山东裕蚨化工有限公司

1、山东裕蚨化工有限公司 股权挂牌转让说明书摘要（成长板）公司名称：山东裕蚨化工有限公司推荐机构：中泰证券股份有限公司日 期 ： 2019 年 12 月 2 日重要声明本说明书的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌转让的情 况，投资者在作出交易决定之前，应仔细阅读该说明书全文， 并以其作为投资决策依据。现就挂牌转让事宜作如下声明和提 示：一、本公司股东会保证股权挂牌转让说明书及其摘要内容 真实、准确、完整，全体股东承诺对该说明书的虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏负连带责任。二、本公司提醒投资者注意，凡说明书未涉及的有关内容， 请投资者直接或通过齐鲁股权交易中心有限公司向本公司查询。三、根据中华人民共和

2、国公司法及有关法律、行政法规和齐鲁股权交易中心有限公司有关规定，本公司董事、监事、 高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。四、齐鲁股权交易中心有限公司以及有关备案机构对本公 司股权挂牌转让等有关事项的意见，均不表明对本公司的任何 保证。五、齐鲁股权交易中心有限公司不承担任何由于政策和市 场变化给股权挂牌转让和投资者带来的风险。目录重要声明2目录3释 义4第一节 风险因素6一、宏观经济波动的风险6二、市场竞争风险6三、产品价格波动风险6四、公司治理的风险6第二节 公司基本情况7第三节 公司业务9一、主要产品及用途9二、主要业务模式10第四节 财务会计报表11第五节 主要财务指标17一

3、、公司未来的发展规划及发展目标18二、公司为实现未来发展目标将采取的措施18三、募集资金投资项目与实现公司发展目标的关系19四、实现上述目标的假设条件及面临的主要困难19第六节 本次挂牌的有关机构21释义在本次挂牌转让说明书中，除非另有说明，下列简称具有以下含义：1、一般词汇公司/裕蚨化工指山东裕蚨化工有限公司实际控制人指孟庆钊控股股东指孟庆钊裕源集团指山东裕源集团有限公司齐鲁股交中心指齐鲁股权交易中心有限公司公司法指中华人民共和国公司法推荐机构指中泰证券股份有限公司律所指北京市京师（潍坊）律师事务所审计机构指山东帕拉蒙德会计师事务所（普通合伙）元、万元指人民币元、万元2、专业词汇溴素指是一种

4、颜色深红棕色液体，化学表达式为 Br2。其容易挥发，气温低时能冻结成固体， 有着极强烈的毒害性与腐蚀性注：本挂牌转让说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分数数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。第一节 风险因素投资本公司的股权会涉及一系列的风险，因此，投资者在投资前，敬请将下列风险因素连同本挂牌转让说明书中其他内容一并考虑。下列风险因素是按照影响投资决策程度排序的，但该排序并不表示风险因素会依次发生。一、宏观经济波动的风险现代商贸行业与宏观经济运行关系较为紧密，特别是化工行业表现更为明显。公司主营业务为经批准的化学品的批发及销售，主要从事溴素等原辅材料销售。随着宏观经济出

5、现波动，化工行业市场需求和价格也会出现较大波动。宏观经济始终存在不可预估的周期性波动风险，公司面临的宏观经济波动风险客观存在。二、市场竞争风险公司拥有自己的销售渠道，对行业及产品市场有全面、深入的研究和了解。同时，公司拥有较强的市场预判能力，在区域市场中拥有较强的市场竞争力， 但公司在未来经营过程中仍不可避免地将面临市场竞争加剧的风险。三、产品价格波动风险化工类产品由于市场化程度较高，其价格受外界因素影响的可能性较大， 如投机因素、供给状况变更、突发国际事件等都会使化工类产品的价格产生剧烈波动。若遇到非预期的市场价格波动，则可能会对公司的经营造成损失。四、公司治理的风险 公司的法人治理结构不完

6、善，内部控制有待改进之处。随着公司的快速发 展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会 提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要， 而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。第二节 公司基本情况公司名称：山东裕蚨化工有限公司注册资本：10,000,000.00 元人民币法定代表人：孟庆钊成立日期：2017 年 6 月 15 日住所：山东省潍坊市寒亭区北海路 2998 号潍坊总部基地一期工程东区 49号楼 01 号经营范围：不带有储存设施的经营（仅从事纯票据往来经营危险化学品）； 盐酸、硫酸、溴、氨液化的，含氨50%、萘。（有效期限以许可证为准）

7、销售： 工业盐、融雪剂、化工产品（不含危险化学品及易制毒化学品）、煤、化肥、机 电设备及产品、建筑装饰材料、办公用品；经营国家允许的货物进出口及技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 主要产品：溴、盐酸、硫酸、氨、工业盐、融雪剂、化工产品等邮政编码：261061电子邮箱联络人：袁瑞电话东裕蚨化工有限公司于 2017 年 6 月 15 日在潍坊市寒亭区工商办理营业执照，于 2017 年 6 月 16 日办理税务登记，企业法定代表人为孟庆钊，共有职工 12 人。公司注册经营地址山东省潍坊市寒亭区北海路 2998 号潍

8、坊总部基地一期工程东区 49 号楼 01 号。我公司目前主要产品为溴素等其它化工产品，主要销往山东、江苏、浙江等地。2018 全年销售收入 38,309,889.02 元，利润总额 7,446,695.01 元。二、公司股权结构及股东情况（一）股权结构图序号股 东认缴出资额（万元）认缴比例()实缴出资额（万元）实缴比例()1孟凡斌90090002孟庆钊10010505合计1,0001005051、公司控股股东、实际控制人的认定公司股东孟庆钊持有公司 100 万元股权，占公司注册资本总额的 10%，实缴出资为 50 万元，占公司所有股东实缴出资额的 100%，依其持有的实缴股权份额所享有的表决权

9、已足以对公司股东会的决议产生重大影响，系公司控股股东。2、控股股东、实际控制人基本情况孟庆钊先生，男，汉族， 1962 年 10 月出生，专科学历，中国国籍，无境外永久居留权，公民身份证号码：37072319621024*，住址为山东省寿光市银海路 51 号 3 号楼 2 单元 202 号。1980 年 01 月至 1984 年 7 月，在寿光市商务局工作，任科员；1984 年 8 月至 2011 年 3 月，在寿光市人保公司工作，任经理；2011 年 3 月至 2015 年 02 月，在山东裕源物流有限公司工作，任总经理；2015 年 02 月至 2018 年 8 月， 在山东裕源经贸有限公

10、司工作，任总经理；2018 年 8 月至今，在山东裕蚨化工有限公司工作，任执行董事、经理、法定代表人。（二）公司组织结构第三节 公司业务一、主要产品及用途（一）主要产品及用途序号产品名称产品样式产品信息1溴素溴素主要用作制取溴化物，并用于医 药、农药、染料、香料、摄影材料、 灭火剂、选矿、冶金、鞣革 、净水等部门用作普通分析试剂、氧化剂、乙 烯和重碳氢化合物的吸收剂及有机合 成的溴化剂。溴素是重要的化工原料， 在阻燃剂、灭火剂、制冷剂、感光材 料、医药、农药、油田等行业有广泛 用途。二、主要业务模式1、销售模式公司密切关注市场，优化品种、资源、价格、客户四者关系，按照相应流程规定制定销售计划，

11、业务部门分解并实施销售计划，制定销售策略建议书， 明确具体工作方案和销售策略，市场部根据销售策略建议书进行物流准备，同时业务部执行销售合同时对货物请购、付款、运输、进货、储存、销售、收款全过程实行监控，按合同约定收款、开票、发货、交付并做好客户服务。2、采购模式公司的采购兼顾计划和市场，符合市场行情，程序合法、规范，衔接顺畅， 职责分工合理、明晰，全过程可控、可回顾。采购业务员结合申购计划和产品 市场特点、包装特点、运输特点，书面提出采购策略建议书，经业务分管领导 审批后进行合同谈判，合同在审批完成后经签字盖章生效，业务部门按合同约 定执行合同，支付采购款项，及时接送货，到货后完成验收并结算开

12、票。3、结算模式对于初次合作或规模较小的公司客户，一般要求对方全额付款或支付大部分款项后再安排发货。公司对长期合作、信用好的客户采取收取部分货款后再发货的方式。第四节 财务会计报表公司聘请山东帕拉蒙德会计师事务所（普通合伙）对公司 2018 年 1-8 月和2018 年度财务会计报告实施审计，并出具了编号为鲁帕拉蒙德审字【2019】10061 号的审计报告，审计意见为标准无保留意见。（二）财务报表1、资产负债表项目2019 年 8 月 31 日2018 年 12 月 31 日2017 年 12 月 31 日流动资产：货币资金17,487,648.8917,042,732.78154,253.4

13、0以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-衍生金融资产-应收票据4,957,843.404,499,579.681,551,986.20应收账款5,390,339.092,216,142.941,584,290.05预付款项504,340.00-1,464,377.80应收利息-应收股利-其他应收款10,983,902.078,092,412.124,956,681.54存货-划分为持有待售的资产-一年内到期的非流动资产-其他流动资产-35,346.18流动资产合计39,324,073.4531,850,867.529,746,935.17非流动资产：可供出售金融资产-持有至到期投资-长

14、期应收款-长期股权投资-投资性房地产-固定资产323,642.55376,239.91407,203.40在建工程-工程物资-固定资产清理-生产性生物资产-油气资产-无形资产-开发支出-商誉-长期待摊费用717,477.42860,972.941,076,216.22递延所得税资产-其他非流动资产-非流动资产合计1,041,119.971,237,212.851,483,419.62资 产 总 计40,365,193.4233,088,080.3711,230,354.79资产负债表（续）项目2019 年 8 月 31 日2018 年 12 月 31 日2017 年 12 月 31 日流动负债

15、：短期借款4,000,000.004,000,000.00-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-衍生金融负债-应付票据17,000,000.0017,000,000.00-应付账款6,716,331.953,335,722.008,413,066.00预收款项1,981,137.00418,777.00-应付职工薪酬78,624.3717,747.326,846.20应交税费77,564.07384,187.37518,370.13应付利息-应付股利-其他应付款549,311.0055,000.00-划分为持有待售的负债-一年内到期的非流动负债-其他流动负债-流动负债合计30,402

16、,968.3925,211,433.698,938,282.33非流动负债：长期借款-应付债券-长期应付款-长期应付职工薪酬-专项应付款-预计负债-递延收益-递延所得税负债-其他非流动负债-非流动负债合计-负 债 合 计30,402,968.3925,211,433.698,938,282.33所有者权益:实收资本500,000.00-其他权益工具-资本公积-减：库存股-其他综合收益-专项储备-盈余公积-未分配利润9,462,225.037,876,646.682,292,072.46所有者权益合计9,962,225.037,876,646.682,292,072.46负债和所有者权益总计40

17、,365,193.4233,088,080.3711,230,354.792、利润表项目2019 年 1-8 月2018 年度一、营业收入19,756,855.7938,309,889.02 减：营业成本17,409,790.1129,890,490.36税金及附加38,257.58165,000.88销售费用-管理费用479,931.57745,016.55财务费用203,354.7362,644.52资产减值损失-加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）-投资收益（损失以“”号-填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益-二、营业利润（亏损以“”号填列）1,625,521.807,446,

18、736.71加：营业外收入-得其中：非流动资产处置利-减：营业外支出-41.70失其中：非流动资产处置损-三、利润总额（亏损总额以“”号填列）1,625,521.807,446,695.01减：所得税费用39,943.451,862,120.79四、净利润（净亏损以“”号填列）1,585,578.355,584,574.22五、其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享

19、有的份额2.可供出售金融资产公允价值变动损益3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益分4.现金流量套期损益的有效部5.外币财务报表折算差额6.其他六、综合收益总额1,585,578.355,584,574.22七、每股收益（一）基本每股收益（二）稀释每股收益3、现金流量表项目2019 年 1-8 月2018 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金26,096,225.9044,439,471.26收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金418,777.00494,311.00经营活动现金流入小计26,515,002.9044,933,782.26购买商品、接受劳务

20、支付的现金24,972,703.5126,517,319.81支付给职工以及为职工支付的现金213,600.00183,200.00支付的各项税费694,426.28812,930.18支付其他与经营活动有关的现金689,357.00531,852.89经营活动现金流出小计26,570,086.7928,045,302.88 经营活动产生的现金流量净额-55,083.8916,888,479.38二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金-取得投资收益收到的现金-处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额-处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-收到其他与投资活动有关的现金-投资

21、活动现金流入小计-购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金投资支付的现金-取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-支付其他与投资活动有关的现金-投资活动现金流出小计- 投资活动产生的现金流量净额-三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金500,000.00-取得借款收到的现金-发行债券收到的现金-收到其他与筹资活动有关的现金-筹资活动现金流入小计500,000.00-偿还债务支付的现金-分配股利、利润或偿付利息支付的现金-支付其他与筹资活动有关的现金-筹资活动现金流出小计- 筹资活动产生的现金流量净额500,000.00-四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-五、现金及现金等价物

22、净增加额444,916.1116,888,479.38加：期初现金及现金等价物余额17,042,732.78154,253.40六、期末现金及现金等价物余额17,487,648.8917,042,732.78第五节 主要财务指标项目2019 年 1-8 月2018 年度流动比率（倍）1.291.26速动比率（倍）1.281.26资产负债率75.32%76.19%利息保障倍数（倍）9.72119.87毛利率11.88%21.98%净资产收益率15.92%70.90%总资产收益率3.93%16.88%应收账款周转率（次/年或期）1.915.70存货周转率（次/年或期）-净资产周转率（次/年或期）1

23、.984.86注：流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货-预付账款）/流动负债资产负债率=负债合计/资产总计利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入净资产收益率=净利润/净资产总资产收益率=净利润/总资产应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额存货周转率=营业成本/存货余额净资产周转率=营业收入/净资产余额第六节业务发展目标一、公司未来的发展规划及发展目标（一）发展目标公司从成长型向成熟型转变，各项制度不断健全、落实，企业日常管理全 面实现标准化、制度化、数据化。公司将充分利用已有的技术

24、优势、产品优势、质量优势以及品牌优势，以现有的产品为基础，加大产品开发力度，提升市场 占有率，使产品规模优势得到最大程度的发挥。为保持公司产品品种规模化的 优势，公司将根据市场发展趋势，调整产品结构以少而精、技术含量高的产品 逐步替代原有传统型产品。加强自主创新适度引导市场需求，积极开发新产品， 不断延伸产品应用领域，开拓新市场。（二）具体发展业务计划1、完善公司治理结构公司一直比较注重企业的规范化管理工作，并制定了较为明确的经营战略， 建立了较完善的业务体系、业务流程和组织机构。公司今后将进一步完善法人 治理结构，规范经营决策程序，建立科学、现代化的企业组织和管理模式。2、品牌营销，开拓市场

25、公司将进一步加大市场营销，提高公司知名度。通过品牌设计、网站宣传、新闻拉动等品牌推广活动提高产品知名度，并依托公司的规模优势、成本优势、区域优势、服务优势等扩大公司的影响力。3、人才计划公司将根据实际情况，加强对人才培养的投入，不断引进高技术人才，同时，进一步完善用人机制，建立“能者上，庸者下”的观念。4、融资计划通过本次挂牌，公司与金融机构建立密切合作关系，积极探索利用企业私募债券、股权质押等融资工具拓展融资渠道，满足发展的资金需要。二、公司为实现未来发展目标将采取的措施1、增强品牌意识，实现安全生产管理创新、产品多元化发展、市场占有率有新突破、年利润逐年递增。2、加大市场营销，扩大市场占有

26、率，在提高公司知名度的同时创建自主品牌。通过品牌设计、门户网站宣传、建立联盟、新闻拉动等品牌推广活动提高产品知名度，并依托产品品质优势、成本优势、区域优势、服务优势等创建自主品牌。3、通过资本市场扩大公司的资本规模，加大对深加工产品的技术储备及资金储备，在满足正常生产能力的同时，加大对高附加值产品的开发工作，保证了公司稳定的现金流入和持续的利润增长。4、健全公司管理机制，提高公司运营效率。通过挂牌，逐步完善公司的治理结构、内控制度，提高公司的运营效率和品牌知名度，使公司走上快速发展的快车道。三、募集资金投资项目与实现公司发展目标的关系1、经过两年的经营发展，公司品牌已经在业内具有了一定的知名度

27、与影响力，公司将进一步完善企业宣传系统，加强品牌宣传，持续提高服务水平，将公司打造成行业规模企业。2、进一步完善投资决策、销售管理、财务管理、合同管理、成本控制、质量控制、考核管理等重点环节的管理制度，确保内部控制制度的完整性、合理性和有效性。深化目标管理，科学合理确定目标任务；深化目标考核责任制、管理考评机制建设。3、加大与科研单位的合作力度，提高产品科技含量和竞争力。加强与国内知名院校的合作关系，依托院校研发力量，使得公司在同行业中处于领先地位。4、通过资本市场扩大公司的资本规模，加大技术储备及资金储备，保证了公司稳定的现金流入和持续的利润增长。5、紧密关注国家相关政策的实施，对政府扶持项目努力申请财政补贴。四、实现上述目标的假设条件及面临的主要困难1、资金压力资金不足是制约公司未来规模扩张速度的主要瓶颈，公司顺利实施下阶段发展战略和各项具体发展计划，进一步扩大公司规模，加大科技投入，提高服务质量，都需要充足的资金支持。全部依靠股东投入有一定困难；如果依靠自身利润积累，在日益激烈的市场竞争中，公司很可能会丧失宝贵的发展机会