条码识读设备项目财务分析表

1、条码识读设备项目财务分析表一、项目建设背景以创新驱动发展为核心战略，实现发展动力转换。紧紧围绕知识产权、新型研发机构、科技企业孵化器、高新技术企业“四大抓手”，完善大众创业、万众创新的制度环境，加快建成国家创新型城市。（一）强化企业创新主体地位优先支持创新型企业发展，增强企业创新主导作用。以高新技术企业为重点，推进科技型龙头企业和中小微创新型企业协同发展。（二）打造创新型人才高地深入实施人才优先发展战略，创新人才培养模式，吸引国内外优秀人才来创新创业。推进人才发展体制改革和政策创新，将人才工作纳入法制化轨道，形成具有核心竞争力的人才制度优势。（三）加强科技创新能力建设加强协同推进原始创新、集成

2、创新和引进消化吸收再创新，鼓励企业开展基础性、前沿性创新，重视颠覆性技术创新，实现科技创新能力“跨越式”大发展。（四）构建开放型区域创新体系参与国家全面创新改革试验试点省的建设，融入自主创新示范区的建设，完善激励和保护创新的制度体系，建成区域创新重要节点城市。优化创新区域布局。开展学习赶超创新先进城市行动，加强区域创新协同发展战略合作。提升主城区创新驱动服务能力，发挥现代服务业新业态、新模式的创新引领作用。（五）挖掘发展动力新空间创新是引领发展的第一动力。当前时期，提高创新资源利用效率，发力市场供需两端升级，激发全社会创新活力和创造潜能，为发展动力提供新空间。 条码识读设备主要产品包括用于一维

3、码、二维码信息识别和读取的手持式条码扫描器、固定式POS扫描器、固定式工业类扫描器等系列识读设备，目前被广泛应用于零售、物流、仓储、医疗健康、工业制造和电子商务等产业的信息化管理领域。条码识读设备是一种通过扫描条码图形，并利用光电转换和译码技术将图像信息转换为计算机可直接接受的数字信号，实现信息输入的电子设备。条码识读设备分为手持式条码扫描器、固定式POS扫描器、固定式工业类扫描器等三大类。条码识别产业的上游产业主要为电子元器件、光学玻璃、塑胶等电子装配产业，其供给价格变化直接影响条码设备的生产成本。近年来，该等产业市场化程度不断提高，竞争充分，发展较为平稳，芯片、感光元器件、图像传感器和光学

4、镜片等主要原材料供给充分，价格波动相对较小。下游产业主要包括零售、物流、仓储、医疗健康、工业制造及电子商务等条码技术的终端应用领域。从国内市场来看，目前较大的市场份额同样被讯宝科技、霍尼韦尔和得利捷等国际一线品牌占有，并且在自动生产线、物流中心等技术规格要求高、使用环境复杂的应用场景优势明显；而少数国内品牌拥有自己的算法研发能力，并逐渐在中端市场崭露头角，成为国内市场的第二梯队，包括新大陆、民德电子等；此外，国内市场还存在大量的不知名品牌，该等企业缺乏算法研发能力，仅能依靠复制形成产品，产品的性能和质量普遍较低，仅能进入低端市场。下游应用领域的发展和应用层次的不断深化是现阶段推动我国条码识别产

5、业发展的核心因素。其中，尤其是我国零售、物流、仓储服务和工业生产领域的发展。从“制造大国”逐步转向“消费大国”和“制造强国”是我国未来十年的发展纲领，也是条码识别产业发展的时代大背景。在这一时代背景下，与居民消费息息相关的零售、物流、仓储服务、与精密制造相关的自动化生产线，势必将成为未来我国经济的投资重点，带动包括条码识读设备在内的信息基础设施投入，从而为条码识别产业未来的发展创造良好的外部市场环境。2017年我国条码识读设备市场产量约1805.9万台，同比2016年的1461.8万台增长了23.53%，需求量为1655万台。2017年，我国条码识读设备市场规模28.42亿元，同比2016年的

6、23.41亿元增长了21.4%。二、企业背景分析公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。三、项目基本情况深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，立足满足国内需求，以结构调整、新产品开发和应用为重点，培育壮大企业规模，促进产业可持续发展。本期项目总投资包括

7、建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资86039.12万元，其中：建设投资70062.40万元，占项目总投资的81.43%；建设期利息1514.03万元，占项目总投资的1.76%；流动资金14462.69万元，占项目总投资的16.81%。项目正常经营年份每年营业收入146400.00万元，综合总成本费用124447.50万元，税金及附加626.77万元，净利润15994.30万元，财务内部收益率12.10%，财务净现值326.83万元，全部投资回收期7.09年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要

8、依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资70062.40万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、

9、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计62578.12万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为26189.33万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为34303.85万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备28024012.692辅助生成设备322744.313研发设备363087.354检测设备242058.

10、233环保设备201715.193其它设备8686.08合计40034303.853、安装工程费估算本期项目安装工程费为2084.94万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为6084.00万元。（三）预备费本期项目预备费为1400.28万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用26189.3334303.852084.9462578.1289.32%1.1建筑工程费26189.3326189.3337.38%1.2设备购置费34303.8534303.8548.96%1.3安装工程费2084.942084.942.9

11、8%2工程建设其他费用6084.006084.008.68%2.1土地出让金2786.162786.163.98%2.2其他前期费用3297.843297.844.71%3预备费1400.281400.282.00%3.1基本预备费670.57670.570.96%3.2涨价预备费729.71729.711.04%4建设投资合计70062.40100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用26189.3334303.852084.9462578.1290.97%1.1建筑工程费26189.3326189.3338.07%1

12、.2设备购置费34303.8534303.8549.87%1.3安装工程费2084.942084.943.03%2固定资产其他费用3297.843297.844.79%3预备费1400.281400.282.04%3.1基本预备费670.57670.570.97%3.2涨价预备费729.71729.711.06%4建设期利息1514.031514.032.20%5固定资产投资68790.27100.00%6固定资产投资合计68790.27100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款30898.56万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1514.03

13、万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为14462.69万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0072360.1082008.1196480.1396480.1396480.1396480.1396480.13

14、96480.131.1应收账款0.0032562.0436903.6543416.0643416.0643416.0643416.0643416.0643416.061.2存货0.0025326.0428702.8433768.0533768.0533768.0533768.0533768.0533768.051.2.1原辅材料0.007597.828610.8610130.4210130.4210130.4210130.4210130.4210130.421.2.2燃料动力0.00379.89430.54506.52506.52506.52506.52506.52506.521.2.3在产品

15、0.0011649.9713203.3015533.3015533.3015533.3015533.3015533.3015533.301.2.4产成品0.005698.366458.147597.817597.817597.817597.817597.817597.811.3现金0.005788.816560.657718.417718.417718.417718.417718.417718.411.4预付账款0.008683.229840.9811577.6211577.6211577.6211577.6211577.6211577.622流动负债0.0061513.0869714.828

16、2017.4482017.4482017.4482017.4482017.4482017.442.1应付账款0.0022144.7125097.3429526.2829526.2829526.2829526.2829526.2829526.282.2预收账款0.0039368.3744617.4952491.1652491.1652491.1652491.1652491.1652491.163流动资金0.0010847.0212293.2914462.6914462.6914462.6914462.6914462.6914462.694流动资金增加0.0010847.021446.272169

17、.405铺底流动资金0.0021708.0324602.4328944.0428944.0428944.0428944.0428944.0428944.04八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资86039.12万元，其中：建设投资70062.40万元，占项目总投资的81.43%；建设期利息1514.03万元，占项目总投资的1.76%；流动资金14462.69万元，占项目总投资的16.81%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资86039.12100.00%1.1建设投资70062.4081.43%1.1.1工程费用6

18、2578.1272.73%1.1.1.1建筑工程费26189.3330.44%1.1.1.2设备购置费34303.8539.87%1.1.1.3安装工程费2084.942.42%1.1.2工程建设其他费用6084.007.07%1.1.2.1土地出让金2786.163.24%1.1.2.2其他前期费用3297.843.83%1.2.3预备费1400.281.63%1.2.3.1基本预备费670.570.78%1.2.3.2涨价预备费729.710.85%1.2建设期利息1514.031.76%1.3流动资金14462.6916.81%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资86039.12万元，其

19、中申请银行长期贷款30898.56万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入146400.00万元。营业收入、税金及附

20、加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00109800.00124440.00146400.00146400.00146400.00146400.00146400.00146400.002增值税0.004432.865023.915223.105223.105223.105223.105223.105223.102.1销项税0.0014274.0016177.2019032.0019032.0019032.0019032.0019032.0019032.002.2进项税0.009841.1411153.2913808.90

21、13808.9013808.9013808.9013808.9013808.903税金及附加0.00531.95602.87626.77626.77626.77626.77626.77626.773.1城市维护建设税0.00310.30351.67365.62365.62365.62365.62365.62365.623.2教育费附加0.00132.99150.72156.69156.69156.69156.69156.69156.693.3地方教育附加0.0088.66100.48104.46104.46104.46104.46104.46104.46（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民

22、共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=5223.10万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用124447.50万元，其中：可变成本107577.66万元，固定成本

23、16869.84万元。正常经营年份项目经营成本119034.06万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.0075701.0485794.51100934.72100934.72100934.72100934.72100934.72100934.722工资及福利费0.006642.946642.946642.946642.946642.946642.946642.946642.943修理费0.001787.261787.261787.261787.261787.26

24、1787.261787.261787.264其他费用0.009669.149669.149669.149669.149669.149669.149669.149669.144.1其他制造费用0.00882.53882.53882.53882.53882.53882.53882.53882.534.2其他管理费用0.00747.40747.40747.40747.40747.40747.40747.40747.404.3其他营业费用0.008039.218039.218039.218039.218039.218039.218039.218039.215经营成本0.0093800.38103893

25、.85119034.06119034.06119034.06119034.06119034.06119034.066折旧费0.003843.693843.693843.693843.693843.693843.693843.693843.697摊销费0.0055.7255.7255.7255.7255.7255.7255.7255.728利息支出0.001514.031514.031514.031514.031514.031514.031514.031514.039总成本费用0.0099213.82109307.29124447.50124447.50124447.50124447.50124

26、447.50124447.509.1其中：固定成本0.0016869.8416869.8416869.8416869.8416869.8416869.8416869.8416869.849.2可变成本0.0082343.9892437.45107577.66107577.66107577.66107577.66107577.66107577.66固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值32401.4830862.4129323.3427784.2726245.2024706.1323167.0621627.9920088.9218549

27、.851.2当期折旧费1539.071539.071539.071539.071539.071539.071539.071539.071539.071539.071.3净值30862.4129323.3427784.2726245.2024706.1323167.0621627.9920088.9218549.8517010.782机器设备15年2.1原值36388.7934084.1731779.5529474.9327170.3124865.6922561.0720256.4517951.8315647.212.2当期折旧费2304.622304.622304.622304.622304.

28、622304.622304.622304.622304.622304.622.3净值34084.1731779.5529474.9327170.3124865.6922561.0720256.4517951.8315647.2113342.593合计3.1原值68790.2764946.5861102.8957259.2053415.5149571.8245728.1341884.4438040.7534197.063.2当期折旧费3843.693843.693843.693843.693843.693843.693843.693843.693843.693843.693.3净值64946.5

29、861102.8957259.2053415.5149571.8245728.1341884.4438040.7534197.0630353.37（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加626.77万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=21325.73（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2132

30、5.7325.00%=5331.43（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额21325.73万元，缴纳企业所得税5331.43万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=21325.73-5331.43=15994.30（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00109800.00124440.00146400.00146400.00146400.00146400.00146400.00146400.002税金及附加0.00531.95602.87626.77626.

31、77626.77626.77626.77626.773总成本费用0.0099213.82109307.29124447.50124447.50124447.50124447.50124447.50124447.504补贴收入5利润总额0.0010054.2314529.8421325.7321325.7321325.7321325.7321325.7321325.736弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.0010054.2314529.8421325.7321325.7321325.7321325.7321325.7321325.738所得税0.002513.563632.465331.4353

32、31.435331.435331.435331.435331.439净利润0.007540.6710897.3815994.3015994.3015994.3015994.3015994.3015994.3010期初未分配利润0.000.006786.6015915.5828718.9040241.8850612.5659946.1768346.4311可供分配的利润0.007540.6717683.9831909.8844713.2056236.1866606.8675940.4784340.7312提取法定盈余公积金0.00754.071768.403190.994471.325623.6

33、26660.697594.058434.0713可供投资者分配的利润0.006786.6015915.5828718.9040241.8850612.5659946.1768346.4375906.6514应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.006786.6015915.5828718.9040241.8850612.5659946.1768346.4375906.6519息税前利润0.0014081.8219676.3328171.1928171.1928171.1928171.1928171.1928171.1920息税折旧摊销前利润0

34、.0017981.2323575.7432070.6032070.6032070.6032070.6032070.6032070.60十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=12.10%。本期项目投资财务内部收益率12.10%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=1

35、2.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=326.83（万元）。以上计算结果表明，财务净现值326.83万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.09年。本期项目全部投资回收期7.09年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目

36、的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.00109800.00124440.00146400.00146400.00146400.00146400.00146400.00146400.001.1营业收入0.000.00109800.00124440.00146400.00146400.00146400.00146400.00146400.00146400.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出35031.2035031.20105

37、179.35105942.99132677.25119660.83119660.83119660.83119660.83119660.832.1建设投资35031.2035031.202.2流动资金0.0010847.021446.2713016.422.3经营成本0.0093800.38103893.85119034.06119034.06119034.06119034.06119034.06119034.062.4税金及附加0.00531.95602.87626.77626.77626.77626.77626.77626.772.5维持运营投资3所得税前净现金流量-35031.20-35031.204620.65