汇票）的汇票（即跟单汇票）或仅凭货运单据付款的信用证。或仅凭货运单据付款的信用证。 国际贸易结算中使用的信用证绝大多数国际贸易结算中使用的信用证绝大多数是跟单信用证。是跟单信用证。 二、不可撤销信用证与可撤销信用证二、不可撤销信用证与可撤销信用证（一）不可撤销信用证（一）不可撤销信用证（Irrevocable L/CIrrevocable L/C） 不可撤销信用证，是指信用证一经开出不可撤销信用证，是指信用证一经开出，即使开证申请人提出修改或撤销的要求，即使开证申请人提出修改或撤销的要求，如果未征得开证行、保兑行（如

56、有）以及受如果未征得开证行、保兑行（如有）以及受益人同意，信用证既益人同意，信用证既不得修改不得修改也也不能撤销不能撤销。不可撤销不可撤销信用证开证行的付款责任是第一性信用证开证行的付款责任是第一性的。的。（二）可撤销信用证（二）可撤销信用证（revocable L/Crevocable L/C） 指开证行开出信用证后，有权指开证行开出信用证后，有权随时撤销随时撤销或者或者修改修改而不必征求有关当事人同意的信用而不必征求有关当事人同意的信用证。这种信用证对受益人的权益缺少保障，证。这种信用证对受益人的权益缺少保障，故故UCP600UCP600取消了可撤销信用证。取消了可撤销信用证。 三、保兑信

57、用证和不保兑信用证三、保兑信用证和不保兑信用证 保兑与否是相对保兑与否是相对不可撤销不可撤销信用证而言。信用证而言。 （一）保兑信用证（一）保兑信用证（Confirmed L/CConfirmed L/C） 是指开证行开出的信用证是指开证行开出的信用证后后，由，由另一家另一家银行银行保证保证对符合信用证条款规定的单据履行对符合信用证条款规定的单据履行付款义务。保兑行一旦对信用证加具保兑，付款义务。保兑行一旦对信用证加具保兑，即相当于自己开证，保兑行与开证行承担即相当于自己开证，保兑行与开证行承担相相同同付款责任。付款责任。 （二）不保兑信用证（二）不保兑信用证（Unconfirmed L/CU

58、nconfirmed L/C） 不保兑信用证，是指没有另外一家银行不保兑信用证，是指没有另外一家银行加以保证兑付的信用证，即仅有开证行承担加以保证兑付的信用证，即仅有开证行承担付款责任付款责任。 四、四、按付款按付款方式分为：方式分为：即期付款信用证、延期付即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信用证和议付信用证款信用证、承兑信用证和议付信用证 （一）即期付款信用证（一）即期付款信用证（Sight Payment Credit） 如果如果信用证中规定其付款方式为即期付款信用证中规定其付款方式为即期付款，则这种信用证就是即期付款信用证。或者说，则这种信用证就是即期付款信用证。或者说，它是指，它是指

59、开证行开证行或或指定的付款行指定的付款行收到与信用证收到与信用证条款相符的单据后，立即履行付款义务的信用条款相符的单据后，立即履行付款义务的信用证证。 其特点：其特点： 1 1、即期信用证可以是、即期信用证可以是开证行开证行自己付款，也可自己付款，也可以由以由其他其他银行付款银行付款，付款后无追索权付款后无追索权。 2 2、付款行根据信用证的偿付指示向开证行索、付款行根据信用证的偿付指示向开证行索偿，一般为偿，一般为主动借记主动借记开证行账户，而不是开证行账户，而不是垫付垫付款项款项。 3 3、一般、一般不需要不需要汇票，只凭商业单据付款；也汇票，只凭商业单据付款；也可以开立以指定付款行为付款

60、人的汇票。可以开立以指定付款行为付款人的汇票。四、即期付款信用证、延期付款信用证、承兑四、即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信用证和议付信用证信用证和议付信用证 （二）延期付款信用证（二）延期付款信用证（Deferred Payment Credit） 延期付款信用证，是指开证行在信用证延期付款信用证，是指开证行在信用证上规定货物上规定货物装运后装运后若干天或若干天或交单后交单后若干天或若干天或固定在将来日期付款的信用证固定在将来日期付款的信用证。 其特点如下：其特点如下： 1 1、无需无需受益人开立受益人开立汇票汇票（也称为不要汇票的也称为不要汇票的远期信用证）。远期信用证）。 2 2、出