环形锻件工程项目流动资金估算（完整版）

1、泓域咨询/环形锻件工程项目流动资金估算环形锻件工程项目流动资金估算xx集团有限公司一、 项目名称及投资人（一）项目名称环形锻件工程项目（二）项目投资人xx集团有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。二、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约48.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资23374.12万元，其中：建设投资17971.86万元，占项目总投资的76.89%；建设期利息441.83万元，占项目总投资的1.89

2、%；流动资金4960.43万元，占项目总投资的21.22%。（四）资金筹措项目总投资23374.12万元，根据资金筹措方案，xx集团有限公司计划自筹资金（资本金）14357.34万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额9016.78万元。（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（sp）：44400.00万元。2、年综合总成本费用（tc）：34507.71万元。3、项目达产年净利润（np）：7243.14万元。4、财务内部收益率（firr）：23.74%。5、全部投资回收期（pt）：5.72年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（bep）：14929.90万元（产值）。（六）主

3、要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积32000.00约48.00亩1.1总建筑面积56123.62容积率1.751.2基底面积18240.00建筑系数57.00%1.3投资强度万元/亩366.642总投资万元23374.122.1建设投资万元17971.862.1.1工程费用万元15530.642.1.2工程建设其他费用万元1899.422.1.3预备费万元541.802.2建设期利息万元441.832.3流动资金万元4960.433资金筹措万元23374.123.1自筹资金万元14357.343.2银行贷款万元9016.784营业收入万元44400.00正常运营年份

4、5总成本费用万元34507.716利润总额万元9657.527净利润万元7243.148所得税万元2414.389增值税万元1956.3910税金及附加万元234.7711纳税总额万元4605.5412工业增加值万元15632.1913盈亏平衡点万元14929.90产值14回收期年5.72含建设期24个月15财务内部收益率23.74%所得税后16财务净现值万元11090.18所得税后三、 流动资金估算应注意的问题1投入物和产出物采用不含增值税销项税额和进项税额的价格时，流动资金估算中应注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收入和成本支出中。2技术改造项目采用有无对比法进行财务分析或经济分析时

5、，其增量流动资金可能出现负值的情况。当增量流动资金出现负值时，对不同方案之间的效益比选应体现出流动资金的变化，以客观公正反映各方案的相对效益，而对选定的上报方案而言，其增量流动资金只能取零。3项目投产初期所需流动资金在实际工作中应在项目投产前筹措。为简化计算，项目评价中流动资金可从投产第一年开始安排，运营负荷增长，流动资金也随之增加，但采用分项详细估算法估算流动资金时，运营期各年的流动资金数额应按照上述计算公式分别进行估算，不能简单地按100%运营负荷下的流动资金乘以投产期运营负荷估算。四、 分项详细估算法分项详细估算法虽然工作量较大，但是准确度较高，一般项目在可行性研究阶段应采用分项详细估算

6、法。分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额。流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。（一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于各项流动资产和流动负债的最低周转天数取值的合理性。在确定最低周转天数时要根据项目的实际情况，并考虑一定的保险系数。如：存货中的外购原材料、燃料的最低周转天数应根据不同来源，考虑运输方式和运输距离等因素分别确定。在产品的最低周转天数应根据产品生

7、产的实际情况确定。（二）年周转次数计算各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定执行。（三）流动资产估算流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货等。为简化计算，项目评价中仅考虑存货、应收账款和现金三项，可能发生预付账款的某些项目，还可包括预付账款。1存货估算存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、外购

8、燃料、在产品和产成品，对外购原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行计算。2应收账款估算应收账款的计算也可用营业收入替代经营成本。考虑到实际占用企业流动资金的主要是经营成本范畴的费用，因此选择经营成本有其合理性。3现金估算项目评价中的现金是指货币资金，即为维持日常生产运营所必须预留的货币资金，包括库存现金和银行存款。4预付账款估算预付账款是指企业为购买各类原材料、燃料或服务所预先支付的款项。（四）流动负债估算流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、预提费用等。为简化计算，项目评价中仅考虑应付

9、账款，将发生预收账款的某些项目，还可包括预收账款。1应付账款估算应付账款是因购买材料、商品或接受劳务等而发生的债务，是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。2预收账款估算预收账款是买卖双方协议商定，由购买方预先支付一部分货款给销售方，从而形成销售方的负债。估算流动资金应编制流动资金估算表。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0025686.5227398.9534248.691.1应收账款0.0011558.9312329.5315411.911.2存货0.008990.289589.6311987.041.2.1原辅材料

10、0.002697.082876.893596.111.2.2燃料动力0.00134.86143.85179.811.2.3在产品0.004135.534411.235514.041.2.4产成品0.002022.812157.662697.081.3现金0.002054.932191.922739.901.4预付账款0.003082.383287.874109.842流动负债0.0021966.1923430.6129288.262.1应付账款0.007907.838435.0210543.772.2预收账款0.0014058.3714995.5918744.493流动资金0.003720.3

11、23968.344960.434流动资金增加0.003720.32248.02992.095铺底流动资金0.007705.968219.6910274.61五、 单位生产能力估算法该方法根据已建成的、性质类似的建设项目的单位生产能力投资（如元/吨、元/千瓦）乘以拟建项目的生产能力来估算拟建项目的投资额。该方法将项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算简便迅速，但精确度较差。使用这种方法要求拟建项目与所选取的已建项目相类似，仅存在规模大小和时间上的差异。单位生产能力估算法一般仅用于投资机会研究阶段。六、 估算指标法估算指标法俗称扩大指标法。估算指标是一种比概算指标更为扩大的单项工

12、程指标或单位工程指标，以单项工程或单位工程为对象，综合了项目建设中的各类成本和费用，具有较强的综合性和概括性。单项工程指标一般以单项工程生产能力单位投资表示，如工业窑炉砌筑以“元/立方米”表示；变配电站以“元/千伏安”表示；锅炉房以“元/蒸汽吨”表示。单位工程指标一般以如下方式表示：房屋区别不同结构形式以“元/平方米”表示；道路区别不同结构层、面层以“元/平方米”表示；管道区别不同材质、管径以“元/米”表示。估算指标在使用过程中应根据不同地区、不同时期的实际情况进行适当调整，因为地区、时期不同，设备、材料及人工的价格均有差异。估算指标法的精确度相对比概算指标低，主要适用于初步可行性研究阶段。项

13、目可行性研究阶段也可采用，主要是针对建筑安装工程费以及公用和辅助工程等配套工程。实际上单位生产能力估算法也可算是一种最为粗略的扩大指标法，一般只适用于机会研究阶段。固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6808.288162.85559.5115530.641.1建筑工程费6808.286808.281.2设备购置费8162.858162.851.3安装工程费559.51559.512其他费用1084.361084.363预备费541.80541.803.1基本预备费255.27255.273.2涨价预备费286.53286.534建设期利息441.

14、83441.835合计17598.63七、 分年投资计划表的编制估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表。实际工作中往往将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合而为编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资23374.12100.00%1.1建设投资17971.8676.89%1.1.1工程费用15530.6466.44%1.1.1.1建筑工程费6808.2829.13%1.1.1.2设备购置费8162.8534.92%1.1.1.3安装工程费559.512.39%1.1.2工程建

15、设其他费用1899.428.13%1.1.2.1土地出让金815.063.49%1.1.2.2其他前期费用1084.364.64%1.2.3预备费541.802.32%1.2.3.1基本预备费255.271.09%1.2.3.2涨价预备费286.531.23%1.2建设期利息441.831.89%1.3流动资金4960.4321.22%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资23374.12100.00%1.1建设投资17971.8676.89%1.2建设期利息441.831.89%1.3流动资金4960.4321.22%2资金筹措23374.12100.00

16、%2.1项目资本金14357.3461.42%2.1.1用于建设投资8955.0838.31%2.1.2用于建设期利息441.831.89%2.1.3用于流动资金4960.4321.22%2.2债务资金9016.7838.58%2.2.1用于建设投资9016.7838.58%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金八、 层次分析法的基本步骤当一个决策者在对问题进行分析时，首先要将分析对象的因素建立起彼此相关因素的层次系统结构，这种层次结构可以清晰地反映出相关因素（目标、准则、对象）的彼此关系，使得决策者能够把复杂的问题顺理成章，然后进行逐一比较、判断，从中选出最优的方案。运

17、用层次分析法大体上分成四个步骤：建立层次结构模型；构造比较判别矩阵；单准则下层次排序及其一致性检验；层次总排序及其一致性检验。（一）建立层次结构模型层次分析法先将决策的目标、考虑的因素（评价准则）和决策对象（行动方案）按它们之间的相互关系分为最高层、中间层和最低层，其中最高层称为目标层，这一层中只有一个元素，就是该问题要达到的目标或理想的结果；中间层为准则层，层中的元素为实现目标所采用的措施、政策、准则等，准则层中可以不止一层，可以根据问题规模的大小和复杂程度，分为准则层、子准则层；最低层为方案层，这一层包括了实现目标可供选择的方案。据此绘出层次结构模型图，模型中，目标、评价准则和行动方案处于

18、不同的层次，彼此之间关系用线段表示，评价准则可细分多层。在层次结构模型中，各层均由若干因素构成，当某个层次包含因素较多时，可将该层次进一步划分成若干子层次。通常应使各层次中的各因素支配的元素一般不超过9个，这是因为支配元素过多会给两两比较带来困难。一个好的层次结构模型对解决问题极为重要，因此，在构建层次结构模型时，应注意以下四点：1自上至下顺序地存在支配关系，用直线段表示上一层次因素与下一层次因素之间的关系，同一层次及不相邻元素之间不存在支配关系；2整个结构不受层次限制；3最高层只有一个元素，每个元素所支配元素一般不超过9个，元素过多可进一步分层；4对某些具有子层次结构可引入虚元素，使之成为典型层次结构模型。（二）构造比较判别矩阵层次结构建立后，评价者根据自己的知识、经验和判断，从第一个准则层开始向下，逐步确定各层不同因素相对于上一层因素的重要