激光焊接设备项目投资测算报告表

1、激光焊接设备项目投资测算报告表一、项目背景当前时期，是率先全面建成小康社会的决胜期和初步建成具有历史文化特色的国际化大都市的关键期，更是全面深化改革的攻坚期和实现创新驱动的突破期。外部环境仍然复杂严峻，机遇挑战并存，时和势总体有利于发展，经济社会发展前景广阔，“十三五”仍是发展的重大战略机遇期。世界经济在深度调整中曲折复苏。主要经济体走势分化。欧美发达国家实施“再工业化”战略和量化宽松货币政策，吸引制造业回归，培育实体经济，重构经济主导权。金砖国家等新兴经济体增速在整体放缓中出现分化，新兴市场国家凭借成本优势，加速吸引劳动密集型产业转移，形成对我国传统产业的竞争替代。全球新一轮科技革命和产业变

2、革蓄势待发，以互联网为代表的信息技术与各领域深度融合发展，催生新的生产方式、商业模式和增长空间。国际贸易投资规则酝酿重构，大国之间的战略利益博弈更加复杂激烈。我国经济发展进入新常态。发展速度由高速增长转为中高速增长，发展方式从规模速度粗放型转为质量效率集约型，经济结构更加优化，增长动力从要素驱动、投资驱动转向创新驱动。虽然发展中不协调、不平稳、不可持续问题仍然突出，但我国经济发展长期向好的基本面没有变，经济韧性好、潜力足、回旋余地大的基本特征没有变，经济持续增长的良好支撑基础和条件没有变，经济结构调整优化的前进态势没有变。当前，国家将在适度扩大总需求的同时，着力加强供给侧结构性改革，着力提高供

3、给体系质量和效率，增强经济持续增长动力，推动我国社会生产力水平实现整体跃升。自进入二十一实际后，我国科技高速发展，激光技术作为当前时代发展的重要科技，不仅被拥有于军事领域中，随着技术的不断完善，激光技术逐渐普遍化，被应用于多个行业，为激光技术的发展奠定了坚实基础。激光焊接技术作为激光技术的重点，能够对目标进行准确焊接，提高了焊接准确性与有效性，解决了传统焊接工艺应用存在的难题。相信，随着我国工业的不断发展，激光焊接技术不断发展，并终将取代传统焊接工艺，被广阔应用于众多领域中。激光焊接是以高能束激光照射工件，使工作温度急剧升高，工件熔化并重新连接形成永久连接的过程.近几年，随着激光加工设备渗透率

4、的逐步提升，激光加工设备市场规模保持快速增长。2019年我国激光加工设备市场规模达到658亿元，激光焊接领域，受益于新能源汽车、锂电池、显示面板，手机消费电子等下游应用需求旺盛，应用规模稳定增长。2019年我国激光焊接设备的市场规模达到101亿元。目前国内大部分激光加工设备企业以激光切割以及激光打标为主，在激光焊接领域技术实力较强的企业主要包括大族激光、华工科技以及联赢激光等。大族和华工作为国内激光加工设备的龙头企业，在激光焊接领域具备较强竞争实力。其中大族主要在消费电子激光焊接领域具备较强竞争实力，华工科技主要在汽车激光焊接领域具备绝对竞争实力。联赢激光主要聚焦于动力电池的激光焊接，2019

5、年联赢激光收入规模达到10亿元，在国内激光焊接领域市占率约为10%。目前激光焊接在汽车行业的主要应用工艺主要包括不等厚板的激光拼焊、车身总成与分总成的激光组焊、汽车零部件的激光焊接。由于汽车产量非常大，跟激光焊接适合大批量生产的特点非常匹配。同时汽车制造自动化程度很高，跟激光焊接自动化的特点也非常匹配。2019年12月，汽车产销分别完成268.3万辆和265.8万辆，产量同比上升8.1%，销量同比下降0.1%。2019年112月，汽车产销分别完成2572.1万辆和2576.9万辆，同比分别下降7.5%和8.2%。汽车激光焊接具有诸多优点：（1）可以降低车身重量。若采用其他焊接方法，焊条融化后整

6、车质量增加50-100公斤。（2）结实可靠，激光焊接部位强度更高。通过拉力试验测试可以发现，1个焊点拉裂需要施加的力约为3500牛，激光焊接形成同等长度的焊缝强度是点焊强度的1.5倍。（3）效率更高。激光焊的焊接速度为56米/分钟，点焊的速度为平均1个/3秒。以汽车的顶盖为例，如用点焊单人焊接将耗时5分钟。换成激光焊接，耗时仅0.8分钟。（4）焊后比较美观。采用激光焊接，焊缝较短，焊后光滑有亮泽。离子电池或电池组的制作工序非常多，而其中有多道工序，如防爆阀密封焊接、极耳焊接、软连接焊接、安全帽点焊、电池壳体密封焊接、模组及PACK焊接等工序，都以激光焊接为最佳工艺。动力电池激光焊接企业主要包括

7、联赢激光、大族激光、华工科技、天弘激光和逸飞激光等，联赢激光作为我国动力电池激光焊接龙头企业，下游客户包括宁德时代、国轩高科、比亚迪、亿纬锂能、松下、三星、中航动力等国内外动力电池龙头企业。20世纪90年代以后，随着我国航空维修市场的逐步开放，我国民航局鼓励和支持外资和民营企业进入我国航空维修市场，航空维修呈回流趋势，逐渐改变了原先严重依赖国外维修的局面，使得民航维修行业快速地发展起来。2010-2019年，我国民航运输飞机数量呈逐年增加态势，截止2019年年底，中国民航全行业运输飞机在册架数3818架，比上年底增加179架，增速为4.91%，较上年有所回落。在航空航天领域，常用焊接技术有：激

8、光焊接、电子束焊、搅拌摩擦焊、扩散焊、线性摩擦焊等，其中，激光焊接技术应用最为普遍，在该领域中占据重要地位。激光焊接技术被广泛应用于航空航天设备制造中，尤其是武器与飞行器的制造，飞机蒙皮拼接，蒙皮、长衍的焊接，薄壁零件制造、机身附件装配等上，激光焊接技术不可或缺。激光焊接技术的应用，提高了飞机的结构性能，减轻了基体的质量。据中国船舶工业行业协会统计数据显示，2013年以来，我国造船完工量维持在3000-4500万载重吨之间。2019年，全国造船完工量为3672万载重吨，同比2018年增长6.2%。2019年，我国船企积极开拓国际市场，国际市场份额继续保持领先地位。2019年1-11月，我国出口

9、船舶5776艘。我国出口船完工量保持在3500万载重吨左右。2019年，我国出口船完工数量为3353万载重吨，同比增长6%。在船舶建造与修理领域，激光焊接技术最为完善的当属欧洲的造船业。新形势下，为适应船舶轻量化发展的需求，激光焊接技术被引入船舶制造产业，并迅速代替传统焊接技术，提高了焊接效率与质量。在船舶制造中，激光焊接技术大多被应用于船舶甲板、船舶舱壁上。在我国船舶制造行业中，随着学者对激光焊接技术的不断完善，我国造船领域中，激光焊接技术的应用逐渐成熟，如：在潜艇制造中，高强度钢采用激光切割与激光焊接，在大型低速机运行时，若活塞出现缺陷，可直接利用激光焊接修补，延长活塞寿命。自我国造船业引

10、入激光焊接技术后，带动了我国造船行业的变革。经过多年发展，激光技术广为人们了解，人们对其的认可度提高，推动了激光技术的应用。激光焊接技术作为激光技术中的重点，被广泛应用于航空航天、船舶、汽车等行业中，展现了激光焊接技术的广阔未来。相信，在不久的将来，我国激光焊接技术将更加完善，并逐渐由军事、高精密制造业领域向民用领域中拓展，推动整个工业的发展壮大。二、企业基本情况公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市

11、场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。三、项目投资概述推动产业转型升级，发展壮大新兴产业，全面提升产业整体发展水平。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资91046.80万元，其中：建设投资73522.22万元，占项目总投资的80.75%；建设期利息1487.95万元，占项目总投资的1.63%；流动资金16036.63万元，占项目

12、总投资的17.61%。项目正常经营年份每年营业收入171100.00万元，综合总成本费用148299.36万元，税金及附加713.32万元，净利润16565.49万元，财务内部收益率10.17%，财务净现值-12107.00万元，全部投资回收期7.47年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管

13、理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资73522.22万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计64184.01万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为27148.97万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别

14、占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程40356.11123086.1416072.221.11#生产车间12106.8336925.844821.671.22#生产车间10089.0330771.534018.051.33#生产车间9685.4729540.673857.331.44#生产车间8474.7825848.093375.172仓储工程16441.3842912.003718.842.11#仓库4932.4112873.601115.652.22#仓库4110.3510728.00929.712.33#仓库3945.9310298.88892.522.44#仓库3452.69901

15、1.52780.963行政办公及生活服务设施4895.0528195.494287.603.1行政办公楼3181.7818327.072786.943.2宿舍及食堂1713.279868.421500.664公共工程12704.7024393.022582.98辅助用房等5绿化工程20279.39336.66绿化率16.01%6其他工程31654.08150.67场地、道路、景观亮化等7合计126667.00218586.6527148.972、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应

16、要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为35004.97万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备32224503.482辅助生成设备372800.403研发设备413150.454检测设备282100.303环保设备231750.253其它设备9700.10合计46035004.973、安装工程费估算本期项目安装工程费为2030.07万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为7255.11万元。（三）预备费本期项目预备费为2083.10万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比

17、例1工程费用27148.9735004.972030.0764184.0187.30%1.1建筑工程费27148.9727148.9736.93%1.2设备购置费35004.9735004.9747.61%1.3安装工程费2030.072030.072.76%2工程建设其他费用7255.117255.119.87%2.1土地出让金3114.263114.264.24%2.2其他前期费用4140.854140.855.63%3预备费2083.102083.102.83%3.1基本预备费831.63831.631.13%3.2涨价预备费1251.471251.471.70%4建设投资合计73522

18、.22100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款30366.22万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1487.95万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为16036.63万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5

19、年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0080048.5191484.02114355.02114355.02114355.02114355.02114355.02114355.021.1应收账款0.0036021.8341167.8151459.7651459.7651459.7651459.7651459.7651459.761.2存货0.0028016.9832019.4140024.2640024.2640024.2640024.2640024.2640024.261.2.1原辅材料0.008405.109605.8212007.2812007.2812007.2812007

20、.2812007.2812007.281.2.2燃料动力0.00420.25480.29600.36600.36600.36600.36600.36600.361.2.3在产品0.0012887.8114728.9318411.1618411.1618411.1618411.1618411.1618411.161.2.4产成品0.006303.827204.379005.469005.469005.469005.469005.469005.461.3现金0.006403.887318.729148.409148.409148.409148.409148.409148.401.4预付账款0.00

21、9605.8210978.0813722.6013722.6013722.6013722.6013722.6013722.602流动负债0.0068822.8778654.7198318.3998318.3998318.3998318.3998318.3998318.392.1应付账款0.0024776.2328315.7035394.6235394.6235394.6235394.6235394.6235394.622.2预收账款0.0044046.6450339.0262923.7762923.7762923.7762923.7762923.7762923.773流动资金0.0011225

22、.6412829.3016036.6316036.6316036.6316036.6316036.6316036.634流动资金增加0.0011225.641603.663207.335铺底流动资金0.0024014.5627445.2134306.5134306.5134306.5134306.5134306.5134306.51八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资91046.80万元，其中：建设投资73522.22万元，占项目总投资的80.75%；建设期利息1487.95万元，占项目总投资的1.63%；流动资金16036.63万元，占

23、项目总投资的17.61%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资91046.80100.00%1.1建设投资73522.2280.75%1.1.1工程费用64184.0170.50%1.1.1.1建筑工程费27148.9729.82%1.1.1.2设备购置费35004.9738.45%1.1.1.3安装工程费2030.072.23%1.1.2工程建设其他费用7255.117.97%1.1.2.1土地出让金3114.263.42%1.1.2.2其他前期费用4140.854.55%1.2.3预备费2083.102.29%1.2.3.1基本预备费831.630.91%1.2.3

24、.2涨价预备费1251.471.37%1.2建设期利息1487.951.63%1.3流动资金16036.6317.61%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资91046.80万元，其中申请银行长期贷款30366.22万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资91046.80100.00%1.1建设投资73522.2280.75%1.2建设期利息1487.951.63%1.3流动资金16036.6317.61%2资金筹措91046.80100.00%2.1项目资本金60680.5866.65%2.1.1用于建设投资43156.0047.40

25、%2.1.2用于建设期利息1487.951.63%2.1.3用于流动资金16036.6317.61%2.2债务资金30366.2233.35%2.2.1用于建设投资30366.2233.35%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。

26、项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入171100.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=5944.30万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总

27、成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用148299.36万元，其中：可变成本124009.15万元，固定成本24290.21万元。正常经营年份项目经营成本142747.69万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值34860.8733204.9831549.0929893.2028237.3126581.4224925.5323269.6421613.7519957.861.2当期折旧费

28、1655.891655.891655.891655.891655.891655.891655.891655.891655.891655.891.3净值33204.9831549.0929893.2028237.3126581.4224925.5323269.6421613.7519957.8618301.972机器设备15年2.1原值37035.0434689.4932343.9429998.3927652.8425307.2922961.7420616.1918270.6415925.092.2当期折旧费2345.552345.552345.552345.552345.552345.5523

29、45.552345.552345.552345.552.3净值34689.4932343.9429998.3927652.8425307.2922961.7420616.1918270.6415925.0913579.543合计3.1原值71895.9167894.4763893.0359891.5955890.1551888.7147887.2743885.8339884.3935882.953.2当期折旧费4001.444001.444001.444001.444001.444001.444001.444001.444001.444001.443.3净值67894.4763893.0359

30、891.5955890.1551888.7147887.2743885.8339884.3935882.9531881.51无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值3114.263114.263114.263114.263114.263114.263114.263114.263114.263114.261.2当期摊销费62.2962.2962.2962.2962.2962.2962.2962.2962.2962.291.3净值3051.972989.682927.392865.102802.812740.522678.232615.

31、942553.652491.362其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值3114.263114.263114.263114.263114.263114.263114.263114.263114.263114.263.2当期摊销费62.2962.2962.2962.2962.2962.2962.2962.2962.2962.293.3净值3051.972989.682927.392865.102802.812740.522678.232615.942553.652491.36（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财

32、务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加713.32万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=22087.32（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=22087.3225.00%=5521.83（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额22087.32万元，缴纳企业所得税5521.83万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=22087.32-55

33、21.83=16565.49（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00119770.00136880.00171100.00171100.00171100.00171100.00171100.00171100.002税金及附加0.00593.76678.59713.32713.32713.32713.32713.32713.323总成本费用0.00113281.53124954.14148299.36148299.36148299.36148299.36148299.36148299.364补贴收入5利润总额0.

34、005894.7111247.2722087.3222087.3222087.3222087.3222087.3222087.326弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.005894.7111247.2722087.3222087.3222087.3222087.3222087.3222087.328所得税0.001473.682811.825521.835521.835521.835521.835521.835521.839净利润0.004421.038435.4516565.4916565.4916565.4916565.4916565.4916565.4910期初未分配利润0.000.003

35、978.9311172.9424964.5937377.0748548.3058602.4167651.1111可供分配的利润0.004421.0312414.3827738.4341530.0853942.5665113.7975167.9084216.6012提取法定盈余公积金0.00442.101241.442773.844153.015394.266511.387516.798421.6613可供投资者分配的利润0.003978.9311172.9424964.5937377.0748548.3058602.4167651.1175794.9414应付优先股股利15提取任意盈余公积金1

36、6应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.003978.9311172.9424964.5937377.0748548.3058602.4167651.1175794.9419息税前利润0.008856.3315547.0329097.0929097.0929097.0929097.0929097.0929097.0920息税折旧摊销前利润0.0012920.0619610.7633160.8233160.8233160.8233160.8233160.8233160.82十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年

37、净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=10.17%。本期项目投资财务内部收益率10.17%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-12107.00（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-12107.00万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税

38、后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.47年。本期项目全部投资回收期7.47年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.00119770.00136880.00171100.00

39、171100.00171100.00171100.00171100.00171100.001.1营业收入0.000.00119770.00136880.00171100.00171100.00171100.00171100.00171100.00171100.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出36761.1136761.11119549.26121684.72157893.98143461.01143461.01143461.01143461.01143461.012.1建设投资36761.1136761.112.2流动资金0.0011225.641603.6

40、614432.972.3经营成本0.00107729.86119402.47142747.69142747.69142747.69142747.69142747.69142747.692.4税金及附加0.00593.76678.59713.32713.32713.32713.32713.32713.322.5维持运营投资3所得税前净现金流量-36761.11-36761.11220.7415195.2813206.0227638.9927638.9927638.9927638.9927638.994累计所得税前净现金流量-36761.11-73522.22-73301.48-58106.20-44900.18-17261.1910377.8038016.7965655.7893294.775调整所得税0.002214.083886.767274.277274.277274.277274.277274.277274.276所得税后净现金流量-36761.11-36761.11-1252.9412383.467684.1922117.1622117.1622117.1622117.1622117.167累计所得税后净现金流量-36761.11-73522.22-74775.16-62391.70-54707.51-325