财务管理总复习计算题

1、第一章1. 企业财务管理的概念、特点；概念：企业财务管理就是利用价值形式对企业的财务活动进行的管理，是企 业组织财务宏达、处理企业与各方面财务关系的一项综合性管理工作。特点：价值管理、综合性2. 财务活动的内容； 筹资活动投资活动资金营运活分配活动3. 企业财务管理的要素； 资金筹集资产营运成本控制收益分配信息管理财务监督4. 企业财务管理的目标种类及矛盾协调；H标的种类：利润最大化资本利润率最大化或每股收益最大化企业价值 最大化（比较好的目标）矛盾协调：投资者与经营者：监督激励 “股票选择权”方式“绩效股” 方式接受投资者与债权人：限制性借款提前收回借款或者停止借款5. 企业理财坏境；经济环

2、境、法律环境和金融环境6. 企业财务管理的方法。财务预测、决策（核心）、预算、控制、分析方法第二章1. 资金时间价值的概念；概念：是指资金在周转使用中山于时间因素而形成的差额价值，也称货币的 时间价值。资金时间价值的实质，是资金使用后的增值额。2.单利、复利终值和现值的计算；3. 年金的概念、形式及类型；概念：年金是指在一定期间内每次等额收付的系列款项；形式：折旧、租金、利息、保险金等；类型：普通年金（后付）、即付年金（先付）、递延年金、永续年金4.各种年金终值及现值的计算；5. 财务风险的种类及管理策略；种类：筹资、投资、现金流量、收益分配、利率、汇率风险管理策略：规避、减少、转移、接受风险

3、6. 风险的衡量指标。主要是标准离差和标准离差率，标准离差率越大，风险越大；反之，越小。 如果期望报酬率不等，则必须让算标准离差率。资金筹集白勺分类；摄所筹资金的性谥分：权益筹资和负债筹资按所筹资金的用途分：流动资产筹资、固定资产筹资、无形资产筹资按是否通过金融机构分：直接筹资和间接筹资（银行借款）按所筹资金的来源分：内源筹资（折旧和留存收益）外源筹资（发行股票、发行债券、商业信用等）按所筹资金的期限长短分：短期筹资和长期筹资2. 资金筹集的渠道和方式；渠道：国家财政资金 银行信贷资金 非银行金融机构资金 其他法人单位资金民间资金外商资金企业内部资金方式：吸收直接投资发行股票利益留存收益发行企

4、业债券 借款商业信用融资租赁其他筹资方式*3.销售额比率法预测资金的 需要量-4. 权盏资金的特点及筹资的种类；特点：自愿性、法定性、永久性种类：吸收直接投资、发行普通股股票和利用留存收益筹资5. 吸收直接投资、发行普通股股票、利用留存收益筹资方式的优缺点；吸收直接投资的优点：有利于增强企业信誉 有利于尽快地形成生产能 力有利于降低筹资风险缺点：资本成本较高企业控制权易分散发行普通股股票的优点：发行普通股有利于尽快地形成生产能力有利于降低筹资风险6. 借款、发行债券、融资租赁、商业信用筹资方式的优缺点；7. 借款涉及的信用条款（周转信贷协定、补偿性余额）；8.融资租赁方式中租金的构成及计算。第

5、四章1. 资金成本的概念、性质和作用；2.个别资金成本及综合资金成本的计算； 3.经营杠杆、财务杠杆和综合杠杆的效应及系数的计算；4.最佳资本结构的概念及确定方法（比较资本成本法、每股收益无差别点分 析法）。第五章1. 项目投资的特点；2.原始总投资、投资总额、建设投资的构成; 3现金流量的构成及计算；4. 项目投资决策指标的类型；5.净现值、净现值率、现值指数的计算。弟八早1. 证券及证券投资的和种类；本书所讲的证券是有价证券的简称。它是指票面载有一定金额，代表财产所有 权或债权，可以有偿转让的凭证，主要包括股票、债券及基金证券等。证券投资乂称有价证券投资，是指投资者将资金投资于股票、债券、

6、基金及衍 生证券等资产，从而取得投资收益的一种投资行为，它是企业投资的重要组成 部分。证券的种类很多，按不同的标准可以作不同的分类。 按照证券的发行主体的不同，可以分为政府证券、金融证券和公司证券三种。 按照证券收益稳定性的不同，可分为固定收益证券和变动收益证券两种。 按照证券所体现的权益关系，可分为所有权证券和债权证券两种。 按照证券到期日的长短，可分为短期证券和长期证券两种。2. 证券投资的目的；企业进行证券投资，最根本的口的是为了获得投资收益。除此之外，还有以下 儿个方面的目的。 暂时存放闲置资金 与筹集长期资金相配合 满足季节性经营对现金的需求 满足未来的财务需求 获得对相关企业的控制

7、权3证券投资的风险及收益；证券投资的风险：系统性风险：利率风险购买力风险再投资风险 非系统性风险：违约风险变现力风险破产风险证券投资的收益：包括证券交易现价与原价的差价以及定期的股利或利息收 益两部分。证券投资收益的高低是影响证券投资的主要因素。证券投资的收益 有绝对数和相对数两种表达方式。在财务管理中通常用相对数，即用收益率来 表示。4. 企业债券投资、股票投资、基金投资的目的及优缺点；企业债券投资的H的：主要是为了获得稳定的收益。企业债券投资收益包括债 券利息和债券买卖价差两部分。优点：本金安全性高稳定性强流动性好缺点：购买力风险较大没有经营管理权企业股票投资的H的：一是获利，即获取股利收

8、入和股票买卖差价；二是控股, 即通过大量购买某一企业的股票达到控制该企业的目的。优点：投资收益高购买力风险低拥有一定的经营控制权缺点：求偿权居后价格不稳定收入不稳定企业基金投资的H的：是在取得较高投资收益的同时，尽可能通过专家理财和 资金规模优势降低投资风险。优点：具有专家理财优势具有资金规模优势缺点：无法获得很高的投资收益投资收益不稳定5.股票的估价；6.证券投资组合的风险收益计算；7. 证券投资组合的策略及方法。策略：保守型策略冒险型策略适中型策略方法：选择足够数量的证券进行组合按证券的风险等级组合吧投资收益 呈负相关的证券放在一起进行组合第七章1.企业持有现金的动机及成本；动机：交易性动

9、机预防性动机投机性动机成本：持有成本转换成本短缺成本2.最佳现金持有量的确定（成本分析模式及存货模式）； 3.应收账款的功能、成本及其计算；4.应收账款信用政策的概念及制定方法；5. 存货的作用与成本；作用：维持生产的连续性适应市场的变化维持均衡生产防止意外损失 成本：采购成本订货成本储存成本短缺成本6.经济订货量的确定方法（基本模型）。第八章1. 企业收益分配的概念及收益分配的顺序；2. 不同类型收益分配政策的优缺点及适用范围; 3.剩余股利政策下发放股利额的计算；4. 股利的支付形式；5. 股利的支付程序；6. 股票分割与股票回购的概念及影响。第九章1. 企业财务预算的内容及地位；2. 不

10、同类型财务预算编制方法的特点（优缺点）; 3现金预算的内容及编制方法。第十章1.偿债能力分析指标（流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率）;2.营运能力分析指标（存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率）; 3.盈利能力分析指标（总资产利润率、净资产收益率）；4杜邦财务分析体系。60%,资金”，变动成本率为 年炼销额为3600万元，信用条件为N/301.某企业预测2000 : 将信用条件放宽到。该企业为扩大销售，拟定了两个信用条件备选方案：A成本率为10% :将 信用条件改为万元。B3%,收账费用为80“N/60”，预计坏账损失率为现 殊的的客户会利用2% 的现金折扣，30%的客户会利用“2

11、/10, 1/20, N/60”，估计约有50%根10%。要求:65万元。 以上两个方案均使销售增长金折扣，坏账损失率为2%,收账费用为策。据以上资料作出决:2.某企业计划进行投资活动，现有甲、乙两个方案，资料如下无残值。经营年，期末1000 万元，经营期5甲方案：在建设起点一次投入固定资产,万元万元，新增付现成本150期内每年新增营业收入600该项目万元的流动资产万元购置固定资产，垫支150乙方案：在建设起点投入750元，新增付万年每年新增营业收入（不含增值税）500 年后建成投产，预计投产后1-3元。该企业固290万4-5年每年新增营业收入580万元，新增付现成本现成本235万元：万 元。

12、定资产期末有净残值10033% 10%,所得税税率为假定该企业所在行业的基准折现率为乙方案的各年净现金流虽、净现值、净现值率、现值指数。妥求：分别计算甲、万司债券1000元20万股），公3.某公司原有资金结构为普通股2000万元（每股100万 元，预计此时息税前1000 30% 10%,所得税率为。现公司因扩人规模需增资元，利率为方10 万股：如果选择增加公司债500万元。如果釆用发行普通股方式，需增加利润增长至）用种 筹资方式的每股净利润。（212隸要求（1）分别计算两式，则其资金成本上升至分析法进行筹资决策。EBIT EPS一一万元，200万元，变动成本率60%,全部固定成本（含利息）4.

13、某公司年销售额100040%。，假设所10$得税率为总资产1600万元，资产负债率50%,负债平均利率、DCL资金 利润率、DOL、DFL要求：计算目前自有某公司01年12月31日的资产负债衣如下农：单位：万元5.负债与所有者权益资产现金160应付账款80180应收账款120应付票据280存货300长期借款固定资产净值380 400实收资本100留存收益 1000合计合计1000该公司01年销售收入为2000万元，固定资产生产能 力已饱和），净利润为160万元，其中60%分配给投资者。预计02年销售收入将在01年的基 础上增长20%,为实现这-目标，公司需新增设备-台，价值16万元。假定公司的

14、销售净利 率与利润分配分资金量）从外界追加的2 （）企业增加的资金量1保持致。试确定（配政 策与上年.6 .某企业长期资本总额为1000万元，资本结构如农4-15所示。 4-15衣 单位：万元某企业资本结构.金各种资金来筹资状长期借20资金成本6公司债30年利9筹资费率2%500以后每年股利增 长年股息率10%, 1预计第 普通股3%4%,筹资费率为合计1000假设企业所得税税率为25%o要求：（】）计算公司债券成本和普通股成本：（2）计算企业综合资本成本。7某公司股票的P系数为2,目前无风险收益率为5%,市场上所有股票的平均收益率 为8%。若该股票为固定成长股，成长率为4%,预计年以后的股利

15、为1.6元。耍求:（1）测 算该股票的风险收益率：（2）测算该股票的必要投资收益率：（3）该股票的价格为多少 时可购买。8某企业为扩人生产经营规模融资租入-台设备，该设备的市价为120万元，租期6年，租赁 公司的融资成本为20万元，租赁手续费为5万元。租赁公司要求的报酬率为8%。要求：（1） 确定租金总额：（2）如果采用等额年金法，每年年末支付，则每期租金为多少？ （3）如果采用等 额年金法，每年年初支付，则每期租金为多少？9某企业计划年度甲材料耗用总量为14400吨，每次订货成本为400元，该材料的单 价为3000元/吨，单位储存成本为8元。要求：（1）计算该材料的经济订货量；（2）计 时的

16、相关总成本。算该材料经济订货量10某公司现金收支平衡，预计全年现金需要量为1600000元，现金与有价证券转换成 本每次为200元，有价证券利率为10%。要求：（1）计算最佳现金持有量；（2）计算最 低现金管理成本、转换成本、持有成本：（3）计算有价证券交易次数、有价证券交易间隔 期。11.某公司20X7年度资产负债农简农如下所示：资产负债表（简表）单位：万元.资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数流动资产：流动负债：现金 短期借款2000 2200 550500应付账款短期投资23002200 600 620应收账款15001000 存货5500 6600流动负债合计 流动资产合计420