某公司财务舞弊手法透视(doc8页)

1、某公司财务舞弊手法透视（doc 8 页）2001年第三季度，为了使该季度对外报告的利润达到华尔街的盈 利预期，苏利文勒令无线通信部门将已计提的4亿美元坏账准备与线 路成本相互冲销。此举虚增了 2001年第三季度的税前利润。上述会计处理既无原始凭证和分析资料支持，也缺乏签字授权和 正当理由。迈耶斯、耶特斯、贝蒂（管理报告部主任）和诺曼德（子 公司会计主管）虽然知道这些账务处理缺乏正当理由，也不符合公认 会计准则，但最终还是屈从于苏利文的压力，参与造假。二、冲回线路成本，夸大资本支出世通的高管人员以预付容量为借口，要求分支机构将原已确认为 经营费用的线路成本冲回，转至固定资产等资本支出账户，以此降

2、低 经营费用，调高经营利润。sec和司法部已査实的这类造假金额高达 38.52亿美元。2001年4月，苏利文在审阅了第一季度的财务报表后，发现线路 成本占营业收入的比例仍居高不下。苏利文、迈耶斯和耶特斯商量对 策时均意识到，继续沿用2000年度的造假花招，以准备金冲销线路成本，将难以掩盖利润持续下降的趋势。为此，他们决定将已记入经 营费用的线路成本，以、预付容量的名义转至固定资产等资本支出账 户。为了将这类造假伎俩付诸实施，苏利文授意迈耶斯和耶特斯，要 求总账会计部给各地分支机构分管固定资产记录的会计人员下达指 令，在季度结账后，根据指令借记固定资产账户。例如，2001年4月， 诺曼德致电世通

3、固定资产会计部主任，要求他以、预付容量啲名义，对 2001年第一季度的财务报表补做一笔调整分录，借记固定资产7.71 亿美元，贷记线路成本7.71亿美元。而当固定资产会计部主任索要原 始凭证和做账依据时，诺曼德坦率地告诉他，这些指令来自高层，是 苏利文和迈耶斯亲自指示的。2001年的四个季度和2002年第一季度，由苏利文、迈耶斯和耶 特斯策划，由诺曼德和贝蒂按照上述方法负责具体实施的造假金额高 达3&52亿美元，这对五个季度财务报表的影响是显而易见的：固定 资产被虚增了 3&52亿美元，线路成本被低估了 3&52亿美元，税前 利润也被相应虚增了 3&52亿美元。挤去水分后，世通的盈利趋势与 其

4、竞争对手at&大致同向。通过将经营费用调整为资本支出，世通歪曲了其最大费用项目线路成本占营业收入的比例，虚构了巨额的利润，严重误导了投资者 对世通盈利能力的判断。与第一类造假手法一样，第二类造假手法所涉及的会计处理也没 有任何原始凭证作支持，应有的授权签字也同样缺失。值得一提的是, 第二类造假手法在夸大利润的同时，也虚增了世通经营活动产生的现 金流量。从其披露的年报可以看出，世通采用间接法编制现金流量表, 在间接法下，经营活动产生的现金流量是以净利润为基础，通过对不 涉及现金和现金等价物进行调整得出的。其他条件保持相同，高估利 润必然会夸大经营活动产生的现金流量。此外，按照美国现金流量表 准则

5、，世通在线路成本方面的支出属于经营活动的现金流出，而资本 支出则属于投资活动的现金流出。将线路成本由经营费用转作资本支 出，相当于对线路成本支出进行重分类。因而，本应在现金流量表反 映为经营活动产生的现金流出，结果却被反映为投资活动产生的现金 流出，严重误导了投资者、债权人等报表使用者对世通现金流量创造 能力的判断。三、武断分摊收购成本，蓄意低估商誉世通可谓劣迹斑斑。除了在线路成本方面弄虚作假外，世通还利用收购兼并进行会计操纵。在收购兼并过程中利用所谓的未完工研发 支出(inprocessr&d)进行报表粉饰，是美国上市公司惯用的伎俩。 其做法是：尽可能将收购价格分摊至未完工研发支出，并作为一

6、次性 损失在收购当期予以确认，以达到在未来期间减少商誉摊销或避免减 值损失的目的。世通和思科(cisco)等上市公司在过去几年曾多次釆 用这种手法粉饰其会计报表而受到sec的谴责。sec前主席阿瑟。利 维特(arthurlevitt)在其著名的、数字游戏一文中指：最近几年, 各行各业纷纷通过合并、收购和剥离(spin-offs)进行再造。一些收 购方，尤其是那些以股票作为收购货的公司，已经将这样的大环境作 为从事另一种，创造性,会计的机遇。我将之称为，合并魔术在利维特 列举的五大粉饰手法(创造性并购会计、巨额冲销、饼干盒式准备、 重要性、收入确认)中，世通利用了其中的前两种手法。世通利用创造性

7、并购会计，武断地将收购价格分摊至未完工研究 开发支出。1998年9月14 H,世通以370亿美元的代价(其中股 票约330亿美元，其余为现金)收购了微波通信公司(mci)。尽管世 通未披露收购日mci公司的净资产，但相关年报资料显示：mci公司 1998年末的资产总额、负债总额和净资产分别为13&8亿美元、109.3亿美元和29.5亿美元，1998年末世通的商誉余额为440.76亿美元,比1997年末的133.36亿美元增加了 307.4亿美元。可见 商誉的大幅增加与收购mci有关。收购mci时，世通原计划将370亿美元收购价格中的6070亿美元分摊至未完工研发支出，并确认为当期损失，以降低商

8、誉的确认额。此计划受到sec的干预。sec认 为这是世通利用未完工研发支出的手法进行盈余操纵。迫于sec的压 力，世通最终只好将这部分的分摊额确定为31亿美元，并在1998年 度一次性确认为损失。然而，世通并不能提供这31亿美元未完工研发 支出的相关证据，也无法说明拟分摊至未完工研发支出的金额为何从 6070亿美元锐减至31亿美元。这一武断分摊收购成本的做法，导 致商誉被严重低估。四、随意计提固定资产减值，虚增未来期间经营业绩世通一方面通过确认31亿美元的未完工研发支出压低商誉，另一 面通过计提34亿美元的固定资产减值准备虚增未来期间的利润。收购 mci时，世通将mci固定资产的账面价值由14

9、1亿美元调减为107 亿美元，此举使收购mci的商誉虚增了 34亿美元。按照mci的会计 政策，固定资产的平均折旧年限约为436年，通过计提34亿美元的定资产减值损失，使世通在收购mci后的未来4年内，每年可减少 约7.8亿美元的折旧。而虚增的34亿美元商誉则分40年摊销，每年 约为0.85亿美元。每年少提的7.8亿美元折旧和多提的085亿美元 商誉摊销相抵后，世通在1999至2001年每年约虚增了 6.95亿美元的税前利润。五、借会计准则变化之机，大肆进行巨额冲销世通最终将收购mci所形成的商誉确认为301亿美元，并分40年摊销。世通在这5年中的商誉及其他无形资产占其资产总额的比例 一直在5

10、0%左右徘徊。高额的商誉成为制约世通经营业绩的沉重包 袱。为此，世通以会计准则变化为契机，利用巨额冲销来消化并购所 形成的代价高昂的商誉。美国财务会计准则委员会(fasb) 2001年7 月颁布了 142号准则商誉及其他无形资产，不再要求上市公司对商 誉以及没有明确使用年限的无形资产进行摊销，而改为减值测试并计提减值准备。这一准则的出台，使世通如获至宝。在2001年度财务 报告中，世通发出了 2002年度业绩将大幅下降的预警，拟在2002年第二季度计提150200亿美元的商誉减值准备。世通的高层直言 不讳地表示，由于142号准则不再要求对商誉及其他没有明确使用期限的无形资产进行摊销，世通每年可减少13亿美元的摊销费用。如何计提无形资产特别是商誉的减值准备，是财务会计面临的一 大难题。2002年上半年，世通聘请安永(ernst&young)根据142 号准则的要求对商誉进行评估，拟在第二季度确认一次性商誉减值损 失150200亿美元，估值差异幅度高达50亿美元。会计造假丑闻 曝光后，世通聘请美国评估公司(american appraisal)对商誉及其 他无形资产进行全面评估，得出的结论是：账面价值超过500亿美元 的商誉及其他无形资产已一文不值，拟在査清所有会计造假问题后, 全额计提减值准备。两个著名的评估