个人理财家庭理财规划与方案

1、1 方案摘要刘建国先生今年 45 岁，是长达公司部门经理，税后每月工资为 8000 元，年底可得 到一次性奖金 30000元。妻子宋彩娟今年 40 岁，是一名注册会计师，任物流公司财务 主管，税后的每月工资为 5000元，年底一次性奖金 20000元。儿子刘浩洋今年 18 岁， 在私立国际学校读高三， 年教育费用支出 45000 元。刘建国夫妇准备儿子高中毕业送英 国读大学，希望在退休后能保持现有的生活水平。他们现有住房一套，价值 600000 元，欠银行公积金贷款 100000 元，每年需偿还 20000 元。贷款买车一辆，价值 200000 元，每年需偿还 19000元，尚欠 95000

2、元。家 中家具 50000 元，其他电器类日常用品 10000 元，古玩收藏品 50000 元。有现金 10000元，银行存款 50000元，定期一年存款 100000元（ 5 月 30 日到期未 取）。有股票现值 100000元。 13年 5月 30日买入三年期国债 150000元。另外。 5月 30日到期未取的有： 一年期企业债券 50000元，年收益率 3.5%；一年期信托产品 80000 元，年收益率 4.8%。一年膳食费用 30000元，通讯费用 10000 元，医疗费用 7000元，水、电、煤气费 支出 8000元。另外，衣物购置花费 10000元，维修费用 1000 元，旅游费用

3、 30000 元。 富国先生出差用信用卡买机票累计近 15000 元还没有还。2家庭状况分析2.1 家庭基本情况表2.1家庭成员概况表项目本人配偶儿子姓名刘建国宋彩娟刘浩洋性别男女男年龄454018工作单位长达公司物流公司、_- .咼二职位部门经理财务主管学生工作稳定度高高健康状况良好良好良好拟退休年龄6055拟元成教育大学（英国）2.2 客户理财目标1、为孩子去英国读大学准备教育基金。2、为退休后能保持现有生活水平制定养老规划。具体理财建议：1、短期目标：1）准备儿子教育基金，为去英国读大学进行教育规划2）购买商业保险，提高抗风险的能力。2、中长期目标：1）合理规划投资组合，增加投资收益。2

4、）强化现金管理，提高短期偿债能力，增加现金流。3）退休规划，保障生活质量。2表2.3资产负债表（单位：元人民币）2.3 客户财务状况家庭资产金额家庭负债金额现金10,000长期负债银行活期存款50,000房屋贷款100,000银行定期存款101,800汽车贷款95,000现金与现金等价物小计161,800长期负债小计195,000其他金融资产中期负债股票100,000国债150,000短期负债企业债券51,750信用卡透支15,000信托83,840应纳税款其他金融资产小计385,590短期负债小计15,000个人资产房屋不动产600,000汽车200,000家具50,000日常用品10,00

5、0古玩收藏品50,000负债总计210,000个人资产小计910,000净资产1,247,390资产总计1,457,390负债与净资产总计1,457,3903表2.3收入支出表（单位：元人民币）收入金额百分比支出金额百分比经常性收入经常性支出工资156,00073%膳食费用30,00017%奖金50,00023%通讯费用10,0006%银行存款利息1,8001%医疗费用7,0004%债券利息1,7501%水电煤气费8,0004%信托收益3,8402%子女教育费用45,00025%房屋贷款还款20,00011%汽车贷款还款19,00011%经常性收入小计213,390100%经常性支出小计139

6、,00077%非经常性收入非经常性支出衣物购置10,0006%维修费用1,0001%旅游费用30,00017%非经常性收入小计非经常性支出小计41,00023%收入总计213,390100%支出总计180,000100%结余33,390注：工资、奖金收入假设为税后收入42.3.1 财务比率表格化分析表2.3.1财务比率表格化分析考核项目比率客户状况理想标准基本评价净资产结余比率0.160.1左右现金流基本合理，可用于投资 增加资产规模扩大能力投资/净资产比率0.310.2-0.5投资规模较小，有一定的投资空间支出能力强弱流动性比率10.83左右支付能力较强，但没用充分使 流动资产得到有效增值获

7、得 收益还债能力即付比率0.770.7左右变现偿还债务能力很强，财务结构基本合理清偿比率0.850.6-0.7有一定的负债空间，可提高负 债比例扩大资产规模负债比率0.140负债比例较低，偿债能力很强负债收入比率1.020.4收入与负债配比不均衡2.3.2 资产负债情况分析1）、负债比率： 资产：总资产145.7万元，其中金融资产约占26.56 %，实物资产占62.24 %。 在金融资产中，现金及现金等价物仅占 29.56%,共计16.18万元；其他金融资产38.56 万元，占70.44%,投资性金融资产占比较大，说明投资渠道多元化，有很强的抗风险 能力。实物资产91万，主要是60万元的房屋不

8、动产，20万元的汽车，其他实物资产 11万元，比例合理。净资产规模高达 124万元。资产质量较好。 负债：负债份额较少，仅为21万元。说明刘先生家庭负债压力较轻。 负债比率：资产负债比率=总负债/总资产=0.14在0.5以下，说明该客户综合偿债能力较强。2）、投资与净资产比率： 投资：客户投资的股票目前市值为10万元，国债15万元，企业债5万元，信 托8万元，投资份额较多。具有一定的投资意识和经验，有较强的风险承受能力。 净资产：为124.74万元，有较强的投资能力。 投资与净资产比率：净资产投资比率=投资资产/净资产=0.31比例略偏低。可适当调整投资组合，增加投资收益。2.3.3 收入情况

9、分析 收入一一刘先生家庭收入100淞来自工资、奖金所得。双方的收入较高且较为稳定。收入负债比率=到期应偿债本息/收入（0.4） 支出一一基本生活费占30.56 %，其他开销占6.11 %，两项合计占36.67 %，支 出略高，建议压缩5%,子女教育25%，略微偏高，但也可以稍微进行压缩。旅游占 16.67%,比例偏高，建议压缩5% 结余结余比率二每月结余/月收入=32.5%每年结余33,390元，盈余明显不足。2.3.4 现金流量分析现金流量明显不足，现金流入中工资、奖金比重过高，投资性收入比重过低。在现 金流出中，用于日常生活与旅游费用的比例过高，投资和保障性支出比重过低，现金增值速度过慢。

10、2.3.5 总括分析从以上的各项指标的分析可以看出，刘先生家的资产质量较好，收入主要来自工资、 奖金，理财性收入很少进一步提高的能力较强，净资产规模达到124.74万元，加之每年收入结余3.34万元，收入状况较为不错。盈余明显不足，投资性收益所占比例过低，延缓了家庭财富的较快增值。负债比率较低，有很充足的负债空间。从资产负债表中可以看出，各项存款折合人民币达16.18万元，其他金融资产38.56 万元，加之每年可以实现的收入结余 3.34万元，共计58.08万元，如能进行合理的支 出规划和投资规划，在未来的中长期内，可以不断的增加投资性收益， 实现资产较好的 增值。综上所述，刘先生的家庭偿债能

11、力较强，家庭资产稳固性很好，在投资方面应合理组合，刘先生家庭财务状况上有很大的规划空间。123理财目标分析3.1 财务基础通过对以上财务情况分析，刘先生家庭现在资产总计145.74万，净资产124.74万， 其中活期存款5万元，定期存款10.18万元；其他金融资产38.56万元；房产60万， 汽车20万，均有贷款需要偿还，其他个人资产6万；而负债只有21万，负债比例较小， 资产与负债配比不均衡。家庭年收入 21.34万，全部为经常性收入。支出总额 18万， 其中经常性支出占77.22%。根据刘先生家庭的财务基础，可依据资产现状进行逐步规 划，达到刘先生家庭的目标。3.2 期望目标刘先生通过实施

12、本理财方案，预期达到 2个理财目标：1、儿子当年出国留学费用；2、退休时保持现有生活水平，即每年大约10万元左右的生活费用。用于退休后的 生活。但刘先生的家庭未提及保险保障相关的理财目标，主要是夫妻保险保障，儿子18岁，经济上100%依赖父母，所以，刘先生与宋女士应有足够的寿险保障，确保儿子能 够顺利读完大学。另外，目前家庭处于高速成长期， 不能承受重大疾病费用在财务方面 给家庭带来的冲击，需要考虑相应的增加保障。根据先生家庭的财务状况，以及预期实现理财目标，将其具体调整为以下几个阶段：第一阶段，短期目标，准备刘浩洋第一年去英国留学的费用。 这是一笔很大的支出， 需要提前准备。第二阶段，短期目

13、标，制定一份详尽的保险计划，实现对财产、人身、收入的全方 位保障，提高刘先生家庭抗风险的能力。第三阶段，中长期目标，合理规划投资组合，增加投资收益。进一步解决孩子在国 外的教育基金问题。同时，强化现金管理，提高短期偿债能力，增加现金流。第四阶段，长期目标：退休后保持现有的生活水平，重点关注资金的安全性，投资 品种的选择应该主要考虑产品的安全性与流动性。3.3 分析客户类型通过接触和了解以及对刘先生家相关财务状况分析可以看出：刘先生目前投资较为保守，定息资产高达80沖上，风险性投资比例较少，成长性资产仅有股票一种投资产 品，投资收益相对较低，投资渠道很少，从现有储蓄及可动用的结余来看，要想进一步

14、 提高生活质量，使孩子接受国外更好的教育，必须对其他金融资产进行重新规划和组合。 根据刘先生家庭的财务基础分析，理财目标分析及客户类型分析来看， 通过合理的理财 规划，适当增强抗风险意识，希望在一个相对短的时间完成目前的既定目标，提高收益水平是可以实现的。4理财假设1、预计国内政治、经济环境将不会有重大改变；2、中国的长期通货膨胀率为3%（家庭生活支出增长率）；3、社会平均工资增长率3% （家庭工资收入增长率）；4、国外教育费用增长率5%5、股票型基金的长期投资收益率 8%6平衡型基金的长期投资收益率 6%7、债券型基金的长期投资收益率 5%8、货币市场基金收益率3%9、无其他人力不可抗拒因素

15、和不可预见因素的重大不利影响；10、预计刘先生夫妇20年后退休,退休后生存20年。5策略与建议5.1 现金规划我制定的现金规划是为了帮刘先生家庭处理现金流的不规律性，有计划地用钱，在消费和储蓄投资之间取得平衡。从刘先生家的现金流量表可以看出，收入基本完全依赖 工资、奖金；同时各项支出过大，因此，在现金管理方面主要从增加收入、缩减开支， 有计划的储蓄三方面来进行规划。1、 收入规划：在投资规划中对刘先生家现有的金融资产进行了重新组合，从目前市场形势来看，投资债券、股票及股票型基金每年估计可以得到15%的投资收益，可增加35,000元左右的现金流入。另外，刘先生的妻子是一名注册会计师，可以找份兼

16、职会计代账或财务顾问的工作以增加家庭收入，根据实际情况选择2-3家公司兼职，按各自每月1,000-1,200元计算，每年可增加非经常性收入 40,000元左右，共计每年可 增加75,000元。2、支出规划：准备孩子出国的费用作为一次性大额支出会在短期影响资金的增值 效果，使可支配的资金减少，但从长期看，还是可以通过逐渐积累资金改善投资收益， 增加现金流。另外，从现有支出结构来看，建议刘先生对日常支出作以调整，在不影响 生活水平的前提下将膳食费降为 20,000元，节省10,000元；将旅游费用缩减一半，节 省15,000元，这样两项合计每年可节约25,000元的家庭支出。孩子上大学后，还可省

17、去每年45,000元的高中教育费支出。共计每年可节省 70,000元。3、储蓄规划：建议保持相当于 3-6个月的支出的流动资产作为应急的备用金，由 于需要保持良好的流动性，建议以银行活期存款和货币市场基金的形式准备该账户。继续保持现有的10,000元现金，开通约定转存功能，在不用时可以享受定期存款利息； 再将现有活期存款50,000元购买货币市场基金，在 T+1日可以赎回变现，收益大概在 2% 3%之间，同时兼顾流动性和收益水平。 在遇到资金紧急需求时，也可以通过信用卡 透支的方式，缓解压力。刘先生家的汽车每年大概需要20,000元的费用，可用活期存款和每年结余支付。5.2 消费支出规划5.2

18、.1收入分析我们根据刘先生家庭的现金流量表统计得出：目前，刘先生家庭的收入主要为： 一、工资薪金类收入。占其全部收入的 73%二、年终奖金收入。占其全部收入的 7%其余为各项利息及信托收益，其比例是：银行存款利息1%债券利息1%信73%托收益2%其收入结构如图：工资薪金奖金银行徉款利息债券利息信托收益张先生家廛收入结构團刘先生家庭目前收入来源主要是工资薪金收入，且刘先生夫妻的工作比较稳 定，在工资薪金收入方面有较完善的社会保障。5.2.2消费支出规划刘先生家庭每年的收入总额为 213,390元，支出总额为180,000元，每年结余 33,390元（详细收支情况参见“现金流量表”），显然，刘先生

19、家庭虽具有较为可 观的年收入，但其每年支出费用较高，结余较少。因此，我们建议客户减少不必要 开支。根据刘先生家庭的现金流量表来看， 刘先生家庭的经常性生活支出较多， 可 以适当减少10000元，在其非经常性支出中，每年的旅游费用支出过多，可以将每年30000元人民币的旅游费用减少至15000元，结余增加25000元，家庭财务自由 度提高30%根据刘先生的预期理财目标来看，由于刘先生并没有重置房产、车产的意愿，减少了家庭支出的压力。但在其家庭现金流量表中得出，刘先生家庭每年有固定的 负债偿付支出，分别为房屋贷款还款金额为20,000元，汽车贷款还款金额为19,000 元，这两项还款支出总额占刘先

20、生家庭每年总支出的 22%另外，刘先生本人还在 使用银行信用卡进行消费。因此，我们不建议刘先生家庭继续使用其他消费信贷， 以避免现金持有量不足或入不敷出的现象出现。5.3 风险管理规划我们制定的风险管理规划是通过恰当规划保障生活品质，防范和避免各类风险带给 生活的冲击，刘先生家庭没有购买任何保险，这对一个处于成长期的家庭来说存在很大 的隐患。我们将从人身意外险、寿险、健康险、家庭财产险和责任险五个方面分析刘先 生家庭的保险需求。意外险需求方面，考虑到夫妻双方收入较高，共计达到21万，建议购买意外伤害险。同时儿子上高中，易发生意外伤害，应投保学平险（即中小学生意外伤害险），保障意外门急诊和意外伤

21、害。寿险需求方面，建议投保两全保险，既保障人身安全，又提供生存保障。健康险需求方面，夫妻双方都有社保， 但对于大病的保障却没有，刘先生家庭正处 于高速成长期，金融资产虽达38万元，但也无法承受重大疾病给家庭财务造成的冲击。 随着工作压力的加大，精神的高度紧以及年龄的增长，罹患疾病的风险较高，需要一定 额度的重大疾病保障。建议投保大病保险及定期的门急诊险，住院补偿险和住院补贴等 险种。家庭财产险方面，目前没有任何保险， 建议您根据房屋、家具和家电的实际价值确 定保额，定期购买普通家庭财产保险；同时对汽车也定期购买车辆险。责任险方面，刘先生的妻子作为注册会计师，并从事会计工作，应投保注册会计师责任

22、保险。表5.3 (1)遗嘱成员需求表(单位：元人民币)具体方案:遗属成员年龄需求年限每年金额通货膨胀率现值木太太4035445503%511947.22刘浩洋18003%0合计511947.22表5.3 (2)教育费用表(单位：元人民币)教育层次离现在年限当前所需费用届时费用现值留学0535541535541.00535541.00合计535541.00通货膨胀率为3%工资增长率为3%教育费用增长率为5%贴现率为4%个人寿险分析假设宋太太的预期寿命为75岁，每年按总支出的30%+算太太的生活需求148,500*30%=44550元，那么宋太太余生的生活总需求为：第t年的生活需求：44550X(

23、 1 + 3% )七-1第 t 年生活需求的现值：44550X( 1 +3 % )七-1 -(1 + 4 % ) t- 1 (t=0 , 1 , 2，,35)生活总现值总计：511947.22元。当年年薪5000*12+20000+75000=155000元，预计未来工作期间年收入及消费支出按3%递增。按年贴现率4%+算。分析：宋太太预期还能工作20年，太太收入现值：第 t 年的收入：(5000X 12+20000+75000 X( 1 + 3% ) t - 1第 t 年收入的现值：(5000X 12+20000+75000 X (1 +3% )- (1 + 4% )(t=0，1，2，20)退

24、休前收入现值总计：1551355.23元。13表5.3 （ 3）刘先生寿险需求分析表（单位：兀人民币）家庭保障需求金额1.个人丧葬费用400002.遗属生活费用511947.223.子女教育金5355414.各类债务156,000家庭保障需求（1 +2 +3 +4 ）1243488.225.存款及其他可变现资产161,8006.保险给付07.其他收入来源1551355.23可确保财务来源总额（5+6+7）1713155.23寿险需求=家庭保障需求总额-可确保的财务来源总额-469667.01经过理财规划刘先生寿险需求-469667.01元，为负值残疾保险的需求分析刘先生如果因为意外导致残疾，假

25、设刘先生没有收入来源；刘先生的生活护理费导 致开支每月开支从7500元增加到17500元。如需求表所示：表5.3 （ 4）残疾保险的需求分析表（单位：元人民币）家庭保障需求金额1.残疾后豕庭生活费用2925166.4652.子女教育金535541.003.各类债务156,000家庭保障需求（1 +2 +3 ）3616707.4654.收入来源1551355.235.金融资产1,358,5006.保险给付0可确保财务来源总额（4+5+6）2909855.23寿险需求二家庭保障需求总额-可确保的财务来源总额706852.235115可见刘先生的残疾保险需求为 706852.2351元。刘先生保险需

26、求：1）投保泰康人寿的“爱家之约”保险，一保单保全家，一个人出险，另两保单全 免，包括意外伤害、寿险、健康险在内，对养老和医疗有一个全面的保障，刘先生残疾 保险需求800000元而宋小姐按照刘先生的分析方法同理得到残疾保险需求接近 800000元。保额320万元，年缴保费29450元。在合理范围内。年缴针对家庭：中高收入的三口之家，处于事业成熟期，经济条件较好，除基本需求 外，对家庭财富的保值和稳定增长较为关注。组合产品侧重 ：理财+身价+健康+豁免，设 计理念：以家庭财富的保值增值为主要目的， 兼顾了意外、身价、豁免功能，保障全面。2）投保人保财险的“家泰财险”，每份保额142,000元，年

27、缴费220元，根据刘先 生家庭的固定资产情况，建议投保三份，保额 426,000元，年缴费660元。投保人保财 险的“交强险”（国家强制执行），年缴保费1,050元；同时投保车辆商业保险，年缴费大约 4,600元。3）刘先生家庭应投保家庭财产财产保险，我们为刘先生家庭投保了一份较为全面的太平洋保险公司的福满堂家庭财险保险，保险利益包括：房屋及室内财产保障，盗抢损失，便携式用品保障，管道破裂及水渍险，家用电器用电安全保障，家居玻璃意外破 碎保障，租赁费用保障，第三者经济赔偿。其中房屋及室内财产保障保额为500, 000元，其余各项保额为50,000元4） 刘先生的妻子应投保平安保险的会计师责任险

28、，约需保费2,700元；另外刘先生的妻子已经步入中年，处于女性疾病高发期，因此在健康保险方面 为刘先生的妻子另外投保一份泰康女性疾病保险，该保险针对乳腺癌，妇科癌症及因意外伤害或者袭击导致面部毁损，须接受意外面部整体手术治疗等女性特有的医疗费用需 求提供保障。其中乳腺癌给付保额比率为100%其余各项的给付保额比率均在 50鸠上。 约需保费300元综上刘先生家每年保费支出约为 3,000+5,000+1,050+29,450=38,500 元可从每年 节余中支付。表5.3 （ 5）保险计划表保险名称交费方式投保金额（元）年交保费（兀）人寿保险爱家之约年缴3,200,00029450家庭财产保险家

29、泰财险年缴426,000660会计师责任险平安会计师责任险年缴3000交强险年缴1050车辆商业保险年缴5000合计38500表5.3 (6) 爱家之约保障项目保险金额(元)保障范围意外身故/残疾投保人及其配偶5-30 万被保险人因遭受意外事故，并自事故 发生之日起180日内因该事故身故、 残疾的，本公司按其意外伤害保险金 额给付意外身故/残疾保险金。投保人的子女5万或10万意外住院投保人及其配偶5万被保险人每次因遭受意外事故并在 医院进行住院治疗的，本公司就其该 次意外事故发生之日起180日内发 生的、符合当地社会基本医疗保险规 定的合理医疗费用，扣除人民币10C 元免赔额后，按80%匕例给

30、付意外医 疗保险金。投保人的子女5万意外门诊投保人及其配偶1万被保险人每次因遭受意外事故并在 医院进行门诊治疗的，本公司就其该 次意外事故发生之日起180日内发 生的、符合当地社会基本医疗保险规 定的合理医疗费用，扣除人民币10C 元免赔额后，按80%匕例给付意外医 疗保险金。投保人的子女1万意外住院津贴投保人及其配偶10-100元/天被保险人因遭受意外事故并进行住 院治疗的，并自事故发生之日起180 日内因该事故经医院确诊必须住院治疗的，本公司按照保险单载明的意 外住院津贴日额给付，每次事故给付 天数以10天为限。意外住院津贴的累 计给付日数最多为180日，累计给付 日数达到180日时，对该

31、被保险人的 保险责任终止。燃气意外身故可选5万被保险人因遭受民用燃气意外事故， 并自事故发生之日起180日内因该 事故身故的，本公司按其意外伤害保 险金额给付意外身故保险金，对被保 险人保险责任终止，本次投保的家庭 成员因燃气意外导致的身故责任赔 付限额以投保的该项责任保额为限。燃气意外身故可与主险意外身故累计赔付。表5.3（ 7）平安车险项目金额三者险781.9 元车损险2160.2 元司乘险89.25 元盗抢险654.5 元玻璃险200元划痕险238元自燃险291 元00无不计免赔585.6 元总计5000元5.4 教育规划教育层次离现在年限当前所需费用届时费用现值留学0535541535

32、541.00535541.00合计535541.00表5.4 教育费用表(单位：元人民币)孩子刘浩洋目前18岁，现读高三，毕业后想去英国留学，由于所需费用较高，每 年大概需要15-20万元的费用，从刘先生家目前的经济状况分析，暂时无法承担，为了不耽误孩子学业，我们建议刘浩洋选择国内外联合办学的学校，可在国内读三年，国外读两年。这样头三年按每年50,000元计算，现值：50,000 + 50,000 X( 1 + 5% )-( 1 + 6 % ) + 50,000 X( 1 + 5% )2 -(1+ 6 % ) 2 = 148,589 (元)共计148,589元，可用到期的定期存款100,000

33、万元及企业债券50,000元支付。 国外两年所需200,000 X( 1 + 5% ) 3-( 1 + 6 % ) 3 + 200,000 X( 1 + 5% ) 4-( 1 + 6 % ) 4 = 386,952 (元)386,952元可用现有资金投资组合，三年后支付，这样刘先生还剩175,590元，可继续投资用于增加收益，改善生活。教育费用总计535,541元。5.5 投资规划刘先生目前只有股票市值10万元的投资，收益较低，目前股市重新复苏，可继续持 有或转化成购买成长型股票基金。孩子出国留学需535541元，按刘先生目前的资金状况， 无法立即支付，为了不耽误孩子学业，建议刘浩洋选择国内外

34、联合办学的学校，可以在国内读三年，再去国外读两年。这样，前三年按每年50,000元计算，共计148,589元,可用到期的银行存款100,000万元及债券50,000元支付。将剩余的信托产品80,000元， 宋女士兼职增加的收入40,000元，孩子上大学后省下的教育费45,000元，以及每年膳食 和旅游省下的25,000元：25000+45000+80000+40000=190,000（元）共计190000元，减去每年38,500元的保费和13,000元的养老基金:190000-38500-13000=138500 （元）还剩138,500元的资金进行重新组合，可以买入成长型股票基金成长100,

35、000万元：138500-100000=38500 （元）中期债券38,500元，加上先期100,000万元的股票投资，根据目前股票上涨的行情， 预期年收益率15%债券型基金的长期投资收益率5%贴现率4%38,500*5%=1,925 （元）100000*17.28%=17,280 （元）100000*15%=15,000 （元）按折现率为4%+算终值总为362,800元。362,800-100000-100000-38500=124,300 （元）这样三年后可得收益124,300元。资金总计达362,800元。另外，两年后150,000元 的国债到期，按3%的利率计算可得利息：150000*

36、 （1+3%*3 =13,500 （元）可将一半13500/2=6750元投资于偏股型平衡基金，一半投资于短期债券，预期年收 益率10%三年后孩子出国时，资金总额可达 526,300元。400,000元用于孩子出国，其 余126,300元，继续投资用于增加收益，改善生活。2、退休后可投资于收入型基金、长期债券，和部分国债，收益较稳定，预期年收 益率可达6%2013年开放式主动偏股型基金平均收益率为15.82%,其中，主动股票型基金收益率 均值为17.28%、混合型基金收益率均值为13.22%。2013年是近四年来开放式主动偏股型 基金业绩表现最好的一年。此外，与其他类型基金相比， 2013年主

37、动偏股型基金的平均 收益率水平最高。表5.5投资类型类型投资金额推荐平均收益率混合型基金6750元华宝兴业宝康消费品混合（240001）累计净值：1.8投资领域：混合型投资金额：500元起13.22%主动股票型基金100000元长盛电子信息产业（080012）基金 类型：股票型基金规模：2.4亿份基金净值2014-05-091.2240 累 计净值：1.6490近半年增长率17.54%17.28%主动偏股型基金6750元长盛同庆800A基金代码：150098投资领域：股票型15.82%中期证券38500元嘉实中证中期企业债指数（LOF）C累计净值:1.0177赎回状态：可赎回风险等级：低风险最

38、新规模:0.5亿元6%短期债券6750元长信纯债一年定开债券C单位净值:1.0340风险等级：低风险最新规模:1.01亿元赎回状态：不可赎回5%5.6 退休规划第一步，预测资金需求：预计刘先生夫妇20年后退休,退休后生存20年.则需准备20年的退休金; 要保持刘先生夫妇的现有生活水平，退休后每年需要 100,000元的生活费 刘先生折算到60岁初的时候，退休资金共需：20年X 10万=200万元第二步，预测退休收入：假设刘先生以5000元/月的缴费基数来缴纳养老保险，退休时上年度城镇职工月平 均工资为5000元，养老金缴纳年限为20年，规定计发月数=20X12= 360月月领养老金=个人账户+

39、 社会统筹账户=每月缴纳工资基数X 8%x 12X缴费年数/计发月数+上一年度月平均工资和本人指数化月平均缴费工资的平均值X(缴纳养老金年数)=5000X 8%X 12X 30/240+( 5000+ 5000)/2X 30%=2100 元假设宋太太以4000/月的缴费基数来缴纳养老保险，退休时上年度城镇职工月平均工资为5000元，养老金缴纳年限为20年，规定计发月数=20X12= 360月 月领养老金=个人账户+ 社会统筹账户=每月缴纳工资基数X 8%x 12X缴费年数/计发月数+上一年度月平均工资和本人指数化月平均缴费工资的平均值X(缴纳养老金年数)=4000X 8%X 12X 30/240+( 5000+ 4000 )/2X 30%=