资产评价师cpv评价相关知识-预测与预算

1、第 01 讲 预测与预算知识点：预测与预算分类一） 预测的分类（1）预测方法的客观性主观预测和客观预测。 前者依靠经验判断， 后者借助数学模型， 比如时 间关系模型、因果关系模型、结构关系模型等。（2）预测技术的差异定量预测、定性预测、定时预测、定比预测和评价预测等。（3）预测分析的途径直观型预测方法、 时间序列预测方法、 计量经济模型预测方法、 因果分 析预测方法等。（4）预测在经济活动 中的运用范围宏观经济经济数据预测、 中观的行业经济数据预测和微观领域的企业 经营预测。二）预算的分类（1）涵盖的内 容范围经营预算、资本预算和财务预算。（2）预算的使 用范围财政预算、事业单位预算、非营利组

2、织预算和企业预算，在资产评估中很少涉 及财政预算。（3）预算的时 间范围短期预算（也称年度预算）和长期预算。（4）预算的覆 盖的业务范围全面预算和责任预算。 全面预算涵盖企业的所有经济活动、所有组织层级、所有的人财物； 责任预算是对业务预算和财务预算的分解，在指标分解过程中，既可以按照组 织的层级进行纵向分解，又可以按照组织的部门管理权限进行横向分解 ， 责 任预算应保证事权、财权和预算责任的一致性。知识点：固定成本1. 含义：其总额在一定时期及一定业务量范围内，不直接受业务量变动的影响而保持固定不变的成本。 例如：固定资产折旧费用、房屋租金、行政管理人员工资、财产保险费、广告费、职工培训费、

3、办公费、 产品研究与开发费用等。2. 特征：固定成本总额不因业务量的变动而变动，单位固定成本（单位业务量负担的固定成本）与业务 量的增减一般呈反向变动。3. 分类按其支出额是否可以在一定期间内改变类别要点例如降低措施约束性固定成本 （也称经营能力 成本）1. 含义：管理当局的短期（经营）决策 行动不能改变其具体数额；2. 特征：是企业的生产能力一经形成就 必然要发生的最低支出，是 维护企业正 常生产经营必不可少的成本 。保险费、房屋租金、 管理人员的基本工 资等合理利用现有生 产能力，提高生 产效率酌量性固定成本1. 含义：管理当局的短期经营决策行动 能改变其数额 ；2. 特征：并非可有可无，

4、它关系到企业 的竞争能力。广告费、职工培训 费、新产品研究开 发费用等预算控制知识点：变动成本1. 含义：在特定的业务量范围内，成本总额随业务量的变动而成正比例变动的成本； 例如：直接材料、直接人工，按销售量支付的推销员佣金、装运费、包装费，以及按产量计提的固定设 备折旧等。2. 特征： 总额与业务量成正比例变动，单位变动成本（单位业务量负担的变动成本）不变。3. 分类类别要点例如技术变动 成本1. 含义：与产量有明确的技术或实物关系； 2. 特征： 只要生产就必然会发生，若不生产便为零汽车的引擎、底盘、轮胎等酌量性变 动成本1. 含义： 通过管理当局的决策行动可以改变的变 动成本 ；2. 特

5、征：单位变动成本的发生额可由企业最高管理 层决定按销售收入的一定百分比支付 的销售佣金、技术转让费等知识点：总成本模型总成本固定成本总额变动成本总额 固定成本总额单位变动成本业务量 还可以表达为计算公式 : y a bx 式中 a 为固定成本部分， b 为单位变动成本。知识点：混合成本1. 含义：随业务量的变化而变化，但不成正比例关系。2. 类型1）半变 动成本含义：是指在 有一定初始量基础上 ，随着产量的变化而呈正比例变动的成本。特征： 有一个初始的固定基数， 在此基数内与业务量的变化无关， 在此基数之上的其余部分， 则随着业务量的增加成正比例增加。例如固定电话座机费、水费、煤气费等2）半固

6、定成本 （也 称阶梯式变动成 本）含义：在一定业务量范围内发生额固定，当业务量增长到一定限度，其发 生额跳跃到一个新的水平，然后在业务量增长的一定限度内，发生额又保 持不变，直到另一个新的跳跃。例如，企业的管理员、运货员、检验员的工资等3）延期变动 成本含义： 在一定的业务量范围内有一个固定不变的基数，当业务量增长超出这个范 围，则与业务量的增长成正比例变动。例如：职工的基本工资与加班工资等4）曲线变动成本含义： 有一个不变的初始量， 相当于固定成本， 在此初始量基础上， 随业务量增加， 成本逐步变化，但与业务量的关系是非线性的；分类：包括递增曲线成本，如累进计件工资、违约金等；递减曲线成本，

7、如有价格 折扣或优惠条件下的水、电消费成本、 费用封顶 的通信服务费等3. 混合成本的分解1）高低点法 ：是以过去某一会计期间的总成本和业务量资料为依据， 从中选取业务量最高点和业务 量最低点 ，将总成本进行分解，得出成本性态的模型。优缺点： 计算较简单，只采用了历史成本资料中的高点和低点两组数据，代表性较差。2 ）回归分析法 优缺点：计算精确，但工作量大。3 ）账户分析法 含义：也称会计分析法，是根据有关成本账户及其明细账的内容，结合其与产量的依存关系，判断其 比较接近哪一类成本，就视其为哪一类成本。优缺点： 简便易行，但比较粗糙且带有主观判断。4 ）技术测定法 含义：也称工业工程法，是根据

8、生产过程中各种材料和人工成本消耗量的技术测定来划分固定成本和 变动成本。适用范围：只适用于投入成本与产出数量之间有规律性联系的成本分解。5 ）合同确认法 含义： 根据企业订立的经济合同或协议中关于支付费用的规定，来确认并估算哪些项目属于变动成本，哪些项目属于固定成本。 特点：要配合账户分析法使用。知识点：本量利分析基本原理1. 本量利分析的含义 本：成本，包括固定成本和变动成本 量： 业务量，一般指销售量 利：营业利润2. 本量利分析的基本模型利润 （单价单位变动成本）销售量固定成本P SPVVCVFC其中， P 为利润； VC为单位变动成本； FC为固定成本； SP为单价； V为销量。3.

9、贡献毛益及相关指标的计算1 ）贡献毛益总额销售收入变动成本总额单位贡献毛益销量销售收入贡献毛益率2 ）单位贡献毛益单价单位变动成本单价贡献毛益率3 ）贡献毛益率贡献毛益销售收入单位贡献毛益单价1 变动成本率其中：变动成本率变动成本总额销售收入总额单位变动成本单价知识点：本量利分析的应用（一）保本点分析1. 保本点：又称“盈亏临界点”，是指企业利润为零时的销售量或销售额，此时经营收支相等、不盈不 亏。根据本量利基本公式可知，当利润等于零时：1 ）保本点销售量固定成本（单价单位变动成本）固定成本单位贡献毛益2 ）保本点销售额（固定成本单位贡献毛益）单价固定成本贡献毛益率3 ）保本点作业率保本点销售

10、量（额）正常销售量（额）4 ） 降低保本点的途径提高单价降低单位变动成本降低固定成本总额2. 安全边际：1 ）含义： 安全边际是指正常销售量或者现有销售量超过保本点销售量的差额。2 ）特征： 表明企业的销售量在超越了保本点的销售量之后，有多大盈利空间，以及现有销售量降低多 少会发生亏损 。3 ）计算公式： 安全边际量现有销售量或预计销售量保本点销售量 安全边际额现有销售量或预计销售额保本点销售额 安全边际率安全边际量（额） / 现有销售量（额）或预计销售量（额）1保本点作业率利润安全边际量单位贡献毛益安全边际额贡献毛益率（二）保利分析其中， 若目标利润为税后利润，则需要调整成为税前利润，再测算

11、目标销售量，即：目标利润税后目标利润（ 1 所得税税率）（三）敏感性分析1. 临界值分析（最大最小法）假设其他因素不变，令“利润 0”，求解：销量、单价、单位变动成本或固定成本。2. 敏感度分析假设某因素发生变动时，其他因素保持不变，有：1 ）销量的敏感系数（经营杠杆系数）贡献毛益利润2 ）单价的敏感系数销售收入利润3 ）单位变动成本的敏感系数（变动成本总额利润）4 ）固定成本总额的敏感系数（固定成本总额利润）知识点：经营预测1）定量预测法：可分为趋势分析法和因果关系分析法。2）定性预测法。知识点：销售预测1. 销售预测的定性分析法1）调查分析法2）德尔菲法3）集合意见法2. 销售预测的定量分

12、析法1 ）趋势分析法算术平均法：预计销售量（额） 各期销售量（额）之和期数加权平均法：权数的选择遵循“近大远小”的原则，计算公式：指数平滑法：计算公式：销售预测值上期销售实际值平滑系数上期销售预测值（1平滑系数）上期销售实际值和上期销售预测值的加权平均值，平滑系数为上期销售实际值的权数2 ）因果关系预测法回归直线法对数直线法 适用范围：销售量大致按比率变动（上升或下降）的情况。 多元回归法知识点：利润预测的基本方法1. 本量利分析法 目标利润销售量（单价单位变动成本）固定成本2. 相关比例分析法 目标利润预计销售收入销售利润率预计资金平均占用额资金利润率预计总产值产值利润 率3. 当企业利润增

13、长保持均匀的幅度时，可用平均预测法预计出利润增长率，再计算目标利润。知识点：全面预算的主要内容和编制一）全面预算的内容类别含义内容业务又称经营预算 ，是企业日常生产活动的销售预算、生产预算、供应预算、期间费用预预算预算算和其他经营预算资本也称投资预算或专门业务预算 ，是有关固定资产投资预算、权益性资本投资预算、债预算资本性投资活动的预算券投资预算、项目筹资预算等财务预算期内的财务活动、 经营成果、 财务利润预算、现金预算、财务状况预算预算状况方面的预算（二）全面预算的编制（三） 1. 销售预算2. 生产预算预计生产量预计销售量预计期末产成品存货量预计期初产成品存货量3. 直接材料预算1 ）预计

14、直接材料采购量预计生产量单位产品耗用量预计期末材料存货预计期初材料存货2 ）直接材料预算额直接材料预计采购量直接材料单价4. 直接人工预算直接人工预算额预计生产量单位产品直接人工小时小时工资率5. 制造费用预算1 ）变动性制造费用预计生产量单位产品费用分配率2 ）固定制造费用与生产量之间不存在线性关系，通常是根据上年的实际水平，根据预期变动加以适当 修正来进行预计。6. 单位产品成本和期末存货预算1 ）为预计损益表提供销售产品成本数据2 ）为预计资产负债表提供期末产成品存货数量7. 管理和销售费用预算按照成本性态分别编制8. 资本支出预算：包括固定资产投资预算和未完工项目进展的投资预算。9.

15、现金预算期初现金余额现金收入现金支出资金的筹集期末现金余额10. 预计利润表11. 预计资产负债表（三）全面预算编制的方法1. 固定预算含 义又称静态预算，以预算期内 某一固定业务量（如生产量、销售量） 水平为基础，来确定相 应预算指标的预算编制方法适 用业务量比较稳定的企业、 非营利性组织以及不随业务量变化的固定成本与费用支出或者数额比较稳定的预算项目优 点预算编制工作量相对较少、运用范围广、使用简单、易于控制缺 点灵活性和可比性差，在市场变化较快的情形下，预算结果与实际会产生较大偏差2. 弹性预算含 义又称动态预算、变动预算法，以预算期内可能发生的多种业务量水平为基础，分别确定多种预算指标的预算编制方法。主要有列表法、公式法优 点预算具有伸缩弹性、适应于企业不同的业务量水平，指导经营活动，便于业绩考核缺 点预算编制工作量相对较大、对成本习性分析要求高，对企业基础管理能力要求较高适 用实际中多适用于与预算执行单位业务量有关的成本、费用、利润、资金规模预算的编制3. 滚动预算含义又称连续预算、永续预算， 将预