迪盛电子深圳有限公司财务分析报告

1、迪盛电子 （ 深圳）有限公司财务 分析报告迪盛电子（深圳）有限公司财务分析报告专业： 会 计班级： 08 级会计一班姓 名： 贺琦媛指 导 老 师： 洪 娟二 0 一一 年 四 月迪盛电子（深圳）有限公司财务分析报告作者：贺琦媛（湖南商务职业技术学院 2008级会计专业， 长沙410205）1. 公司基本情况： 迪盛电子（深圳）有限公司是在中华人民共和国广东省深圳市设立的外商独 资企业。创立于 1994 年，注册资本为 USD1262.1222万元（实收资本 USD1262.1222 万元）。迪盛电子（深圳）有限公司是一家生产制造企业，经营范围包括生产经 营电子称重衡器、压力传感器、单车计程表

2、、烟雾报警器、电子字典、温度计、 电子零部件、模具、金属制品及注塑产品。电子字典 90%外销，其他产品 80%外 销。附表：资产负债表2009年2008年负债 及所 有者 权益2009年20086,761,526.3814,523,895.76流动负 债：短期 借款应付票据45,617,155.9921,964,844.30应付账款15,964,498.5616,482,3493,172.71305,840.73预收账款应付职工薪酬3,055,368.912,433,231,524,927.291,622,807.43应交税费226,068.7141,976应付利息应付股利其他 应付 款226

3、,092.09223,587一年 内到 期的 非流 动负 债23,631.85其他流动负债780,00054,396,782.3738,441,020.07流动负债合计19,472,028.2719,961,1非流动负债：长期借款53,271,411.7267,072,977.96应付债券其他非流 动负 债非流动负债合计12,367,910.4313,221,328.44负债 合计19,472,028.2719,961,1所有 者权 益：实收 资本103,391,441.90 103,391,439,771.7356,816.76资本 公积32,106.2032,106盈余 公积未分 配利 润

4、65,679,093.8880,351,123.16所有 者权 益合 计100,603,847.9898,831,0120,075,876.25118,792,143.23负债 及所 有者 权益 总计120,075,876.25 118,792,1利润表项目2009年2008年一、营业收入124,682,251.71170,123,284.91减：营业成本111,162,791.72163,729,458.05营业税金及附加69,703.513,543.45销售费用管理费用10,582,736.3913,918,953.06财务费用768,181.13-733,780.48资产减值损失加：公允

5、价值变动收益 （损失以 “- ”号填列）投资收益（损失以“- ”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以 “- ”号填列）2,098,838.96-6,794,889.17加：营业外收入3,890.00698,078.00减：营业外支出126,900.00476,561.43其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损以 “- ”号填列）1,975,828.96-6,573,372.60减：所得税费用四、净利润（净亏损以 “- ”号填列）1,975,828.96-6,573,372.602资产负债表分析2.1 企业自身资产状况变化说明公司本期的资产比上期增长 1%，资产的

6、变化中应收账款增长最多，为 23652311.69 元，夸大了企业的经营成果。 企业的账上利润的增加并不表示能如 期实现现金流入，企业应收账款的大量存在，虚增了账面上的销售收入，在一 定程度上夸大了企业经营成果，增加了企业的风险成本。因此，企业必须对应 收账款进行风险分析与测定，随时掌控企业应收账款的风险状况，以强化应收 账款的管理，控制和规避风险；2.2 企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：从负债和所有者权益占总资产比重看， 09 年企业的产权比率为19.3%，08 年为 20.2%，说明企业长期偿债能力较强；2.3 资产项目分析2.3.1 “货币资金”分析 货币资金反映的是库存现金、银

7、行存款以及其他货币资金的加总，期初余 额为 14523895.76 元，期末余额为 6761526.38 元，减少了 7762369.38 元；2.3.2 “应收账款”分析应收账款的期初余额 21964844.30 元，期末余额 45617155.99 元，增加了 23652311.69 元，说明企业的应收账款增长过快，存在较大的风险，应当加强应 收账款的管理。如制定合理的信用政策，加强企业的内部控制，转换应收账款 的形式，减少企业呆账损失等措施 ;2.3.3 “存货”分析 由于企业实际购入材料成本及实际发生的人工费用、制造费用等均一次性 全部计入当期成本，期末则无库存存货；2.4 负债项目分

8、析2.4.1. “应付职工薪酬”分析应付职工薪酬期初余额 2433238.16 元，期末余额为 3055368.91 元，同比 增长 622130.75 元。2009 年应付未付的职工薪酬金额较大， 增加了企业的压力；2.4.2 “其他应付款”分析其他应付款的期初数为 223587.09 元，期末数为 226092.09 元，此项应付款增长较为正常；2.5 所有者权益科目分析2.5.1. “实收资本”分析公司的实收资本数为 103391441.90 元，本期实收资本没有增加；2.5.2 “未分配利润”分析未分配利润期初余额为 -4592529.08 元，期末余额为 -2819700.12 元，

9、未分配利润为负，说明企业累计亏损，今年有所好转，弥补亏损 1772828.96 元。3. 利润表分析3.1 收入总体构成分析08 年的营业收入为 170123284.91 元， 09 年为 124682251.71 元，下降了45441033.2 元，原因是大部分销售为外销，受到金融危机的影响；3.2 成本、费用总体构成分析08年的营业成本为 163729458.05元，09年 111162791.72元，说明收入 的减少，带动成本的降低。09年管理费用较之 08年降低了 3336216.67 元，08 年的管理费用较高 主要是工资及福利费、折旧费、水电费、招待费、邮寄费、印花税、差旅费 的增

10、加；特别是招待费的金额占到较大比重，管理层予以重视，于是 09 年 将管理制度落实到位，减少了管理费用的支出；另外财务费用 09 年为 768181.13 元，较之 08年的负数，原因在于 09年的利息收入少于 08 年，09 年有汇兑损失，而 08年则没有， 08年有汇兑收益，而 09 年则没有。财务费 用金额有些大，增加了公司的经营成本，公司管理者应引起重视；4. 财务指标分析4.1 偿债能力指标的计算及分析：4.1.1 流动比率的分析：流动资产 / 流动负债 单位：元项目08 年09 年流动资产38441020.0754396782.37流动负债19961124.2119472028.2

11、7流动比率1.932.7909年企业的流动负债比率为 279%，08年为 192%，同比增长了 45%。说明 08 年的企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营额流动资金需要外， 还有足够的财力偿付到期短期债务。但 09 年流动比率较高，应收账款占流 动的资产的比率高达 83%，真正可用来偿债的现金和存款却严重短缺；4.1.2 资产负债率的计算： （负债总额/资产总额） *100%项目08 年09年资产总额118792143.23120075876.25负债总额19961124.2119472028.27资产负债率16.8%16.2%资产负债率偏低表明公司的财务成本较低， 风险较小， 偿债能

12、力强， 经营较为稳健，对于投资行为的态度比较慎重。4.1.3 产权比率的计算：（负债总额 / 所有者权益总额） *100%项目08 年09 年负债总额19961124.2119472028.27所有者权益总额98831019.02100603847.98产权比率20.2%19.3%产权比率越低，说明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度 越高、承担的风险越小，但是，企业在保障债务偿还安全的情况下，应该尽 可能的提高产权比率。5. 盈利能力相关指标的计算与分析：5.1 营业净利率的计算：（净利润 / 营业收入） *100%项目08年09 年净利润-6573372.61975828.96营业

13、收入170123284.91124682252.71营业净利率-3.9%1.6%营业净利率是企业销售的最终获利能力指标，比率越高，说明企业的 获利能力越强。反映了企业净利润与营业收入的关系，企业的营业净利 率不高，需要通过扩大营业收入或者降低成本费用来提高营业净利率。5.2 营业毛利率的计算：（营业毛利 / 营业收入） *100%项目08年09 年营业收入170123284.91124682252.71营业成本163729458.05111162791.72营业毛利6393826.86113569460.99营业毛利率3.7%10.8%营业毛利率是用以反映企业每一元营业收入中含有多少毛利额，

14、它是 净利润的基础，没有足够大的毛利率便不能形成企业的盈利。主营业务 的毛利率越高，则扣除各项支出后的利润也就更高，企业的获利能力越 强。09 年的营业毛利率同 08 年相比有明显的涨幅， 可以看出企业的盈利 状况存在着许多不确定性的因素。5.3 成本费用利润率：（利润总额 / 成本费用总额） *100%项目08年09 年利润总额-6573372.61975828.96成本费用总额176918174.08122583412.75成本费用利润率-3.7%1.6%08 年的成本费用利润率为 -3.7%，说明企业成本费用大于利润的取得， 09年的为 1.6%，有所增长，但是成本费用的控制仍然有待增强

15、。6. 财务状况及经营情况总体分析6.1 企业在资金使用上缺乏总的财务计划， 资金长期处理偏紧 的状态，可变现的货币资金短缺。6.2 应收账款金额巨大，长期占据，是公司现金流剧减，资金 紧张原因很大一部分要归咎于应收账款。6.3 主营业务收入的减少给企业带来了一定程度上的经济危 机。企业的盈利状况存在着较多的不确定因素。7. 建议7.1 应加大应收帐款的回收及催收，可以减少坏账损失，进 而减少不合理的资金占用，同时增加可变现的资金，即货币资 金；7.2 加大成本、费用核算和控制，降低管理费用（如在招待 费、和其他项目上）、财务费用（如在比较成本合理的借款， 完善资金成本结构），使成本费用控制在

16、一个合理的范围内；7.3 建立具体的财务支出计划， 每月必须留足一定的日常开支 资金、风险金；7.4 严格按照成本计划执行， 加强成本考核， 严格费用报销审 核，加强内部控制；7.5 裁汰部分人员， 包括部分管理人员， 有效解决人员冗余现 象，精简开支；7.6 建立销售奖励机制，促进销售量的增加，同时重视生产 成本的控制。致谢经过几个月的查阅书籍、整理资料、写作论文，今天我终于可以顺利的完 成论文。时光匆匆飞逝，三年的努力和付出，随着论文的完成，终于让我在大 学的生活得以划下完美的句点。论文得以完成，要感谢的人实在太多了。首先要感谢洪娟老师，因为是在 洪老师的悉心指导下完成。洪老师渊博的专业知识、严谨的治学态度、精益求 精的工作作风对我影响深远。在整个过程中，她给了我很大的帮助，在论文题 目制定时，她首先肯定了我的题目大方向，同时又帮我具体分析，使我最后选 择会计报告体系的缺陷这个具体目标，让我有了具体的方向。在论文提纲制定 时，我的思