项目可行性分析与评价

1、1 来自来自中国最大中国最大 的资料库下载的资料库下载2 项目可行性分析与评价项目可行性分析与评价 山西财经大学管理科学与工程学院山西财经大学管理科学与工程学院 吴世斌吴世斌 1360355890013603558900 EmailE 3 第一章 项目可行性研究概述 第一节可行性研究的目的和作用 一 可行性研究及其特点 1 可行性研究是投资决策之前，在调 查、研究与拟建项目有关的自然、社会、 经济、技术资料，比较分析可能的建设 方案，预测评价项目建成后经济社会效 益的基础上，综合论证项目建设的必要 性，财务上的盈利性和经济上的合理性， 技术上的先进性和适用性以及建设条件 上的可能性和可行性，从

2、而为投资决策 提供科学依据的一项重要工作。 4 项目可行性研究是投资项目管理的一个十 分重要的环节，是一门运用多种学科及多项科 学技术成果，保证项目实现最佳经济效益的综 合性学科。 2 特点： 十分重视市场调查和市场预测； 是以经济效益为核心的，进行多方案的比 较； 边缘性学科，涉及多学科知识； 在 决策前进行。 二 可行性研究的作用 作为投资决策的依据； 作为筹资的依据； 作为编制设计的依据； 项目实施的依据。 5 第二节 可行性研究的历史与发展 一 国外可行性研究的发展 自从人类开始有组织的活动，就一直执行着 各种规模的“项目”，如中国的长城、埃及的 金字塔等都是人类历史上运做大型复杂项目

3、的 范例。在日常生活中，各种各样的项目也很多， 如修理水龙头、组织野餐、举办运动会、开发 新软件等都可以算做项目，且人们开始这些项 目之前都会潜意识的、从不同角度进行分析， 只不过人们的分析是潜意识的，并没有具体提 出可行性分析的概念，且分析是不完整的。 6 现在人们提出的项目可行性分析一般被认 为是第二次世界大战的产物，如美国研制原子 弹的曼哈顿计划、阿波罗登月计划等，都进行 可行性研究（项目管理的一个环节），但这时 的可行性研究大多都集中在技术方面，且主要 在建筑工程及工业工程领域。随着项目范围的 不断扩大，可行性研究的范围越来越大，从内 容讲，不仅包括工程技术方面，也扩大到经济、 社会、

4、环保等各个方面，从项目类型讲，不仅 包括建筑、工业领域，也扩大到农业、林业、 水利、商业、信息业、文化、教育、等各个领 域。如世界银行、亚洲开发银行等都编制了自 己进行项目可行性研究的大纲。 7 二 国内可行性研究的发展 1 20世纪50年代的萌芽阶段（1951- 1958） 2 停滞后退阶段（1958-1978） 3 恢复和引进阶段（1978-1983） 4 应用和发展阶段（1983年至今） 8 第三节可行性研究的阶段划分及内容 一 国外可行性研究阶段划分和主要内容 1 机会研究阶段。主要任务是捕捉投资机会，为项 目的投资方向提供轮廓性的建议。 2 初步可行性研究阶段：主要任务是进一步弄清拟

5、 选项目的规模、厂址、工艺设备、资源、组织机 构和建议进度等情况，以判断是否有可能和有必 要进行下一步的可行性研究工作。 3 可行性研究阶段：主要任务是对项目进行全面、 深入的技术、经济论证，确定最佳方案，是项目 决策研究的关键环节。 4 项目评估阶段：项目评估是在可行性研究的基础 上,其主要任务是对拟建项目的可行性研究报告提 出评价意见,最终决策项目投资是否可行并选择满 意的投资方案. 9 二 国内可行性研究阶段和主要内容 1 阶段： 提出和报批项目建议书； 编制和报批可行性研究；项目评估。 2 主要内容： （1） 项目建议书：是项目决策前对项目 建设的初略设想、主要从建设的必要性 方面衡量

6、，同时初步分析其可行性，深 度相当于国外初步可行性研究。 10 其主要包括： 项目建设的必要性及依据； 产品方案、建设规模和建设地点的初步设想； 资源、交通运输及其他建设条件和协作关系 的初步分析； 主要工艺技术方案设想； 投资估算和资金筹措设想； 项目建设进度安排； 经济效果和社会效果的初步估计； 初步结论与建议。 11 （2） 可行性研究：一般大中型工业项目 内容包括：市场研究、工艺技术方案论 证，财务及经济效益分析等十三到十六 个方面的具体内容。 （3） 项目建议书与可行性研究的区别 研究任务不同。 基础资料和依据不同。 内容繁简和深度不同。 投资估算的精度和要求不同。 上报的研究成果内

7、容不同。 12 （4） 项目评估：在可行性研究基础上， 对项目可行性研究的各项建设条件所进 行的再评价。主要包括：从技术上和经 济上对项目进行基础性论证和评价：对 可行性研究报告进行效益审计、从银行 角度对项目贷款的可行程度进行再评价。 13 第四节可行性研究的依据及重点 一 可行性研究的依据 1 国家经济社会发展的长期计划、部门与地区 规划、产业政策、投资政策等有关政策法规。 2 批准的项目建议书。 3 国家批准的资源报告、国土开发整治规划、 区域规划、工业基地规划等。 4 国家关税及进出口贸易政策。 5 拟选厂址所在地的自然、经济、社会等基础 资料。 6 有关行业的工程技术、经济方面的规范

8、、标 准定额资料。 7 国家规定的项目评价的方法、参数等。 14 二 可行性研究的重点（以工业项目为例） 1 产品市场需求预测与建设规模 2 原材料来源与资源利用 3 建设地点与厂址选择 4 工艺技术路线与设备选择 5 有关外部协作条件 6 经济效益分析 15 第五节 可行性研究报告的评估 一 项目评估的含义 项目评估是指由项目决策部门组织有关专家 （或委托）有资格的工程咨询机构、贷款银行 （或单位）或有关专家，对上报的项目可行性 研究报告进行全面审核和再评价工作。其目的 是审查和判断项目可行性研究的真实性、可靠 性和客观性，对拟建项目投资与否可行并对最 佳投资方案的确定是否合理提出评估意见，

9、编 写评估报告，作为项目投资最终审批决策的依 据。 16 二 可行性研究报告评估的内容 1 主要从三个方面： （1） 项目是否符合国家有关政策、法规； （2） 项目是否符合国家宏观意图，是否 符合国民经济长远规划、行业、部门规划 和国土规划的要求，布局是否合理； （3） 项目在工程技术上是否先进、适用， 在经济和社会效益上是否合理有效。 17 2 具体讲，项目评估一般包括以下内容： （1） 项目建设必要性评估 从宏观政策、规划、市场需求、建设规 模等方面； （2） 项目建设和生产条件的评估 主要从建设地点是否合理、土地占用 是否合理；水电汽等配套条件、交通通 讯条件；“三废”治理等环境保护方案

10、； 项目建设资金是否落实；原材料、燃料 动力来源是否稳定、产品方案和资源利 用是否合理等进行评估。 18 （3） 工艺技术方案评估 主要从项目采用工艺、技术、设备的技术先 进性、经济合理性、适用性、是否符合国家的 科技政策和技术发展方向、是否有利于降低能 耗、物耗及资源综合利用；新技术、新成果的 采用情况及是否适用、先进、安全、可靠，是 否经过正式鉴定等；引进设备、技术的成熟性， 有无盲目或重复引进，引进设备、技术是否与 国内设备零配件和工艺技术相互配套，是否有 利于国产化，引进的专利技术是否属有失败或 不属于专利的技术； 19 改扩建项目应注意评估原有固定资产 是否得到充分利用，项目采用的工

11、艺、 技术是否与原有的生产环节衔接配合； 建筑工程所采用的标准、规范是否先 进、合理，建筑工程总体布置方案比选 是否合理，工程地质、水文、气象、地 震、地形等对工程的影响和治理措施； 20 （4） 项目效益评估 主要包括基础经济数据的审查与鉴定； 企业财务效益评估；国民经济效益评估； 社会效益评估；不确定性分析。 （5） 项目存在的问题及改进建议 （6） 项目总评估及结论 21 三 项目评估的基本要求 1 要注意评估方法的规范性 2 要注意评估内容的系统性 3 要注意评估参数的统一性 4要注意项目评估与可行性研究的配套性 22 四 项目评估的依据 1 项目建议书及其批准文件 2 可行性研究报告

12、 3 报送部门的申请报告及主管部门的初审 意见 4 项目（公司）章程、合同及批复文件 5 有关资源、原材料、燃料、水、电、交 通、通讯、资金（含外汇）及征地等项 目建设与生产条件落实的有关批件或协 议文件。 23 6 项目资本金落实文件及各投资者出具的 当年资本金安排承诺函。 7 项目长期负债和短期借款等落实或审批 文件，以及借款人出具的用综合效益偿 还项目贷款的函件。 8 必备的其它文件和资料。 24 对于项目贷款机构来说，还需要补充 下列作为评估依据的文件资料： 1 借款人近三年的损益表、资产负债 表和现金流量表。 2 项目各投资者近三年的损益表、资 产负债表和现金流量表。 3 保证人近三

13、年的损益表、资产负债 表和现金流量表。 4 银行评审需要的其他文件。 25 五 项目评估与可行性研究的区别与联 系 1 区别 （1） 概念作用不同 （2） 工作承担的主体不同 （3） 依据不同 （4） 研究的角度和侧重点不同 (5) 报告撰写内容格式和成果形式不同 26 2 联系 （1） 都属于前期工作 （2） 目的一致 （3） 具体内容和要求基本相同 27 六六 项目评估报告大纲项目评估报告大纲 （ 一）一） 国家计委项目评国家计委项目评 估报告编制提纲估报告编制提纲 1 1 项目概况项目概况 1.1 1.1 项目基本情况项目基本情况 1.2 1.2 综合评价结论综合评价结论 28 2 2

14、评估意见评估意见 2.1 2.1 关于市场供需预测及拟建规模的评估关于市场供需预测及拟建规模的评估 意见意见 2.2 2.2 关于资源、原材料、燃料及公用基础关于资源、原材料、燃料及公用基础 设施的评估意见。设施的评估意见。 2.3 2.3 关于建厂条件和厂址方案的评估意见关于建厂条件和厂址方案的评估意见 2.4 2.4 关于工艺、技术和主要设备选择方案关于工艺、技术和主要设备选择方案 的评估意见的评估意见 2.5 2.5 关于环境保护的评估意见关于环境保护的评估意见 2.6 2.6 关于企业组织、劳动定员和人员培训关于企业组织、劳动定员和人员培训 的评估意见的评估意见 2.7 2.7 关于实

15、施进度的评估意见关于实施进度的评估意见 2.8 2.8 关于经济及社会效益的评估意见关于经济及社会效益的评估意见 2.9 2.9 综合结论意见综合结论意见 29 3 3 问题和建议问题和建议 3.1 3.1 存在或遗留的重大问题存在或遗留的重大问题 3.2 3.2 潜在的风险潜在的风险 3.3 3.3 建议建议 解决问题的途径和方法解决问题的途径和方法 建议国家和有关部门采取的应急措施建议国家和有关部门采取的应急措施 和方法和方法 对下一步工作的建议对下一步工作的建议 30 （二）（二） 建设银行对固定资产贷款项目的评估建设银行对固定资产贷款项目的评估 包括以下内容包括以下内容 1 1 借款人

16、资信评估借款人资信评估 1.1 1.1 借款人经济地位评估借款人经济地位评估 1.2 1.2 借款人的法定代表人素质和领导班借款人的法定代表人素质和领导班 子整体素质评估子整体素质评估 1.3 1.3 借款人生产经营情况评估借款人生产经营情况评估 1.4 1.4 借款人资产负债及清偿能力评估借款人资产负债及清偿能力评估 1.5 1.5 借款人信用和发展前景评估借款人信用和发展前景评估 31 2 2 项目概况分析项目概况分析 2.1 2.1 项目建设必要性评估项目建设必要性评估 2.2 2.2 项目进展进程评估项目进展进程评估 2.3 2.3 项目工艺技术设备评估项目工艺技术设备评估 2.4 2

17、.4 项目建设和生产条件评估项目建设和生产条件评估 2.5 2.5 项目环境保护评估项目环境保护评估 3 3 项目产品市场供求评估项目产品市场供求评估 3.1 3.1 对产品市场供求现状的调查对产品市场供求现状的调查 3.2 3.2 对产品供求发展趋势的预测对产品供求发展趋势的预测 3.3 3.3 项目产品竞争竞争能力分析项目产品竞争竞争能力分析 32 4 4 投资估算与资金来源评估投资估算与资金来源评估 4.1 4.1 对项目总投资估算评估对项目总投资估算评估 4.2 4.2 对资金来源的评估，主要是对项目对资金来源的评估，主要是对项目 所有者权益所有者权益 和负债的可靠性进行分析和负债的可

18、靠性进行分析 5 5 财务评价财务评价 5.1 5.1 基础财务评价数据预算分析基础财务评价数据预算分析 5.2 5.2 项目对财务效益评估项目对财务效益评估 5.3 5.3 项目不确定性分析项目不确定性分析 33 6 6 银行效益与风险防范评估银行效益与风险防范评估 6.1 6.1 银行效益评估，包括流银行效益评估，包括流 动性评估和相关效益评估动性评估和相关效益评估 6.2 6.2 风险防范评估，主要是风险防范评估，主要是 对借款人提供的保证、抵押、质对借款人提供的保证、抵押、质 押等贷款风险防范措施的可行性押等贷款风险防范措施的可行性 研究报告研究报告 34 第二章 项目建设必要性分析与

19、市场分 析 第一节 项目建设必要性分析 1 从国民经济和社会发展的宏观角度 一般宏观分析主要从以下四个层面： （1）从国家、地方国民经济发展中长期规 划角度 （2）从部门、行业中长期发展规划角度 （3）从国土开发整治规划、区域规划及区 域布局角度 （4）从国家产业政策、投资政策及产业结 构调整角度 35 通过上述四方面，从不同层面、不同 角度考察、评估项目建设是否是否符合 国家宏观经济和社会发展方向；是否符 合国民经济长远发展规划、行业规划和 地区规划要求；是否符合国家（地区） 有关的投资政策、产业政策和技术经济 政策；项目提出的纲要和要求是否符合 国家宏观经济意图。 36 宏观分析不仅要考察

20、项目建设与国家、 行业（地区）长远规划的关系，即拟建 项目是否包括在规划内，而且要考察项 目在规划中所处的地位和安排的时机， 论证长远规划要求与项目建设内容相符 程度，以及项目建设对规划的影响。 37 2 从企业自身角度 在确定了项目的宏观依据后，应进一步从项目 本身提出的理由着手，考察项目的微观依据。 一般在对项目发起单位技术经济实力、企业规 模、管理水平、信誉级别、资金能力、技术水 平和人才素质等全面分析的基础上，首先分析、 判断企业的优势及能否承担拟建项目并保证项 目的顺利实施；其次，分析项目是否可利用现 有的基础设施及优越的社会协作条件；再次， 从企业自身的优势及存在问题角度，分析项目

21、 对企业自身优势的发挥及存在问题的解决具有 那些方面的作用，项目的建设能否提高企业自 身的自我生存和自我发展能力，是否有利于增 强企业的市场竞争能力。 38 3 从资源及资源优化配置角度 主要分析项目的建设是否能够综合利用 当地的资源；是否可优化资源配置；是否 可增加加工品的附加值，填补本地区的空 白或可替代进口产品；是否能出口创汇满 足国际市场需要；是否可扩大就业机会或 带动农民增收等。 39 第二节 项目市场分析 一 项目市场分析的内容及层面 市场分析应主要分析项目产品的性能、品种、 规模结构和价格，看其是否符合国内外市场变 化发展趋势，市场缺口在什么地方，产品的市 场优势在什么地方，有无

22、竞争能力，是否属于 升级换代产品。一般市场分析从以下四个层面： （1）市场需求分析 （2）市场供给能力分析 （3）市场竞争能力分析 （4）市场营销策略 40 二 市场调查 1 全部市场调查 1.1 国内外市场需求量调查 1.2 国内外市场供应量调查 1.3 未满足（市场缺口）需求量调查 2 区域（分割）市场调查 41 第三节 建设规模的选择 一 建设规模的含义 建设规模一般有两种含义，一是指投资规模， 二是指生产规模，建设规模选择一般是指生产 规模。 二 影响生产规模的主要因素 1 产品的市场容量 若某种产品拟定的生产规模大于市场容量，就 不得不压缩这种生产规模；若拟定的生产规模 远小于市场容

23、量，则整个社会的生产规模必然 存在扩大的趋势，对拟建项目来说必然存在一 个能够取得合理的规模经济效益的经济规模。 42 2 经济计划与发展规划 对于一些市场性不强或产品属于国家统配 物资的项目，如原材料、能源、交通等 基础工业以及城市基础设施、文教卫生 等项目，则必须根据国家、地区和行业 的经济计划和发展规划决定生产规模。 若规划要求集中生产和建设的项目，规 模可大一些；而一般日用消费品，多不 宜集中生产和建设，规模可小一些。 43 3 技术水平与特点 不同部门由于项目技术水平和特点不同， 决定了项目生产规模的差异。冶金、石油、 化工部门的生产规模取决于主要设备的性 能及生产效率，钢铁和化学工

24、业，由于采 用专用设备和技术，可实行大规模生产。 在建项目中采用先进的新技术，可以降低 人工、物料投入，缩短产品生产时间，提 高产品质量，收到规模经济的效果。 44 4 原材料、能源等资源的供应和其它生产条件 采掘工业的生产规模取决于矿山地区的地质条 件和矿物的工业储藏量；加工工业的生产规模 取决于原料区域的特点；水力发电的规模主要 取决于水源的流量和建站的地质条件；对拟建 项目来说，如果原材料、能源等供应不足或不 稳定、或运输存在困难、或价格不合理使生产 成本大大提高，或土地面积受到限制、协作条 件不能满足要求等，即使市场容量很大，生产 规模也不可能很大。 45 5 资金供应的可能性 资金的

25、来源与取得的额度是确定生产规模的 关键，生产规模小，需要的建设资金就多， 若没有那么多的资金，生产规模就不可能很 大。 46 三 合理生产规模的确定方法 1 总费用最低法 总费用最低法是在一定的技术经济条件下， 为确定投资项目的经济规模，可将不同规 模方案的总费用进行比较分析，其中总费 用最低的方案即为最佳方案，其生产规模 的大小即为项目的最佳经济规模。计算总 费用的公式： 47 三 合理生产规模的确定方法 1 总费用最低法 总费用最低法是在一定的技术经济条件下， 为确定投资项目的经济规模，可将不同 规模方案的总费用进行比较分析，其中 总费用最低的方案即为最佳方案，其生 产规模的大小即为项目的

26、最佳经济规模。 计算总费用的公式： 48 F=C+S+QEd 其中：F-方案的年总费用 C-方案的年生产成本 S-方案的年销售费用 Q-方案的总投资额 Ed-项目投资效益系数。 该方法表明了达到一定生产规模所要支出 的年总费用，包括生产领域和销售领域 中的支出，也包括在标准投资回收期内 每年应分摊的投资额。 49 例：某企业计划投资新建一分厂， 该分厂主要生产某种化工原料。根 据各种投资条件的考虑和分析，投 资者认为有三种生产规模可供选择： 建设三个年产1000吨规模的分厂； 建设2条年产1500吨规模的分厂； 建设一个年产3000吨规模的分厂， 各方案所需费用见下表 50 某项目各方案主要经

27、济指标表 指标方案 方案 方案方案 生产规模100015003000 总投资额120014001800 单位产品生产成本0.50.480.45 单位产品销售费用0.050.060.08 51 若 该 项 目 的 投 资 效 益 系 数 为 0.125，则根据总费用的计算公式， 各方案的年总费用为：方案1800 万 元 ； 方 案 1 7 9 5 万 元 ； 方 案 1815万元。结果表明第种方案 年总费用最小，故该项目最佳经济 规模为建设两个年产1500吨产品的 分厂。 52 2 投资收益率法 其是在不考虑市场需求对项目产品销售影 响的前提下，比较不同方案的投资收益 率，收益率最高的方案为最佳

28、方案，相 应的规模为最佳规模。其公式为： 投资收益率=单位产品年销售利润/单位产 品投资100% 53 仍以上例为例：由表可知，单位产品投 资方案为0.4万元/吨，方案为0.41 万元/吨，方案为0.6万元/吨；若经测 算单位产品销售利润分别为方案为520 元/吨，方案为503元/吨，方案为 678元/吨；则根据投资收益率的计算公 式求得各方案得投资收益率分别为方案 13%，方案14.7%,方案11.3%。第 二方案得投资收益率最高，该项目最佳 经济规模为建设两个年产1500吨产品的 分厂。 54 第三章第三章 投资项目技术方案评价投资项目技术方案评价 第一节 技术评价概述 一 技术方案评价的

29、含义及必要性 1 技术方案评价的含义 项目技术方案评价是指对项目物化技 术（包括劳动手段、劳动对象等），即 对项目的生产工艺技术方案、设备选型 方案、土建工程方案、投资计划和项目 实施进度等方案进行的分析评价工作。 对于技术引进项目，还应对引进技术资 料进行分析评价。 55 2 技术方案评价的必要性 项目技术方案评价是项目可行性研究和项 目评估的重要内容，它对项目的投资、投产后 的生产成本、远近期经济和社会效益、以及项 目的生存及竞争能力起着决定性的作用。 可行性研究中对项目的技术经济分析与评 估，必须建立在技术可行的基础上，如果一个 项目的技术不具备先进性、设备不适用、设计 不合理，它的财务

30、、经济效益也不可能高，因 此，对项目的技术方案进行技术经济分析论证， 是项目可行性研究和评估的基础。 56 二 技术方案评价的原则 1 先进适用原则 2 经济合理原则 3 安全可靠原则 三 技术评价的一般程序 1 收集资料 2 分析技术发展趋势 3 明确技术评价重点 57 第二节 工艺流程评价 一 工艺流程的含义 工艺流程是指利用某种技术手段将投 入的原料转变为合格产品的作业程序， 是企业技术的直接体现。 不同的行业、同一行业内部的不同企 业有不同的工艺流程，采用不同的工艺， 需要具备不同的条件并会产生不同的后 果。 58 二 工艺流程评价的要求 1 工艺流程必须符合主要原材料的性 能及特点的

31、要求 如炼钢项目，采用富矿石可以直接进 入高炉，而采用贫矿石就要先经过洗选 和烧结才能进入高炉。对拟选用的工艺 流程与原材料的适应性评价，可以从两 个角度考虑：一是拟采用的工艺流程与 生产产品所必须的原材料的适应性；二 是拟采用工艺与其所必须的原材料的适 应性。 59 2 工艺流程要能保证产品的生产及产 品的质量 从理论上讲，项目拟采用的工艺越先 进越好，但是先进的工艺往往由于对原 材料的要求过高、配套设备跟不上或技 术不宜掌握而不能达到预期的生产目标。 因此，拟选项目是选用一般的流水作业 还是选用自动化生产线，都应以能否满 足生产产品的要求为标准而不能片面强 调不切实际的现代化。 60 3

32、工艺流程要能够满足节约资源的要求 所选工艺要能够开展深度加工、多层 次利用，并能将边角废料等变废为宝， 综合利用，以减少“三废”排放，保护 环境。 61 4 工艺流程要能满足灵活性及适应性 的要求 工艺流程要能在一定范围内适应不同 产品的加工要求，应尽量生产多品种、 多规格、多功能的产品，随着产品的升 级换代，工艺应能在一定范围内作相应 的调整与改变。 62 工艺流程要能够满足前后工艺协调均衡的 要求 产品的生产过程是一个顺序进行的连续不断 的过程，如机器制造要依次经过锻造、锻压、 焊接、机械加工、热处理、装配等环节；纺纱 厂要依次经过纺纱、织布、印花、染色等环节， 这就要求各道工序、环节之间

33、的容量、参数要 能够匹配、协调。 要平衡工序，一般从产品的成品工序入手， 逐次向前推进，考核上道工序产品的量和质是 否适应下道工序的需要。 63 6 工艺流程应能够满足节约劳动力的 要求 应当尽量使工艺流程紧凑集中，缩短 流程，减少加工件在制造过程中的运行 距离，尽量在同一生产线或同一台设备 上进行多层次、多方位的加工。不同的 行业，有不同的降低劳动消耗的工艺。 化工企业一般流程长、设备多，应尽量 采用自动化工艺、广泛采用催化过程以 及高温、高压、低温技术，以加速反应， 加速回收过程。 64 第三节 设备选型评价 一 设备的种类 1 生产设备：指直接生产成品、半成品的 设备，如各种车床车床等加

34、工设备； 2 辅助设备：指并不直接参加产品的生产 过程的辅助性设备，如水、电、汽供应设备。 3 科研设备：指实验室用的各种测试设备、 计量仪器、仪表等； 4 管理设备：指生产管理所用的各种计算 机、传真机、复印机、摄象机和通讯设备等； 65 5 服务设备：指医疗卫生设备、炊事 设备及其它各种用于职工生活服务的设 备。 6 运输设备：指各种运输工具。 7 备品备件：指各种工器具及备用品。 二 设备选型评价的基本要求 1 拟选设备各主机之间、主机与辅机 之间、硬件与软件之间的配置是否协调、 匹配与衔接。 66 从理论上讲，根据选定的工艺流程，各工 序、工段设备额定生产能力应等于项目的设计 生产能力

35、。但在实际中很难达到，主要原因是 项目设计生产能力是根据项目产品生产的主导 设备或主要设备的额定生产能力结合规模分析 时确定的生产规模确定的，而其它设备是尽量 与主导设备或主要设备的额定生产能力相吻合 而配置的，这样主要设备与辅助设备之间的生 产能力配置必然存在差异。 具体核定时分两步：第一步，核定单台设 备的年生产能力，第二步，核定各工序应配置 设备台数。 67 2 要注意设备的生产效率。 设备的生产效率一般以单位时间内所 生产产品的数量来表示。高效率设备的 主要特点是大型化、自动化和高速化。 采用高效率设备可以大大加快生产、加 工速度，有利于组织大批量生产，但也 要注意不能单纯追求生产效率

36、而忽视其 带来的新要求和某些消极因素，如投资 高、对人员素质要求高等。 68 3 要注意设备的寿命期 设备的寿命期包括自然寿命期、技术 寿命期、经济寿命期。自然寿命期（物 质寿命期）指设备从投入使用道不能修 理、修复而报废为止所经历的时间；技 术寿命期指设备从投入使用到因无形损 耗而被淘汰所经历的时间；经济寿命期 是指设备从投入使用到继续使用不经济 而提前更新所经历的时间。在选择设备 时，既要考虑设备的自然寿命，又要照 顾到设备的经济寿命。 69 4 要注意设备的安全可靠性 选择设备时要注意其材料质量、结构 是否先进，组装是否合理和牢固，工艺 技术是否符合拟建项目的生产技术要求， 是否安装有预

37、防和防止设备事故的各种 安全装置等；同时，必须考察设备能否 满足产品质量和工艺的要求，按规定的 条件、在预定的时间内无故障地完成规 定功能和发挥额定生产能力地概率。 70 5 要注意设备地通用性和适应性 现代工业设备一方面向大型化、自动 化、精密化和高速化发展，另一方面向 小型化、通用化和廉价简易灵活方向发 展。在选择设备时，不能盲目追求高、 大、精、尖、新，要从工艺要求和项目 地实际情况出发，选择能够适应多种加 工性能或使用性能，通用性强，能够适 应不同地工作条件和环境，操作使用灵 活方便以及结构紧凑、重量轻、体积小 地设备。 71 6 要注意拟选设备地经济合理性 在符合工艺及其功能的前提下

38、，尽可 能投资少、运营成本低，经济效果好。 这样，选择设备时不仅要考虑设备的最 初投资及投资回收期，还要考虑设备对 原材料和能源的消耗少、利用率高，应 尽可能采用国内生产的设备，进口设备 也应限于关键部分，尽量少搞成套进口。 72 工艺技术与设备选型是紧密相连工艺技术与设备选型是紧密相连 的，一般通过工艺流程及设备选型评估，的，一般通过工艺流程及设备选型评估， 要对工艺技术、设备的先进性、经济合理要对工艺技术、设备的先进性、经济合理 性和实际适用性作出判断，分析项目所采性和实际适用性作出判断，分析项目所采 用的工艺、技术、设备是否符合国家的科用的工艺、技术、设备是否符合国家的科 技政策和技术发

39、展方向，是否符合技术进技政策和技术发展方向，是否符合技术进 步的要求，是否有利于提高生产效率和降步的要求，是否有利于提高生产效率和降 低能耗与物耗低能耗与物耗 ，能提高产品质量，并与，能提高产品质量，并与 国内外同类企业的先进技术对比，分析项国内外同类企业的先进技术对比，分析项 目技术水平的先进性。目技术水平的先进性。 73 工艺流程及设备选型评估时应注意的两个问题：工艺流程及设备选型评估时应注意的两个问题： 一是对于引进技术与设备，应分析其是否成一是对于引进技术与设备，应分析其是否成 熟，是否符合我国国情，是否是国际先进水平；熟，是否符合我国国情，是否是国际先进水平； 引进的技术与设备是否与

40、国内的设备、零配件和引进的技术与设备是否与国内的设备、零配件和 工艺技术相互配套；引进的专利技术是否有失败工艺技术相互配套；引进的专利技术是否有失败 的或不属于专利的技术。的或不属于专利的技术。 二是对于改扩建项目，应注意原有的固定资二是对于改扩建项目，应注意原有的固定资 产是否得到充分利用，采用的新工艺、新技术能产是否得到充分利用，采用的新工艺、新技术能 否与原有的生产环节衔接、配套否与原有的生产环节衔接、配套。 74 第四节第四节 建筑工程方案评价建筑工程方案评价 一一 总平面设计评价总平面设计评价 总平面设计包括全厂分区布置总平面设计包括全厂分区布置 和厂内外运输两大方面。总平面设计关和

41、厂内外运输两大方面。总平面设计关 系到整个建设场地的土地使用、建筑物系到整个建设场地的土地使用、建筑物 的位置和管网的长度。评估时应从以下的位置和管网的长度。评估时应从以下 五个方面考虑：五个方面考虑： 能否满足生产工艺流程的要求，这能否满足生产工艺流程的要求，这 是总平面设计中的最根本依据。是总平面设计中的最根本依据。 75 能否适应厂内外运输的要求。能否适应厂内外运输的要求。 能否适应厂区的气候、地形、工程能否适应厂区的气候、地形、工程 水文地质等自然条件和城市规划的要水文地质等自然条件和城市规划的要 求，以及技术上合理、工程上经济。求，以及技术上合理、工程上经济。 能否满足卫生、防火和安

42、全防护要能否满足卫生、防火和安全防护要 求，并符合卫生、防火、防震、防噪求，并符合卫生、防火、防震、防噪 音等方面治理措施的规定。音等方面治理措施的规定。 能否满足节约用地的要求能否满足节约用地的要求。 76 二二 空间平面设计评价空间平面设计评价 空间平面设计主要包括厂房的层数和层高，空间平面设计主要包括厂房的层数和层高， 平面布局形式，厂房的柱网，厂房的体积和面积平面布局形式，厂房的柱网，厂房的体积和面积 。评估时应注意：。评估时应注意： 正确选择厂房建筑的层数和层高。正确选择厂房建筑的层数和层高。 正确确定厂房建筑（车间）的平面布局。正确确定厂房建筑（车间）的平面布局。 正确确定厂房的体

43、积和面积。正确确定厂房的体积和面积。 三三 结构方案设计评价结构方案设计评价 主要根据适用、经济、美观的原则及生产工艺主要根据适用、经济、美观的原则及生产工艺 的需要、厂房的大小和建筑场地的具体条件，分的需要、厂房的大小和建筑场地的具体条件，分 析、判断厂房的建筑结构是否合理、科学析、判断厂房的建筑结构是否合理、科学。 77 四四 工程项目组成评估工程项目组成评估 工程项目的组成包括拟建项工程项目的组成包括拟建项 目投资范围内的厂内外所有单项工目投资范围内的厂内外所有单项工 程、配套工程，包括生产设施、辅程、配套工程，包括生产设施、辅 助生产设施、生活福利设施等。评助生产设施、生活福利设施等。

44、评 估时应注意工程项目是否完整，是估时应注意工程项目是否完整，是 否有漏项，是否满足生产、生活的否有漏项，是否满足生产、生活的 需要。需要。 78 对于改扩建项目，尤其要注意项对于改扩建项目，尤其要注意项 目新增工程与原有工程的衔接、配套。目新增工程与原有工程的衔接、配套。 通过上述四方面的分析，应对项目建筑通过上述四方面的分析，应对项目建筑 工程总体方案，工程地质、水文、气工程总体方案，工程地质、水文、气 象、地震等自然条件对工程的影响及象、地震等自然条件对工程的影响及 治理措施，建筑工程所采用的标准、治理措施，建筑工程所采用的标准、 规范是否合理，是否符合国家的有关规范是否合理，是否符合国

45、家的有关 规定作出综合判断。规定作出综合判断。 79 第四章第四章 财务基础数据预测与评价财务基础数据预测与评价 财务基础数据预测的内容财务基础数据预测的内容 1 1 项目总投资项目总投资 2 2 项目计算期项目计算期 3 3 销售收入、销售税金及附加销售收入、销售税金及附加 4 4 成本费用成本费用 5 5 利润及分配利润及分配 80 第一节第一节 总投资估算总投资估算 一一 总投资构成总投资构成 固定资产投资固定资产投资 总总 固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税 建设期借款利息建设期借款利息 投投 资资 流动资金（铺底流动资金流动资金（铺底流动资金） 固定资产固定资产 投资总额投

46、资总额 81 固定资产投资的构成固定资产投资的构成 建筑工程建筑工程费费 设备购置费设备购置费 安装调试费安装调试费 基本预备基本预备费费 涨价预备涨价预备费费 工程费用工程费用 其它费用其它费用 预备费用预备费用 固固 定定 资资 产产 投投 资资 82 其它费用构成：其它费用构成： 土地征用及补偿费土地征用及补偿费 建设单位管理建设单位管理费费 勘查设计费勘查设计费 研究试验费研究试验费 水增容费水增容费 技术转让费技术转让费 专利专利费费 供电供电贴费贴费 施工机构迁移费施工机构迁移费 引进技术和进口设备其它费用引进技术和进口设备其它费用 联合试运转费联合试运转费 生产职工培训生产职工培

47、训费费 其其 他他 费费 用用 83 二二 固定资产投资总额估算固定资产投资总额估算 1 1 固定资产投资估算固定资产投资估算 （1 1） 工程费用估算工程费用估算 一般采用概算定额估算法一般采用概算定额估算法 （2 2）其它费用估算）其它费用估算 一般参照当地的建设工程其它费用暂行标准估算，但其它一般参照当地的建设工程其它费用暂行标准估算，但其它 费用中大多以工程费用为计算依据。费用中大多以工程费用为计算依据。 （3 3）预备费用估算）预备费用估算 基本预备费估算基本预备费估算= =（工程费用（工程费用+ +其它费用）其它费用）相应费率相应费率 价差预备费估算价差预备费估算 以工程费用、其它

48、费用和基本预备费为估算依据。一般参以工程费用、其它费用和基本预备费为估算依据。一般参 考利息计算中的复利计算办法，但应考虑两个不同的时间考利息计算中的复利计算办法，但应考虑两个不同的时间 段，即报告编制年份和项目开工年份的时间间隔和项目建段，即报告编制年份和项目开工年份的时间间隔和项目建 设期。设期。 84 例：某项目在例：某项目在20022002年底进行评价，计划年底进行评价，计划20042004年初开工，年初开工， 建设期两年，即建设期两年，即20042004年和年和20052005年，若已估算出该项年，若已估算出该项 目包括工程费用、其它费用和基本预备费目包括工程费用、其它费用和基本预备

49、费30003000万元，万元， 若计划若计划20042004年投资年投资20002000万元，万元，20052005年投资年投资10001000万元，万元， 价格指数为价格指数为10%10%，计算该项目的涨价预备费。，计算该项目的涨价预备费。 项目评价年到到开工年项目评价年到到开工年 第一年（第一年（20042004）投资：）投资：2000200010%=20010%=200万元万元 第二年（第二年（20052005）投资：）投资：1000100010%=10010%=100万元万元 85 项目建设年：项目建设年： 第一年（第一年（20042004）：（）：（2000+2002000+200）

50、10%=22010%=220万元万元 第二年（第二年（20052005年）：年）： 其在其在20042004年的涨价预备费：（年的涨价预备费：（1000+1001000+100） 10%=11010%=110万元万元 其在其在20052005年的涨价预备费：（年的涨价预备费：（1000+100+1101000+100+110） 10%=12110%=121万元万元 则：涨价预备则：涨价预备费费=200+100+220+110+121=751=200+100+220+110+121=751万元。万元。 86 评估时应注意：评估时应注意： （1 1） 其它费用是否考虑全面其它费用是否考虑全面 （2

51、 2） 是否考虑预备费用及计算是否正确是否考虑预备费用及计算是否正确 （3 3） 农业项目中形成固定资产的种畜、林木农业项目中形成固定资产的种畜、林木 其有产品前发生的表现为流动资金部分费用及引其有产品前发生的表现为流动资金部分费用及引 种、苗木费。种、苗木费。 2 2 投资方向调节税估算投资方向调节税估算 投资方向调节税投资方向调节税= =估算固定资产投资额估算固定资产投资额相应税相应税 率率 税率有税率有30%30%、15%15%、10%10%、5%5%、0%0%五种税率五种税率。 87 3 3 建设期利息估算建设期利息估算 （1 1） 建设期不付息建设期不付息( (国内国内)-)-不还利

52、息所以是本不还利息所以是本 息累计息累计. . 建设期利息建设期利息= =（年初借款本息累计（年初借款本息累计+ +当年借款当年借款/2/2） 年利率年利率 例例: :某项目计划建设期两年某项目计划建设期两年, ,第第1 1年计划借款年计划借款10001000万元万元, , 第第2 2年计划借款年计划借款20002000万元万元, ,假如年利率为假如年利率为10%,10%,则建则建 设期利息的计算设期利息的计算 第第1 1年年: :利息利息=(0+1000/2) =(0+1000/2) 10%=5010%=50万元万元 第第2 2年年: :利息利息=(1000+50+2000/2) =(100

53、0+50+2000/2) 10%=20510%=205万元万元 则则: :建设期利息建设期利息=50+205=255=50+205=255万元万元. . 88 （2 2） 建设期付息建设期付息( (国外国外) ) 建设期利息建设期利息= =（年初借款本金累计（年初借款本金累计+ +当年借款当年借款/2/2） 年利率年利率 沿上沿上例例: : 第第1 1年年: :利息利息=(0+1000/2) =(0+1000/2) 10%=5010%=50万元万元 第第2 2年年: :利息利息=(1000+2000/2) =(1000+2000/2) 10%=20010%=200万元万元 则则: :建设期利息

54、建设期利息=50+200=250=50+200=250万元万元. . 固定资产投资静态部分固定资产投资静态部分= =（建筑工程费（建筑工程费+ +设备及设备及 工器具购置费工器具购置费+ +安装工程费安装工程费+ +工程建设其他费用工程建设其他费用+ + 基本预备费）基本预备费） 固定资产投资动态部分固定资产投资动态部分= =（涨价预备费（涨价预备费+ +投资方投资方 向调节税向调节税+ +建设期利息建设期利息） 89 三三 流动资金估算流动资金估算 流动资金构成：流动资金构成： 原料，主要材料原料，主要材料 储备资金储备资金 辅助材料辅助材料 生产领域生产领域 燃料燃料 流动资金流动资金 修

55、理用备品备件修理用备品备件 生产资金生产资金 在产品，自制半成品在产品，自制半成品 流动资金流动资金 待摊费用待摊费用 成品资金成品资金 产成品产成品 流通领域流通领域 外购商品外购商品 流动资金流动资金 结算资金结算资金 应收及应付帐款应收及应付帐款 发出商品发出商品 备用金备用金 货币资金货币资金 库存现金库存现金 银行存款银行存款 90 流动资金分项详细估算法：流动资金分项详细估算法： 流动资金流动资金= =流动资产流动资产- -流动负债流动负债 流动资产流动资产= =现金现金+ +应收应收( (和预付和预付) )帐款帐款+ +存货存货 流动负债流动负债= =应付帐款应付帐款(+(+预收

56、帐款预收帐款) ) 流动资金本年增加额流动资金本年增加额 = =本年流动资金本年流动资金- -上年流动资金上年流动资金 91 （1 1） 现金现金= =（年工资及福利费（年工资及福利费+ +年其他费用）年其他费用）/ / 周转次数周转次数 年其他费用年其他费用= =（制造费用（制造费用+ +管理费用管理费用+ +财务费财务费 用用+ +销售费用）销售费用）- -（前四项费用中所包含的工（前四项费用中所包含的工 资及福利费、折旧费、维简费、摊销费、修资及福利费、折旧费、维简费、摊销费、修 理费之和理费之和- -利息支出）利息支出） 周转次数周转次数=360/=360/最低周转天数最低周转天数 案

57、例：最低周转天数案例：最低周转天数3030天天 周转次数周转次数=360/30=12=360/30=12次次 现金现金=(73.19+12.84+250)/12=28=(73.19+12.84+250)/12=28 92 （2 2） 应收帐款的估算应收帐款的估算 应收账款应收账款= =年经营成本年经营成本/ /周转次数周转次数 周转次数周转次数=360/=360/结算天数结算天数 最低周转天数最低周转天数3030天天 应收帐款周转次数应收帐款周转次数=360/30=12=360/30=12次次 则应收帐款则应收帐款=3860.36/12=321.7=3860.36/12=321.7 93 （3

58、 3） 存货的估算存货的估算 存货包括各种外购原材料、燃料、包装存货包括各种外购原材料、燃料、包装 物、低值易耗品、外购商品、协作件、自制半成物、低值易耗品、外购商品、协作件、自制半成 品和产成品等。项目评估中的存货一般仅考虑外品和产成品等。项目评估中的存货一般仅考虑外 购原材料、燃料、包装物、产成品，特殊项目也购原材料、燃料、包装物、产成品，特殊项目也 可考虑备品备件。可考虑备品备件。 存货存货= =外购原材料、燃料、包装材料外购原材料、燃料、包装材料+ +在产品在产品+ + 产成品产成品 外购原材料、燃料、包装材料外购原材料、燃料、包装材料= =（年外购原材（年外购原材 料、燃料、包装材料

59、）料、燃料、包装材料）/ /周转次数周转次数 周转次数周转次数=360/=360/最低储存天数（周转天数）最低储存天数（周转天数） 94 案例案例: : 饲料级赖氨酸周转次数饲料级赖氨酸周转次数=360/30=12=360/30=12次次 则其周转一次占用资金则其周转一次占用资金=3256/12=271.33=3256/12=271.33 活性炭周转次数活性炭周转次数=360/30=12=360/30=12次次 则其周转一次占用资金则其周转一次占用资金=55/12=4.58=55/12=4.58 试剂周转次数试剂周转次数=360/30=12=360/30=12次次 则其周转一次占用资金则其周转

60、一次占用资金=0.18/12=0.01=0.18/12=0.01 包装材料周转次数包装材料周转次数=360/30=12=360/30=12 则其周转一次占用资金则其周转一次占用资金=109.6/12=9.13=109.6/12=9.13 燃料动力周转次数燃料动力周转次数=360/30=12=360/30=12次次 则其周转一次占用资金则其周转一次占用资金=67.14/12=5.6=67.14/12=5.6 95 在产品在产品= =（年外购原辅材料、包装材料、燃料（年外购原辅材料、包装材料、燃料 动力费动力费+ +年工资福利费年工资福利费+ +年修理费年修理费+ +年其他制造费年其他制造费 用）