从业考试基础78

1、 主讲人：诸葛志远主讲人：诸葛志远 【例1单选题】限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强 的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值 的（ c），并应当遵循分散投资风险的原则。 A.5% B.15% C.20% D.30% 【例2多选题】以下属于限定性集合资产管理计划的资产投资方向的有（ACD）。 A.国债 B.非上市证券 C.国家重点建设债券 D.在证券交易所上市的企业债券 【例3判断题】证券公司为客户特定目的办理专项资产管理业务，可以设立限定 性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划。（错） 证券公司取得资产管理业务资格的条件（6个）： （

2、1）经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围。 （2）净资本不低于2亿元人民币，且符合中国证监会关于经营证券资产管理 业务的各项风险监控指标的规定。 （3）资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中，具 有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。 （4）具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到 有效执行。 （5）最近1年未受到过行政处罚或者刑事处罚。 （6）中国证监会规定的其他条件。 【例1多选题】证券公司从事资产管理业务，应当符合的条件有（ABCD）。 A.最近1年未受到过行政处罚或者刑事处罚 B.经中国证券监督管理委员

3、会核定具有证券资产管理业务的经营范围 C.具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有 效执行 D.净资本不低于人民币2亿元，且符合中国证券监督管理委员会关于经营证 券资产管理业务的各项风险监控指标的规定 证券公司办理客户资产管理业务的一般规定： （1）证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于 人民币100万元。 （2）证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额 不得低于人民币5万元；设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资 金数额不得低于人民币10万元。 （3）证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额。客户按其所拥有 的份额

4、在集合资产管理计划资产中所占的比例享有利益、承担风险。 （4）参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额，但是法律、 行政法规另有规定的除外。 （5）证券公司参与1个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的5%， 并且不得超过2亿元；参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净 资本的15%。 （6）证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托证券公司客户 资金存管银行代理推广。 （7）证券公司设立集合资产管理计划的，应当自中国证监会出具无异议意 见或者作出批准决定之日起6个月内启动推广工作，并在60个工作日内完成设立 工作并开始投资运作。 （8）集合资产管理计划资产中的证券

5、，不得用于回购。 （9）证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过 该证券发行总量的10%。一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得 超过该计划资产净值的10%。 （10）证券公司将其管理的客户资产投资于本公司、资产托管机构及与本公 司、资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券，应当事先取得客户的同意， 事后告知资产托管机构和客户，同时向证券交易所报告。单个集合资产管理计划 投资于前述证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的3%。 【例1单选题】证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得 低于人民币（C）。 A.10万元 B.50万元 C.10

6、0万元 D.500万元 【例【例1单选题】证券公司、资产托管机构为集合资产管理计划开立的证券账户名单选题】证券公司、资产托管机构为集合资产管理计划开立的证券账户名 称应当是（称应当是（D）。）。 A.集合资产管理计划名称一证券公司名称一资产托管机构名称集合资产管理计划名称一证券公司名称一资产托管机构名称 B.资产托管机构名称一证券公司名称一集合资产托管计划名称资产托管机构名称一证券公司名称一集合资产托管计划名称 C.证券公司名称一集合资产托管计划名称一资产托管机构名称证券公司名称一集合资产托管计划名称一资产托管机构名称 D.证券公司名称一资产托管机构名称一集合资产管理计划名称证券公司名称一资产

7、托管机构名称一集合资产管理计划名称 【例【例2多选题】资产托管机构办理集合资产管理计划资产托管业务应当履行的职多选题】资产托管机构办理集合资产管理计划资产托管业务应当履行的职 责有（责有（ABCD）。）。 A.出具资产托管报告出具资产托管报告 B.安全保管集合资产管理计划资产安全保管集合资产管理计划资产 C.监督证券公司集合资产管理计划的经营运作监督证券公司集合资产管理计划的经营运作 D.执行证券公司的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管理计划资产运执行证券公司的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管理计划资产运 营中的资金往来营中的资金往来 （1）客户准入及委托标准 证券公司不得接受本公司

8、董事、监事、从业人员及其配偶成为定向资产管理 业务客户。 （2）尽职调查及风险揭示 （3）客户委托资产及来源 客户委托资产可以是客户合法持有的现金、股票、债券、证券投资基金、集 合资产管理计划份额、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品或者 中国证监会允许的其他金融资产。 自然人不得用筹集的他人资金参与定向资产管理业务。 （4）客户资产托管 （5）客户资产独立核算与分账管理 证券公司、资产托管机构、第三方存管机构破产或者清算时，客户委托资产 不属于其破产财产或者清算财产。 （6）客户资产管理账户 同一客户只能办理一个上海证券交易所专用证券账户和一个深圳证券交易所 专用证券账户。(3个交

9、易日内备案) （7）定向资产管理业务的投资范围 （8）投资管理情况报告与查询 （9）业务档案管理 相关资料保存期限不得少于20年。 【例1单选题】证券公司应当自专用证券账户开立之日起（A）个交易日内， 将专用证券账户报证券交易所备案。 A.3 B.5 C.10 D.20 【例2单选题】证券公司应当在定向资产管理合同失效、被撤销、解除或者 终止后（B）日内，向证券登记结算机构代为申请注销专用证券账户，客户应当 予以协助。 A.10 B.15 C.20 D.30 （1）专门、独立的业务运作。 （2）合理、有效的控制措施。 （3）独立、客观的投资研究。 （4）科学、严密的投资决策。 （5）完善的交易

10、控制体系。 （6）合理的规模控制。 （7）完备的合规检查。 （8）科学的风险评估。 （9）严格的核算和报告制度。 （10）建立授权管理与问责制。 【例1单选题】证券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起（D）个 月内，使集合资产管理计划的投资组合比例符合集合资产管理合同的约定。 A.1 B.3 C.5 D.6 【例2单选题】上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通 过会籍办理系统，在每月前5个工作日内，向上海证券交易所提供（C）。 A.上月资产市值 B.上月资产总值 C.上月资产净值 D.上月资产平均值 【例3单选题】集合资产管理计划存续期届满展期、解散或终止的，应在中国

11、证 券监督管理委员会批复同意后（A）个工作日内通过会籍办理系统向上海证券交 易所报备。 A.5 B.10 C.20 D.30 【例4单选题】自集合资产管理计划开始投资运作之日起（D）内投资组合比例 达到集合资产管理合同约定的，应于（）以书面形式向深圳证券交易所报告达 到的日期及投资组合情况。 A.3个月，当日 B.3个月，次日 C.6个月，当日 D.6个月，次日 【例题单选题】证券公司注册地中国证监会派出机构应当按照有关规定对申 报材料进行审查，并自中国证监会决定受理其申报材料后（B）个工作日内， 将对申报材料的书面意见报送到中国证监会。 A.3 B.10 C.15 D.30 集合资产管理业务

12、中客户的权利： （1）除合同另有规定外，按投入资金占集合资产计划资产净值的比例分享投资 收益。 （2）根据集合资产管理合同的约定，参与和退出集合资产管理计划。 （3）知情的权利。(3个月一次完整报告，至少每周披露一次净值) 集合资产管理业务中客户的义务： （1）按合同约定承担投资风险。 （2）保证委托资产来源及用途的合法性。 （3）不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划。 （4）不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额。 （5）按照合同的约定支付管理费、托管费及其他费用。 （1）挪用客户资产。 （2）利用客户委托资产进行内幕交易、操纵证券价格。 （3）未经客户允许，将定向资产

13、管理客户委托资产用于融资或者担保，将 集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途。 （4）将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资。 （5）对客户投资收益或者赔偿投资损失做出承诺。 （6）以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在自营账户与资产管理账 户之间，或者不同资产管理账户之间进行买卖，损害客户利益。 （7）自营业务抢先于定向资产管理业务进行交易，损害客户利益。 （8）利用虚假或者误导信息、商业贿赂或者不正当竞争行为等误导、诱导 客户。 （9）通过报刊、电视、广播、互联网和其他公共媒体公开推介具体的定向 资产管理业务方案和集合资产管理计划。 （10）以获取佣

14、金或者其他利益为目的，用客户委托资产进行不必要的交易。 （11）将证券资产管理业务与证券公司其他业务混合操作。 （12）接受单一客户委托资产净值低于规定的最低限额。 （13）接受来源不当的资产从事洗钱活动。 （14）以自有资金参与本公司开展的定向资产管理业务。 （15）同一高级管理人员同时分管证券资产管理和证券自营业务。 （16）以签订补充协议等方式，掩盖非法目的或者规避监管要求。 （17）法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。 资产管理业务的风险资产管理业务的风险 （1）合规风险。 （2）市场风险。 （3）经营风险。 （4）管理风险。 【例1单选题】以下属于证券公司在资产管理业务中存在的

15、经营风险的是（A）。 A.投资决策失误而受损失 B.与客户签订资产管理合同不规范、约定不明 C.操作人员违反合同约定买卖证券或划转资金 D.违反法律、行政法规使证券公司受到法律制裁 【例1单选题】证券公司开展定向资产管理业务，应当于每季度结束之日起（B） 日内，将签订定向资产管理合同报注册地中国证券监督管理委员会派出机构备案。 A.3 B.5 C.10 D.20 【例2单选题】集合计划审计报告应当在每年度结束之日起（D）个交易日内， 按合同约定的方式向客户和资产托管机构提供，并报送中国证券监督管理委员会 派出机构备案。 A.5 B.15 C.30 D.60 【例3单选题】证券公司从事证券资产管

16、理业务时，使用客户资产进行不必要的 证券交易的，责令改正，处以（c）的罚款。给客户造成损失的，依法承担赔偿责 任。 A.1万元以上5万元以下 B.3万元以上5万元以下 C.1万元以上10万元以下 D.10万元以上30万元以下 【例4单选题】证券公司未经批准，用多个客户的资产进行集合投资，或者将客 户资产专项投资于特定目标产品的，依照证券法的规定，对直接负责的主管 人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以 （B）的罚款。 A.1万元以上3万元以下 B.3万元以上10万元以下 C.5万元以上10万元以下 D.10万元以上30万元以下 【例1单选题】中国证监会（D）规定，

17、证券公司开展融资融券业务试点，必须 经其批准。未经批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客 户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。 A.融资融券合同 B.证券公司监督管理条例 C.融资融券交易风险揭示书 D.证券公司融资融券业务试点管理办法 【例2单选题】首批申请融资融券业务试点的证券公司，最近6个月净资本均在 （C）亿元以上。 A.10 B.30 C.50 D.60 【例3单选题】中国证监会派出机构应当自收到融资融券业务申请书之日起（B） 个工作日内，向中国证监会出具是否同意申请人开展融资融券业务试点的书面意 见。 A.5 B.10 C.15 D.30 【例4多

18、选题】根据证券公司融资融券业务试点管理办法的规定，证券公司 申请融资融券业务试点，应当具备的条件包括（ABCD）。 A.经营证券经纪业务已满3年且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司 B.公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理 风险 C.财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在 12亿元以上 D.客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经中国证监会认可，且 已对实施进度作出明确安排 【例5多选题】关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见规定， 首批申请试点的证券公司应当满足的条件有（ABCD）。 A.最近

19、6个月净资本均在50亿元以上 B.最近一次证券公司分类评级为A类 C.具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券，自有资金占净资本的比例相对 较高 D.已开发完成融资融券业务交易结算系统，并通过了证券交易所、证券登记结算公司 组织的全网测试 融资融券业务客户的申请、客户征信调查、客户的选择标准 （1）客户的申请 客户要在证券公司开展融资融券业务，应由客户本人向证券公司营业部提出 申请。 （2）客户征信调查 内容：客户基本资料；投资经验；诚信记录；还款能力；融资融券需求。 （3）客户的选择标准 从事证券交易时间：要求客户在申请开展融资融券业务的证券公司所属营 业部开设普通证券账户并从事交易满半年以上（试点初期一般都要求满18个月以 上）。 账户状态：客户开户手续齐全、资料完备，资金账户与证券账户对应关系 清晰，交易结算状态良好。 信誉状况：客户信誉良好，无重大违约记录。 资产状况：具有符合要求的担保品和较强的还款能力。 投资风格及业绩：投资风格稳健，无重大失误和损失，有一定的风险承受 能力。 关联关系：非证券公司股东或关联人。 标的证券的范围标的证券的范围 可作为融资买入或融券卖出的标的证券，是在交易所上市交易并经交易所 认可的下列四大类证券：符合交易所规定的股票、证券投资基金、债券、其他证 券。 标的证券为股票的，应当符合下列条件： （1）在