xx公司万向节项目建设资金申请报告（模板范文）

1、泓域咨询 /xx公司万向节项目建设资金申请报告目录一、 项目概述3二、 项目提出的理由3三、 研究结论3四、 主要经济指标一览表3主要经济指标一览表4五、 项目实施的必要性5六、 建设规模及主要建设内容6七、 建设方案6八、 优势分析（s）7九、 公司发展规划10十、 高级管理人员11十一、 项目建设期原辅材料供应情况13十二、 设备选型方案13主要设备购置一览表14十三、 环境保护结论14十四、 人力资源配置15劳动定员一览表15十五、 能源消费种类和数量分析16能耗分析一览表17十六、 建设投资估算17建设投资估算表18十七、 建设期利息19建设期利息估算表19十八、 流动资金20流动资金

2、估算表20十九、 项目总投资21总投资及构成一览表22二十、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表23二十一、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27二十二、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29二十三、 财务生存能力分析31二十四、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十五、 经济评价结论33二十六、 项目风险分析风险防范34二十七、 总结34一、 项目概述1、项目名称：xx公司万向节项目2、承办单位名称：xx集团有限公司3、项目性质：技术改造4、项目建设地点：xxx（以选址意见书为准）5、项目联系人：郝

3、xx二、 项目提出的理由“十三五”时期，发展环境对贵阳总体有利，贵阳经济社会健康发展的基本面仍然向好，仍然处于可以大有作为的重要战略机遇期。三、 研究结论经分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。四、 主要经济指

4、标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积27333.00约41.00亩1.1总建筑面积46598.771.2基底面积17219.791.3投资强度万元/亩299.342总投资万元16495.172.1建设投资万元12685.462.1.1工程费用万元10968.582.1.2其他费用万元1417.042.1.3预备费万元299.842.2建设期利息万元148.932.3流动资金万元3660.783资金筹措万元16495.173.1自筹资金万元10416.303.2银行贷款万元6078.874营业收入万元30700.00正常运营年份5总成本费用万元24662.176利润总额万元5

5、887.277净利润万元4415.458所得税万元1471.829增值税万元1254.6910税金及附加万元150.5611纳税总额万元2877.0712工业增加值万元9718.3713盈亏平衡点万元11737.22产值14回收期年5.7015内部收益率20.29%所得税后16财务净现值万元5916.14所得税后五、 项目实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优

6、化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积27333.00（折合约41.00亩），预计

7、场区规划总建筑面积46598.77。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx集团有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xx套万向节，预计年营业收入30700.00万元。七、 建设方案（一）混凝土要求根据混凝土结构耐久性设计规范（gb/t50476）之规定，确定构筑物结构构件最低混凝土强度等级，基础混凝土结构的环境类别为一类，本工程上部主体结构采用c30混凝土，上部结构构造柱、圈梁、过梁、基础采用c25混凝土，设备基础混凝土强度等级采用c30级，基础混凝土垫层为c15级，基础垫层混凝土为c15级。（二）钢筋及建筑构件选用标准要求1、本工程建筑用钢筋采用国家标准热轧钢筋：基础受力主筋均采用hrb

8、400，箍筋及其它次要构件为hpb300。2、hpb300级钢筋选用e43系列焊条，hrb400级钢筋选用e50系列焊条。3、埋件钢板采用q235钢、q345钢，吊钩用hpb235。4、钢材连接所用焊条及方式按相应标准及规范要求。（三）隔墙、围护墙材料本工程框架结构的填充墙采用符合环境保护和节能要求的砌体材料（多孔砖），材料强度均应符合gb50003规范要求：多孔砖强度mu10.00，砂浆强度m10.00-m7.50。（四）水泥及混凝土保护层1、水泥选用标准：水泥品种一般采用普通硅酸盐水泥，并根据建（构）筑物的特点和所处的环境条件合理选用添加剂。2、混凝土保护层：结构构件受力钢筋的混凝土保护层

9、厚度根据混凝土结构耐久性设计规范（gb/t50476）规定执行。八、 优势分析（s）（一）自主研发优势公司在各个细分领域深入研究的同时，通过整合各平台优势，构建全产品系列，并不断进行产品结构升级，顺应行业一体化、集成创新的发展趋势。通过多年积累，公司产品性能处于国内领先水平。公司多年来坚持技术创新，不断改进和优化产品性能，实现产品结构升级。公司结合国内市场客户的个性化需求，不断升级技术，充分体现了公司的持续创新能力。在不断开发新产品的过程中，公司已有多项产品均为国内领先水平。在注重新产品、新技术研发的同时，公司还十分重视自主知识产权的保护。（二）工艺和质量控制优势公司进口大量设备和检测设备，有

10、效提高了精度、生产效率，为产品研发与确保产品质量奠定了坚实的基础。此外，公司是行业内较早通过iso9001质量体系认证的企业之一，公司产品根据市场及客户需要通过了产品认证，表明公司产品不仅满足国内高端客户的要求，而且部分产品能够与国际标准接轨，能够跻身于国际市场竞争中。在日常生产中，公司严格按照质量体系管理要求，不断完善产品的研发、生产、检验、客户服务等流程，保证公司产品质量的稳定性。（三）产品种类齐全优势公司不仅能满足客户对标准化产品的需求，而且能根据客户的个性化要求，定制生产规格、型号不同的产品。公司齐全的产品系列，完备的产品结构，能够为客户提供一站式服务。对公司来说，实现了对具有多种产品

11、需求客户的资源共享，拓展了销售渠道，增加了客户粘性。公司产品价格与国外同类产品相比有较强性价比优势，在国内市场起到了逐步替代进口产品的作用。（四）营销网络及服务优势根据公司产品服务的特点、客户分布的地域特点，公司营销覆盖了华南、华东、华北及东北等下游客户较为集中的区域，并在欧美、日本、东南亚等国家和地区初步建立经销商网络，及时了解客户需求，为客户提供贴身服务，达到快速响应的效果。公司拥有一支行业经验丰富的销售团队，在各区域配备销售人员，建立从市场调研、产品推广、客户管理、销售管理到客户服务的多维度销售网络体系。公司的服务覆盖产品服务整个生命周期，公司多名销售人员具有研发背景，可引导客户的技术需

12、求并为其提供解决方案，为客户提供及时、深入的专业技术服务与支持。公司与经销商互利共赢，结成了长期战略合作伙伴关系，公司经销网络较为稳定，有利于深耕行业和区域市场，带动经销商共同成长。九、 公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，

13、公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才

14、。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。十、 高级管理人员1、公司设总经理1名

15、，由董事会聘任或解聘。公司设副总经理数名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、总工程师、董事会秘书、财务总监为公司高级管理人员。2、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于高级管理人员。本章程关于董事的忠实义务和关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期三年，总经理连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）（一）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；（2）（二）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）（三）拟订公司内部管理机构设置

16、方案；（4）（四）拟订公司的基本管理制度；（5）（五）制定公司的具体规章；（6）（六）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监；（7）（七）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）（八）本章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：（1）（一）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）（二）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）（三）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）（四）董事会认为必要的其他事项。8、总经理

17、可以在任期届满以前提出辞职。有关总经理辞职的具体程序和办法由总经理与公司之间的劳务合同规定。9、副总经理由总经理提名，董事会聘任或者解聘、副总经理协助总经理的工作，副总经理的职责由总经理工作细则规定。10、上市公司设董事会秘书,负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。董事会秘书应遵守法律、行政法规、部门规章及本章程的有关规定。11、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地

18、周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 设备选型方案在满足生产工艺要求的前提下，力求经济合理。充分考虑设备的正常运转费用，以保证在生产本行业相同产品时，能够保持最低的生产成本。本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计65台（套），设备购置费5093.00万元。主要设备包括：略。主要设备购置一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备463565.102辅助生成设备5407.443研发设备6458.374检测设备4305.583环保设备3254.653其它设备1101.86合计655093.00十三、 环

19、境保护结论本项目符合国家产业政策，符合宜规划要求，项目所在区域环境质量良好，项目在运营过程应严格遵守国家和地方的有关环保法规，采取切实可行的环境保护措施，各项污染物都能达标排放，将环境管理纳入日常生产管理渠道，项目正常运营对周围环境产生的影响较小，不会引起区域环境质量的改变，从环境影响角度考虑，本评价认为该项目建设是可行的。二级环境保护标题建议1、定期检修高噪声设备，保证设备正常运行，降低对周围环境声噪声的影响；2、加强企业管理，规范操作，减少污染，节约资源；3、严格落实环保投资，保证及时足额到位，专款专用；4、严格落实评价提出的污染物治理措施，将项目污染物对周围环境的影响降至最低。十四、 人

20、力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx集团有限公司规划，达产年劳动定员195人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位127正常运营年份2技术指导岗位203管理工作岗位204质量检测岗位29合计195十五、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产

21、设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量467.29万kwh，折合574.30tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量7020.00/a，折合0.60tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量574.90tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kwhkgce/kwh0.1229467.29574.30当量值2水mkgce/m0.0

22、8577020.000.60工质合计tce574.90十六、 建设投资估算本期项目建设投资12685.46万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10968.58万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5596.92万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备

23、购置费为5093.00万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为278.66万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1417.04万元。（三）预备费本期项目预备费为299.84万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5596.925093.00278.6610968.581.1建筑工程费5596.925596.921.2设备购置费5093.005093.001.3安装工程费278.66278.662其他费用1417.041417.042.1土地出让金561.56561.563预备费299.84299.843.1基本预备费117.281

24、17.283.2涨价预备费182.56182.564投资合计12685.46十七、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款6078.87万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息148.93万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息148.93148.930.001.1.1期初借款余额6078.871.1.2当期借款6078.876078.870.001.1.3当期应计利息148.93148.930.001.1.4期末借款余额6078.876078.871.2其他融资费用1.3小计148.93148.930.002债券2.1建设

25、期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计148.93148.930.00十八、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3660.78万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动

26、资产12800.6013785.2616739.2519693.231.1应收账款5760.276203.367532.668861.951.2存货4480.214824.845858.746892.631.2.1原辅材料1344.061447.451757.622067.791.2.2燃料动力67.2072.3787.88103.391.2.3在产品2060.902219.432695.023170.611.2.4产成品1008.051085.591318.211550.841.3现金1024.051102.821339.141575.461.4预付账款1536.071654.232008.

27、712363.192流动负债10421.0911222.7213627.5816032.452.1应付账款3751.594040.184905.935771.682.2预收账款6669.507182.548721.6510260.773流动资金2379.512562.553111.663660.784流动资金增加2379.51183.04549.12549.125铺底流动资金3840.184135.585021.775907.97十九、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资16495.17万元，其中：建设投资12685.46万元，占项目总投资

28、的76.90%；建设期利息148.93万元，占项目总投资的0.90%；流动资金3660.78万元，占项目总投资的22.19%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资16495.17100.00%1.1建设投资12685.4676.90%1.1.1工程费用10968.5866.50%1.1.1.1建筑工程费5596.9233.93%1.1.1.2设备购置费5093.0030.88%1.1.1.3安装工程费278.661.69%1.1.2工程建设其他费用1417.048.59%1.1.2.1土地出让金561.563.40%1.1.2.2其他前期费用855.485.19%1.2

29、.3预备费299.841.82%1.2.3.1基本预备费117.280.71%1.2.3.2涨价预备费182.561.11%1.2建设期利息148.930.90%1.3流动资金3660.7822.19%二十、 资金筹措与投资计划本期项目总投资16495.17万元，其中申请银行长期贷款6078.87万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资16495.17100.00%1.1建设投资12685.4676.90%1.2建设期利息148.930.90%1.3流动资金3660.7822.19%2资金筹措16495.17100.00%2.1项目资

30、本金10416.3063.15%2.1.1用于建设投资6606.5940.05%2.1.2用于建设期利息148.930.90%2.1.3用于流动资金3660.7822.19%2.2债务资金6078.8736.85%2.2.1用于建设投资6078.8736.85%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十一、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入30700.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入19955.0021490.0

31、026095.0030700.002增值税757.59828.601041.651254.692.1销项税2594.152793.703392.353991.002.2进项税1836.561965.102350.702736.313税金及附加90.9199.43125.00150.563.1城建税53.0358.0072.9287.833.2教育费附加22.7324.8631.2537.643.3地方教育附加15.1516.5720.8325.09（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下

32、：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1254.69万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用24662.17万元，其中：可变成本20924.99万元，固定成本3737.18万元。达产年项目经营成本23685.06万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号

33、项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费12853.5213842.2516808.4419774.642工资及福利费1150.351150.351150.351150.353修理费298.39298.39298.39298.394其他费用2461.682461.682461.682461.684.1其他制造费用218.09218.09218.09218.094.2其他管理费用190.66190.66190.66190.664.3其他营业费用2052.932052.932052.932052.935经营成本16763.9417752.6720718.8623685.066折旧费668

34、.02668.02668.02668.027摊销费11.2311.2311.2311.238利息支出297.86297.86297.86297.869总成本费用17741.0518729.7821695.9724662.179.1其中：固定成本3737.183737.183737.183737.189.2可变成本14003.8714992.6017958.7920924.99（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加150.56万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额

35、（pfo）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5887.27（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5887.2725.00%=1471.82（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额5887.27万元，缴纳企业所得税1471.82万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=5887.27-1471.82=4415.45（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入19955.0021490.0026095.003070

36、0.002税金及附加90.9199.43125.00150.563总成本费用17741.0518729.7821695.9724662.174利润总额2123.042660.794274.035887.275应纳所得税额2123.042660.794274.035887.276所得税530.76665.201068.511471.827净利润1592.281995.593205.524415.458期初未分配利润0.001433.053085.785662.179可供分配的利润1592.283428.646291.3010077.6210法定盈余公积金159.23342.86629.13100

37、7.7611可供分配的利润1433.053085.785662.179069.8612未分配利润1433.053085.785662.179069.8613息税前利润2951.663623.855640.407656.95二十二、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（firr），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（firr）=20.29%。本期项目投资财务内部收益率20.29%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净

38、现值（所得税后）所得税后财务净现值（fnpv）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（fnpv）=5916.14（万元）。以上计算结果表明，财务净现值5916.14万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（pt）=5.70年。本期项目全部投资回收期5.70年，要小于行业基准投资

39、回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0019955.0021490.0026095.0030700.001.1营业收入0.0019955.0021490.0026095.0030700.002现金流出12685.4619234.3618035.1423772.4824567.782.1建设投资12685.460.002.2流动资金2379.51183.042928.62732.162.3经营成本16763.9417752.6720718

40、.8623685.062.4税金及附加90.9199.43125.00150.563所得税前净现金流量-12685.46720.643454.862322.526132.224累计所得税前净现金流量-12685.46-11964.82-8509.96-6187.44-55.225调整所得税737.91905.961410.101914.246所得税后净现金流量-12685.46189.882789.661254.014660.407累计所得税后净现金流量-12685.46-12495.58-9705.92-8451.91-3791.51计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：27.69

41、%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：20.29%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：11988.03万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：5916.14万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.01年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.70年。二十三、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十四、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按