小额贷款公司的发展现状和对策研究——以安吉博裕小额贷款公司为例

1、摘 要随着社会主义新农村建设进程的推进，薄弱的农村金融，严重制约着我国农村地区经济的蓬勃发展。小额贷款公司作为主要面向农村、改善农村金融服务的新型经济组织，具有经营机制灵活、贷款手续简便、审批省时快捷等特点，对激活民间资本市场、缓解农村资金短缺和解决融资难问题、支持地方经济发展具有积极作用。2006年4月11日，我国第一家小额贷款机构是四川广元的中区全力小额贷款公司，包括山西平遥的日升隆等七家中西部地区小额贷款公司，成为国家首批试点公司，这也意味着民间资本在新中国成立后，首次进入了金融业。目前，我国的小额贷款公司尚处于成长初期，其自身经营和外部监管方面还存在诸多需要改进和完善的地方。本文以安吉

2、博裕小额贷款公司为例，分析了我国小额贷款公司的发展现状及存在的一些问题，并针对问题提出了解决的建议。关键词：小额贷款；农村经济；安吉博裕；目 录一、小额贷款公司的基本概念及相关理论1二、安吉博裕小额贷款公司发展现状1（一）基本情况2（二）运营情况2（三）贷款种类31、 农户联保贷款32、 房地产抵押贷款33、 企业保证贷款34、 存货质押贷款4三、小额贷款公司的发展现状分析4（一）小额贷款公司对当地经济的影响41、地方经济发展是决定小额贷款公司制度的内生因素42、小额贷款公司促进地方经济发展4（二）小额贷款公司运作情况及存在问题分析51、融资比例低、融资渠道窄52、管理水平低，运作不规范63、

3、防风险能力差、防控措施待加强64、政策不完善，监管需加强75、其发展受外部环境的制约7四、相关对策与建议8（一）创新发展模式8（二）拓宽资金来源渠道和服务领域8（三）加强制度建设，提高防控风险能力9（四）政府要依法加强监管9五、总结10参考文献11致 谢12引言 目前，我国银行业在农村地区存在着金融机构网点覆盖率低、竞争不充分等问题，如此以来，农村金融服务无法满足其社会经济的发展。为了切实提高农村金融服务的充分性，中国银监会于2006年底制订发布了关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策的若干意见，开始鼓励农村发展小额信贷公司，通过多种形式多种渠道发展农村金融服务。2008年7月浙江省制定并

4、出台了浙江省小额贷款公司暂行管理办法，召开全省会议，进行试点工作部署。2009年2月8日，浙江市安吉县首家小额贷款公司安吉博裕小额贷款公司正式成立。经过两年多的发展，安吉博裕对当地社会经济发展做出了重要贡献，但由于其成立时间短，并且整个行业发展也不够成熟，因此，安吉博裕在经营管理过程中面临着很多问题和挑战。本文以安吉博裕小额贷款公司为例，分析我国小额贷款公司的发展现状及存在的一些问题，并针对问题提出了解决的建议。一、小额贷款公司的基本概念及相关理论 小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。 小额贷款公司是企业法人，有

5、独立的法人财产，享有法人财产权，以全部财产对其债务承担民事责任。小额贷款公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，以其认缴的出资额或认购的股份为限对公司承担责任。 小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。在法律、法规规定的范围内，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。融入资金的利率、期限由小额贷款公司与相应银行业金融机构自主协商确定。 小额贷款公司在坚持为农民、农业和农村经济发展服务的原则下自主选择贷款对象。小额贷款公司发放贷款，应坚持“小额、分散”的原则，鼓励小额贷款公司面向农户和

6、微型企业提供信贷服务，着力扩大客户数量和服务覆盖面。同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%。在此标准内，可以参考小额贷款公司所在地经济状况和人均GDP水平，制定最高贷款额度限制。二、安吉博裕小额贷款公司发展现状（一）基本情况 安吉县博裕小额贷款有限责任公司是一家经浙江省金融办批准、工商部门核准成立的新型农村金融组织。公司成立于2009年2月8日，位于安吉县递铺镇人民路388号，注册资金9000万元人民币。公司由浙江永裕竹业开发有限公司为主要发起人，拥有六名企业法人股东和九名自然人股东，是安吉县首家成立的小额贷款公司。公司聘请了熟悉金融业务的职业经理人李成负责公司经营业务，公司主

7、要以安吉县当地的种植业、养殖业、畜牧业、茶业等“三农”和中小企业为服务对象。安吉博裕小额贷款公司经营范围为：在安吉县范围内办理各项小额贷款，办理小企业发展、管理、财务咨询等业务。内设总经理室、业务部、风险合规部、综合财务部等。公司以服务当地的“三农”和小企业为经营宗旨；以“客户至上、服务高效、共创财富”为经营特点，为安吉的社会主义新农村建设添砖加瓦。（二）运营情况 2009年以来，安吉县众多企业、种植业(养殖业)农户、各类加工业农户、城乡个体工商户受全球金融“海啸”影响，生产经营陷入困境，“融资难”问题日益凸显。“小额贷款公司虽然不能解决大部分企业的融资难问题，但对一些缺乏抵押、又急需资金的三

8、农和小企业来说，无疑是一场及时雨。”博裕公司总经理李成说。 博裕公司的目标客户以安吉县当地的种植业、养殖业、畜牧业、茶业等“三农”和中小企业为主。同时，作为安吉县的首家小额贷款公司，公司还进一步规划了发展蓝图。除发放中小企业贷款之外，还将大力扶持“三农”发展。像安吉县的白茶产业，茶农可由两人以及村委会共同担保，即可借贷用以购买农需品或收购茶叶，门槛要比银行低得多。而在建设“中国美丽乡村”中，博裕公司也正在积极研究如何参与，为美丽乡村建设提供资金帮助。相比银行贷款，小额贷款公司最大的优势是放贷程序简单、审批快。对于前来申请小额贷款或申请创业项目者，一般只要考察家庭经济能力、是否勤劳、经营头脑、是

9、否有不良习惯或记录等，即可履行放贷程序。“小额贷款公司基本上会在3个工作日给予答复”，县金融办相关负责人介绍，博裕公司开业以来，已经为四十多家企业和100多户农户提供了小额贷款服务，贷款金额达到了1亿多元人民币。从前期运行的总体情况来看，安吉博裕小额贷款公司以其贷款门槛低、程序简便等特点受到了众多中小企业、农村企业、农户的青睐，所有贷款业务均按制定的业务流程规范运作，公司的运行有序而且规范，没有发生不良贷款现象，没有向股东借款和发放任何贷款，也没有吸收社会公众的一分存款，更没有放高利贷，公司已进入了良性发展的轨道。（三）贷款种类 安吉博裕小额贷款公司根据湖州企业的特点，开发了农户联保贷款、房地

10、产抵押贷款、企业保证贷款、存货质押贷款等五大类贷款品种，使大部分客户都能得到融资服务。1、 农户联保贷款由本县农户自愿组成联保小组，小组成员相互承担连带责任保证，这种贷款的推出，有效降低了农户申请贷款的担保门槛，解决了农户担保难的问题。2、 房地产抵押贷款除办理国有出让房地产抵押贷款外，由于政府的重视和支持，通过沟通，取得了市国土、房管等部门的支持，将银行不接受抵押的城区国有划拔房地产列入抵押范围。在安吉县前几年不断进行的旧城拆迁改造过程中，形成了大量土地性质为部分划拔、部分国有出让性质的房地产及在城区划拔土地（政府征地返还）上的房产，长期以来由于银行金融机构一直不接受这些房地产抵押，对这些客

11、户的资金需要无法达到满足。安吉博裕小额贷款公司通过开办此项业务，为这些客户拓宽融资的渠道。3、 企业保证贷款安吉位居全国“十大竹乡”之首，种植面积有100多万亩，用竹子做原材料加工的竹产业的产值占了全国的1/5。现在全县大大小小2360多家竹子生产企业，年产值达到130多亿。这些竹子生产企业与大企业的货款结算周期长，需垫付的资金量大，而由大企业提供担保，公司向这些大企业的外协户提供贷款支持，这样既稳定了大企业与外协户的合作关系，又有效解决了外协户的资金压力。厂家支付货款时，优先归还外协户的小额贷款，也保障了贷款公司的资金安全，实现了一举多赢。4、 存货质押贷款针对我县竹产业发展的特点，与仓储公

12、司合作开办了动产仓单质押业务，将企业的原材料、存货列入质押范围。该业务推出后，企业在生产过程中遇到资金困难时，随时可将原材料质押给安吉博裕小额贷款取得融资支持。公司推出该业务后，为客户解决了燃眉之急。三、小额贷款公司的发展现状分析（一）小额贷款公司对当地经济的影响1、地方经济发展是决定小额贷款公司制度的内生因素 安吉县竹产业发达，但大部分都是以粗加工为主，大部分企业长期处在产业链的低端，产品附加值低，抗风险的能力差。2008年下半年以来，在国际金融危机的冲击下，竹制品出口受到影响，安吉县一些企业生产经营也陷入了困境，有的甚至出现了资金链断裂引发了企业的财务危机，尽管中央银行有针对性地逐步放松了

13、银根，但因企业贷款风险增大银行等金融机构仍紧缩信贷，一度出现了宽货币紧信贷的新现象。与此同时，民间借贷利率水平也在普遍上升，企业要摆脱困境迫切需要开辟其他的融资渠道。2008年，浙江规模以上工业企业运行效益下滑，部分企业经营困难，全年利润总额同比下降11.7%，比上年回落41.5%，其中专用设备纺织交通运输设备电力生产供应皮革工艺品造纸和化纤等19个行业利润总额出现负增长。因此，产业资本希望通过降低固定资产（尤其是工业性投资）的份额，并转向其他垄断性行业获取更高利润，而金融业特别是银行是一个通过吸收社会公众存款来追逐高杠杆利润的行业，拥有很高的特许经营权价值。在传统制造业利润日趋微薄的时候，小

14、额贷款公司的资质刚好成为地方大型民企进军金融行业的敲门砖，以便将来过渡到存贷兼备的村镇银行，实现产业资本到金融资本的渗透。2、小额贷款公司促进地方经济发展 小额贷款公司在促进地方经济发展方面主要表现为整合民间资本，2008年中国人民银行和银监会出台了小额贷款公司试点的指导意见，规定小额贷款公司的注册资本由出资人或发起人一次足额缴纳，其中有限责任公司的注册资本不得低于500万元，股份有限公司的注册资本不得低于1000万元。截至2011年4月，浙江已批准设立小额贷款公司87家，注册资本金共计125亿元，每家注册资本金额为1亿至2亿元。据统计，全省小额贷款公司资金总额约100亿元，虽然仅占民间资本总

15、额的1%-2%，但按照平均每笔贷款10万-20万元算，已经可以帮助5万-10万家小企业渡过融资难关。所以，小额贷款公司作为民间资本来入金融服务领域，对于整合民间资本有效缓解货币体系外循环的不利局面、降低地方经济金融风险以及加强对中小企业的资金支持能够发挥较为积极的作用。同时，由于商业银行在农村发展不充分，一方面商业银行地域布局不合理，在县及县以下行政单位呈收缩态势，农村地区不能就近便捷地得到金融服务，阻碍了当地经济发展。二是业务发展不均衡，商业银行贷款主要投向了实力强大的大企业大集团，中小企业农业经营户的贷款难问题比较突出。而小额贷款公司主要是面向三农开展业务，并承诺扶农扶小，所以在一定程度上

16、对银行机构的信贷缺口起到有效弥补的作用。另一方面，中小企业获取正规金融信贷资金的交易成本较高，这主要体现在两个方面：一是隐形费用，有些银行金融机构对中小企业贷款采取授信供给，具体做法是银行把企业贷款的一部分转为存款，还要求中小企业在贷款时交顾问费购买保险（银行与保险机构形成默契），由此提高了中小企业的实际贷款利率水平。与之相比，小额贷款公司的贷款利率相对稳定，贷款方式大都采用银行慎用的保证和质押等方式，这对缺乏抵押物的农户、个体户和小企业来说，更加简单方便。二是浮动利率，从2004年至2008年，由于信贷规模受限，为增加贷款收益和区分客户群，商业银行纷纷提高利率上浮幅度浙江的一年期抵押贷款利率

17、普遍上浮30%-40%，个别地区信用担保贷款利率最高上浮90%。（二）小额贷款公司运作情况及存在问题分析1、融资比例低、融资渠道窄 按照浙江省政府出台的政策，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%，这就使安吉博裕小额贷款公司资金规模受到了限制，制约了公司的发展。并从目前看，大多国有商业银行股份制改造上市后无资金拆借权，农村信用联社也不对外拆借，只有农业银行一家可以通过批发贷款的形式融资，但至今总行也尚未出台融资政策。安吉博裕公司在成立不到八个月，公司资金已全部投放，而客户需求仍较多。目前由于受政策限制已不能满足公司的经营需求。同时，安吉博裕融资渠道较窄，后续资

18、金来源不足。只贷不存是小额贷款公司恪守的底线，目前安吉博裕公司的资金来源有两个途径：资本金（即由六名企业法人股东和九名自然人股东所筹集的资金）和来自两家商业银行的融入资金。但无论哪一种途径，都面临着现实的筹资难题。一方面，股东的资金实力是有限的，很难满足贷款业务迅速扩张的需求；另一方面，小额贷款公司只能以普通企业的身份从二级金融市场融入资金，而委托资金的回报率要求较高，这就增加了其经营成本，从银行融入资金的余额，不得超过资本金的50%，融入资金太少，难以满足安吉博裕未来不断增加的需求。小额贷款公司向金融机构融资难度较大资金问题已经成为制约小额贷款公司发展中的瓶颈。2、管理水平低，运作不规范 一

19、是人员素质偏低，管理水平不高。安吉博裕小额贷款公司共有员工37人，其中硕士研究生1人，本科6人，专科11人，人员结构复杂，从业人员文化水平参差不齐，业务技能普遍较差。多数没有从事金融工作经历，且缺乏正规培训；聘请银行退休人员担任高管，也存在知识老化的问题，特别缺乏对经济形势发展变化、政策取向、产业前景敏感性和前瞻性的认知。公司负责人李成总经理虽然之前从事金融方面的管理，但对小额贷款公司的运作并没有太多的经验。二是制度不完善，运作不规范。安吉博裕小额贷款公司虽然是按国家规定设立的，公司内部也有制度，但不能严格执行，随意性比较大，违规操作时有发生。如不坚持“小额、分散”原则，超限额贷款给一些大企业

20、或地产商，违背了国家发展小额贷款公司的初衷。三是治理结构欠佳，有效制衡缺位。多安吉博裕小额贷款公司的法人治理结构不完善，不能严格按照公司制或股份制原则运作。一些主投资人往往通过近亲属变相入股等方式，形成主投资人绝对控股的“一长独大”现象，放贷决策个人专断，在公司内部形不成有效制衡机制，其他股东作用难以发挥，利益难以保证。3、防风险能力差、防控措施待加强 小额贷款公司是金融机构的衍生品，经营的业务品种本身就具有高风险，而农村市场贷款经营成本和管理难度大的现状很难形成自身积累，一切风险均靠公司自我消化，价格覆盖风险成本的概率较低。由于防风险经验缺乏，配套措施不完善，致使贷款被骗或形成呆账的现象时有

21、发生。如2008年唐山市某小额贷款公司未按照单笔贷款不得超过资本金5%的原则，对某企业贷款1000万元，用于偿还到期银行贷款。由于银行未对企业续放贷款，小额贷款公司强力清收400万元后有600万元形成风险。虽然安吉博裕小额贷款公司目前并没有出现这种情况，但潜在风险必须引起重视。同时，安吉博裕小额贷款公司面对的客户分散于众多行业、行业差异较大；客户规模普遍偏小，缺少传统意义上的抵押物，以微小企业或个体工商户为主，企业信息缺乏，客户经济信息资料不全，提供的财务报表可信度和参考价值不高，同时其无法获得央行征信数据库的支持加重小额贷款公司的信息不对称，最终导致其外部风险控制手段有限。目前的安吉博裕贷款

22、仍以个人担保贷款为主，占贷款余额的58.35%，贷款经营风险较大。由于贷款小额、分散的特征，带来了企业运行的高交易成本。小额贷款公司的信贷人员都是原商业银行的工作人员，由于长期从事商业银行信贷工作，习惯于银行体系的贷款发放模式，小额贷款公司的放贷和银行机构的放贷在额度、期限、利率水平、用途等方面均有较大的区别，因此，信贷人员通常并不十分擅长于小额、短期贷款的风险控制，因此贷款时相对较为保守，“惜贷”。小额贷款面临着可控制的风险与实际面对的风险不匹配的矛盾和困境。4、政策不完善，监管需加强 尽管浙江省已出台了多项针对小额贷款公司的政策，但总体上来说对小额贷款公司限制和监管政策多，鼓励和扶持政策少

23、，在股东数量、持股比例、注册资本、经营范围等方面设限过多，使许多有能力并期望进入该领域的组织或个人望而却步。同时，还存在着多头领导和监管，议事拖拉、行文费时、办事效率低等现象。从安吉县当地的情况看，对小额贷款公司的监管还是由多个部门组成的领导小组负责领导，日常监管往往责成某一部门兼管，监管主体不明确、不确定、不固定，有效约束不足，极易出现漏洞，引发潜在风险和增加不稳定因素。如有的受利益驱动，违规集资融资，盲目扩大资本金规模，超规定放贷；有的由于管理经验不足和防控能力较差，一旦出现风险，往往采取非法手段，甚至使用暴力手段去收贷，给社会稳定埋下隐患；有时由于监管力量不够和经验不足，特别是对小额贷款

24、公司贷款损失拨备、贷款集中度风险、关联交易风险、资产流动性等专业和审慎监管不能有效进行，更无法开展行之有效的现场检查和非现场监管。5、其发展受外部环境的制约 由于受传统计划经济的影响，安吉县普遍存在着对发展小额贷款公司认识不到位的问题，总认为发展经济有众多正规金融机构就够了，对搞活民间资本市场讳莫如深或不屑一顾；对于解决广大农户、个体工商户和中小企业的“融资难”、“贷款难”问题，没有紧迫感，缺乏责任感，更谈不上千方百计去探索和开拓新的融资渠道。认识上的误区严重制约了安吉博裕小额贷款公司的发展。同时，本地农户、个体工商户和小企业主对小额贷款认识不足，往往会和高利贷联系起来，导致对从小额贷款公司获

25、取资金比较谨慎。另外，也有少数人鉴于历史上曾有过令人惊恐的金融风险案例，对发展小额贷款公司心存疑虑，存在着求稳怕乱的思想，总认为多一事不如少一事，既然尚属试点，上级没有硬性指标，何必自讨苦吃。这些思想无形中给发展小额贷款公司又增设了一道思想障碍。四、相关对策与建议（一）创新发展模式 安吉博裕小额贷款公司的发展，应当在考虑安吉县实际情况的基础上，借鉴其他地区先进的经营管理经验，构建小额信贷企业具有特色的发展路径。安吉博裕小额贷款公司的创新应该是系统的，从观念意识到具体实施都要革新。首先要改变传统思维，将小额贷款对象扩展至全县有上进心、想干一番事业的人，而不仅是农民、个体工商户和中小企业主。城乡低

26、收入者缺乏农业收入保障，对于一些有抱负的人来讲，又有着较多的机遇，如果给予他们适当的财务支持，可以更为迅速的致富。第二，通过与银行开展合作，联合开拓基层市场。银行在资金运作方面有着先天优势，而作为安吉博裕来讲在业务拓展上也有优势，因此，在保障各自正常发展的基础上推动穷人致富。第三，政府引导为辅，市场运作为主，确保小额贷款公司的持久发展。在政府的有保障的支持下，依照市场供求状况和风险水平，科学的设定利率，在规定利息范围内，设定适当的利息水平，促进双赢，维护小额贷款公司的持久发展。（二）拓宽资金来源渠道和服务领域 在小额贷款公司的融资比例方面，我们的规定是不能超过资本金的50%，而国外对小额贷款公

27、司的融资比例最高可达到资本金的8倍，如此算来，我们仅仅为国外的0.5倍。因此，未来在政策选择可以进一步放宽监管权力，采取灵活政策，对经营良好的小额贷款公司逐步增加外部融资比例，适当将该比例放宽至100%、200%，并且外部融资的对象可以由商业银行逐步转变为一些大型的企业，如果经营良好，最终可以转变为村镇银行，向公众和个人融资。同时在融资上，各级政府要和相关金融机构接洽协商，为小额贷款公司搭建平台，以解决目前小额贷款公司融资难的问题。在融资比例上可提高到75%以上，增加农村贷款的资金支持，以发挥资金的规模效应。此外，应赋予小额贷款公司向人民银行申请支农再贷款资格，享受与农村金融机构同等待遇。在服

28、务领域上，小额贷款公司应积极拓展金融服务领域，提升全面服务企业的能力，创造新的营利点。树立“以客户为中心”的经营意识，实行与客户共成长的精细化、专业化、个性化管理，置身于客户之中。针对客户需要适当提供技术培训、信息咨询，收集市场行情等配套服务，提供技术与市场等信息服务，从培育客户的成长中赢得自己的生存与发展空间，从而减少小额贷款项目的风险，提高贷款人的还款能力和理财能力，降低贷款风险。（三）加强制度建设，提高防控风险能力 安吉博裕要切实加强公司的基本制度建设，参照银行类金融机构的财务管理、贷款管理、岗位责任、风险防控等制度，建立一套行之有效的、符合公司实际的内部管理制度，强化激励约束机制，坚决

29、克服不按制度办事或有制度不执行的不良倾向；要建立精干高效的法人治理结构，充分发挥股东大会、董事会、监事会的职能作用和相互制衡的决策机制，不断提高公司决策水平和防控风险的能力；要联合人民银行、银监局及有条件的高等院校为小额贷款公司开展专业培训，尽快提高从业人员的素质，改变目前的粗放经营状况。（四）政府要依法加强监管 我国小额贷款公司的发展很大程度上受政府政策的影响，鉴于当前发展小额贷款公司的法律法规缺位，应尽快制定浙江省小额贷款公司监督管理条例，明确小额贷款公司法律地位、法人条件、经营范围、业务规范、行为准则、处罚规定和执法主体，为保护小额贷款公司的合法权益和进行有效监管提供法律依据。同时，考虑

30、到小额贷款公司有利于激活民间资本，对拓宽中小企业融资渠道、增加社会资金供给、优化资本配置、促进良性竞争具有积极作用，要按照小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定中由一家银行业金融机构作为主发起人的规定，在法人治理、风险控制、经营管理及支农服务等方面达到标准和条件成熟时，允许小额贷款公司向村镇银行转制，列入银行业金融机构管理序列。同时，由于小额贷款公司是正处于成长初期的新生事物，政府应切实加强相关的理论政策研究，并在发展环境、信息服务、人才引进、经验交流等方面给以适当的帮助，进行有效地业务指导，促进其健康发展。浙江省小额贷款公司协会正在酝酿成立，政府应给以支持，鼓励其在小额贷款公司发展方面协助有关

31、部门加强行业自律，促进行业发展，使之在为“三农”和中小企业的融资服务中发挥更大作用。另外，为了确保农村贷款业务的合理收益，针对新型农村机构盈利周期长、抗风险能力弱、成本负担重的现状，建议政府有关部门在新型农村金融机构建立之后的三年内，给予一定的利息补贴扶持，使之尽快得到发展。同时在税率及税收减免等政策上，比照农村信用社、村镇银行等“农”字号金融机构，给予同等对待，维护新型农村金融机构的可持续发展。五、总结 小额贷款公司是在我国特定的农村经济环境下产生的，在过去几年来的试运营中对农村地区社会经济的发展发挥了很多积极的作用，同时也给我国农村金融市场带来了新的发展机遇，但由于其在我国发展的时间有限，在试行过程中也暴露呈现了其不利的一面，若要真正发挥更大的作用，以此带动农村经济的发展，还要在很多方面做出努力。安吉博裕作为浙江省湖州市安吉县的首家小额贷