中国建筑业风险管理考察团赴美考察之三

1、中国建筑业风险管理考察团赴美考察资料之三 原 著 ： 约 翰 ? F ? 塞 尔 夫 （ 美 国 再 保 险 公 司 保 证 部 副 总 裁 ） 世界保证担保市场到底有多大？要准确地描述出我们工作的领域一一保证担保市场的规模是很困难的，实际上 我们几乎找不到任何类型的可比信息，比尔 ?凯利（美国保证协会成员）为我试图做 的努力打了一个比方：“你就像想把一个无边无际的问题给拼到一起一样。”虽然 如此，我认为我们要谈论的数据就像打棒球一样，它至少能让我们知道其大致的规 模。保证担保最主要的替代品是银行担保。在全世界大部分地区，银行似乎在这一 市场上占优势，控制了大部分地区约60%（如在意大利）到

2、90%（如在世界上几乎每个地方）的市场份额。 总体来说， 平均数在 90%左右。（附图显示了这一市场的分割） 。为了作清楚的分类，我用“担保（ guarantee ）”市场来指代银行和保证 / 保险 公司的市场，用“保证（ surety ）”市场来指代保险或专门保证公司的市场。同时， 我还只考虑了传统的生意，而未包括新的金融担保，在几分钟之后，我们还将讨论 到另一个例外事项。担保和保证的比较 第一幅拼图显示了以保费为单位的世界担保市场的估计。正如你所看到的，保 证这一块是很小的，在 140到 150亿美元的市场中，它只有将近 35亿。而这 35 亿 美元中，有近 2/3 是我们美国的业务额。很

3、明显占了极大的一块。第三幅拼图代表着世界保证市场的进一步划分。意大利有着规模较大很具竞争 力的市场。但韩国却让我吃了一惊，它的业务额竟然达到了25 亿美元，加拿大也是一个重要的市场，业务额近 125 亿美元，澳大利亚市场相对较小，只有约 500 万美元。建筑工程合同业务既然我们对保证市场的现有及潜在规模有了初步认识，那就让我们来看合同业 务吧。外国在要求公共工程必须使用保证或担保的立法上缺乏连贯性。西班牙有一部类似 于“米勒法”的法律，意大利也有，加拿大在这方面和美国很相似，墨西哥亦如此。 日本现在有一套灵活的制度，我们以后会谈到更多。在其他国家，虽然目前还未有 此类立法，政府在实践中或部门规

4、定中却要求使用保证。在私人工程上对保证的要 求不是很普遍，除了美国。一般地，在世界其他地区和美国，建筑工程合同由出价最低的投标人承包。在 西班牙就是这样。在日本也采用招标方式，但一般是在邀请的基础上，即中标人是 从众多承包商中挑选出来的。在全世界投标保证担保并不像在美国一样普遍要求， 但如果要求了，则其投标保证担保的费用将比美国高得多。例如加拿大，投标保证 担保一年的收费通常为 500至 1000美元。要是承包商是个信用不太稳定的投标人， 费用可能会更高。履约保证履约保证，不管是由银行还是保险公司提供，都只是履约的保证。除了加拿大 是个明显的例外，付款责任不包括在履约保证内。如果涉及到预付款它

5、通常是由另 一项独立的保证担保来覆盖的，收费也要另加，付款责任可能由信用保险来覆盖， 为方便起见，通常由同一保险公司承保。在日本，一个成功了的投标人可能被要求由一个失败了的投标人提供履约担保， 担保内容是，如果中标人不能履约，则失败了的投标人将成为候补，在这种情况下， 怎样开展友好竞争呢？幸亏日本有了大的进步。 1994 年 4 月 1 日，一项 7 4 亿日 元的中央政府工程和 26 亿日元的地方政府工程采用面向社会公开招标的程序了。 当 然，旧制度还有一些遗留问题，尤其是在地方这一层上。中央政府还试着开始在大 型中央和地方公共工程中允许使用 10%到 30%履约保证担保。在日本还有一项创新

6、是应该提到的，即担保保险，它可以由业主购买，如果他 的建筑合同有承包商毁约处罚条款的话，如果承包商毁约，投保人遭受了损失，则 保险人将作出赔偿。这一业务产生了 5000 万美元的收益。这些与美式保证并未显示很大区别的保险要求， 我看都不见得比后者更方便些。 如前所述，保证业务一般是由处理信用保险的同一人进行的，所以其实投标、履约 和付款担保在美国或其他国家采取的形式中也都是一样的。唯一的区别是，工作的 侧重点不同。虽然大多数美国保证公司重视分析工程的现状，但这在其他国家似乎 并不都如此，虽然保险人好像对工程风险或承包商定货目录，即合同或供销渠道中 的工程规模及数量一一更感兴趣。保证担保公司要求

7、与委托保证担保的法人企业签定反担保性质的补偿合同是很 普遍的， 尤其是如果此公司被认为财务状况较差的话。私人承担反担保的补偿义务， 虽然听说过，但好象也不如在美国那样普遍费率现在让我们来考虑，费率问题一一我们最关心的问题。对于我们的读者，很正 常地会对此感到紧张，就让我向你保证：我们不会到任何会给我们惹麻烦的地方去 讨论这个题目。第一个同美国方式很不相同的是：一般地，如果要求提供投标担保，则一项独 立的费用将会增加，对于履约担保也是如此。第二个主要的区别在于，费率一般根据担保额而非合同价款确定，从不同的担 保取费范围（较低的如西班牙是 4%，到较高的如荷兰是 20%），这种方法是很有影响 的。

8、第三个区别是，费率根据投保人的信用价值确定一一这一办法在美国也开始流 行起来。第四个区别是， 费率通常很稳定一一即是说， 当合同价款升高时也没有变化一一 费率相对于担保额是固定的。最后，费率是以一年为单位计算，在某些情形下，如果担保没有取消，即使敞 口的风险已不存在了，担保人还会加收费用。正如我所指出的，我们的加拿大邻居有一项与我们很相似的产品一一即他们也 有履约和付款担保一一虽然担保罚金一般占合同价款的50%。显示了一些典型的加拿大费率。你将注意到，费率是按合同价款计算的，期限 为 1 年，到 1 年终了，又会按未完工程量收取下一年的费用，一年的保持期也包括 在内，而我们根据不同合同制定不同

9、费率的方式在加拿大并不存在。 对大型工程，大多数公司提供一个变动的费率一一它按合同价款计算、为期2 年，超过 2 年每个月增加 1%费率。比较费率将不同国家虽不大精确但取中间值费率作了典型比较。为了比较，我采用了老的SAA B级的费率，这种低于图中数据的主要保证费率以25%。为标准。虽然并不全面，但我认为这种比较是具有代表性的。除了实际美元数量，我还展示了担保罚金率，对于美国，我用了合同价款而非理论上的风险金额。看第一眼时，美国费率同其他国家是没什么分别的一一至少在小型工程项目上。但是，请记住大部分美国的风险是支付责任，这在其他国家并非如此，另一项注意事项是损失调整费用，我认为这是一个在美国比

10、在其他国家更重要的因素。再一个是保证担保人得到的授权，我认为在美国是比在其他国家大得多。最后，我们还应考虑到可能发生的最大损失，这也是一个在美国比在其他国家更重要的因素。非工程合同在其他国家没有非工程合同保证担保业务。 而这在美国保证担保业中占了约 20%的业务额。普通的类型包括海关保证担保，税务保证担保（包括增值税等）以及租 赁保证担保，非工程合同业务似乎涉及到更多的风险，索赔活动在这些保证担保里 更频繁，有一种有趣的事情一一新兴的金融保证担保业务，信用保险和动产保证担 保业务前几年曾在斯堪的纳维亚引起了严重的损失。现在，你对全球保证担保业现状有了广泛的认识，那么，未来如何呢？未来简单地说，

11、我并不认为会有戏剧性的变化，虽然在有些国家，如意大利，有一种要求履约担保（罚金达合同价款的 25%到 100%）的趋势。同样，似乎以后会有更多人运用保证担保，或许有两个例子可以证明这一点几个月前，我的公司被要求提供在公司惯常业务限制以外的一项分保支持。我 们做过很多特殊业务。这并不稀奇。这项业务特别之处在于，它是为一个拉丁美洲 承包商和拉丁美洲业主在加勒比海地区的一项工程提供的。但这项担保的形式，却 是美国式的。主保险人还表示了对建立美式保证担保业的兴趣，因为他们预期会有 更多的此类要求。在世界的另一端，一个退休的美国保证担保商在澳大利亚推销美式保证担保，他告 诉我，至今已取得很大的成就，但他

12、干这个的时间并不长，我们还讨论日本的变化。 这也是证据之一。由于欧洲共同体日益结合紧密以及由于保证担保业已打入欧洲市场，影响保证 担保业的法律和经济环境将会改变， 有理由相信当国家的经济界限不再那么分明时, 商业法律和标准商务程序将会越来越统一，对保证担保的需求也会越来越大。在很 多情况下，银行必须为他们的担保责任做陈述，要么在资产负债表上，要么在表外， 如果会计准则加强了，就会给他们带来问题，而同时也为保证担保业创造机会。虽 然这样说，我并不认为银行会很快从保证担保业退出，在北美，我们很清楚保证担 保意味着什么，相关各方的权利和义务是什么。我们有很丰富的判例体系来帮助判 断业务中的问题。我认为在其他国家建立这一体系是需要一段时间的。我想