最新资产负债表分析报告资料

1、精品文档新华制药 2012 年资产负债表水平分析表变动情况2012-2011-对总额的报告日期12-3112-31变动额变动（%）影响（ %）流动资产： 货币资金 （万元） 结算备付金 （ 万元） 拆出资金 （万元） 交易性金融资产 （ 万元）42214299231229141.08%4.09%衍生金融资产 （ 万元 ）应收票据 （万元）886683974695.59%0.16%应收账款 （万元）2557126287-716-2.72%-0.24%预付款项 （万元）83994455394488.53%1.31%应收保费 （万元） 应收分保账款 （ 万元 ） 应收分保合同准备金 （ 万元） 应收

2、利息 （万元）应收股利 （万元） 其他应收款 （ 万元）564123133328143.88%1.11%应收出口退税 （ 万元 ） 应收补贴款 （ 万元） 应收保证金 （ 万元） 内部应收款 （ 万元） 买入返售金融资产 （ 万元 ） 存货（ 万元） 待摊费用 （万元） 待处理流动资产损益 （ 万元）4896742379658815.55%2.19%一年内到期的非流动资产 （ 万 元）其他流动资产 （ 万元 ）327350-23-6.57%-0.01%流动资产合计 （ 万元 ）非流动资产：1399871141042588322.68%8.62%发放贷款及垫款 （ 万元） 可供出售金融资产 （

3、万元）1563013607202314.87%0.67%持有至到期投资 （ 万元） 长期应收款 （ 万元） 长期股权投资 （ 万元 ） 其他长期投资 （ 万元 ）2647233531213.36%0.10%精品文档精品文档投资性房地产 （ 万元 ）68913714317785.54%1.06%固定资产原值 （ 万元 ）2631572175524560520.96%15.18%累计折旧 （万元）12084811123696128.64%3.20%固定资产净值 （ 万元 ）1423081063163599233.85%11.98%固定资产减值准备 （ 万元）10固定资产 （万元）142299106

4、3163598333.85%11.98%在建工程 （万元） 工程物资 （万元） 固定资产清理 （ 万元 ） 生产性生物资产 （ 万元） 公益性生物资产 （ 万元） 油气资产 （万元）2739836333-8935-24.59%-2.97%无形资产 （万元）2578822350343815.38%1.14%开发支出 （万元）商誉（ 万元） 长期待摊费用 （ 万元 ） 股权分置流通权 （ 万元 ）272递延所得税资产 （ 万元）1917165925815.55%0.09%其他非流动资产 （ 万元） 非流动资产合计 （ 万元）2228401863153652519.60%12.16%资产总计 （万元

5、） 流动负债：3628273004196240820.77%20.77%短期借款 （万元） 向中央银行借款 （ 万元） 吸收存款及同业存放 （ 万元） 拆入资金 （万元）41986296151237141.77%4.12%交易性金融负债 （ 万元） 衍生金融负债 （ 万元 ） 应付票据 （万元）12228113528767.72%0.29%应付账款 （万元）2741524463295212.07%0.98%预收账款 （万元）14521851-399-21.56%-0.13%卖出回购金融资产款 （ 万元） 应付手续费及佣金 （ 万元） 应付职工薪酬 （ 万元 ）16422485-843-33.9

6、2%-0.28%应交税费 （万元）-317-798481-60.28%0.16%应付利息 （万元）5274-22-29.73%-0.01%应付股利 （万元）5311511-980-64.86%-0.33%其他应交款 （ 万元） 应付保证金 （ 万元） 内部应付款 （ 万元） 其他应付款 （ 万元）941287037098.15%0.24%预提费用 （万元） 预计流动负债 （ 万元 ） 应付分保账款 （ 万元 ）精品文档精品文档保险合同准备金 （ 万元）代理买卖证券款 （ 万元） 代理承销证券款 （ 万元） 国际票证结算 （ 万元 ） 国内票证结算 （ 万元 ） 递延收益 （万元） 应付短期债券

7、 （ 万元 ） 一年内到期的非流动负债 （ 万 元）735117900-10549-58.93%-3.51%其他流动负债 （ 万元 ）29059231391.53%0.08%流动负债合计 （ 万元 ）非流动负债：1020439721648274.97%1.61%长期借款 （万元）应付债券 （万元） 长期应付款 （ 万元）717652133250433236.42%16.79%专项应付款 （ 万元） 预计非流动负债 （ 万元 ） 长期递延收益 （ 万元 ）1350递延所得税负债 （ 万元）1113415698168.19%0.23%其他非流动负债 （ 万元）88586482237636.66%0

8、.79%非流动负债合计 （ 万元）830862822954857194.33%18.26%负债合计 （万元） 股东权益：1851281254455968347.58%19.87%实收资本（或股本）（ 万元）4573145731资本公积 （万元） 减: 库存股（万元）676706595017202.61%0.57%专项储备 （万元）盈余公积 （万元）19676191175592.92%0.19%一般风险准备 （ 万元 ） 未确定的投资损失 （ 万元） 未分配利润 （ 万元）40713402774361.08%0.15%拟分配现金股利 （ 万元） 外币报表折算差额 （ 万元 ） 归属于母公司股东权

9、益合计-61-8221-25.61%0.01%（ 万元 ）17372917099327361.60%0.91%少数股东权益 （ 万元 ） 所有者权益 （或股东权益 ）合39703981-11-0.28%0.00%计（ 万元）17769917497427251.56%0.91%负债和所有者权益 （ 或股东权 益） 总计（ 万元）3628273004196240820.77%20.77%， 资产负债表变动情况的分析评价一）从 投资或资产角度进行分析评价精品文档精品文档根据上表，可以对新华制药公司总资产变动情况做出以下分析 评价：该公司总资产本期增加 62408 万元，增长幅度为 20.77%，说

10、明新华制药公司本年资产规模有较大幅度的增长。 进一步分析 可以发现：1) 流动资产本期增加 25883 万元，增长幅度为 22.68%，使总 资产规模增长了 8.62%。非流动资产本期增加了 36525万元， 增加的幅度为 19.60%，使总资产规模增加了 12.16%，两者 合计使总资产增加了 62408 万元，增长幅度为 20.77%。2) 本期流动资产增长变动体现在以下四个方面： 一是货币资金 的大幅度增长。 货币资金本期增长 12291 万元，增长的幅度 为 41.08%，对总资产的影响为 4.09%。货币资金的增长对提 高企业的偿债能力， 满足资金流动性需要都是有利的。 二是 预付账

11、款的增加，预付账款本期增加 3944 万元，增长幅度 为 88.53%，对总资产的影响为 1.31%。预付账款年末增加的 主要原因为本公司预付土地款的增加所致。 三是其他应收款 的增加，其他应收款本期增加 3328 万元，增长幅度为 143.88% ，对总资产的影响为 1.11%。其他应收账款年末 增加的原因，主要为应收处置土地及其地上建筑物款增加所 致。四是存货的增长，存货本期增加 6588 万元，增长幅度 为 15.55%，对总资产的影响为 2.19%。原因是公司的库存 商品增加了，在产品库存也增加了。精品文档精品文档（3） 本期总资产的增加主要体现在非流动资产的增加上。 非流动 资产的变

12、动主要体现在以下两个方面：一是固定资产的增 长。固定资产净值本期增加 35983万元，增长幅度为 33.85%， 使总资产规模增长了 11.98%。本年增加的固定资产中，由 在建工程转入的金额为 499,351 千元。本年增加的累计折旧 中，本年计提 146,145 千元。 导致固定资产增加。二是无 形资产的增长，无形资产本期增加 3438 万元，增长幅度为 15.38%，对总资产的影响为 1.14%。本期无形资产增加主要 因土地使用权增加所致，这对公司未来经营有积极作用。二）从筹资或权益角度进行分析评价根据上表， 可以对新华制药公司权益总额变动情况做出 以下分析评价：该公司权益总额较上年同期

13、增加 62408 万元，增长幅度 为 20.77% 。说明新华制药公司本年权益总额有较大幅 度的增长。进一步分析可以发现：（1）负债本期增加 59683 万元，增长的幅度为 47.58%， 使权益总额增长了 19.87%；股东权益本期增加了 2725 万元，增长的幅度为 1.56%，使权益总额 增长 0.91%， 两者合计使权益总额本期增加 62408 万元，增长幅度 为 20.77%。（2）本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，非流动 负债增长是其主要方面。非流动负债本期增长 54857精品文档精品文档万元，增长幅度为 194.33%，对权益总额的影响为 18.26%。非流动负债增长主要表

14、现在两个方面：一是 长期借款的增长，长期借款本期增加 50433 万元，增 长幅度为 236.42%，长期借款增加的原因是信用借款 的增加，抵押借款的增加，保证借款的增加。二是递 延所得税负债的增长，递延所得税负债本期增加 698 万元，增长幅度为 168.19%，原因是可供出售金融资产 公允价值变动 。 流动负债本期增加 4827 万元，增长 幅度为 4.97% ， 对权益总额的影响为 1.61%，流动负 债增加的主要原因是短期借款的增长，年末短期借款 余额增加较大主要原因为满足本公司业务扩展的需 要，本公司新增借款所致。3）股东权益本期增加 2725 万元，增长幅度为 1.56%，对 权益

15、总额的影响为 0.91%。本期股东权益增长主要是 资本公积的增加， 资本公积本期增加 1720 万元，增长 幅度为 2.61%，资本公积本年增加系本公司持有的可 供出售金融资产公允价值变动所致。2012 年新华制药公司资产负债表垂直分析表金额单 位：万元 2012- 2011- 2012 2011 变动情 项目 12-31 12-31 年（ %） 年（%） 况（ %）精品文档精品文档流动资产：货币资金 （万元）422142992311.63%9.96%1.67%结算备付金 （ 万元） 拆出资金 （万元） 交易性金融资产 （ 万元） 衍生金融资产 （ 万元 ） 应收票据 （万元）88668397

16、2.44%2.80%-0.35%应收账款 （万元）25571262877.05%8.75%-1.70%预付款项 （万元）839944552.31%1.48%0.83%应收保费 （万元） 应收分保账款 （ 万元 ） 应收分保合同准备金 （ 万元）应收利息 （万元）应收股利 （万元） 其他应收款 （ 万元）564123131.55%0.77%0.78%应收出口退税 （ 万元 ） 应收补贴款 （ 万元） 应收保证金 （ 万元） 内部应收款 （ 万元） 买入返售金融资产 （ 万元 ） 存货（ 万元）489674237913.50%14.11%-0.61%待摊费用 （万元） 待处理流动资产损益 （ 万元

17、） 一年内到期的非流动资产（ 万元 ） 其他流动资产 （ 万元 ）3273500.09%0.12%-0.03%流动资产合计 （ 万元 ）13998711410438.58%37.98%0.60%非流动资产： 发放贷款及垫款 （ 万元） 可供出售金融资产 （ 万元31%4.53%-0.22%持有至到期投资 （ 万元） 长期应收款 （ 万元） 长期股权投资 （ 万元 ）264723350.73%0.78%-0.05%其他长期投资 （ 万元 ） 投资性房地产 （ 万元 ）689137141.90%1.24%0.66%固定资产原值 （ 万元 ）26315721755272.5

18、3%72.42%0.11%累计折旧 （万元）12084811123633.31%37.03%-3.72%固定资产净值 （ 万元 ）14230810631639.22%35.39%3.83%固定资产减值准备 （ 万元） 固定资产 （万元）1014229910631639.22%35.39%3.83%在建工程 （万元）27398363337.55%12.09%-4.54%工程物资 （万元） 固定资产清理 （ 万元 ） 生产性生物资产 （ 万元）精品文档精品文档公益性生物资产 （ 万元） 油气资产 （万元）无形资产 （万元）25788223507.11%7.44%-0.33%开发支出 （万元）商誉（

19、 万元）2720.07%0.00%0.07%长期待摊费用 （ 万元 ） 股权分置流通权 （ 万元 ） 递延所得税资产 （ 万元）191716590.53%0.55%-0.02%其他非流动资产 （ 万元） 非流动资产合计 （ 万元）22284018631561.42%62.02%-0.60%资产总计 （万元）362827300419100.00%100.00%0.00%流动负债： 短期借款 （万元）419862961511.57%9.86%1.71%向中央银行借款 （ 万元） 吸收存款及同业存放 （ 万元） 拆入资金 （万元） 交易性金融负债 （ 万元） 衍生金融负债 （ 万元 ） 应付票据 （

20、万元）12228113523.37%3.78% -0.41%应付账款 （万元）27415244637.56%8.14%-0.59%预收账款 （万元）145218510.40%0.62%-0.22%卖出回购金融资产款 （ 万元） 应付手续费及佣金 （ 万元） 应付职工薪酬 （ 万元 ）164224850.45%0.83%-0.37%应交税费 （万元）-317-798-0.09%-0.27%0.18%应付利息 （万元）52740.01%0.02% -0.01%应付股利 （万元）53115110.15%0.50%-0.36%其他应交款 （ 万元） 应付保证金 （ 万元） 内部应付款 （ 万元） 其他

21、应付款 （ 万元）941287032.59%2.90%-0.30%预提费用 （万元） 预计流动负债 （ 万元 ） 应付分保账款 （ 万元 ） 保险合同准备金 （ 万元） 代理买卖证券款 （ 万元） 代理承销证券款 （ 万元） 国际票证结算 （ 万元 ） 国内票证结算 （ 万元 ） 递延收益 （万元） 应付短期债券 （ 万元 ） 一年内到期的非流动负债 （ 万元 ）7351179002.03%5.96%-3.93%其他流动负债 （ 万元 ）290590.08%0.02%0.06%精品文档精品文档流动负债合计 （ 万元 ）1020439721628.12%32.36%-4.24%非流动负债： 长期

22、借款 （万元）717652133219.78%7.10%12.68%应付债券 （万元） 长期应付款 （ 万元） 专项应付款 （ 万元）13500.37%0.00%0.37%预计非流动负债 （ 万元 ） 长期递延收益 （ 万元 ） 递延所得税负债 （ 万元）11134150.31%0.14%0.17%其他非流动负债 （ 万元）885864822.44%2.16%0.28%非流动负债合计 （ 万元）830862822922.90%9.40%13.50%负债合计 （万元）18512812544551.02%41.76%9.27%股东权益： 实收资本（或股本）（ 万元）457314573112.60%

23、15.22%-2.62%资本公积 （万元）676706595018.65%21.95%-3.30%减: 库存股（万元） 专项储备 （万元） 盈余公积 （万元）19676191175.42%6.36%-0.94%一般风险准备 （ 万元 ） 未确定的投资损失 （ 万元） 未分配利润 （ 万元）407134027711.22%13.41%-2.19%拟分配现金股利 （ 万元） 外币报表折算差额 （ 万元 ）-61-82-0.02%-0.03%0.01%归属于母公司股东权益合计（ 万元 ）17372917099347.88%56.92%-9.04%少数股东权益 （ 万元 ）397039811.09%1

24、.33%-0.23%所有者权益 （或股东权益 ）合 计（ 万元）17769917497448.98%58.24%-9.27%负债和所有者权益 （ 或股东 权益） 总计（万元）362827300419100.00%100.00%0.00%资产负债表结构变动情况的分析评价 资产负债表结构变动情况的分析评价可以从三个方面进行： 一） 资产结构的分析评价从上表可以看出：（ 1） 从静态方面分析， 就一般意义而言， 企业流动资产 变现能力强， 其资产风险较小； 非流动资产变现能精品文档精品文档力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较 大时， 企业资产的流动性强而风险小， 非流动资产 比重高时， 企业

25、资产弹性较差， 不利于企业灵活调 度资金，风险较大。 该公司本期非流动资产比重高 达 61.42%，流动资产比重仅为 38.58%。根据该公司 的资产结构，可以认为该公司资产的流动性较差， 资产风险大。（ 2） 从动态方面分析， 本期该公司流动资产比重上升了 0.60%，非流动资产比重下降 0.60%，结合各资产项 目的结构变动情况来看， 除货币资金的比重上升了 1.67%，在建工程下降了 4.54%，其他项目的变动幅 度不是很大，说明该公司的资产结构较稳定。二） 资本结构的分析评价从上表可以看出：（ 1） 从静态方面看， 该公司股东权益比重为 48.98%，负 债比重 51.02%，资产负债

26、率还是比较适中的， 财务 风险相对较稳定。（ 2） 从动态方面分析，该公司股东权益比重下降了 9.27%，负债比重上升了 9.27%，各项目变动幅度不 大，表明该公司资本结构还是比较稳定的， 财务实 力略有下降。精品文档精品文档三）资产负债表整体结构的分析评价28.12%38.58% 22.90%48.98%61.42%从上表可以看出，稳健型的资产负债表整体结构的财务结果 是：（ 1）足以使企业保持相当优异的财务信誉，通过流动资 产的变现足以满足偿还短期债务的需要，企业风险较小。 （2） 企业可以通过调整流动负债与非流动负债的比例， 使负债成本 达到企业目标标准。（ 3）无论是资产结构还是资本

27、结构，都 具有一定的弹性， 特别是当临时性资产需要降低或消失时， 可 通过偿还短期债务或进行短期证券投资来调整， 一旦临时性资 产需要再产生时， 又可以重新举借短期债务或出售短期证券来 满足其所需。资产负债表主要项目分析精品文档精品文档一，主要资产项目分析1. 现金类资产变动情况分析资产负债表中的现金类资产包括：货币资金（库存现金、 银行存款和其他货币资金）和交易性金融资产。其中，货币资金 是企业流动性最强，最有活力的资产，同时又是获利能力最低， 或者说是几乎不产生收益的资产。企业对现金类资产应有一个合 理的储备量，因为这类资产的数额过低会影响企业的正常经营和 正常支出， 会导致短期偿债风险增

28、加 ;反之，这类资产的数额过高， 又会导致现金资产闲置，增加机会成本，影响企业的获利能力。 企业销售规模、信用政策等因素的变动，都会影响货币资金存量 规模。分析时应结合企业具体情况分析其变动的原因。由上表计算结果来看，新华制药本年货币资金比上年增 加 12291 万元，增加了 41.08%，这说明，很可能在短时期内企业 不会产生较大的财务支付压力，加大企业的财务风险。货币资金 增加的主要原因可能是企业本年的销售规模萎缩或信用政策改 变、企业收现能力提高、盈利能力提高等。对本企业来讲，目前 的情况是现金类资产储备量大量增加，企业的主要任务是要保持 现金资产合理的储备量，保证企业较强的支付能力。2

29、. 应收账款变动情况分析应收账款是因为企业提供商业信用产生的。单纯从应收 账款占用资金的角度讲，应收账款占用资金是一种最不经济的行精品文档精品文档为，但这种损失往往可以通过企业扩大销售而得到补偿。所以， 目前许多企业将应收账款作为一种促销销售的手段来使用。但是， 由于今年来企业之间相互拖欠较为严重，影响了企业这部分资金 的及时回笼，造成企业应收账款成本加大，企业资金周转速度缓 慢。由上表计算结果来看，新华制药应收账款比上年减少了716 万元，减少了 2.72%。由于企业销售规模及信用政策的变动都 会对应收账款产生影响，说明该企业有可能改变了信用政策，销 售规模缩小，使应收账款随销售规模大幅度的

30、缩小而减少，其风 险也随之降低。所以，该企业应不断完善信用政策，加强应收账 款管理，降低企业应收账款管理的风险。3. 存货变动情况分析 存货是企业流动资产中流动性较差、变现能力较弱的一 项资产，虽然存货资产具有保证生产的连续性和均衡性，保证产 品市场供应不致脱销扥等功能，但由于存货资产的多少对企业资 产的流动性、变现能力及偿债能力等都具有较大的影响，所以企 业应保持较为合理的存货拥有量。一般而言，企业存货变动的主 要原因是生产周期的变化、采购量、销售量及生产量的变动等。 企业缩短生产周期不仅可以降低单位产品成本，而且可以减少在 制品存货数量，相反，会增加单位生产成本，增加在制品存货数 量;企业过量采购会导致原材料等存货增加。销售量和生产量是决 定产成品存货规模的重要因素，在产量增加的同时，也要提高销精品文档精品文档售量，否则，会造成成品存货积压，资金周转不良。由上表计算结果可知，新华制药本年存货增加了 6588 万 元，增加了 15.55%，原因是公司的库存商品增加了，在产品库存 也增加了。4. 固定资产变动情况分析 企业的固定资产代表企业的生产经营能力，固定资产过 少会影响企业生产经营能力