金融风险管理考试综合复习题

1、复习题一、填空题1、汇率风险主要有四种：买卖风险、交易结算风险、评价风险、存货风险。2、 金融风险外部管理的组织形式包括行业自律和政府监管。3、金融风险监管的原则包括独立原则，适度原则，法制原则，公正、公平、公开 原则，和动态原则。4、金融风险监管客体是指金融监管的对象， 包括金融活动及金融活动的参与者。5、保险公司的风险管理要规范业务管理，完善“两核”制度。 “两核”制度是 指完善核保制度和完善核赔制度。6国家风险按可能导致风险的事故的性质可以分为经济风险，政治风险和社会风 险。二、单项选择题1、 由于通货膨胀是货币贬值，证券公司实际收益下降，属于（C.购买力风险） 风险。A. 利率风险B.

2、 政策性风险C.购买力风险D.信用风险2、（ D.金融企业信誉的影响）是金融机构流动性风险的内部来源。A. 利率变动的影响B.客户信用风险的影响C. 中央银行政策的影响D.金融企业信誉的影响3、 （ C.某种期限的短期利率在将来的某个利息期内面临的风险）称为短期远期 利率风险。A. 某种期限的短期利率在将来的系列利息期内面临的风险B. 某一期限的利率面临的风险C. 某种期限的短期利率在将来的某个利息期内面临的风险D. 某一期限的利率在将来面临的外汇利率的风险4、下列描述正确的是（B.预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为负值）A. 预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为正值B. 预期市

3、场利率走高，则将有效持续期缺口调整为负值C. 预期市场利率走高，则将利率敏感性缺口调整为负值D. 预期市场利率走低，则将利率敏感性缺口调整为正值5、 金融活动的参与者如居民、企业、金融机构面临的风险称为（A.微观金融风险）A. 微观金融风险 B. 欺诈风险C.政策风险D.系统性风险6、增大金融交易成本属于金融风险的（ B. 微观经济效应）效应。A. 宏观经济效应 B. 微观经济效应C.政治效应 D.社会效应7、（C.人员流动渠道）不是金融风险的国际传递渠道。A.国际贸易渠道B.国际金融渠道C.人员流动渠道D.相似传递渠道8、（A.股东大会）是金融风险管理的内部组织形式。A.股东大会 B.银行业

4、协会C.证券业协会D.中央银行9、我国商业银行面临的主要风险是（B.信用风险）。A. 环境风险 B. 信用风险 C. 操作风险 D. 流动性风险10、商业银行风险产生的理论根源是（C.商业银行的内在脆弱性）。A.商业银行存在大量不良贷款 B.金融监管的放松C.商业银行的内在脆弱性D.经济社会中存在泡沫现象1. 假设某金融机构的 3个月重定价缺口为 5万元， 3个月到 6个月的重定价缺 口为-7 万元，6个月到 1年的重定价缺口为 1 0万元，则该金融机构的 1 年期累 计重定价缺 15 为（ A8 万元 ） 。A8 万元B6 万元C-8 万元 D10 万元2期限为2年，面值为1000元的零息债

5、券的有效期为（C. 2年）。A.年 B.年 C. 2年 D.年3 债券为永久性公债，面值为1000元，其有效期为（B .年）。A. 10年B.年C.年 年4. 下列哪一个模型不是金融机构常用来识别和测度利率风险的模型（B. CAMEL 评级体系）A.久期模型B. CAME评级体系C.重定价模型D.到期模型5. 利率风险最基本和最常见的表现形式是（A.重定价风险）A.重定价风险B基准风险C.收益率曲线风险D.期权风险6假设某金融机构由于市场利率的变化，其资产的市场价值增加了万元，负债 的市场价值增加了万元，则该金融机构的股东权益变化为（C 减少了 2 万元）A.增加了 2万元B.维持不变C.减少

6、了 2万元D.无法判断7当债券的到期日不断增加时，久期也增加，但以一个（C.递减）A.递增B.不变C递减D.不确定8 可以使用下列哪种方法使得修正的久期缺口为零（C减少负债规模）A.增加资产规模B.减少DA和增加DL C.减少负债规模D.增加DA9. 下列不属于贷款承诺的主要风险的是 （D 法律风险 ）。A 利率风险B 信用风险C 总筹资风险D 法律风险10. 可以使用以下哪种方法使得修正的有效期缺口为零?（ B .减少DA和增加DL）A.增加资产规模B .减少DA和增加DLC.减少负债规模D.增加DA11. （ ）系统地提出现代证券组合理论，为证券投资风险管理奠定了理论基础。（ C. 马柯维

7、茨）A. 凯恩斯B. 希克斯C. 马柯维茨D. 夏普12. （）是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他 人承担。（ C. 转移策略）A .回避策略B .抑制策略C. 转移策略D .补偿策略13. 下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降低非系统性风险最为直接、有效（ A. 风险分散）。A.风险分散B.风险对冲C.风险转移D.风险补偿14. 被视为银行一线准备金的是（ B. 现金资产）。A. 证券投资B. 现金资产C. 各种贷款D. 固 定资产15信用风险的核心内容是（A信贷风险）A信贷风险B主权风险C结算前风险D结算风险三、多项选择题1、 按照金融风险的形态可以分为（A.

8、 信用风险 C. 流动性风险 D. 利率风险E. 操作性风险）。A.信用风险B.金融机构风险C.流动性风险D. 利率风险E.操作性风险2、金融风险管理的程序包括 （ B. 风险识别 C. 风险度量 D. 风险管理决策与实施 E. 风险控制）。A. 风险分类 B. 风险识别 C. 风险度量D .风险管理决策与实施 E. 风险控制3、商业银行面临的政策风险包括（C. 货币政策风险 D. 监管政策风险E. 税收政策风险 ）。A. 环境风险B.国家风险C. 货币政策风险D.监管政策风险E.税收政策风险4（、B. 维护金融体系的稳定和安全D. 保护社会公众利益）是金融监管的目标A. 增加金融机构受益B.

9、 维护金融体系的稳定和安全C. 减少金融机构损失D. 保护社会公众利益E .预防经济危机A. 资产管理理论 C. 负债管理理论 D. 资产5、商业银行流动性风险理论包括（负债管理理论 E. 资产负债表内表外统一管理理论 ） A. 资产管理理论B. 内部控制管理理论C. 负债管理理论D.资产负债管理理论E. 资产负债表内表外统一管理理论6、 商业银行贷款风险管理的策略包括（A. 回避策略 B. 分散策略 C. 转嫁 策略 D. 抑制策略 E. 补偿策略）。A. 回避策略 B. 分散策略 C. 转嫁策略D. 抑制策略 E.补偿策略7、金融风险管理的策略包括（ A. 补偿策略 B. 预防策略 C.

10、规避策略 D.对冲策略）。A. 补偿策略 B. 预防策略 C. 规避策略D.对冲策略E.抑制策略8、贷款分散的方式包括（ B. 资产多样化 C. 单个贷款比例 E. 贷款方的分 散 ）。A.保险B. 资产多样化 C.单个贷款比例D.保证E. 贷款方的分散9、 现代金融风险管理的基本内容是（A.信用风险 E.市场风险）。A. 信用风险 B. 政策风险 C. 法律风险D.国家风险 E.市场风险10、 与金融活动有关的任何一类经济主体都面临着金融风险，（A.国家B.银行C.企业D.居民E.保险公司）在金融活动中面临的风险都属于金融风险。A.国家 B. 银行C.企业D.居民 E.保险公司四、判断并改错

11、1、ZETA莫型属于现代信用风险度量模型。（）改错：“现代”改为“古典”2、利率、汇率、股票价格风险属于市场风险，商品价格风险不属于市场风险。 （）改错：3、巴塞尔新资本协议在原来信用风险的基础上增加了市场风险、利率风险、流 动性风险的管理。（ ）改错：“流动性风险”改为“操作风险”4、银行资产流动性风险一般难以转移、 转嫁，多是自留、自担流动性风险。（ ） 改错：5、 绝大多数商业银行的信用风险专家度量制将重点集中在对借款人“5W的分 析上。（ ）改错：“5W改为“ 5C”6、 金融风险是指经济主体在金融活动中遭受的损失。（）改错：金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。

12、7、 我国设立商业银行的注册资本最低限额为1 亿元人民币。（ ） 改错：“1 亿”改为“ 10亿”8、 我国实行的是分业监管的金融监管体制。（）改错：9、 商业银行市场风险包括利率风险、汇率风险、内外勾结欺诈风险。（）改错：“内外勾结欺诈风险”改为“资产价格风险”10、 系统性风险是指由于企业或金融机构内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。（）改错：“系统性风险”改为“操作风险”五、名词解释1、金融风险经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。2、证券公司自营业务证券公司以自有资金或以自己名义对外举债筹资，从事股票、债券、基金券、认 股权证以及其他权益类证券的买卖交易等的投资活

13、动或行为。3、金融监管政府或政府授权的机构或依法成立的其他组织对金融活动以及金融活动的参与 者实施监督和管理的统称。4、全面风险管理将风险管理职责落实在每一个部门、 岗位、每一个人，将风险管理机制贯穿于银 行经营管理活动的始终，每一个环节、每一种业务都要实行风险管理。1、 禾I率风险利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。2、重新定价风险重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的 差异。这种重新定价的不对称性使银行的收益或内在经济价值会随着利率的变动而发

14、生变化3、收益率曲线重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜率、形态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响，从而形成收益率曲线风险， 也称为利率期限结构变化风险。4、信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风 险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏 离的可能性，它是金融风险的主要类型。5、固定利率贷款是指在贷款期限内，不论银行利率如何变动，借款人都将按照合同签订的固定利 率支付利息，不会因为利率变化而改变还款数额。六、简答题1、简述金融风险管理的意义。一）金融风险管理对微观经济层面的意义1.

15、有效的金融风险管理可以使经济主体以较低的成本避免或减少金融风险可能 造成的损失。2. 有效的金融风险管理可以稳定经济活动的现金流量，保证生产经营活动免受 风险因素的干扰。3. 有效的金融风险管理为经济主体作出合理决策奠定了基础。4. 有效的金融风险管理有利于金融机构和企业实现可持续发展。（二）金融风险管理对宏观经济层面的意义1. 金融风险管理有助于维护金融秩序，保障金融市场安全运行。2. 金融风险管理有助于保持宏观经济稳定并健康发展。2、信贷资产风险管理的措施有哪些？答：1 回避措施。对银行来说，切实可行而且不得不进行的回避是指对风险较大的 借款申请人不予贷款。 为此，银行必须对借款申请人进行

16、信用分析，根据信用分析的结果来决定是否回避。回避措施实际上暗含了一个前提，那就是银行拥有贷款自主权。所以，要使我国的商业银行健全信贷资产风险的回避机制，就必须赋予银行贷款自主权， 减少行政干预和其他干预。2分散措施。贷款分散措施分散了信贷资产风险，最终能达到降低信贷资产风险的目的。贷款分散的方式主要有三种：资产多样化。通过降低信贷资产在银行总资产中的比市，增加非信贷资产的 种类和比重，可以降低银行风险。单个贷款比例。单个贷款比例通常是指规定银行对单个 借款人的贷款余额不得超过银行资本余额的一定比例，来使贷款分散化。中国人民银行从 1994年开始对商业银行实行的资产负债比例管理监控指标中，就设有

17、单个贷款比例指标， 要求商业银行对同一借款客户的贷款余额与其资本余额的比例不得超过15%，对最大十家客户发放的贷款总额不得超过其资本总额的50 %。贷款方的分散。若一笔贷款由多个银行共同提供，该笔贷款的风险因此由多个银行共同承担，对其中某一个银行而言， 该笔贷款的风险就得以分散。具体有银团贷款、联合贷款、混合贷款等。3.转嫁措施。是指银行以某种特定的方式将信贷资产风险转嫁给他人承担的一种措施。 风险转嫁措施在风险管理中运用得相当广泛，它包括保险转嫁和非保险转嫁两种方式。 保险。银行通过直接或间接投保的方式，将信贷资产风险转嫁给保险人承担。信贷资产风险的保险转嫁途径有一两条： 一是有些贷款的信用

18、风险可由借款人或银行以向保险人 投保的方式转嫁给保险人；二是借款人将其在生产经营过程中面临的各种可保风险都向保险 公司投保，从而把银行面临的信贷资产风险间接地转嫁给保险公司。 保证。商业银行以保证贷款的方式发放贷款，可以将信贷资产风险转嫁给保证人。所谓保证贷款，是指按中华人民共和国担保法 规定的保证方式以第三人承诺在借款人不 能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或连带责任而发放的贷款。保证贷款的安全性较抵押贷款和质押贷款要低。 信用衍生产品。信用衍生产品是指以贷款的信用状况为基础资产的衍生金融工具，它是一种双边的金融合约安排，在这一合约下，双方同意互换商定的或者是根据公式确定的现金流，现金流的

19、确定依赖预先设定的未来一段时间信用事件的发生。目前常用的信用衍生产品主要有三种：信用违约期权(Credit Default OPtinn )、信用联系票据(Credit 一 Linked Note,CLN)和总收益互换(Total Retur n Swap )。4抑制措施。抑制措施是指银行加强信贷资产风险的监督，发现问题及时处理，争取 在损失发生之前阻止情况恶化或提前采取措施减少信贷资产风险造成的损失。风险抑制的手段主要有：健全审贷分离制度，提高贷款决策水平。加强贷后检查工作，积极清收不良 贷款。5补偿措施。是指银行以自身的财力来承担未来可能发生的风险损失的一种措施。风 险补偿有两种方式：一种

20、是自担风险，即银行在风险损失发生时，将损失直接摊人成本或冲减资本金；另一种是自保风险， 即银行根据对一定时期风险损失的测算，通过建立贷款呆账准备金以补偿贷款呆账损失。3、你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。(1)建立金融风险评估体系 金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量 风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风 险的前提和基础。目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体 系，但是还不够完善，还需要做好以下工作：健全科学的金融预警指标体系。 开发金融风险评测模型。(2)

21、建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会有效银行监管的核心原则 要求 还有差距。增加描述市场总体金融风险和金融机构风险的指标，为风险监测和预警提供信息支持。严格和完善金融机构财务报表制度，制定严格的数据采集 内容和格式、方式和方法及采集渠道。金融机构上报的资料，要经过会计师和审 计师审计，如发现弄虚作假或拖延，监管部门应给予惩罚。（3）建立良好的公司治理结构 金融机构治理结构是否良好对金融风险防范是至关重要的。如果公 司治理结构存在缺陷，会增大金融体系风险。国外银行的实践表明，金融风险及

22、 金融危机的发生，在某种程度上应归咎于公司治理的不足。 我国近些年的金融业 改革非常重视法人治理结构的改进，但是国有独资商业银行的所有者与经营者定 位还不是很清楚，高管人员仍然集治理权与管理权于一身， 缺乏治理与管理的监 督机制。股份制商业银行表面上看有着良好治理结构， 但实际运行中也存在一些 问题，如股东贷款比例过高，小股东收益被忽视等。为此，应在公司治理结构方 面做好以下几项工作：改进国有商业银行的分权结构。完善公司治理的组织 结构。完善激励机制和制约机制。加强信息披露和透明度建设。（4）加强审慎监管体系建设构筑以银监会、证监会和保监会为主体、机构内控为基础、行业自律为纽带、社会监督为补充

23、，“四位一体”的复合型金融监管体制，以预 防金融风险的发生。构建监管主体的监管组织机构。健全我国金融机构的内 部监控制度。建立金融行业自律机制。充分发挥社会中介的监督作用1 信用风险的广义和狭义概念？信用风险有狭义和广义之分。 狭义的信用风险是指银行信用风险，即信贷风险，也就是由于借款人主观违约或客观上还款出现困难，而导致借款本息不能按时偿还， 而给放款银行带来损失的风险。广义的信用风险既包括银行信贷风险，也包括除信贷风险以外的其他金融性风险，以及所有的商业性风险。如果抛开商业性风险不谈，仅从金融性风险来看，广义的信用风险是指所有因客户违约或不守信而给信用提供者带来损失的风险，比如资产业务中借

24、款人不按时还本付息引起的放款人资产质量的恶化；负债业务中定期存款人大量提前取款形成的挤兑现象；表外业务中交易对手违约导致的或有负债转化为表内实际负债。2、信用风险的具体特征表现在哪些方面？作为信用风险核心内容的信贷风险， 可以从工商业贷款、贸易融资信贷、房地产贷款和个人 消费信贷四种贷款的角度来探讨。（一）工商业贷款出现风险前的变现特征 工商业贷款一般分为流动资金贷款和定期贷款。流动资金贷款的风险表现为：借款企业用流动资金贷款发放工资、管理费用、债务利息或其他与贷款用途无关的开支；用流动资金贷款来购买长期资产，如固定资产等，或做资本性支出，如赎回本公司的股票、偿还长期债务、支付 股息等；借款企

25、业不能按期偿还对供应商的欠款，导致供应商不愿再向借款企业提件商业信用，从而使借款企业将来会更加依赖银行资金；银行发放贷款时的抵押率过高，或是因为存货跌价、应收账款出现坏账导致抵押物价值下降。定期贷款的风险表现为：贷款期限与用贷款资金购置的资产寿命不一致；经营中产生的现金流不足以偿还定期贷款的本 息；销售收人低于预期水平，导致单位成本无法降低，现金紧张，偿伏能力不佳；在贷款 还清之前，用贷款购置的长期资产已经因技术更新而被淘汰，使得抵押率超过正常水平；剩余的现金流人被用于支付高工资或其他非必要用途；贷款还本付息的压力过大，使企业无法正常地积累和发展；由于经营不善或不可预测的行业性突变，借款人的财

26、务状况恶化。（二）贸易融资信贷的风险表现特征贸易融资包括出口押汇、进口押汇、打包放款和信用证业务等。贸易融资业务的风险表现为：一是信用问题，即借款人（进口商或出口商）无法 偿还贷款，或是信用证项下无追索权的买单，开证行未能履行付款义务；二是操作问题，即在国际贸易结算过程中因缺乏专业人员或健全的内部控制机制从而导致信用证和结算单据 审核的失误，以及在贷款的记账、资金的划拨等方面出现失误或人为的舞弊；三是汇率问题，即因为贸易融资涉及国际间的资金收付，如银行买单付给出口商的可能是外币，或者银行代进口商支付的货款也可能是外币，这样，银行账面就出现了外汇的头寸，从而需要承担由此产生的汇率风险（三）房地产

27、贷款的风险征兆房地产贷款包括商业用房地产抵押贷款和个人房地产抵押贷款两种。房地产贷款一般有融资期限长的特点，所以自然而然就会产生流动性风险。房地产贷款出现风险的征兆是：在同一地区不断兴建同类项目，致使出现项目供过于求的局而；项目的计划或设计中途改变；商业用房的租金退让或销售折扣过大，导致项目产生的现金流量低于可行性报告中预测的水平；出租率低，销售价格低，或销售缓慢，使得盈利率达不到预计水平，导致资金回笼缓慢， 无法按时偿还贷款；房地产项目涉及环境污染，被责令承担清理责任，甚至需要拆迁；房地产所在地区将被政府重新规划，对其房地产 价值产生不利影响；发现借款人借款是为了投机而炒作房地产，还款的唯一

28、来源是房产出手后的销售款；原来的房地产贷款被展期，但缺乏可行的还款计划。（四）个人消费信贷的风险征兆 个人消费信贷的风险前兆是：借款人到期没有偿还贷款； 借款人的收人出现较大下降，或变更了工作单位，而新工作的稳定程度不如前一份工作，或新工作的预期收人不理或是想；借款人身体受到了伤害，比如致残使得原工作技能受到影响；借款人所在行业出现了饱 和或萧条的征兆；银行发放贷款以后发现借款人提供的担保品或抵押品完全是虚假的, 多头担保、抵押，或是不足值担保、抵押；当银行发放的个人消费贷款是固定利率时，恰遇 国家上调利率。 四、论述题1 试述金融风险的经济效应？答：微观经济效益 给经济主体造成经济损失， 甚

29、至威胁其生存和发展。 金融 风险的直接后果是给金融活动的参与者带来直接的经济损失， 其损失之大， 又是 可谓触目惊醒。 影响投资者或存款人的信心和预期。金融风险是引发信心危 机的基本因素。 一旦投资者对金融市场失去信心， 就会引起恐慌性抛售， 导致证 券价格或汇率的急剧下降。 如果存款人对银行失去信心， 就会纷纷提取存款， 形 成挤提风险，引发银行危机和银行倒闭。金融风险还会影响投资者的预期收益， 因为金融风险越大，则风险溢价也相应越大，于是调整后的收益折扣率也越大。 增大金融交易成本。 金融风险的存在增大了经济主体的管理成本， 而且由于金 融资产难以正确估价， 金融交易难以顺利完成， 或者金

30、融交易能够进行， 而增大 了交易成本。 降低资金利用率。 由于金融风险的广泛存在及其后果的严重性， 银行等金融机构由于其流动性变化的不确定性， 难以准确安排备付金的数额， 导 致大量资金闲置。 此外，由于金融风险的存在和担忧， 一些单位和个人不得不持 有一定的风险准备金， 一些消费者和投资者会持币观望， 从而也造成社会资金闲 置，增大机会成本，降低资金利用率。宏观经济效益 导致社会投资水平下降，经济增长放缓甚至出现负增长。这 是因为由于金融风险的存在， 投资者担心投资资本的安全从而减少投资， 导致整 个社会投资水平下降， 经济增长放缓。 不利于动员国内外的储蓄， 容易造成 财政政策和货币政策的扭曲。 由于金融风险的存在势必影响金融中介