资金控制管理模式的选择与应用9

1、资金控制管理模式的选择与应用资金控制管理模式主要有五种 :一是统收统支方式 ,即企业的一切资金 收支活动都集中在企业的财务部门 ,各分部或分支机构无直接的收、 付款权限 ;二是拨付备用金方式 ,即企业对其分部或分支机构预先设定 一定限额下的付款权限 ,收款权限可有可无 ;三是结算中心方式 ,通常 是由企业集团内部设立的 ,办理内部各成员或分公司现金收付和往来 结算业务的专门机构 ,通过结算功能的集中 ,实现集团资金的集中 ;四 是内部银行方式 ,即将商业银行的基本运作方式与管理方式引入企业 内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理方式 ;五是财务公司方 式,即设立具有部分银行业务职能的非银行金

2、融机构参与集团资金的 运作和管理。资金控制管理模式的选择一般应有三个前提 :(1) 资金控 制管理要能减少集团财务风险。企业选择何种资金控制管理模式 ,应 当考虑这种模式能否化解集团的财务危机 ,同时在结合自身的集权与 分权管理体制的基础上 , 从各种备选方案中选择财务风险最小的方 式。 (2)资金控制管理应使集团分部获得最大利益。若由于资金集权 式的控制使企业分部或分支机构的发展面临资金瓶颈的制约,那么 ,这种管理模式就违背了企业存在的原始目的 (利益最大化 )。(3)资金控制 管理的方式要与集团架构相配比。 资金控制的分权与整合的力度很大 程度上依赖于集团的组织架构 ,但组织架构的选择或者

3、变革又取决于 经济实体的实力。一般情况下 ,集团企业实力强 ,可选择的资金控制方式能力大。实力越弱的企业 ,变革企业组织架构带来的相对成本越高 可选择的资金控制方式能力就小。资金控制管理模式具有各自的优缺点。 对统收统支模式和拨付备 用金这两种模式而言 ,统收统支方式有助于企业实现全面收支平衡 ,提 高资金流转效率 ,减少资金沉淀 ,控制资金流出 ,但不利于调动各层次 开源节流的积极性 ,影响各层次经营的灵活性 ,以致降低集团经营活动 和财务活动的效率。拨付备用金方式有助于企业实现资金预算管理 , 达到减少内耗的目的。拨付备用金方式与统收统支方式相比较 :(1)集 团所属各分支机构有一定的现金

4、经营权 ;(2)集团所属分支机构或子公 司在集团规定的现金支出范围和支出标准之内 ,可以对拨付的备用金 的使用行使决策权。其缺点是资金整合力度偏弱 ,无法解决资金过多 占用问题。上述两种方式只适用于非独立核算的分支机构,对采取母子公司框架的集团不适宜。在实践中 ,母子公司框架的集团公司较多采用结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式。内部银行模式的应用因与国家政策(尤其是金融政策 )存在一定的矛盾或分歧 ,目前这种资金控制管理模式正 逐步淡出。现阶段 ,我国钢铁企业应用较多的资金控制管理模式主要 有以下两种 :、结算中心模式即在母子公司框架的集团化企业内部设立财务结算中心,由中心办理企业内部各

5、成员或分公司现金收付和往来结算业务,它是一个独立运行的职能机构。这种资金控制管理模式具有如下特点:(1) 各分公司有自身的财务部门 ,有独立的二级账户 ,有财务管理权 ;(2)减少现金 沉淀 ,提高资金利用效率和效益 ;(3) 实行收支两条线管理 ,真实反映分 公司财务状况 ;(4) 整合融资资源 ,统一对外借款 ,有利于降低资金成 本 ;(5)慎重对成员企业放款 ,减少财务风险。目前 ,国内集团公司的一些内部结算中心往往只考虑企业急需资 金 ,而极少考虑其资产状况、贷款用途和效益回报 ,这种放款纯粹属于 资金内部调剂余缺 ,借款企业经营不善 ,无力偿还借款时 ,内部结算中 心根本无法追回借款

6、本息。因为结算中心的借款合同不受法律保护 , 无权对借款逾期给予罚息或采用诉讼手段 ,即使结算中心强行回收借 款,也会遇到员工的抵制和领导说情等阻力。所以结算中心只能依靠 借款企业自觉按期归还借款本息。这样 ,当结算中心呆账、坏账较多 时,一方面对存款企业要支付固定利息 ,另一方面放出去的款项没有回 报,日积月累,恶性循环,甚至可能拖垮整个集团。 可见,结算中心模式并 不意味着将各分公司的全部资金集中到集团总部 ,且这种模式也不是 一成不变 ,它将随着企业组织结构的变迁而发展。一般情况而言 ,结算 中心模式是关于资金整合、资金流动和投资等决策过程的集中化,各分公司依然拥有较大的经营权和决策权

7、,如杭州钢铁集团公司。杭州钢铁集团公司是浙江省大型国有企业集团 ,其前身是杭州钢 铁厂。1995 年,杭州钢铁厂与浙江省冶金工业总公司合并 ,组建了浙江 省冶金集团杭钢集团公司。 1988 年将其生产主体中的优质资产投入 , 采用募集方式建立了杭州钢铁股份有限公司 ,并实现了“杭州股份” 股票的发行和上市 ;之后 ,按照现代企业制度的规范要求 ,对一些辅助 单位和子公司进行了重组 ,形成了拥有 28 家控股、全资子公司和两家 分公司的企业集团 (以下简称“杭钢”)。近年来 ,随着集团公司的发展 , 新型母子公司体系的建立 ,子公司增多、资金分散、资金利用率降低 等问题开始显现。为发挥集团公司资

8、金优势 ,杭钢设立了与集团母子 公司管理体制相适应的内部资金结算中心 ,对资金实行“统一调度、 统一管理、统一支配”。杭钢结算中心体制的特色是 :(1)仍然保留各 开户单位在银行开设的一个基本账户 ,各项业务仍通过本单位账户进 行核算 ,确保各开户单位会计核算的完整性和准确性。 (2)结算中心不 在银行开户 ,也不进行账户处理 ,只是对集团公司范围内的资金实行集 中统一管理 ,把重点放在控制监督上 ,通过建立台账 ,反映各单位每日 现金流入、流出情况 ,并进行动态分析 ,对开户单位资金的使用和费用 的支出进行全面反映和监督控制 ,对各子公司、单位资金运作进行详 尽的了解 ,为公司的资金的整体运

9、作提供依据。 (3)要求各开户单位按 月编制下月资金收支计划 ,集团公司根据资金管理的总体需求核定各 单位的资金定额 ,严格做好资金定额控制工作 ,实施资金的有偿内部融 通和差额调剂。 (4)建立了一套比较完善的配套管理制度 ,比如在资金 运用上未经允许任何子公司不准对外担保、 对外投资、对外拆借资金 , 统一由集团公司严格控制 ;在营销管理上 ,坚持款到发货制度 ,结算方 式采用进行多种结算方式比较、选择的制度 ;在应收账款上实施通过 全段信用管理制度 ,全面掌握客户资信状况 ,核实各子公司销售货款回 笼率 ,在兼顾用户利益的基础上制定市场价格 ,形成杭钢和用户的利益 共同体等。与上述这种资

10、金控制管理模式相适应 ,杭钢从现金流量预算管理 入手加强资金管理 ,走出了一条具有杭钢特色的资金管理新路子。多 年来 ,杭钢实施现金流量预算管理 ,通过多种有效方式控制现金流向和 流量 ,按照轻重缓急统一调度、合理使用资金 ,确保生产、建设及长期 发展资金的需求。杭钢现金流量预算管理的特色是 :(1)在不同的时段 确定不同的工作重点。年初根据销售、生产、工程等分项预算,结合市场预测 ,制定合理的现金流量预算 ,侧重于全年资金的平衡与预测。 月度则执行滚动预算 ,在执行过程中进行全程监控 ,发现偏差和异常波 动均需及时查明原因 ,并采取相应措施。开户子公司按月上报资金用 款计划 ,据此对各单位的

11、日常资金流量进行统筹安排,动态控制 ,并对执行情况进行跟踪分析。 (2)形成了适用于杭钢行业特色的评价指标 体系,对各单位当日库存资金占用和累计加权平均占用额等指标进行 考核 ,考核结果量化为分值 ,与工资、资金挂钩 ,使现金预算成为杭钢资 金控制管理的重要考核内容。 (3)为保证现金预算的严格实施 ,对现金 流量各控制点制定了相应的控制政策 ,如对商业折扣和现金折扣制定 了严格的审批制度 ,在确保杭钢产业信誉的前提下 ,对大宗原材料等货 款 ,分别给予到货一个月后付款或到货 50 天后付款等公开操作规程 ; 对需支付的款项尽可能用票据支付等 ,使预算的执行符合“量入为出 , 确保重点”的预算

12、安排总原则。二、财务公司模式财务公司由于属于非银行金融机构 ,其独立法人地位的特性决定 了其除能担任集团结算中心的角色之外 ,还可以对外提供多元化的金 融服务。我国财务公司设立标准极高 ,大多是在集团公司发展到一定 水平后由人民银行批准 ,作为集团公司的子公司而设立。与其他资金 控制管理模式相比 ,财务公司不仅能实现最经济、自发的资金整合控 制,还能承担集团的理财职责 ,具体表现为 :(1)通过在企业集团内部转 账结算等加速资金周转 ;通过融资租赁和买方信贷 ,减少资金需求 ,解 决集团内部产品购销问题。 (2)财务中心具有结算中心、内部银行所 不具有的货币市场同业拆借的优势 ,为集团开辟广泛

13、的短期融资渠道 , 最大限度地降低资金成本。 (3)扮演投资中心角色 ,将集团暂时闲置的 资金投向高回报项目 ,或者用于集团本身发展 ,使资金运用效率最大 化。从财务公司的功能看 ,集团设立财务公司是把一种完全市场化的 企业与企业或银行与企业关系引入到集团资金管理中,使得集团各子公司具有完全独立的财权 ,可以自行经营自身的现金 ,对现金的使用行 使决策权。另外集团对各子公司的现金控制是通过财务公司进行的 , 财务公司对集团各子公司进行专门的约束 ,而且这种约束是建立在各 自具有的经济利益基础上的。集团公司经营者 (或最高决策机构 )不再 直接干预子公司的现金使用和取得。但作为集团成员单位的子公

14、司 会选择财务公司融资这种便利、低成本的融资方式 ,自发地融入集团 资金管理体系之中 ,成为被监管的对象。从该层面讲 ,结算中心、内部 银行等资金控制管理方式带有行政强制色彩 ,自主性、经济性不及财 务公司资金控制手段。武汉钢铁集团公司 （以下简称“武钢” ）的资金 控制管理模式采用的就是这种财务公司模式。武钢在这种模式的基础上结合自身的特点进行了制度创新,实行了以财务公司为载体的集中式资金管理模式 ,即集团母公司资金集中 管理与子公司自主管理相结合、 集团成员单位资金结算与财务公司金 融功能相结合、 资金有效平衡与资本结构优化相结合、 资金占用目标 与过程管理相结合、 外资高效利用与风险管理

15、相结合、 资金信息化管 理与业务流程再造相结合。 这一资金管理经验可以概括为 “四个统一” 具体做法是 :1、统一银行开户管理 ,确保货币资金安全。货币资金是流动性最 强的资产 ,是内部控制的最关键环节。为强化货币资金的事前控制 ,武 钢在健全货币资金基本内部牵制制度的基础上 ,撤销集团内部各单位 在社会金融机构的账户 ,将其主要结算账户集中至集团财务公司 ,不仅 发挥了财务公司的金融功能 ,并以货币资金结算代替内部银行结算 ,实 现了对货币资金的集中监控。同时 ,建立集团货币资金内部报告制度 , 每日编制经财务负责人审批后的货币资金收支报表 ,确保及时掌握集 团公司的现金流量 ,强化了对货币

16、资金的过程控制。2、统一资金调度 ,强化资金运作监管。满足生产经营与建设的需 要,统一重大调度资金权 ,同时给予子公司日常的资金管理权限 ,实现 集团对下属单位资金运营的有效监控和防范资金结算风险。 母公司还 制定了资金支付暂行管理办法 ,对物资采购和工程项目资金实行 集中对外支付 ,以资金为纽带加强对工程项目和物资采购的内部控制 , 降低工程投资和物资采购成本。3、统一资金信贷管理 ,确保筹资效益和安全。一是统一内部信贷 管理 ,通过集团财务公司集中对成员单位实行内部贷款制度 ,合理调节 集团内部资金流向 ,优化资金信贷结构 ,为集团内部提供高质量的贷款 支持。二是统一对外筹资职能 ,根据集团资金结构优化以及各单位发 展的需要 ,统一向商业银行办理贷款筹措资金 ,同时作为信贷管理的延 伸 ,强调由母公司统一对外担保 ,未经集团批准 ,各成员单位不得自行 对外担保 ,以降低筹资成本和减少