一季度重卡市场分析及年度展望

1、2011年一季度重卡市场分析及年度展望 publication: catarc-汽车季度研究报告 provider: china automotive technology & research center (catarc) june 10, 2011 translation powered by google translate zh2011年一季度重卡市场分析及年度展望 一、商用车市场 3月，是一年之中比较关键，也是以往创新高的月份，但今年3月汽车产销不但没有创出新高，而且增速下滑，出现了自2009年4月以来连续两个月（2月增长4.58%）同比增速低于6%的情形，月度、季度增幅同比均有较

2、大回落，整体状况低于预期。主要原因有五点，一是购置税优惠政策、汽车下乡和以旧换新政策的退出，以及国家转变经济增长方式带来的负面影响，其中前者影响力度大于后者；二是燃油价格的不断攀升；三是部分城市治堵限购政策的实施；四是受油耗准入政策的实施影响，道路运输车辆市场增长乏力；五是日本地震的影响，由于信息不够透明，对于我国汽车工业的影响情况有待观察，对此不可低估。 3月，商用车产销分别完成44.39万辆和48.09万辆，同比分别增长2.05%和2.25%，与上年同期增长25.99%和38.79%相比大幅回落。各车型产销增减不一，其中客车增长突出，分别为16.41%和22.52%，货车略有增长，分别为4

3、.31%和2.22%，而半挂牵引车和客车非完整车辆产销同比分别下降12.89%、7.95%和10.42%、5.02%，货车非完整车辆生产下降，销售略有增长。 1-3月，商用车产销分别完成114.34万辆和113.98万辆，同比分别增长4.66%和4.86%。与上年同期增长57.14%和58.50%相比大幅回落。商用车各品种增长速度均明显低于上年同期。1-3月，半挂牵引车产销及客车非完整车辆生产同比下降，其余车型产销均呈现不同程度的增长，但增速回落明显。商用车销量增速下滑，尤其是半挂牵引车销量下滑的原因主要是：（1）商用车主要用于生产，受到宏观经济形势影响较大，尤其是宏观经济调控的影响；（2）成

4、品油价格上涨导致运输车辆盈利空间减小，购车欲望降低。 二、载货车市场 经过2月的调整期，3月货车产销量均出现了明显的增长，3月货车产销分别完成40.37万辆和44.01万辆，同比分别增长1.31%和1.11%，1-3月，货车产销分别完成104.24万辆和103.04万辆，比同期累计增长4.14%和3.87%。从同期累计增长率来看，货车市场仍然保持着稳定增长的发展态势。 图1 20102011年重卡（含非完整车辆和半挂牵引车，下同）销量月度走势 由于2011年初至今通胀压力不断加大，国家严格控制固定资产投资增速，这使得业界普遍对2011年的重卡市场并不看好。然而，春节过后，受宏观景气影响，重卡业

5、却没有在销售数据上表现出预期的颓势。 3月，重卡产销分别完成11.80万辆和13.01万辆，同比分别增长7.79%和10.22%。其中，重卡整车产销4.06万辆和4.22万辆，同比增长33.01%和33.44%；重卡非完整车辆产销4.63万辆和5.38万辆，同比增长7.03%和10.58%；半挂牵引车产销3.11万辆和3.40万辆，同比下降12.89%和7.95%。 三、重卡企业竞争格局 2011年一季度，重卡市场前七家企业共计销售重卡25.64万辆，同比增长5.6%。 在前七家企业中，东风的增量最大，一季度总销量位居行业第一，陕汽位居第二。东风一季度销售重卡6.10万辆，同比净增加0.87万

6、辆；陕汽一季度销售重卡3.32万辆，同比净增加0.49万辆。也正由于绝对增量大，使得东风与第三名一汽解放进一步拉开1.18万辆的差距。一汽解放在一季度出现大幅度下滑，从2010年的6.27万辆下降到2011年的4.92万辆，下滑幅度为21.61%，因此没有保住冠军宝座。除了三甲的位次有变化外，其他四家企业位次依旧保持不变。 在增长速度上，东风、陕汽、北汽福田、北奔和红岩均实现两位数增长。2011年一季度，北奔共销售重卡1.46万辆，增幅达到44.31%，增速在这七家企业中位居第一；红岩紧随其后，增幅为40.67%；陕汽销量同比增长了17.46%，增幅位居行业第三。北汽福田和东风以17.43%和

7、16.67%的增长率位居第四和第五。 图2 2011年一季度重卡企业市场格局 回顾过去的五年，中国重卡迎来了井喷一样的行情，以至于在今天，每家企业都实现了产销翻番，企业格局竞争更加激烈。因此，对于新到来的“十二五”，国内前八家的重卡企业也纷纷制定新的“十二五”规划以应对不时之需。 表1 重卡企业十二五规划 企业2011年一季度销量市场份额同比增长率产能扩建/产品升级/人才梯队“十二五”规划一汽解放49182辆16.94%-21.61%开发25款整车、17款发动机、18种变速器、11种车桥，以此来提升解放产品的整体优势。其中，j6的升级产品j7也将在5年内完成。到2015年，解放货车的年销量要达

8、到42万辆，其中，中、重卡销量达32万辆，市场占有率达25%。东风商用车61044辆21.02%16.67%2010年5月，东风商用车总投资约10亿元、具有8万辆产能的新工厂在十堰茅箭工业区奠基开工，4万辆的一期工程计划在2011年6月投产。未来五年力争“中国第一，世界前三”。中国重汽54727辆18.85%0.46%到“十二五”末，要实现销售收入2000亿元的目标。陕汽33233辆11.45%17.46%2011年陕汽提出要实现13万辆、力争15万辆的年销量目标，为“十二五”末实现20万25万辆的销量目标打好基础。北汽福田31369辆10.80%17.43%福田将重点建设8大工程项目，包括：

9、福田汽车全球创新中心、北京(怀柔)欧曼gtl新型节能重卡数字工厂、北京(密云)多功能汽车工厂、北京福田雷萨起重机分公司、北京(昌平)gdi汽油发动机工厂、潍坊多功能汽车厂、长沙汽车厂和南海欧v客车工厂。“十二五”期间，福田汽车在国内的整车产能将达到100万辆、发动机100万台，新增工业总产值1000亿元，带动零部件及服务业实现产值500亿元。包头北奔14594辆5.03%44.31%不断完善公路、工程、特种和专用4类车型系列，自行研制驾驶室、车架、悬挂、变速器、车桥和发动机等核心部件。“十二五”末期，销量要在2010年的基础上翻两番，确保销量突破12万辆。上汽依维柯红岩12245辆4.22%4

10、0.67%“十二五”末期，规划建设第二个整车生产基地；推出窄体准重卡，拓展专用车市场；建立500人的研发团队。“十二五”末期，产销量要突破10万辆，销售收入达到250亿元；2015年，主打车型杰狮出口量要达到1万辆。安徽华菱9618辆3.31%17.02%计划投资50亿元，实施年产10万辆重卡、5万辆重型专用车及汽车零部件项目。在2015年实现销售收入500亿元，利税50亿元。四、影响因素及2011年展望 （一）利好因素 1. 固定资产的投资需求 目前，我国的城镇化水平只有47.5%，距离“十二五”末51.5%的目标还有一些差距。这意味着将有大量的投资需求，特别是在我国中西部地区还有很多小城镇

11、正步入城市化阶段，以缓解中心城市人口膨胀、住房紧张、交通拥堵等矛盾。而2011年房地产市场1000万套保障性住房建设，同样也给重卡市场注入了生机。政府在“十二五”规划中，投资总额约为7000亿元西部大开发10年规划的实施，也会促使gdp再度增长，基础工程建设也继续保持增长，这些因素都将会对重卡市场有巨大的拉动作用。 2. 物流业的快速发展 随着我国运输行业逐渐走向集约化，大型物流公司在其中扮演的角色将越来越重要。另外，运输业的盈利模式也将从过去以超载为主转向目前以追求运输效率为主的特征，这对产品提出了更高的要求。重型化、动力提升、智能化和可靠性，尤其是燃油经济性将会成为关注的焦点。国内物流市场

12、将会带动部分长途牵引车的增量。此外，计重收费的政策使得盈利的车型发生变化，一些用户的在用车辆在2011年将得以快速更新，使一些需求提前释放。 （二）不利因素 1. 2011年宏观经济面临诸多挑战 2011年是“十二五”开局之年，中央2010年底召开经济工作会，已经确立2011年采取积极的财政政策和稳健的货币紧缩政策。2011年宏观经济环境依然会保持平稳较快增长，但是增长势头将会趋缓。 同时，宏观经济的运行也面临诸多挑战，包括通货膨胀、物价、汇率、劳动力成本增长等，这不仅影响到国内市场，而且影响到海外出口。此外，“十二五”规划确定了转变经济发展方式这样一个基本的方针，这会对2011年的投资以及投资的方向产生影响，由此对重卡市场的需求带来较大的影响。 2. 铁路货运能力提高，挤压公路运输市场 2011年1月11日零时起已经实行新的列车运行图，全国铁路货运能力增长12.3%，货运能力的提升将使关系国计民生的煤炭、石油、木材、钢铁等重点物资运输得到有效保障。其中，仅“三西”地区的煤炭就将增运1亿吨以上铁路。货运能力提升，必将挤压公路运输市场，这也将在很大程度上打压对重卡的需求。 3. 运价下跌，油价上涨 从运输公司了解到，运价近期已经开始下跌。此外，