应收账款风险控制研究

1、应收账款风险控制研究摘要:在全球化的经济环境背景下，我国市场经济也随之蓬勃发展，这使得企业间的竞争越来越残酷。而在企业的经营管理过程中，许多企业为了增加销售收入和大力抢占市场份额，越来越多的采取赊销的方式来扩大销售量。但由于企业和市场的管理不够规范，从而导致应收账款出现死账、坏账的风险，严重影响了企业日常的资金运转和经营状况。本文在国内外相关理论的基础上结合X公司实际案例来对应收账款风险控制展开研究，指出了X公司应收账款风险控制中存在的问题。同时进一步针对案例公司实际状况提出了完善应收账款风险控制体系、健全客户信息管理体制、对现有风险采取多方式进行转移和分散的有效对策，为现代化企业应收账款风险

2、控制提供了一定的思路和参考意义。关键词：应收账款； 控制体系； 风险； 管理Study on accounts receivable risk controlAbstract：in the context of economic globalization, Chinas market economy is also booming, which makes the competition between enterprises more and more cruel. In the process of business management, many enterprises, in or

3、der to increase sales revenue and vigorously seize market share, more and more adopt the way of credit sales to expand sales. However, the management of enterprises and the market is not standardized enough, which leads to the risk of dead accounts and bad debts in receivables, and seriously affects

4、 the daily capital operation and operation of enterprises. Based on relevant theories at home and abroad and combined with the actual case of X company, this paper studies the risk control of accounts receivable and points out the existing problems in the risk control of accounts receivable of X com

5、pany. At the same time, according to the actual situation of the case company, it puts forward effective countermeasures to improve the risk control system of accounts receivable, improve the customer information management system, and adopt multiple ways to transfer and disperse the existing risks,

6、 which provides some ideas and reference significance for the modern enterprise accounts receivable risk control.Keywords： accounts receivable; Control system; Risk; management目 录一、绪论1（一）研究背景1（二）研究目的及意义2（三）国内外研究现状2（四）研究框架3二、相关理论基础4（一）应收账款概述4（二）应收账款风险概述5三、X公司应收账款风险控制现状分析及解决对策6（一）X公司实际应收账款表现分析6（二）X公司应

7、收账款风险控制现状与存在问题8（三）X公司应收账款风险控制改进措施10四、结论与建议12致谢14参考文献15应收账款风险控制研究一、绪论（一）研究背景随着现代化商业经济的繁荣发展，我国各个行业的市场都进入了蓬勃发展时期，并且在全球化的背景下，我国的市场经济环境与国际环境对接，这对我国企业的生命力是一个即大的挑战。然而，我国很多大型企业在增强自身竞争力的过程中，盲目地扩大生产规模，打破了市场经济的供需关系的平衡，导致市场供求关系发生由卖方市场转向买方市场的转变。面临这种市场困局，许多大型企业为了抢占市场份额，盲目地使用过多的赊销手段来扩大销售收入,从而使企业自身产生大量的应收账款导致出现资金问题

8、。同时，由于我国市场经济的信用体系建设不完全，企业间的信息沟通不及时以及管理过程中的不规范，所以存在严重的信用缺失现象，从而使得企业的应收账款无法及时催收，甚至导致企业的经营中出现坏账、死账现象。应收账款是企业的流动资产，如果企业的应收账款不能即时回笼，在企业的运营过程中往往会导致企业的资金流通不善。所以，怎样才能较好的控制应收账款在企业运营中给企业管理带来的风险已成为各行各业的当务之急了。本文中的案例分析对象X公司控股公司，曾经一度是我国家电行业中的大型企业，但由于对应收账款的控制不够重视，导致企业出现资金困局，使得公司近几年发展步调格外缓慢，逐渐被同行业其它企业反超,X公司近几年零售市场所

9、占份额变化趋势见下表。同时，根据X公司控股公司的年度报告显示，X公司不仅应收账款的数额在逐年增加，其流动资金的周转率于同行业比起来也处于较低水平。由此可分析得，X公司的应收账款存在较大的管控问题，如果不及时采取一定有效措施对应收账款的风险控制进行管控，甚至可能威胁到X公司的整体经营状况。表1-1 近几年X公司在家电行业整体线下零售渠道所占市场份额表X公司格力苏宁其他201137.4%28.5%19.6%14.5%201234.6%32.1%23.2%11.1%201329.5%35.8%26.4%8.3%201424.9%38.9%30.1%6.1%数据来源：全国家用电器工业信息中心（二）研究

10、目的及意义1.理论意义 从理论角度出发，我国目前不仅存在市场信用体系不健全的问题，同时在应收账款的风险控制方面缺乏能切实解决现实问题的研究理论。本文在前人对于应收账款风险控制的有关研究基础上，结合实际大型企业案例，可以帮助企业对于自身经营管理中可能存在的应收账款的管理问题做到及时发现、及时解决；可以帮助企业建立完善的应收账款风险控制体系；可以帮助企业找到更多有效的应收账款风险控制措施。这不仅是对应收账款相关理论的完善，而且有助于企业在现代化应收账款管理体系中找到自身的立命之本。 2.现实意义 从实践角度出发，通过结合X公司的实际案例，具体分析了X公司在应收账款的风险控制方面的管理现状以及存在的

11、问题，在此基础上提出了符合实际情况的关于应收账款风险控制的有效措施。这些措施包含：建立完善的应收账款风险控制体系、完善客户信息管理机制、扩大应收账款风险规避途径。这大大改善了X公司的流动资产不足的经营状况，使企业能持续且稳步向前地向前发展。同时，许多与X公司处于相同困境的大型企业也可以从中吸取经验，进一步借此改善企业自身的应收账款存在的管理问题。因此，应收账款的风险控制研究对于我国现代化市场经济来说具有重要意义。（三）国内外研究现状1.国外研究现状基于国外的市场经济环境，Brodersen（1977）认为现代化的企业管理中应对应收账款进行风险控制，保证企业自身的流动资金充足不会影响到企业长远的

12、发展。Grzegorz Michalski（2008）对应收账款的控制应结合具体行业来采取具体措施进行管控，同时该论文中提出了投资组合管理以及应收账款运营成本的有关概念，并给出了通过企业信用体系的完善来对企业应收账款风险进行有效地控制的具体方法。Tsehelnyk（2014）认为应收账款对企业的资金流动会产生较大的影响，应该综合企业自身运营状况及管理体系来找出有关应收账款控制风险的具体问题，才能为企业找到应对应收账款风险控制不善的实际有效措施。2.国内研究现状我国学者汤翠珍（2002）分析了过去的市场经济对于应收账款的控制方式的认知，认为面对现在的复杂的商业环境需要重新建立应收账款的有关研究理

13、论体系，避免理论过于脱离实际的问题。双小红（2011）提出了两种适应现代商业环境的应收账款控制的新形式，不仅构成了新的完整的一套有效控制体系，还结合成本管理及风险规避等相关理论，为企业在应收账款控制方面找到了新的应对思路，大大降低了企业死账、坏账现象的出现概率。徐晨（2017）阐述了企业在经营管理中，往往由于对应收账款的风险的轻视，而忽略了建立完整的风险控制流程的重要性。薛立杰（2018）认为在企业的应收账款控制过程中，应着重加强对于客户信息的管理，只有优质的赊销客户才能使应收账款资金及时回笼，避免出现坏账的情况。通过对以上国内外相关文献进行研究发现，应收账款风险在国内外企业经营管理过程中普遍

14、存在。同时，我们还可以发现对于企业应收账款风险控制应该主要从三个方面进行分析研究：风险控制体系、信用管理体系、风险转移规避方式。（四）研究框架本文第一章为绪论，在本章节中首先对本课题研究背景、研究目的及意义进行了详细阐述。进一步，对我国的研究现状及国外研究现状展开介绍，最后对本文在实际研究中的创新点进行了相关介绍。本文第二章为相关基础理论介绍，分别对应收账款以及应收账款风险相关的理论进行了相关阐述。在此基础上，具体介绍了应收账款的概念、应收账款的利弊、应收账款风险的涵义与成因。本文第三章主要结合X公司的实际案例来展开有关应收账款风险控制的研究。本章节首先对案例公司的实际营业状况以及财务数据进行

15、了相关分析；其次，阐述了案例公司的应收账款的控制现状；并分析了案例公司在应收账款风险控制方面存在的具体问题:应收账款控制体系不健全、客户信息管理机制不完善、风险分散、规避方式不完善。最后，结合X公司现有应收账款风险控制存在的相关问题从而进一步提出相关解决措施。针对现存问题从健全应收账款风险控制柜体系、完善客户信息管理机制、扩大风险规避、分散途径等多方面提出了应收账款风险控制的改进建议。 本文第四章为结论与展望，根据上述分析总结全文，得出结论，分析本篇文章的缺点和不足，并对后续的研究工作展开一定程度的展望。二、相关理论基础（一）应收账款概述1.应收账款概念在现代商业体系内，应收账款往往意味着是企

16、业自身资产价值的一部分，其对于企业一定时期内的经营管理的影响是无法替代的。应收账款这一概念起源于美国，应收账款（Accounts receivable）又被称为账债(Account)。美国统一商法典对账债的定义是:账债是指企业自身经营活动中售出的货物或服务的权利，只要此种权利没有确切的等值的资产，而不论其是否已通过履行义务而赚取，使用或租用船舶之租约项下或合同项下已赚取或尚未赚取的收款权利，以及租约或合同带来的所有附带权利，均为账债。在我国，应收账款一般而言指的是提供实物销售或服务的企业应收取的却未切实收取的流动资金。应收账款一般有广义、狭义两种界定范围。从广义而言，应收账款指公司所有的债权资

17、产，包括对个人、公司及其它债务人，所有的货币请求权。从狭义而言，应收账款被认为是企业的客户群体未完全偿还的所欠开销。所以，应收账款往往又被称为公司赊销。本文的研究对象更符合狭义上而言的应收账款的定义。2.应收账款的利弊企业在自身经营活动中往往为了抢占市场份额，占取本行业内的领先优势，而给予客户群体先买后付的便利，应收账款随即产生，应收账款在增加企业市场占有率的同时也大大提升了企业的流动资金的运转效率，具体分析如下：（1）应收账款对企业有利方面一是提高销售机会，扩充市场占有份额。在现代化残酷的商业竞争中，市场份额的增加意味着扩大企业规模的机会。所以企业在销售中往往会采用现销和赊销两种销售方式。赊

18、销实际上给予了卖方一定的资金空间来吸引卖家，特别是当卖家一定时间内企业资金不够充裕而又想进一步往前发展扩大自身规模时。所以，赊销往往是一种快速提高市场份额的营销方式。 二是减少库存，削减仓储管理开支。在企业经营管理过程中，企业库存的仓储及管理开支也是一笔不菲的开支。当企业库存堆积过多时，还会影响到企业对新产品的开发，进一步影响到企业未来的长远发展。所以，企业采取赊销的方式可以在一定程度上缓解仓储管理压力和成本费用，这样既加快企业产品更新换代的活力，又减少了费用支出和存货损失的发生。（2）应收账款对企业不利方面一是资金回笼不及时，增加企业资金周转困难。一方面随着企业经营活动加大销售力度，应收账款

19、随之增加，另一方面货款回收不利，流动资金出现紧缺情况，使得企业面临资金链断裂的风险，严重影响正常生产经营。二是营业收入虚增，资金流与营业收入不符。在我国营业收入确认遵循权责发生制，企业应收账款发生时就确认营业收入，而利润的增加并不代表企业现金的增加，而大量的应收账款会带来坏账的风险。 汤翠珍.关于企业应收账款风险控制的探讨J.职大学报,2002(03):78-79+130.（二）应收账款风险概述1.应收账款风险涵义企业应收账款的产生同时伴随应收账款风险发生，所谓应收账款风险是指企业为了增加销售额而发生的赊销行为，由于市场因素、债权人和债务人的不稳定性，从而使应收账款的回收产生不稳定产生不确定性

20、，造成坏账损失、资金成本和管理成本的发生。应收账款的风险与规模成正比例增长，应收账款规模越大，风险越高，反之相同。因此对有效针对性的对应收账款进行风险控制，增加全体员工风险意识，制定风险防范措施，将其风险控制在一定范围之内，避免损失发生具有重要战略意义。2.应收账款风险类型应收账款的风险可以根据不同的分类标准分为以下几种类型（1）按照应收账款回收时间长短及还款金额大小分类，可以将应收账款风险分为回收时间的风险和回收金额的风险。在企业经营管理活动中，应收账款回收时间的风险主要是由于客户还款期限大大超出合同内限定的还款期限造成的。同时，如果客户由于自身的经济实力的不足而无法按照约定全额返还应收账款

21、，这即是应收账款风险回收金额的风险。（2）按照企业对应收账款的掌控程度可分为直接风险和间接风险。企业在应收账款的整体管理过程中会产生一系列的收账和管理成本，这即是应收账款的直接风险。另外，企业对一部分应收账款的数据、信息掌握不够及时和充分，从而对企业正常的管理经营及决策带来间接影响，这即为应收账款的间接风险。 （3）按照风险产生的原因分类，可以分为客户产品特征风险、客户财务习惯风险、客户行业风险。客户产品特征风险是指，客户的还款会受到自身产品特点、市场需求量、竞争环境等多方面因素影响；客户的财务习惯风险是指，有些企业虽然有还款的能力，但是却有拖欠的不良习惯，习惯性的占用债权企业的资金为己用，这

22、种行为会让企业在货币的时间价值上蒙受损失，改变企业原有的资本结构；客户的行业风险，是指客户产品所在的行业都是有生命周期的，有该行业独有的资本结构、管理模式以及偿还能力。 三、X公司应收账款风险控制现状分析及解决对策本篇文章以X公司为案例分析对象，突出反映国我国企业在自身经营管理中，对于应收账款风险控制方面普遍存在的问题及面临的挑战。首先通过对X公司应收账款风险管控现状进行剖析，寻找企业经营管理过程中应收账款管控存在的问题。进一步，针对X公司目前应收账款风险控制的现状及发现的问题，并结合应收账款风险控制的相关理论，找寻一条能切实解决X公司应收账款风险的道路，为现代化企业经营管理活动中应收账款风险

23、控制研究带来新的思路。 双小红. 企业应收账款风险管理研究D.华北电力大学（北京）,2011.（一）X公司实际应收账款表现分析1. X公司概况X公司电子控股集团有限公司（下文简称为X公司）创建于1987年，原名为X家电有限公司，是我国家电行业的龙头企业之一。纵观X公司的发展史，企业已从以家电行业为主逐步拓展到彩电、IT、空调、面板、零部件加工等多产业领域。并且近些年不断的丰富公司的家电产品，提升服务，将企业打造成具有国际竞争力的知名企业。其产品已远销俄罗斯、中东、欧美、澳洲及东南亚等地区，每年的出口创汇始终保持100%的速度增长。近年来，X公司的品牌价值迅速攀升，从2013年的828亿元到20

24、14年超过1000亿元，至2015年，其品牌价值已达到1135.18亿人民币，在我国电子百强企业中居于第七位，在我国强企业排名中居于第152位，在我国制造业500强企业中排名第64位 。2. X公司应收账款财务指标分析我们可以通过近4年的财务报告数据来对X公司应收账款财务指标分析，识别X公司应收账款风险控制是否在可控范围之内，对公司日常经营有什么经济效益影响，公司现有应收账款管理机制是否适合企业发展，具体分析：（1）应收账款数额增加带来的风险X公司近4年的应收账款变化趋势及金额大小见下表3-1： 表3-1企业应收账款、流动资产、营业收入余额表 （单位：万元）年份应收账款余额流动资产余额主营业务

25、收入2011462,436.89312,799.85417,118.122012653,686.76404,712.12523,341.492013812,623.57441,328.55588,752.742014847,405.13484,952.11595,039.01注：数据来源为X公司控股公司年报观察表3-1中的数据可得，X公司的应收账款从2013年开始逐渐递增，至2014年末，已从46亿元增加至84亿元，而流动资产余额却只从31亿元增至48亿元，主营业务收入也只从41亿元增至59亿元，后两项增幅及速度远远不如应收账款的增长速率。由此，X公司的赊销情况及其严重，公司每年所增长收入实际

26、为虚增，每年的应收账款越来越多，导致流动资金的不足从而进一步影响了公司的生产经营。（2）应收账款周转率及周转天数表3-2 X公司应收账款周准率2011年2012年2013年2014年同行业标准4.504.504.504.50X公司3.862.802.502.32注：以上数据来源于X公司控股公司年报应收账款周转率反应了公司流动资产的运转速率。以同行业标准来分析，由表3-2可得X公司近四年以来资产流动性越来越差，表明收账缓慢，账龄较长，坏账损失越来越大。（3）应收账款客户的分析 表3-3 2014年应收账款客户分布情况 金额单位（万元）客户分布应收账款占比合计847,405.13100%内部上市3

27、2,709.843.86%内部未上市119,145.1614.06%外部同行2,542.210.03%其他外部单位693,431.6281.83%注：数据来源于X公司控股公司年报从表3-3中可以看出，X公司的应收账款主要集中在其他外部同行，这为应收账款回收带来一些困难，从而如何判断外部单位客户的信用信息就显得特别重要，而外部应收账款的比例较高也说明，应收账款回收风险较高。应收账款风险控制措施必须推行。（二）X公司应收账款风险控制现状与存在问题1. X公司应收账款风险控制现状X公司在对应收账款进行管理时，也采用了一些风险控制措施，但这些风险控制措施还不够完善。X公司在财务部门成立了独立小组来筛选

28、信用较低的客户，针对这些信用较低的客户今后不再采取给予赊销便利的措施，这在一定程度上为公司做到了及时止损，但对企业控制整体应收账款风险没有太大的作用。除了上述措施外，X公司还采取了应收账款分级授权这一管理办法。根据应收账款的额度进行分级，如十万元以下的应收账款可以由一线财务来决定，大额应收账款则由相关负责人来决定。同时，X公司也将各个子公司在应收账款方面的表现纳入了集团对子公司总经理的绩效考核之中。在对其考核过程中，应收账款属于重要的考核指标。在现有应收账款管理中X公司除了在内部机制方面进行控制以外，还引入了第三方的保证机制。目前阶段X公司海外市场的部分应收账款由中国进出口信用保险公司进行信用

29、保险，若投保的应收账款出现坏账，保险公司会赔付投保应收账款的90%。以上措施在一定程度上减少了X公司的应收账款风险。 王瑞山.企业应收账款管理中存在的问题及原因分析J.中国市场,2016(28):139-141.2. X公司应收账款风险控制中存在的问题（1）企业应收账款控制体系不健全X公司应收账款控制体系不健全，主要体现在风险控制流程缺失，其中包括风险识别、风险评估、风险应对措施。a.从风险识别方面来看，X公司没有建立完善的应收账款风险识别机制，缺少了解影响应收账款风险因素有哪些、风险事件包括什么及可能发生风险的环节是什么，关键风险控制点在哪里。b.从风险评估方面来看。没有科学合理的应收账款信

30、用评估模式，对客户首先没有建立客户档案，在赊销政策上主要针对集团内部大客户，对于社会市场客户未建立评价体系，并且客户评价体系目前维护还停留在财务做账层面，未真正发挥客评价体系的作用，销售人员不具有财务分析能力，无法对客户做出正确的信用等级评级，仅靠日常拜访又不能通过财务数据来判断客户真实的还款能力，与此同时，财务人员没有进入销售环节，只能客观通过数据分析客户，无法站在客户角度考虑，在采用这种考核制度时，企业的销售人员和财务人员相互牵制，利益不统一。如此以来，X公司销售人员未企业带来大量应收账款的同时，也增加了收回应收账款的难度，必然会导致产生大量的坏账。c.从风险应对措施方面来看。没有风险应对

31、机制，面对应收账款不可能收回的风险，只是规定了如何计提坏账的方式，但是并没有包括风险的预防，及如何转移或者减轻风险的方式和方法，企业应收账款规避方式还是停留在坏账计提层面，主要依靠财务部门。（2）客户信息管理机制不健全X公司近年来出现多起应收账款客户信息跟踪不及时导致应收账款出现坏账的情况，这主要是因为客户信息管理机制不健全，虽然X公司有完善的财务信息系统和客户评价系统，但是未有效使用，造成失联客户越来越多，X公司应收账款失联客户比例变化趋势见下表。 许君儿.加强企业应收账款的风险控制与管理J.金融经济,2018(08):179-180.表3-4 X公司应收账款失联客户比例变化趋势2年以上3年

32、以上5年以上20114.2%2.1%0.8%20124.5%2.8%0.9%20136.1%3.7%1.2%20147.2%4.9%1.5%注：数据来源于X公司控股公司年报a.客户信息管理方面主要使用客户评价系统，该系统未有效和财务系统进行对接，且系统中；在发货跟踪方面，业务人员未及时了解客户使用产品的情况，库存情况，对于逾期账款，未及时跟踪客户，措施应收账款最佳时间。b.未有效跟踪客户信息，对已经形成的应收账款，特别是3年以上无动态的应收账款，未安排专人及时跟盯客户动态，对客户资产及经营状况了解不全面，导致信息缺失或置之不理，导致坏账、死账、呆账的发生。c.客户资料管理缺失，客户资料收集不完

33、整，没有专人保管客户资料，客户信息系统未及时录入客户信息，有的甚至信息不完整存在漏编和乱编状态，客户资料更新不及时。（3） 现有风险转移措施不全面关于应收账款的风险控制措施，既包括应收账款产生前的客户信用控制措施也包括应收账款发生后的风险转移措施。目前国际上有很多非常受欢迎的应收账款现有风险转移办法，例如应收账款保理、应收账款质押融资和应收账款证券化等。如果充分使用应收账款保理、应收账款质押融资、和应收账款证券化等风险控制措施，不仅可以有效降低企业的应收账款变成呆账、坏账的可能性，还可以使应收账款更快的转化为现金为企业所用，同时也提高了企业资产负债表的质量。 王晶晶,钟明君.浅议应收账款风险及

34、其控制J.经济研究导刊,2014(06):160-161.调查发现，目前X公司所采取的风险转移措施较少，远远达不到国外行业标准采取的应收账款风险分散途径数量。X公司在经营管理过程中，大多只单一采用将收账款债权出售以及引入第三方保证机制这两种风险规避模式。表3-5 应收账款风险分散途径数量对比2011201220132014X公司1122外国行业标准4444(三)X公司应收账款风险控制改进措施针对X公司目前应收账款风险控制的现状及发现的问题，在基于对各项风险因素的分析后，提出合理的应收账款风险控制的改进措施，确保X公司资金安全。在风险管控过程中需要建立一套系统的、科学的、符合公司实际的应收账款风

35、险控制流程，创新企业应收账款风险控制的模式，改善当前应收账款所带来的问题。1. 建立完善的应收账款控制体系改进X公司应收账款风险控制体系，按照风险管控流程，分别从应收账款的风险识别、应收账款的风险评价模式、应收账款的风险应对应对三方面进行完善。（1）建立应收账款风险识别机制只有正确识别企业面临的风险，才能针对各类风险提出规避方法或者减少风险损失的办法。通过风险识别机制了解影响应收账款风险的各类因素、风险事件可能发生环节，为下一步的应收账款风险评估奠定基础。在风险识别的建立过程中，保证X公司销售人员、财务人员及专业风险管理人员共同参与，从宏观环境风险因素、行业因素、客户自身风险因素和内部管理风险

36、因素分析入手风险因素。（2）完善应收账款风险评价模式 X公司对客户尚未有成熟的风险评价体系，客户管理仅限于对客户期初档案的建立，但缺乏对客户信用风险能力的评估与分析。因此，需要建立客户评价体系。进一步，首先可以通过收集客户信息及核定赊销额度来定性分析客户的财务质量；在此基础上，对客户的各项财务指标进行核算，并由此来对客户的现金流状况进行评估，从而可以判断出客户的还款能力的大小；最后还要对客户的还款意愿进行评估，按还款意愿的高低决定赊销政策的优先选择权，由此可以减少公司应收账款坏账的可能性。（3）完善应收账款应对措施。针对以上建立的X司识别和风险评价体系，按照风险管理要求需要完善应收账款的应对措

37、施。（1）完善风险预测机制。按照X公司对客户评价的结果，根据客户评价指标体系，动态管理客户信息，每年更新一次客户信息。（2）完善风险规避机制。针对公司的长期合作的老客户，由于对生产经营形势较为了解，应每半年定期拜访，及时了解客户信息，对发生较大变化的，存在担保金额较大、资产负债率较高等情况时，应及时反馈公司，必要时可以停止赊销额度的管理。 Brodersen.Hard Boiled Techniques for keeping Receivables down BrodersenJ.NPN,National Petroleum News.Chicago-JAN,1977,69(1):35-40

38、.2.加强客户信息管理机制（1）构建有效的风险管理机制a.完善客户信息评价系统。X公司应收账款涉及客户群体数量多，金额大。为了规避风险，X公司应建立信息平台维护制度，从制度层面规范客户信息评价系统，对应收账款进行管理，有效控制应收账款的风险，为提高应收账款管理效率提供了强有力的技术支撑，客户信息评价模块，不但可以大幅度提高应收账款管理效率，而且还减少了信息失真的风险。b.加强信息沟通。X公司应加强销售人员与财务人员信息渠道沟通，加强财务与销售对账，防止出现挂账与收款脱节情况，业务人员之间要信息共享，业务人员对上级要经常汇报客户动态，保证上下两级、部门之间、企业内部，业务人员之间信息共享（2）完

39、善客户动态管理机制为确保客户档案信息的安全管理， X公司应专门设置相应的业务人员进行客户重要类档案保管，客户纸质档案应包括客户情况调查表、客户信用额度等级评定表、客户额度评定审批表、超额度发货逾期发货审批表、应收账款询证函签字盖章。档案一式三份分别留存财务、审计、销售部门，便于监管查证。3.对现有风险进行分散或转移（1）用应收票据代替应收账款应收票据与应收账款虽同为企业的应收款项，但是应收票据的安全性和流动性都要远远高于应收账款，并且不影响企业进行赊销销售。现在有许多企业采用这种方式来转移风险。应收票据具有追索权，企业可以在应收票据到期前将应收票据背书转让给银行或他人，也可以贴现，从而增加了企

40、业资金的流动性。所以，对于X公司这种赊销现象严重的行业来说，企业可以更多的采用应收票据的形式来代替应收账款。 Grzegorz Michalski. A Portfolio Management Approach in Accounts Receivable ManagementJ. South East European Journal of Economics and Business,2008,3(2).（2）购买应收账款信用保险这是一种新兴的应收账款风险控制措施，在我国还未大规模使用，这种信用保险的原理是赊销企业向保险公司支付一定的保费投保债务企业的信用风险，债务人将保证责任转移给保险

41、公司，若到了还款期限而未收到欠款，保险公司则向债权企业承担赔偿责任，按照签订保险合同时约定的赔付比例补偿给债权企业。X公司是我国的知名企业，有着深厚的根基，完全具备采取这种方法的客观条件，但现阶段，X公司的风险转移方法较少，所以，可以尝试与保险公司合作，来共同控制应收账款的风险。此方法虽然不能让企业获得全部的应收账款补偿，但可以让企业的应收账款风险得到很好的控制。（3）将应收账款质押融资将应收账款进行质押融资是指企业将应收账款作为质押物提供质押担保，以期获得银行等金融机构的贷款，这属于融资类型中的短期融资行为当企业的应收账款过多给企业的日常资金周转带来影响时，企业可以采取此方法来控制应收账款导

42、致的资金链断裂的风险，维持企业的正常运转，解决企业资金短缺的问题。企业将应收账款作为质押物抵押给银行不同于其他抵押物，当贷款企业无法向银行偿还债款时，银行可以将收回的应收账款直接作为企业偿还银行的贷款，无需经过诉讼等法律程序。因此，X公司在当前的应收账款管理中可以使用此种方式规避坏账风险从而进行风险转移。（4）将应收账款证券化应收账款证券化是资产证券化的一种，是指将企业所持有的流动性较差但预期可产生现金流入的应收账款作为基础资产，通过对其进行资产重组、风险隔离和信用增级等程序，将应收账款转换为可以在资本市场上销售和流通的证券化产品的过程。将应收账款证券化不仅可以有效提高企业的资金流动性，还可以

43、降低企业的融资成本，并且有利于改善企业的财务结构，降低企业资产负债率。因此，X公司在当前的应收账款管理中可以使用此种方式来增大企业资产的流动性，从而可以达到一定程度的风险转移效果。 Nina,Teshelnyk.Development of Enterprise Accounting Policy on Accounting of Receivables within Payment System with BuyersJ.Accounting and Finance,2014:77-81.四、结论与建议本文通过结合现有国内外相关研究文献，对X公司的经营状况进行调查研究，依据风险识别、风险控制

44、等理论发现企业的应收账款风险控制方面存在一系列问题，如风险控制体系不完善、客户信息管理制度不完善、没有较好的风险转移方式，导致应收账款金额逐年增加，企业流动资金越来越紧张，导致应收账款坏账风险变大。针对案例公司自身经营状况和当前存在的问题提出以下几种应对措施：建立完善的应收账款风险控制体系，从应收账款风险识别、风险评价模式、风险应对机制三个方面加强企业应收账款风险管理；通过加强客户信息管理机制，筛选不良信用客户进行及时止损，一定程度上从源头上减少赊销业务的产生；通过用应收票据代替应收账款、购买应收账款信用保险、将应收账款质押融资、将应收账款证券化等有效措施，合理转移应收账款的现有风险；从而完善企业的应收账款管理，对应收账款风险进行