银行资金业务基础资料

1、基本概念 1 、本金 本金是借款、贷款、存款或投资在计算利息之前的原始金额。如个人在银行存3个月的定期存款， 存款金额为30000元，其中30000元就本金。 2、利率 利率是借款人需向其所借金钱所支付的代价，亦是放款人延迟其消费，借给借款人所获得的 回报。利率通常以一年期利息与本金的百分比计算。表示一定时期内利息量与本金的比率，通常 用百分比表示，按年计算则称为年利率。其计算公式是：利息率= 利息量/ （本金x时间）100%。 3、期限 期限是本金实际实际被占用的时间周期，可能以天、月、年来作单位。如人民币定期存款的 存款期限包括三个月、六个月、一年、二年、三年、五年。 4、利息 利息是资金

2、所有者由于借出资金而取得的报酬，利息的计算公式为：利息=本金利率借 款天数（将期限转换为天数）。 2 同业业务 存放同业：存放同业： 存放同业业务是指省联社及辖内农村商业银行资金富余时，在符合相关规定和 确保资金安全的前提下，根据资产配置的需要，将闲置资金或因办理支付结算等业 务之需要，而在其他金融机构开立账户，协议存入相应款项的业务。 此处的“其他金融机构”除了包括外部金融机构，还包括辖内农村商业银行。 但省联社不能通过本业务将资金存入辖内农村商业银行（系统内调剂交易），辖内 农村商业银行也不能通过本业务将资金存入省联社（上存约期交易）。 同业拆借：同业拆借： 同业拆借是指金融机构（主要是商

3、业银行）之间为了调剂资金余缺，利用资金 融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。金融机构用于 拆出的资金只限于交足准备金、留足5%备付金、归还人民银行到期贷款之后的闲置 资金，拆入的资金只能用于弥补票据清算、先支后收等临时性资金周转的需要。 省联社不能进行同业拆借业务，辖内农村商业银行进行同业拆借业务的交易对 手可以是外部金融机构，也可以是其他辖内农村商业银行。 同业拆借交易分为网上交易、网下交易。网上交易是指通过全国银行间同业拆 借中心的电子交易系统达成的交易；网下交易是指不通过全国银行间同业拆借中心 的电子交易系统，双方私下协商达成的交易，同时需在中国人民银行分支机构的

4、拆 借备案系统中备案。 3 上存约期业务 辖内农村商业银行在资金富余或市场利率低于省联社报价利率时，可将资金上 存至省联社，上存利率价格由省联社发布。目前报价期限包括：7天、14天、1个月、 2个月。 为吸引辖内农村商业银行进行约期存款，在交易期间，若同期限报价调高，则 以新报价分段计算利息，若同期限报价调低，则调低报价不参与分段计息，仍以之 前较高报价计算利息。比如存放时利率为3%，后经两次利率调整，分别为4%、 3.5%、3.6%，则在计息时，以3%、4%分段计算。 4 系统内调剂业务 系统内调剂用于辖内农村商业银行在资金紧缺的情况下，向省联社请求资金救 助或资金融通时使用，由辖内农村商业

5、银行提出申请，省联社受理，并在对方机构 开设存款账户，进行资金存放的业务。 系统内调剂不采用报价模式，辖内农村商业银行提出申请后，省联社根据调剂 类型（资金融通、资金救助）确定调剂利率。资金救助的利率要高于资金融通的利 率。 5 债券投资业务 债券的概念：债券的概念： 债券是债的法律凭证。是发行人依法直接筹措资金而向投资者出具的并承诺按约定的期限 等条件还本付息的借据（信用票据），是规定债务人和债权人之间的特定权利义务关系的标 准化契约，是债权债务关系发生、变更及终止的法定依据。 债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投 资者发行，同时承诺按一定利率支付利

6、息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本 质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系， 债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。 债券投资交易类型：债券投资交易类型： 现券分销现券分销：是指通过银行间市场债券承销团成员在银行间债券市场一级市场将其所承销的债 券进行转让的业务，分销业务需与承销团成员签订分销协议 现券买卖业务现券买卖业务：指交易双方以约定的品种、数量和价格转让债券所有权的交易行为。通过现 券买卖，投资者可以捕捉短线套利机会，增加收益。 6 债券回购业务 一般是指债券交易的双方在进行债券交易的同时，以契约方式约定在将来某一日期以约

7、定 的价格（本金和按约定回购利率计算的利息），由“卖方”（正回购方，以券融资）向“买方” （逆回购方，以资融券）买回该笔债券的交易行为。从交易发起人的角度除非，凡是抵押出 债券，借入资金的交易就称为进行债券正回购；凡是主动借出资金，获取债券质押的交易就 称为进行逆回购。 债券回购交易包括质押式正回购、质押式逆回购、买断式正回购、买断式逆回购。 质押式回购：质押式回购：是指交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。在质押式回购交 易中，资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时， 双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额，向逆回购方返还资金

8、， 逆回购方向正回购方返还原出质债券的融资行为。 买断式回购：买断式回购：是指债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交 易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交 易行为。 7 债券基本知识 债券分类 根据发行主体的不同，可分为国债、地方政府债、央行票据、政策性 银行债、商业银行债、其它金融债、企业债、其它债券、中期票据等 按付息方式，可分为固息债券、浮息债券、利随本清债券、零息债券 按偿还方式，可分为一次到期债券、分期到期债券 按是否含权，可分为含权债、普通债 8 债券与债券市场 债券的基本要素债券的基本要素 1、本金：债券的本金

9、也称债券的票面价值，是发行人在债券上明确注明，将于债券 到期日支付给投资者的金额。 2、期限：债券期限是发行人承诺履行债券义务的全部时间，即从债券起息日至债券 到期日之间的时间。债券期限明确了债券投资者预期收到债券利息的日期和到期 收回本金的年限，规定了债务合同的履行期限。 3、票面利率：票面利率是债券发行人承诺支付给投资者利息与债券本金的比例，一 般用年利率表示。在债券存续期内发行人根据本金和票面利率按规定时间和付息 频率向投资者支付利息。我们也可将其称为名义收益率。 4、债券的价格：债券的价格包括债券发行价格和交易价格。两者既受债券面值的影 响，也受市场供求关系的影响。 债券发行价格是债券

10、发行时确定的价格，不一定等于债券面值 （1）当债券发行价格低于债券面值时，称为折价发行 （2）当债券发行价格等于债券面值时，称为平价发行 （3）当债券发行价格高于债券面值时，称为溢价发行 债券交易价格是债券在流通市场进行交易时取得的价格，它随市场利率和供求关系等 因素的变化而波动。 按债券偿还期限划分 长期债券：指偿还期10年以上的债券 中期债券：指偿还期在1年以下，10年以下（含）的债券 短期债券：指偿还期在1年以下（含）的债券 债券种类（付息方式） 1.零息债券零息债券 零息债券，也叫贴现债券，是指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按规定的折 扣率，以低于债券面值的价格发行，

11、到期按面值支付本息的债券。从利息支付方式来看，贴现国债 以低于面额的价格发行，可以看作是利息预付，因而又可称为利息预付债券、贴水债券。是期限比 较短的折现债券。 2.定息债券定息债券 固定利率债券是将利率印在票面上并按期向债券持有人支付利息的债券。该利率不随市场利率的变 化而调整，因而固定利率债券可以较好地抵制通货紧缩风险。 债券 3.浮息债券浮息债券 浮动利率债券的息票率是随市场利率变动而调整的利率。因为浮动利率债券的利率同当前市场利率 挂钩，而当前市场利率又考虑到了通货膨胀率的影响，所以浮动利率债券可以较好地抵制通货膨胀 风险。其利率通常根据市场基准利率加上一定的利差来确定。浮动利率债券往

12、往是中长期债券。 4.利随本清利随本清 利随本清，是指在发行时明确债券的票面利率和期限等要素，到期时一次偿还全部本金和利息的债 券。它是一次性付息的一种形式。 10 债债券买卖主要交易要素含义券买卖主要交易要素含义 （1）净价：不含应计利息的债券价格，单位为元/百元面值。 （2）应计利息：上一付息日（或起息日）至结算日之间累计的按百元面值计算的债券 发行人应付给债券持有人的利息，单位为元/百元面值。单位应计利息=每百元面值*票 面利率*计息天数/付息期天数/年付息次数 （3）全价：全价=净价+应计利息，单位为元/百元面值。 （5）券面总额：交易债券的总面额，单位为万元。 （6）交易金额：交易金

13、额=净价/100券面总额10000，单位为元。 （7）应计利息总额：应计利息总额=单位应计利息/100券面总额10000。 （8）结算金额：结算金额=交易金额+应计利息总额，单位为元。 （9）清算速度：成交日（T）与结算日之间的工作日天数（N），有T+0和T+1两种。 （10）结算日：债券交割和资金支付的日期。结算日=成交日+清算速度。 （11）结算方式：包括券款兑付、见款付券和见券付款。 （12）交易类型：现券买卖、分销 （13）持有目的：交易性、可供出售、持有至到期 11 其他概念其他概念 摊余成本摊余成本是指金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果：（1）扣除已偿还的本金；（2）加上 或

14、减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额； （3）扣除已发生的减值损失。 票面利率票面利率是指债券发行者预计向投资者支付的利息占票面金额的比率。 实际利率实际利率是指金融资产在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产当 前账面价值所使用的利率。 实际利率法实际利率法是指按照金融资产的实际利率计算其摊余成本及各期利息调整摊销额。 债券债券面值面值，是指债券发行时所设定的票面金额，它代表着发行人借入并承诺于未来某一特定日期 （如债券到期日），偿付给债券持有人的金额。债券面值和投资者购买债券而借给债券发行人的总 金额是不同的。实际上，这是投资债券的本金而不是债券面值。 账面账面价值价值是指某科目（通常是资产