电子商务管理电子商务资金流管理嘉庚学院课件

1、电电 子子 商商 务务 管管 理理 Page 2 n 电子商务资金流：资金的运动，资金的流入和流出的统称。电子商务资金流：资金的运动，资金的流入和流出的统称。 n 企业资金流管理的目的：使资金按照计划流动。企业资金流管理的目的：使资金按照计划流动。 n 资金流动均衡：资金流动均衡： 企业开展业务需要资金流入与之配合企业开展业务需要资金流入与之配合 企业取得相当的资金流入后又要及时的为这些资金寻找可行的利用机企业取得相当的资金流入后又要及时的为这些资金寻找可行的利用机 会。会。 n 资金流动有效：资金在流动过程中必须产生必要的或尽可能多的增值，资金流动有效：资金在流动过程中必须产生必要的或尽可能

2、多的增值， 取得可观的经济效益。使资金增值是企业的本质之一。取得可观的经济效益。使资金增值是企业的本质之一。 n 要做到资金的均衡、有效的流动并不容易，经济周期、技术发展、企要做到资金的均衡、有效的流动并不容易，经济周期、技术发展、企 业经营状况等企业内外部因素都可能影响到资金的均衡、有效流动。业经营状况等企业内外部因素都可能影响到资金的均衡、有效流动。 Page 3 n 资金流的管理：资金流的管理： n 1、资金的筹集、资金的筹集 n 2、资金的使用、资金的使用 n 3、资金的消耗、资金的消耗/转换转换 n 4、资金的回收、资金的回收 n 5、资金的分配、资金的分配 Page 4 n 资金流

3、管理的重点：资金流管理的重点： n 企业资金均衡、有效的流动企业资金均衡、有效的流动 n 管理资金流动的各有效环节管理资金流动的各有效环节 n 管理资金运动过程中的各种财务关系管理资金运动过程中的各种财务关系 Page 5 n 现代企业资金流管理模式现代企业资金流管理模式 n 现代企业内部采用扁平化的组织结构及网络化的信息结构。现代企业内部采用扁平化的组织结构及网络化的信息结构。 n 新的组织结构形式高度分权，对下一层的财务监控显得更加重要。新的组织结构形式高度分权，对下一层的财务监控显得更加重要。 n 网络、软件、通讯等信息技术使得财务管理在空间上、时间上和效率网络、软件、通讯等信息技术使得

4、财务管理在空间上、时间上和效率 上都发生了改变，提高了财务管理的能力和质量。上都发生了改变，提高了财务管理的能力和质量。 n 消费者在电子商务环境下最求个性化的消费。消费者在电子商务环境下最求个性化的消费。 Page 6 n 集成化财务管理：利用现代网络技术和信息集成方法，将财务与业务、集成化财务管理：利用现代网络技术和信息集成方法，将财务与业务、 供应链集成起来。缩短生产前置时间、减少库存、提高企业的整体柔供应链集成起来。缩短生产前置时间、减少库存、提高企业的整体柔 性、提高整体效率和效益、使企业具有高的应变能力，实现财务的实性、提高整体效率和效益、使企业具有高的应变能力，实现财务的实 时管

5、理以及企业物流、资金流和信息流的高度统一。时管理以及企业物流、资金流和信息流的高度统一。 n 将业务管理与财务管理相融合，实现从源头管理，通过网络信息技术将业务管理与财务管理相融合，实现从源头管理，通过网络信息技术 实现财务的远程处理、在线管理、动态管理。实现财务的远程处理、在线管理、动态管理。 Page 7 n 集成化财务管理的特点：集成化财务管理的特点： n 1、集成化管理：财务、库存、生产、销售集成化管理，不仅集团内、集成化管理：财务、库存、生产、销售集成化管理，不仅集团内 集成，而且与整个供应链管理集成；集成，而且与整个供应链管理集成； n 2、直接管理：通过网络技术高层可以直接对底层

6、员工和具体事务进、直接管理：通过网络技术高层可以直接对底层员工和具体事务进 行管理；行管理； n 3、实时管理：通过网络通讯技术可以根据动态的财务数据，作出财、实时管理：通过网络通讯技术可以根据动态的财务数据，作出财 务安排并通过网络传达下去，实现财务在线管理。务安排并通过网络传达下去，实现财务在线管理。 Page 8 n 集成化管理的发展：集成化管理的发展： n 1、集团内部财务的集成、集团内部财务的集成 n 2、集团内部财务与业务的集成、集团内部财务与业务的集成 n 3、集团与整个供应链的集成、集团与整个供应链的集成 Page 9 资金流控制资金流控制 n 资金流控制：对资金运动进行指导、

7、组织、督促和约束，确保财务计资金流控制：对资金运动进行指导、组织、督促和约束，确保财务计 划实现的管理活动。划实现的管理活动。 n 在现代企业制度和法人治理结构的基础上完善和健全企业的内部财务在现代企业制度和法人治理结构的基础上完善和健全企业的内部财务 管理制度。管理制度。 n 按财务管理的总目标，制定出具体的控制标准并加以执行。按财务管理的总目标，制定出具体的控制标准并加以执行。 n 围绕企业的战略目标，致力企业资源整合、优化，实现资产价值最大围绕企业的战略目标，致力企业资源整合、优化，实现资产价值最大 化。化。 n 财务的激励和约束机制，解聘和替换表现不佳的经营者，对经营者监财务的激励和约

8、束机制，解聘和替换表现不佳的经营者，对经营者监 督。督。 n 资金流的控制要致力于消除隐患、防范风险、规范管理、提高效率，资金流的控制要致力于消除隐患、防范风险、规范管理、提高效率， 建立全方位的财务控制体系。建立全方位的财务控制体系。 Page 10 n 金蝶金蝶EAS资金管理解决方案满足集团企业资金集中监控、结算中心、资金管理解决方案满足集团企业资金集中监控、结算中心、 收支两条线、财务公司等多种资金管理模式的需求，支持资收支两条线、财务公司等多种资金管理模式的需求，支持资 金计划、金计划、 资金结算、投融资、票据、同业往来、利息计算、资金监控分析和银资金结算、投融资、票据、同业往来、利息

9、计算、资金监控分析和银 企互联等核心业务的一体化管理，提供集团企业与成员单位的同一资企互联等核心业务的一体化管理，提供集团企业与成员单位的同一资 金管理平台，帮助集团企业强化资金的集约化管理，做到资金事前计金管理平台，帮助集团企业强化资金的集约化管理，做到资金事前计 划、实时控制和分析，加快资金周转，提高资金使用效益，帮助领导划、实时控制和分析，加快资金周转，提高资金使用效益，帮助领导 决策，全面提升企业的核心竞争力。决策，全面提升企业的核心竞争力。 Page 11 Page 12 n 金蝶金蝶EAS资金管理解决方案实现：资金管理解决方案实现： n 实时了解资金流的整个动态情况，财务风险得到有

10、效监控；实时了解资金流的整个动态情况，财务风险得到有效监控； n 建立集团资金统筹优势，内部平衡资金盈缺；建立集团资金统筹优势，内部平衡资金盈缺； n 集中利用资金，降低融资成本，提高资金使用效率；集中利用资金，降低融资成本，提高资金使用效率； n 集团信贷统管，增强集团融资能力；集团信贷统管，增强集团融资能力； n 业务流程得到优化，各系统协同更加有效；业务流程得到优化，各系统协同更加有效； n 促进了商业银行对集团服务的改善；促进了商业银行对集团服务的改善； n 规范资金管理，提升财务管理水平，增强企业竞争力。规范资金管理，提升财务管理水平，增强企业竞争力。 Page 13 n 金蝶金蝶E

11、AS资金管理系统主要功能模块资金管理系统主要功能模块 n 资金计划资金计划 提供资金计划基础设置、编制、审批、调整、实际数维护、控制、提供资金计划基础设置、编制、审批、调整、实际数维护、控制、 分析等实用功能。实时查询资金计划的执行情况，分析资金计划执行分析等实用功能。实时查询资金计划的执行情况，分析资金计划执行 差异，评价资金计划执行效果，帮助集团企业实现资金的来源规划、差异，评价资金计划执行效果，帮助集团企业实现资金的来源规划、 流动计划、控制和分析。流动计划、控制和分析。 n 资金结算资金结算 为结算中心提供各类资金收付款结算业务、内部账户管理、集团为结算中心提供各类资金收付款结算业务、

12、内部账户管理、集团 资金划拨，并处理手续费。期末可方便地和银行、成员单位、总账凭资金划拨，并处理手续费。期末可方便地和银行、成员单位、总账凭 证对账。降低现有各单位和内部银行的手工结算工作量，减少在途资证对账。降低现有各单位和内部银行的手工结算工作量，减少在途资 金占用量，降低结算费用，有效提高资金使用效率。金占用量，降低结算费用，有效提高资金使用效率。 Page 14 n 票据管理票据管理 提供企业常用票据，如支票、进账单，电汇单、收据、应收票据、提供企业常用票据，如支票、进账单，电汇单、收据、应收票据、 应付票据的日常管理流程和功能。满足不同类型企业在结算、融资等应付票据的日常管理流程和功

13、能。满足不同类型企业在结算、融资等 业务对票据管理的需求。帮助集团企业加强票据管理，严格结算制度，业务对票据管理的需求。帮助集团企业加强票据管理，严格结算制度， 保证票据的安全、完整。保证票据的安全、完整。 n 投资管理投资管理 为集团企业提供简便实用的投资管理工具，全面管理银行定期存为集团企业提供简便实用的投资管理工具，全面管理银行定期存 款、通知存款，企业内部贷款、委托贷款、有价证券投资等投资业务。款、通知存款，企业内部贷款、委托贷款、有价证券投资等投资业务。 强化集团投资管理职能，规范集团投资行为，实现投资业务的全过程强化集团投资管理职能，规范集团投资行为，实现投资业务的全过程 管理。管

14、理。 Page 15 n 融资管理融资管理 跟踪银行授信额度及集团内部授信使用情况，管理抵质押物，跟踪银行授信额度及集团内部授信使用情况，管理抵质押物， 核算融资费用，记录银行借款单、信用证及还款业务。帮助企业了解核算融资费用，记录银行借款单、信用证及还款业务。帮助企业了解 预计本息归还情况，建立融资预警机制，防范财务风险，及时安排资预计本息归还情况，建立融资预警机制，防范财务风险，及时安排资 金做好偿还准备。金做好偿还准备。 n 或有负债管理或有负债管理 提供银行保函、银行保理、对外担保等或有负债业务的全过程管提供银行保函、银行保理、对外担保等或有负债业务的全过程管 理，记录反担保情况，跟踪

15、集团内担保的使用情况，查询银行保函、理，记录反担保情况，跟踪集团内担保的使用情况，查询银行保函、 对外担保的明细及汇总数。帮助集团企业实时了解或有负债的整体情对外担保的明细及汇总数。帮助集团企业实时了解或有负债的整体情 况，为防范资金风险提供依据和参考。况，为防范资金风险提供依据和参考。 Page 16 n 资金监控资金监控 对集团资金状况进行结构分析、流动分析、结合分析、预警分析、对集团资金状况进行结构分析、流动分析、结合分析、预警分析、 历史资金情况分析。多维度查看资金分析数据和图表，如可用资金汇历史资金情况分析。多维度查看资金分析数据和图表，如可用资金汇 总表、资金日报表、货币资金分布表

16、、重大资金流入流出等报表，实总表、资金日报表、货币资金分布表、重大资金流入流出等报表，实 现集团对资金存量、流量、流向的管理与监控。现集团对资金存量、流量、流向的管理与监控。 n 银企互联银企互联 提供银行账户余额及收支明细查询、下载对账单、提交付款指令、提供银行账户余额及收支明细查询、下载对账单、提交付款指令、 归集资金、集团理财等功能。归集资金、集团理财等功能。ERP系统与银行服务系统的数据无缝连系统与银行服务系统的数据无缝连 接，企业直接通过金蝶接，企业直接通过金蝶EAS系统的界面就可享受多家银行的增值服务，系统的界面就可享受多家银行的增值服务， 整合了银企双方的系统资源，加速了集团资金

17、流动。整合了银企双方的系统资源，加速了集团资金流动。 Page 17 n 利息管理利息管理 提供活期存款、定期存款、银行借款等集团内外部的存贷款利息提供活期存款、定期存款、银行借款等集团内外部的存贷款利息 计算功能，采用银行的积数计算方法，支持利率调整、结算方案设置、计算功能，采用银行的积数计算方法，支持利率调整、结算方案设置、 利息单套打、积数修改等功能。帮助集团企业加强资金使用成本考核，利息单套打、积数修改等功能。帮助集团企业加强资金使用成本考核， 实现内部资金有偿使用。实现内部资金有偿使用。 n 同业往来同业往来 提供财务公司同业往来的业务处理，包括同业拆借、同业拆借还提供财务公司同业往

18、来的业务处理，包括同业拆借、同业拆借还 款、信贷资产转让、资产转让回购、票据转贴再贴、票据转贴回购等款、信贷资产转让、资产转让回购、票据转贴再贴、票据转贴回购等 功能。有利于财务公司加强与其他财务公司及金融机构的业务往来，功能。有利于财务公司加强与其他财务公司及金融机构的业务往来， 增强集团的融资能力。增强集团的融资能力。 Page 18 n 企业财务分析：对企业的财务状况和经营成果进行评价，并对企业未企业财务分析：对企业的财务状况和经营成果进行评价，并对企业未 来经济前景进行预测。来经济前景进行预测。 n 财务分析的方法：趋势分析、因素分析、比率分析财务分析的方法：趋势分析、因素分析、比率分

19、析 Page 19 n 趋势分析：根据企业连续数期的会计报表，比较各有关项目的金额、趋势分析：根据企业连续数期的会计报表，比较各有关项目的金额、 增减方向和幅度，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其增减方向和幅度，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其 发展趋势。发展趋势。 Page 20 n 财务评价体系：收益比率、资本结构比率、流动比率、周转比率和社财务评价体系：收益比率、资本结构比率、流动比率、周转比率和社 会贡献比会贡献比 n 收益比率：销售利润率、总资产报酬率、资本收益率和资本保值率收益比率：销售利润率、总资产报酬率、资本收益率和资本保值率 销售利润率：（销售利润销售利

20、润率：（销售利润/销售收入）销售收入）*100% 总资产报酬率：（利润总额总资产报酬率：（利润总额/总资产平均占用额）总资产平均占用额）*100% 资本收益率：（利润总额资本收益率：（利润总额/所有者权益）所有者权益）*100% 资本保值增值率：（期末所有者权益资本保值增值率：（期末所有者权益/期初所有者权益）期初所有者权益）*100% Page 21 n 资本结构比率：（总负债资本结构比率：（总负债/总资产）总资产）*100% n 流动比率：流动比率： 流动比：流动资产流动比：流动资产/流动负债流动负债 速动比：（流动资产速动比：（流动资产存货）存货）/流动负债流动负债 n 周转比率：周转比

21、率： 应收账款周转次数：赊销收入应收账款周转次数：赊销收入/平均的应收账款平均的应收账款 存货周转率：营业成本存货周转率：营业成本/平均的存货平均的存货 n 社会贡献率：企业社会贡献社会贡献率：企业社会贡献/平均资产平均资产 Page 22 n 2010年年11月月18日消息，中国电子商务公司当当网正式提交纽交所上日消息，中国电子商务公司当当网正式提交纽交所上 市申请，交易代码为市申请，交易代码为“DADA”，拟融资规模为，拟融资规模为2亿美元。亿美元。 n 该公司提交该公司提交SEC上市文件显示，该公司已经实现了盈利。上市文件显示，该公司已经实现了盈利。2009年总年总 营收达营收达14.6

22、亿元人民币亿元人民币(2.17亿美元亿美元)；2010年前年前9个月总营收为个月总营收为15.7 亿元亿元(2.35亿美元亿美元)。 Page 23 n 以下是具体财务分析：以下是具体财务分析： n 当当当当Q3净营收净营收6.07亿元亿元 同比增长同比增长55.9% n 2010年前年前3季度，当当营收逐步增长，从第一季度的季度，当当营收逐步增长，从第一季度的4.48亿元增长至亿元增长至 第三季度的第三季度的6.07亿元。今年第三季度营收达亿元。今年第三季度营收达6.07亿元亿元 同比增长同比增长55.9%， 同第二季度的同第二季度的5.16亿元相比增长亿元相比增长15%。 Page 24

23、n 当当当当Q3净利润净利润3271.4万元万元 同比增长同比增长294% n 2010年第三季度当当净利润达年第三季度当当净利润达3271万美元，同比增长万美元，同比增长294%，同上一，同上一 季度相比增长季度相比增长84.3%。去年同期为。去年同期为829万元，上一季度为万元，上一季度为1774.7万元。万元。 Page 25 n 当当当当Q3运营成本运营成本4.52亿元亿元 同比增长同比增长48.5% n 2010年第三季度，当当运营成本达年第三季度，当当运营成本达4.52亿元，同比增长亿元，同比增长48.5%，同上，同上 一季度相比增长一季度相比增长9.5%。由图表可见，当当运营成本

24、呈逐年递增趋势。由图表可见，当当运营成本呈逐年递增趋势。 Page 26 当当当当Q3毛利润毛利润1.54亿元亿元 同比增长同比增长82% 2010年第三季度毛利润达年第三季度毛利润达1.54亿元，同比增长亿元，同比增长82%。上一季度为。上一季度为1.02 亿元，去年同时为亿元，去年同时为8447.4万元。万元。2010年前年前3季度，当当毛利润逐步增长。季度，当当毛利润逐步增长。 Page 27 分析讨论：分析讨论： n 一家一家IT产品销售企业几年来的财务数据显示一个比较有趣的产品销售企业几年来的财务数据显示一个比较有趣的“过山车过山车” 现象。伴随着经营规模的迅速扩大，这家企业的应收款

25、和存货规模也现象。伴随着经营规模的迅速扩大，这家企业的应收款和存货规模也 急剧增长。这说起来还相对正常，更有意思的是应收款和存货规模指急剧增长。这说起来还相对正常，更有意思的是应收款和存货规模指 标以季度为单位，呈现出越来越清晰的波浪起伏、振荡提升的态势。标以季度为单位，呈现出越来越清晰的波浪起伏、振荡提升的态势。 在每个季度中，第在每个季度中，第1个月的应收款和存货规模与上个月末相比骤然放个月的应收款和存货规模与上个月末相比骤然放 大，第大，第2个月又在第个月又在第1个月的水平上进一步增长，如同坐了云霄飞车；个月的水平上进一步增长，如同坐了云霄飞车； 然而在最后然而在最后1个月，尤其在下半月

26、阶段，两项指标又陡然下降，在接个月，尤其在下半月阶段，两项指标又陡然下降，在接 近上季度末的水平上实现近上季度末的水平上实现“安全着陆安全着陆”。下个季度又是周而复始。下个季度又是周而复始。 Page 28 n 在在“过山车过山车”现象背后，隐藏着企业中两大关键体系现象背后，隐藏着企业中两大关键体系销售和财务销售和财务 部门出于对自身使命和利益的追求而进行的相互博弈。部门出于对自身使命和利益的追求而进行的相互博弈。 n 在企业组织中，销售部门和财务部门是旗鼓相当的两大支柱，各自承在企业组织中，销售部门和财务部门是旗鼓相当的两大支柱，各自承 担不同的使命。销售部门是企业的发动机，责无旁贷地追求收

27、入和利担不同的使命。销售部门是企业的发动机，责无旁贷地追求收入和利 润的持续增长；财务部门将财务安全视为第一要务，追求稳定的现金润的持续增长；财务部门将财务安全视为第一要务，追求稳定的现金 流入，严格的信用控制体系，资金的安全、有效使用。然而不幸的是，流入，严格的信用控制体系，资金的安全、有效使用。然而不幸的是， 在以赊销为主的在以赊销为主的IT市场环境中，这两个目标往往是难以统一的。市场环境中，这两个目标往往是难以统一的。 Page 29 n IT产品销售型企业的现金流状况主要受当期利润、应收、存货、应付产品销售型企业的现金流状况主要受当期利润、应收、存货、应付 规模等因素影响。如今，规模等

28、因素影响。如今，IT产品的销售利润空间日趋微薄，为了创造产品的销售利润空间日趋微薄，为了创造 1元的利润，可能需要至少元的利润，可能需要至少10元的销售额。由于销售主要以赊销的形元的销售额。由于销售主要以赊销的形 式实现，其结果便是式实现，其结果便是1元的利润增长，伴随着至少元的利润增长，伴随着至少10元的应收规模增元的应收规模增 长。同时，由于产品市场供给和需求的不稳定性，为了支持销售，企长。同时，由于产品市场供给和需求的不稳定性，为了支持销售，企 业还需要维持相当的库存水平。如果利润增长规模远远不及应收款和业还需要维持相当的库存水平。如果利润增长规模远远不及应收款和 存货增长规模，企业就会

29、陷入销售越多、现金流失越多的窘境。因此，存货增长规模，企业就会陷入销售越多、现金流失越多的窘境。因此， 追求利润的销售部门和追求追求利润的销售部门和追求“现金现金”的财务部门便站到了博弈的对立的财务部门便站到了博弈的对立 面：一个不断索要资源来支持业务增长，另一个精打细算捂紧钱囊。面：一个不断索要资源来支持业务增长，另一个精打细算捂紧钱囊。 Page 30 n 企业的绩效考核机制，又会对双方的矛盾推波助澜。在销售部门的考企业的绩效考核机制，又会对双方的矛盾推波助澜。在销售部门的考 核体系中，与收入、利润直接或间接相关的经营性指标会占到核体系中，与收入、利润直接或间接相关的经营性指标会占到80%

30、以以 上，与财务风险相关的指标比重很小或根本缺失。而在财务部门的考上，与财务风险相关的指标比重很小或根本缺失。而在财务部门的考 核体系中，情况又恰好相反。在单一的评价标准的引导下，各部门只核体系中，情况又恰好相反。在单一的评价标准的引导下，各部门只 关注与其收益直接相关的业绩指标的达成效果，而不考虑对企业其他关注与其收益直接相关的业绩指标的达成效果，而不考虑对企业其他 层面产生的负面影响。这种对部门自身利益的单方面追求，将对企业层面产生的负面影响。这种对部门自身利益的单方面追求，将对企业 整体利益带来不良影响。整体利益带来不良影响。 Page 31 n 以财务部门为例。如果为了自身利益，它会要

31、求每个月应收和存货规以财务部门为例。如果为了自身利益，它会要求每个月应收和存货规 模不得过快增长，这虽然可以确保达成现金流考核指标，但是同时也模不得过快增长，这虽然可以确保达成现金流考核指标，但是同时也 会使销售业务受到抑制。一方面，这会引发销售部门对无法顺利达成会使销售业务受到抑制。一方面，这会引发销售部门对无法顺利达成 业绩指标的强烈不满，可能在欠款回收和库存清理方面拒绝向财务部业绩指标的强烈不满，可能在欠款回收和库存清理方面拒绝向财务部 门提供支持和配合；另一方面，企业会因此失去市场份额和增长机会。门提供支持和配合；另一方面，企业会因此失去市场份额和增长机会。 如果企业的生存都成了问题，

32、又何谈财务控制呢？如果企业的生存都成了问题，又何谈财务控制呢？ n 同样的，如果销售部门单方面追求销售规模增长，固然可以因为完成同样的，如果销售部门单方面追求销售规模增长，固然可以因为完成 销售和利润贡献而获得奖赏，但是有可能导致包括应收和存货在内的销售和利润贡献而获得奖赏，但是有可能导致包括应收和存货在内的 资金占用的情况，从而使得企业流动资金匮乏，或加大对外举债比重，资金占用的情况，从而使得企业流动资金匮乏，或加大对外举债比重， 从而使企业面临巨大的风险。从而使企业面临巨大的风险。 n 由此可见，尽管每个部门都是在自身利益的驱动下，从事着从自己角由此可见，尽管每个部门都是在自身利益的驱动下

33、，从事着从自己角 度看来度看来“理性理性”的行为，却有可能给组织整体带来灾难性的后果。的行为，却有可能给组织整体带来灾难性的后果。 Page 32 n 在一个季度的大部分时间里，财务部门对销售部门的市场扩张行为给在一个季度的大部分时间里，财务部门对销售部门的市场扩张行为给 予资金上的支持，并对其应收和存货规模指标的暂时予资金上的支持，并对其应收和存货规模指标的暂时“出格出格”采取放采取放 任的态度。在两个多月的时间里，销售激情得以充分释放，销售、利任的态度。在两个多月的时间里，销售激情得以充分释放，销售、利 润达标几成定局。润达标几成定局。 n 作为交换条件，在季度后期，当财务部门面临现金流指

34、标的压力时，作为交换条件，在季度后期，当财务部门面临现金流指标的压力时， 销售部门挺身而出，自动压缩赊销规模，减少商品采购，积极回收欠销售部门挺身而出，自动压缩赊销规模，减少商品采购，积极回收欠 款，甚至不惜牺牲利润以增加现款交易比例，加大资金回笼力度。结款，甚至不惜牺牲利润以增加现款交易比例，加大资金回笼力度。结 果，应收和存货规模大幅下降，现金汹涌回流，企业资金状况显著改果，应收和存货规模大幅下降，现金汹涌回流，企业资金状况显著改 善。善。 Page 33 n 这样一来，双方就都可以在以季度为单位的阶段性业绩考核中，各自这样一来，双方就都可以在以季度为单位的阶段性业绩考核中，各自 提交一份

35、满意的答卷了。双方的博弈似乎找到了一个微妙的均衡点。提交一份满意的答卷了。双方的博弈似乎找到了一个微妙的均衡点。 反映在财务指标上，应收和存货规模自然呈现了以季度为单位，如反映在财务指标上，应收和存货规模自然呈现了以季度为单位，如 “过山车过山车”般剧烈的起伏。般剧烈的起伏。 n 销售和财务部门通过合作，满足了双方的利益需求，博弈实现了均衡。销售和财务部门通过合作，满足了双方的利益需求，博弈实现了均衡。 但是这种解决方案，对企业整体来讲是弊多利少的。但是这种解决方案，对企业整体来讲是弊多利少的。 n 这种相互配合这种相互配合“做业绩做业绩”的行为，掩盖了企业运营中的真实风险。由的行为，掩盖了企

36、业运营中的真实风险。由 于于“重结果、轻过程重结果、轻过程”的政策导向，管理者和执行者的注意力都被吸的政策导向，管理者和执行者的注意力都被吸 引到时点指标是否达成上，而忽视了过程中的工作质量。引到时点指标是否达成上，而忽视了过程中的工作质量。 n 其次，这种操作模式导致资源不能充分利用。在每个季度的业务其次，这种操作模式导致资源不能充分利用。在每个季度的业务“扩扩 张张”时期，流动资金占用迅猛膨胀，为满足资金需求，企业不得不临时期，流动资金占用迅猛膨胀，为满足资金需求，企业不得不临 时增加对外短期借款，导致资金使用成本和资金风险增加。而在业务时增加对外短期借款，导致资金使用成本和资金风险增加。

37、而在业务 “收缩收缩”时期，由于销售暂时停顿，应收款大量回收，库存减少，资时期，由于销售暂时停顿，应收款大量回收，库存减少，资 金又会出现大量盈余。资金匮乏和过剩现象交替出现，给合理调配资金又会出现大量盈余。资金匮乏和过剩现象交替出现，给合理调配资 金资源、提高使用效率增加了很大的困难。金资源、提高使用效率增加了很大的困难。 Page 34 n 从绩效考核入手的解决办法：从绩效考核入手的解决办法： n 改变单一考核导向，在各自的绩效指标中，增大博弈对手的利益成份。改变单一考核导向，在各自的绩效指标中，增大博弈对手的利益成份。 例如，在对销售部门的考核中，增加一定的财务指标（如现金流指例如，在对

38、销售部门的考核中，增加一定的财务指标（如现金流指 标）；而财务部门在关注财务状况的同时，也不能对企业收入和利润标）；而财务部门在关注财务状况的同时，也不能对企业收入和利润 等经营指标掉以轻心。为了平衡部门利益与企业整体利益的矛盾，实等经营指标掉以轻心。为了平衡部门利益与企业整体利益的矛盾，实 行了行了“捆绑式捆绑式”绩效考核。在对财务部门的考核中，包括资金周转、绩效考核。在对财务部门的考核中，包括资金周转、 现金流等在内的财务指标的比重为现金流等在内的财务指标的比重为60%，企业整体收入达成状况指标，企业整体收入达成状况指标 占了占了20%，而另外的，而另外的20%，则属于来自于销售部门的满意

39、度评价。对，则属于来自于销售部门的满意度评价。对 于销售部门，现金流指标的比重达到于销售部门，现金流指标的比重达到 40%，在对利润达成的评价中，在对利润达成的评价中， 坏账准备金计提和坏账准备金计提和“超期欠款资金使用成本超期欠款资金使用成本”成为冲减当期利润的因成为冲减当期利润的因 素。素。 Page 35 n 电子商务网上支付：指通过互联网实现的用户和商户、商户和商户之电子商务网上支付：指通过互联网实现的用户和商户、商户和商户之 间在线货币支付、资金清算、查询统计等过程。间在线货币支付、资金清算、查询统计等过程。 n 网上支付完成了使用者信息传递和资金转移的过程。网上支付完成了使用者信息

40、传递和资金转移的过程。 n 广义的网上支付包括直接使用网上银行进行的支付和通过第三方支付广义的网上支付包括直接使用网上银行进行的支付和通过第三方支付 平台间接使用网上银行进行的支付。平台间接使用网上银行进行的支付。 n 狭义的网上支付仅包括通过第三方支付平台实现的支付。狭义的网上支付仅包括通过第三方支付平台实现的支付。 Page 36 Page 37 n 第三方商务支付平台的网关支付流程如下。第三方商务支付平台的网关支付流程如下。 n 1. 买家浏览商户的网页，选定商品并与卖家商定好价格，完成订单买家浏览商户的网页，选定商品并与卖家商定好价格，完成订单 信息。信息。 n 2. 卖家把订单需要支

41、付的信息传送到第三方支付平台。卖家把订单需要支付的信息传送到第三方支付平台。 n 3. 第三方支付平台将消费者的支付信息，按照选择银行的支付网关第三方支付平台将消费者的支付信息，按照选择银行的支付网关 的技术要求传递到相关银行。的技术要求传递到相关银行。 n 4. 由认证机构检查证书信息，相关银行（银联）检查网上消费者的由认证机构检查证书信息，相关银行（银联）检查网上消费者的 支付能力，实行冻结、扣账或划账，并将结果信息传至第三方支付平支付能力，实行冻结、扣账或划账，并将结果信息传至第三方支付平 台和消费者。台和消费者。 n 5. 如果消费者具有支付能力，则应付金额被支付到第三方支付平台如果消

42、费者具有支付能力，则应付金额被支付到第三方支付平台 上。此时第三方支付平台将支付结果通知卖家，并授权卖家发货。上。此时第三方支付平台将支付结果通知卖家，并授权卖家发货。 n 6. 由卖方向买方发货或提供服务。由卖方向买方发货或提供服务。 n 7. 银行按照第三方支付平台清算信息定期或不定期地通过银行进行银行按照第三方支付平台清算信息定期或不定期地通过银行进行 结算。结算。 Page 38 n 2010年第三季度网上支付的规模达到年第三季度网上支付的规模达到2482亿元，环比上涨亿元，环比上涨18.3%， 同比上涨同比上涨80.5%。 Page 39 Page 40 n 支付行业企业的运营逐渐呈

43、现出两个主要趋势，一是以拓展应用服务支付行业企业的运营逐渐呈现出两个主要趋势，一是以拓展应用服务 领域，通过用户规模的扩张不断获取用户增值的运营方式；另外一种，领域，通过用户规模的扩张不断获取用户增值的运营方式；另外一种， 是以深耕某一支付应用服务领域，通过不断为企业提供支付解决方案是以深耕某一支付应用服务领域，通过不断为企业提供支付解决方案 为主的增值服务方式。为主的增值服务方式。 n 从应用领域来看，第三方支付涉及的行业已经由之前的网络购物、航从应用领域来看，第三方支付涉及的行业已经由之前的网络购物、航 空机票，逐渐向网上保险、线下物流、商品直销等领域扩展，签约商空机票，逐渐向网上保险、线

44、下物流、商品直销等领域扩展，签约商 户也不断增加；在应用网络类型方面，受网络融合趋势的推动，各第户也不断增加；在应用网络类型方面，受网络融合趋势的推动，各第 三方支付公司在手机端的应用，也纷纷开始启动，应用平台也更加开三方支付公司在手机端的应用，也纷纷开始启动，应用平台也更加开 放，移动互联网为第三方支付的发展提供了更加广阔的空间。放，移动互联网为第三方支付的发展提供了更加广阔的空间。 n 未来，两种运营方式，将促使第三方支付公司在更多的应用服务领域未来，两种运营方式，将促使第三方支付公司在更多的应用服务领域 实现纵深化发展。实现纵深化发展。 Page 41 n 网上支付政策面网上支付政策面

45、n 2010年年6月和月和9月央行连续发布了非金融机构支付服务管理办法月央行连续发布了非金融机构支付服务管理办法 及其实施细则（征求意见稿），这在政策层面规范了行业发展的及其实施细则（征求意见稿），这在政策层面规范了行业发展的 环境，确认了非金融支付机构金融服务地位的合法性，提振了相关企环境，确认了非金融支付机构金融服务地位的合法性，提振了相关企 业规模化发展的信心。纳入央行管理的体系后，第三方支付公司的合业规模化发展的信心。纳入央行管理的体系后，第三方支付公司的合 法性地位将得到确认，在这一前提下，第三方支付公司致力于扩张公法性地位将得到确认，在这一前提下，第三方支付公司致力于扩张公 司规模和拓展新兴市场的力度，将会逐步加大。司规模和拓展新兴市场的力度，将会逐步加大。 Page 42 Page 43 n 支付宝市场份额有所扩大，占比达到支付宝市场份额有所扩大，占比达到50.03%，继续保持市场第一的，继续保持市场第一的 位置；财付通、快钱分别以位置；财付通、快钱分别以20.27%及及6.13%的