国际业务基础知识 新

1、内部资料内部资料什么是国际业务？什么是国际业务？主要特点：资金一般是跨境交易主要特点：资金一般是跨境交易内部资料China Construction Bank. | 3国际结算范围国际结算范围1.贸易贸易（进出口货物，有形的）2.非贸易非贸易（技术服务、技术转 让、技术咨询、工程承包及劳务，无形的）3.资本资本（境外投资、外债、外商投资企业利润分红）经常项目经常项目资本项目资本项目内部资料结售汇牌价结售汇牌价售汇价售汇价结汇价结汇价内部资料进口、付汇、售汇进口、付汇、售汇 售汇是指银行按业务需要，将外汇售卖给售汇是指银行按业务需要，将外汇售卖给汇款人。汇款人。 售汇价售汇价= =汇卖价汇卖价

2、一般要求汇款人在我行开立人民币帐户，一般要求汇款人在我行开立人民币帐户，不一定要开外汇户不一定要开外汇户内部资料出口、收汇、结汇出口、收汇、结汇是指外汇收入者将其外汇收入出售给中国建是指外汇收入者将其外汇收入出售给中国建设银行，我行按一定汇率付给等值本币的设银行，我行按一定汇率付给等值本币的业务。业务。结汇价结汇价= =汇买价汇买价内部资料China Construction Bank. | 7 第一部分第一部分 国际结算方式国际结算方式内部资料China Construction Bank. | 8 三种国际结算方式三种国际结算方式1.1.汇款（汇款（Telegraphic Transfer

3、Telegraphic Transfer）n 汇出汇款（贸易、非贸易和资本）n 汇入汇款（贸易、非贸易和资本）2.2.托收托收( (COLLECTIONCOLLECTION) )3.3.信用证信用证( (Letter of CreditLetter of Credit) )n 进口代收（贸易）ICn 出口托收（贸易）OCn 进口信用证（贸易）n 出口信用证（贸易）内部资料China Construction Bank. | 9汇款（汇款（TTTT）3、申请汇款ABC BANK指示账户行付款纽约美元清算中心4、通知收款账户行入账适用客户适用客户: :交易双方相互了解信任交易双方相互了解信任建行U

4、SA BRIGHT 1、商务合同2、发运货物郑州进出口公司内部资料内部资料内部资料China Construction Bank. | 12托收托收(OC)(OC)定义 债权人为向债务人收取款项，出具金融单据及或商业单据委托银行代为收取款项的一种支付方式种类 光票托收(CC)： 未附商业单据的金融单据的托收 跟单托收(DC) ：附商业单据的托收，付款交单(DP) 承兑交单(DA) 商业单据：发票 、运输单据、保险单据等 金融单据：汇票 本票、支票等内部资料China Construction Bank. | 13货物买卖合同发运货物USA BRIGHT）ABC BANK建行建行申请托收、提交单

5、据寄送单据通知到单付款赎单承兑赎单付款收款、结汇 郑州机械公司郑州机械公司交易双方良好合作，但不可充分信任。托收银行只遵照出口商（债权人）的指示行事，不承担任何责任托收托收(OC)(OC)内部资料商业单据：发票 、运输单据、 保险单据等金融单据：汇票 本票、支票等内部资料China Construction Bank. | 15 信用证（信用证（LCLC） 概念国际商会对于信用证定义 ：是银行有条件地承诺付款的一种保证。即在国际贸易中银行应买方的请求开给卖方的一种保证在规定的期限内以规定的单据为依据，即期或在以后某一规定的日期支付一定金额的书面文件。UCP600：信用证是有条件有条件的付款承诺

6、，是由开证行发出的、不可撤销的、以提交与信用证条件相符的单据为条件的付款承诺。 1 1、在信用证效期以内、在信用证效期以内 2 2、 提交的单据提交的单据 “ “单单相单单相符、单证相符符、单证相符”内部资料信用证类型信用证类型1、即期付款信用证即期付款信用证：收到相符交单后 立即付款2、延期付款信用证延期付款信用证：收到相符交单 承诺延期付款并在承诺到 期日付款，受益人不出具汇票3、承兑信用证承兑信用证： 远期信用证的一种。相符交单下，承兑 受益人开出的汇票并在汇票到期日付款4、议付信用证议付信用证： 开证行允许受益人向被指定银行或任何银 行交单议付内部资料China Constructio

7、n Bank. | 17信用证信用证交单 建行（交单行） 申请开证货物买卖合同郑州进出口公司装运货物提示单据承兑赎单，付款赎单 承兑/付款（11）付款 USA BRIGHT（开证申请人）通知行通知信用证 寄送单据 ABC BANK（开证行）适用客户：交易双方互不信任开立信用证提货船公司内部资料China Construction Bank. | 18信用证项下的融资产品信用证项下的融资产品交单 交单银行（议付银行） 申请开证货物买卖合同出口商发运货物寄送单据提示单据 承兑，付款 付款付款 进口商通知行通知信用证 开证、假远期海外代付承兑 信托收据贷款提货担保打包贷款远期汇票贴现、福费廷开证行每

8、一环节适用的贸易融资产品出口议付内部资料China Construction Bank. | 19 开证行的明确承诺：即在任何情况下，信用证都表示开证行对相符交单予以承付的确定承诺，并对受益人承第一付款责任。只要规定的单据提交给指定银行或开证行，并且构成相符交单，则开证行必须承付 银行处理的是单据，而不是单据可能涉 及的货物 信用证独立于贸易合同：信用证与可能作为其开立基础的销售合同或其他合同是相互独立的，即使信用证中含有对此类合同的任何援引，银行也与该合同无关 信用证的特点信用证信用证内部资料三种结算方式的比较三种结算方式的比较 结算方式结算方式比较项目比较项目汇款汇款托收托收信用证信用证预

9、付货款预付货款货到付款货到付款付款交单付款交单承兑交单承兑交单性质性质商业信用商业信用商业信用商业信用银行信用银行信用商业单据流转商业单据流转不通过银行不通过银行通过银行通过银行通过银行通过银行手续手续简单简单稍复杂稍复杂较复杂较复杂客户客户风险风险出口商出口商小小大大中中大大小小进口商进口商大大小小中中小小中中费用支出费用支出少少稍多稍多较多较多融资便利融资便利较不便较不便较便利较便利较不便较不便便利便利资金负担资金负担不平衡不平衡较平衡较平衡不平衡不平衡较平衡较平衡市场地位市场地位出口商出口商强强较弱较弱对等对等较弱较弱较对等较对等进口商进口商弱弱较强较强对等对等较强较强较对等较对等对竞争

10、力对竞争力的影响的影响出口商出口商削弱削弱增强增强一般一般增强增强稍削弱稍削弱进口商进口商增强增强削弱削弱一般一般削弱削弱稍增强稍增强银行银行收益收益较低较低一般一般较高较高风险风险较低较低一般一般较高较高内部资料三种结算方式的比较三种结算方式的比较( (简版简版) )比较项目比较项目汇款汇款托收托收信用证信用证客户手续客户手续简单简单稍复杂稍复杂较复杂较复杂客户风险客户风险大大中中小小客户费用支出客户费用支出少少稍多稍多较多较多银行收益银行收益和风险和风险 低低一般一般高高内部资料China Construction Bank. | 22第二部分外汇资金交易类产品内部资料 远期结售汇远期结售

11、汇内部资料Daily QEUR= Bar, MA 1410/22/2004 - 2/28/2005 (GMT)Professional 280411182502091623300613202703101724Oct 04Nov 04Dec 04Jan 05Feb 05PriceUSD1.241.251.261.271.281.291.311.321.331.341.351.361.3QEUR=, Bid, Bar2/24/2005 1.3210 1.3217 1.3191 1.3215QEUR=, Close(Bid), MA 142/24/2005 1.2996案例：出口收汇风险案例：出口收

12、汇风险1.4收到信用证1.3470（11.1317）12.23签订出口合同1.3389（11.0648）1.28发货1.3039（10.7755）2.8收汇1.2763（10.5475）内部资料案例：出口收汇风险案例：出口收汇风险假设该笔合同金额为100万欧元，那么在客户签订合同到实际收汇这段时间内，因为汇率的变化将导致损失（11.0648-10.5475）*1000000.00=517300.00而如果客户在签订出口合同的同时与我行办理远期结售汇业务，提前锁定结汇汇率，则完全可以避免以上的损失；内部资料远期结售汇定义远期结售汇定义远期结售汇是指我行与客户协商签订远期结售汇合同，约定将来办理结

13、汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入或支出发生时，即按照该远期结售汇合同订明的币种、金额、期限、汇率办理结汇或售汇的业务。客户在我行办理远期结售汇交易后，汇率立即锁定，可避免汇率波动可能造成的损失。内部资料交易币种交易币种我行远期结售汇的交易币种包括美元、港币、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、澳大利亚元、加拿大元、新加坡元、新西兰元、南非兰特等十一个币种。内部资料根据交割日确定的不同可以分为：固定期限的远期交易：约定在未来某一确定日期进行资金交割；择期交割的远期交易：客户可以选择在未来某一段时间内任一工作日进行资金交割，价格对客户相对较差（就差原则）。远期交易的分类远期交易的分类远期

14、交易的分类内部资料我行的远期结售汇牌价我行的远期结售汇牌价币种币种期限期限中间价中间价汇买价汇买价汇卖价汇卖价交割日期交割日期美元七天827.53 827.11 827.96 2004年12月9日美元二十天827.27 826.81 827.72 2004年12月22日美元一个月826.95 826.46 827.44 2005年1月4日美元二个月826.26 825.70 826.82 2005年2月2日美元三个月825.51 824.89 826.13 2005年3月2日美元四个月824.54 823.87 825.22 2005年4月4日美元五个月823.41 822.62 824.20

15、 2005年5月9日美元六个月822.44 821.62 823.26 2005年6月2日美元七个月821.20 820.32 822.09 2005年7月5日美元八个月820.06 819.11 821.01 2005年8月2日美元九个月818.76 817.74 819.78 2005年9月2日美元十个月817.12 816.02 818.22 2005年10月11日美元十一个月816.04 814.89 817.18 2005年11月2日美元十二个月814.64 813.43 815.85 2005年12月2日内部资料远期交易远期交易-业务功能业务功能远期交易的基本功能是进行套套期保值期

16、保值，锁定远期汇率（价格）水平，规避未来汇率（价格）波动的风险；远期交易的目的是规避汇率（价格）波动风险。但是，在避免汇率（价格）不利变动带来损失的同时，也放弃了汇率汇率（价格）可能的有利变动带来（价格）可能的有利变动带来收益收益。内部资料远期结售汇适用客户远期结售汇适用客户未来一段时间有收、付外汇业务的进出口企业（可以起到防范汇率风险，进行货币保值的作用）；进出口大宗货物的企业，如电力、钢铁等行业；有中长期外汇债务，需要提前锁定债务成本的企业。内部资料二、远期结售汇业务的适用范围二、远期结售汇业务的适用范围贸易商贸易商在报价完成到实际收付外汇之间，通常需要一段时间，而这段时间的汇率风险，则需

17、由其自己承担；若贸易商在取得合约时，就与银行承作远期结售汇业务锁定汇率，即可规避此汇率风险,提前锁定成本。内部资料有外汇贷款或外债的企业有外汇贷款或外债的企业: :尤其是借入美元以外币种贷款的企业，还款期限长，汇率变动剧烈，风险尤其大；若能提前锁定还款时的买汇汇率，将对企业的发展起到保驾护航的作用，可以锁定成本，甚至节省成本。（外债风险管理：汇率/利率）内部资料远期结售汇业务实施“实需实需原则原则”，其涉及的外汇收支必须符合国家外汇有关规定。内部资料人民币外汇掉期+美元大额存款内部资料带来存款带来存款提高客户人民提高客户人民币资金收益币资金收益中间业务收入中间业务收入金额、金额、期限灵活期限灵

18、活结售汇业结售汇业务量务量？内部资料1 1. .人民币资金即期人民币资金即期购汇为美元，存入购汇为美元，存入大额定期存款大额定期存款即期购汇：现在将人民币购成美元即期购汇：现在将人民币购成美元大额定存：外汇特有大额定存：外汇特有 享受比普通定存享受比普通定存高的利率高的利率2.2.锁定远期结汇锁定远期结汇价格价格3.3.到期后按照约定到期后按照约定的结汇价格将美元的结汇价格将美元结汇成人民币结汇成人民币 人民币外汇大额定期存款组合人民币外汇大额定期存款组合远期结汇：约定到期时远期结汇：约定到期时 美元结汇成人民美元结汇成人民币的价格币的价格一旦约定，不管到期当天汇率如何，一旦约定，不管到期当天

19、汇率如何，均按照约定的这个价格交割均按照约定的这个价格交割内部资料人民币外汇大额定期存款组合人民币外汇大额定期存款组合7天天1个月个月3个月个月6个月个月1年年该产品综合收益率该产品综合收益率3.91%2.64%5%4.87%4.76%比人民币定期存款利率高比人民币定期存款利率高出出2.56%1.29%2.15%1.82%1.51%内部资料适用的客户：1、企业（进出口企业）2、有人民币资金（2000万以上）3、在我行有外币活期账户、定期一本通账户内部资料产 品 特 点1、吸引存款，是拉存款的一把利器2、期限灵活：7天 1个月 3个月 6个月 1年3、收益锁定、无风险4、比人民币定期存款或理财收

20、益高5、手续简便：签署汇率协议内部资料产品的好处：1、存款 （1）吸引系统外存款 （2）在稳定客户收益的情况下，可将不算存款的理财产品转换成 美元大额定期存款2、结售汇业务量内部资料 业务案例分析业务案例分析 具备进出口资格的企业A，在我行有外币活期账户、定期一本通账户，有人民币资金2000万，叙做该项产品5月7日， 掉期近端购汇价为6.1590,2000万人民币购汇324.73万美元5月7日 324.73万美元存入美元大额存款，利率1.5351%，期限3个月5月7日 锁定掉期远端美元结汇价格6.2050，金额324.73万美元，到期日 8月7日8月7日 美元本息合计325.97，按照约定的6

21、.2050结汇，得到人民币 2022.67万元 客户收益：22.67万元，收益率4.53%，比人民币定存收益率高出1.68%我行收益：2000万人民币存款沉淀，如果汇率加点，可有中间业务收入 内部资料外汇利率掉期内部资料浮动浮动利率贷款利率贷款银行银行AA客户客户浮动浮动利率贷款利率贷款3M LIBOR+3.1%（3.3341%）固定利率贷款固定利率贷款银行银行AA客户客户 固定利率贷款固定利率贷款 4.1601%风险成本太高内部资料一、一、利率掉期利率掉期- -定义定义 代客外币利率掉期（又称外币利率互换）指客户与我行代客外币利率掉期（又称外币利率互换）指客户与我行按照约定的利率水平，在一定

22、期限内，以同一名义本金金额按照约定的利率水平，在一定期限内，以同一名义本金金额为依据，相互交换支付同一本金的的固定利率利息与浮动利为依据，相互交换支付同一本金的的固定利率利息与浮动利率利息这两种现金流的交易业务。交易达成后，在期限内，率利息这两种现金流的交易业务。交易达成后，在期限内，客户按照约定的利率形式（浮动或固定）向我行定期支付利客户按照约定的利率形式（浮动或固定）向我行定期支付利息，我行同时按相对的利率形式（固定或浮动）向客户支付息，我行同时按相对的利率形式（固定或浮动）向客户支付利息。利息。 通俗地讲：针对某笔外币本金进行的利率通俗地讲：针对某笔外币本金进行的利率互换互换。内部资料一

23、、一、利率掉期利率掉期- -互换方向和主体互换方向和主体利率上升周期：利率上升周期：浮动利率换固定利率，降低成本，规避风险浮动利率换固定利率，降低成本，规避风险利率下降周期：利率下降周期：固定利率换浮动利率，降低成本固定利率换浮动利率，降低成本无法判断利率周期：无法判断利率周期：浮动利率换固定利率，规避风险浮动利率换固定利率，规避风险内部资料浮动浮动利率贷款利率贷款 分行分行AA客户客户浮动浮动利率贷款利率贷款3M LIBOR+3.1% （3.3341%）浮动利率贷浮动利率贷款款+利率掉期利率掉期 分行分行AA客户客户3M LIBOR+3.1%（3.3341%） 固定利率固定利率（4.1601

24、%） 二、利率掉期的运用二、利率掉期的运用 总行总行固定利率固定利率 （3.43%）3M LIBOR+3.1%（3.3341%）内部资料l降低客户融资成本降低客户融资成本 l规避利率风险，锁定财务成本规避利率风险，锁定财务成本l收入入账及时、合理收入入账及时、合理 利率掉期的运用利率掉期的运用内部资料外汇利率掉期案例 某公司计划在我行办理一笔1年期美元贷款，公司认为在今年内，美元利率可能触底反弹，希望可以固定贷款成本，可选择以下两种方案（以2014年4月14日价格为例，3MLIBOR为0.2265%，1YLIBOR为0.5460%）：方案一：一年期固定利率贷款 贷款利率水平为一年期美元LIBO

25、R+390BPS，为4.4460%； 内部资料外汇利率掉期案例方案二：浮动利率贷款+利率掉期 贷款利率水平为USD3MLIBOR+390BPS，初始利率水平4.1265%，为每三个月计息付息一次； 经过利率互换，在每个利息支付日，公司要向银行支付固定利率4.23%，而收入的3个月美元LIBOR+390BPS，正好用于支付原贷款利息。这样一来，该公司债务成本一次性地固定在4.23%的水平上。内部资料案例分析方案二（一）图解（横轴为时间轴，箭头向上为付出，向下为收入；绿色箭头代表浮动利率3Mlibor+390BPS ，蓝色箭头代表固定利率4.23） ；客户原债务利息支付（每三个月按：3Mlibor

26、+390BPS付息） 客户办理IRS的交易结构（每三个月收3Mlibor+390BPS利息 ，支付4.23）第第3 3个月个月 第第6 6个月个月 第第9 9个月个月 到期日到期日第第3 3个月个月 第第6 6个月个月 第第9 9个月个月 到期日到期日内部资料案例分析方案二（二）两轴叠加后，客户实际仅需承担4.23的利息，也就是客户贷款实际以转化为固定利率 。结论：客户实际支付固定利率成本4.23%，较方案一中4.4460%低0.2160%在规避利率波动风险的同时，也降低了融资成本。第第3 3个月个月 第第6 6个月个月 第第9 9个月个月 到期日到期日内部资料China Constructi

27、on Bank. | 53第三部分跨境人民币内部资料什么是跨境贸易人民币结算呀？ 跨境人民币跨境人民币业务简介业务简介跨境人民币结算：跨境人民币结算：是指经国家允许，有条件的企业在自愿是指经国家允许，有条件的企业在自愿的基础上以人民币计价并进行跨境贸易、服务和投资的结的基础上以人民币计价并进行跨境贸易、服务和投资的结算。商业银行在人民银行规定的政策范围内，可直接为企算。商业银行在人民银行规定的政策范围内，可直接为企业提供跨境人民币相关结算服务。业提供跨境人民币相关结算服务。内部资料使用人民币跨境结算的好处l直接用人民币结算，规避汇率波动风险，为企业节约汇兑成本。l以人民币计价，企业经营成果更为

28、清晰。l跨境投资手续相对外币更为便利。l跨境贸易人民币出口收汇不必进入待核查账户，操作流程更为简便。l企业可以享受出口退税。l出口项下的人民币资金可留存境外。l不受外债指标限制，企业可以享有更为广阔的融资空间。内部资料进出口企业面临的主要问题汇率大幅波动的风险汇率大幅波动的风险境内外币规模、人民币规模日趋紧张，境内外币规模、人民币规模日趋紧张，融资困难，且成本很高。融资困难，且成本很高。短债指标紧张短债指标紧张内部资料跨境人民币产品类型l基本结算类：汇款、托收、信用证、保函l境外机构境内人民币帐户（NRA帐户）l进口组合类1.人民币跨境购汇及转汇：2.人民币海外代付（代付盈）3.人民币信用证+境外融资（支付盈）4.人民币保函+境外外币融资 5.人民币信用证换币种转通知l出口组合类1.人民币跨境结汇2.出口代付内部资料跨境人民币融资的好处跨境人民币融资的好处u拓宽融资渠道，增加人民币或外币融资规模u利用境外便宜的价格u“理财”和“融资”内部资