常见的7种量价形态

1、常见的 7 种量价形态k 线均线成交量，是技术分析中最重要的三个分析依据 和分析内容，而成交量，则是其中至关重要的一个环节。股 市里有句俗语，成交量骗不了人。这句俗语主要是指整个股 市的成交量，而不是指个股。庄家可以通过操控股价，做出 各种漂亮的 k 线图，做出假突破之类的的技术图形。同样， 庄家也可以通过对倒来做成交量。这种对倒，是利用庄家掌 握的不同账户买卖股票，即左手倒到右手。通过对倒，可以人为制造放量突破新高的技术图形， 以吸引跟风盘来接盘；或人为制造放量大跌的一根大阴棒， 以吓走想坐轿子的散户。当然，这种对倒做量，通常也只能 是集中在某一周、某一天，某一个时间段。而从一个月、一 个季

2、度、一年以上的较长周期来说，成交量整体上基本是无 法作假的。因为资金的投入需要真金白银，长期对倒做量也 需要巨额的佣金、印花税，一般没有哪个庄家会慷慨到这种 败家的地步。 因此，量价关系是投资者值得重点研究的对象。 可以说，如果能准确把握住成交量和股价之间的对应关系， 炒股的成功率会提高很多。量价关系有一个最重要的原则，即量价同向。量价同 向，即指成交量和股价必须一致，在正常情况下，成交量会 随着行情上涨而放大，也会随着行情下跌而缩小。正所谓量 在价先，如果股价创新高。必须有成交量的确认。如果成交 量与股价发生量价背离，如股价创新高。成交量却没有相应 地放大，甚至缩小。就是危险信号，这种上涨趋

3、势随时可能 终止，出现放量下跌的情况。这种情况，被称为量价背离。当然，世上没有绝对的事情，即使出现价涨量缩这种 量价背离的情况，也不一定会马上下跌，甚至这种价涨量缩 的情况会连续发生很多次，而在持续的量价背离情况下。股 价一再创下新高。这是这两年庄家们最喜欢玩的把戏，即不断地用价涨 量缩的形态，向散户们提示风险。而散户大多都信奉价涨量 增才是健康走势的金科玉律，所以基本不敢跟风这类股，直 到庄家拉到了理想中的高位，开始讲故事，期间不断拉涨停。并配合一些利好和概念， 散户才会一窝蜂地杀进去， 做短线， 最后接下庄家手里的货。站在高位站岗。 ”常见的量价形态有七种：一是低位的量增价平形态。股价在经

4、过较长时间的下 跌后，开始在低位止跌。同时成交量不断增加。股价却一直 未同步上扬，而是横盘震荡。这是一种主力吸货的典型形态。 般是老庄在高位出逃后，选择在低位重新进场捡便宜筹 码。或者是有新的大资金在打压建仓。一旦股价在成交量的 有效配合下掉头向上，则表明底部已形成。后市很可能会持 续拉升。二是正常的的价涨量增形态，这是上涨中最为正常的 量价形态。当价格上涨，量能随之增加，量价配合，行情不 断走高。这意味着上涨行情将持续，直到发生量价背离，趋 势被反转为止。三是异常的价涨量缩形态。上涨过程如果出现价格快 速上涨、成交量却快速缩小的情况， 说明行情进行得不健康， 盘面随时可能做顶并逆转，由上涨转

5、为下跌。四是快速衰竭走势形态。股价和成交量在上涨初期呈 现缓步上升形态，之后涨势加速，并在最后阶段实现大爆发， 量价一同飚升，随后成交量和股价又快速下跌。这种走势， 经常发生在概念股身上或出现爆发性利好时，庄家会趁着相 关概念被热炒，或上市公司出现的突发性利好出货，使得成 交量急剧大增，股价一波急拉后却迅速下滑，预示着行情即 将反转。五是高位放量滞涨形态。股价在经过较长时间上涨 后，价格基本涨不动了，出现明显的滞涨情形，却依然维持 着较大的成交量，并在一个较明显的箱体内反复宽幅震荡， 期间大多会出现大阴、大阳线交替出现的情形，看似依旧很 强势，但股价整体上呈现逐步下行的趋势。这通常是主力的 高

6、位震荡出货行情，出货完毕后即将迅速大幅下跌， 属于“飞 刀股”。六是放量下跌形态。这种情形一部出现在下跌行情的 初期，当股价下跌，成交量却同步放大，说明卖盘大幅增加， 大资金和投资者都不再看好，正在大量抛售股票，因此很容 易形成多杀多的局面，基本可以确认多头转空头的趋势，股 民对这种走势应予回避。七是正常的价跌量缩形态，这是下跌中最为正常的量 价形态，通常发生在下跌行情的中期，也可能出现在上升行 情的中期。当价格下跌，量能随之缩小，行情主要以阴跌的 方式逐渐走低。这表明投资者在出货后不再试图抄底和做空 头回补，意味着股价还将维持下跌，直到量能萎缩到极限， 价格也不再下跌时，才可能迎来反弹或反转

7、。对这种形态， 投资者应持币观望为妥，切不可盲目抄底，否则很可能在不 断的阴跌中被深套。虽然市场上关于量价形态的共识主要是这七种，但我 总结发现了另一种特殊的量价形态一一非快速衰竭式的价 涨量缩形态！这种形态表现为：成交量和价格持续性上涨， 但并未形成快速衰竭型暴涨，之后量能会在拉升过程中逐渐 减少，股份却非常顽强地不断攀升。越涨越高，最后涨到令 人望而生畏的半空中去。而成交量还是迟迟不放大，令那些 信奉量价同比关系的股民大呼看不懂。这种情形。经常出现在中小盘股票上，成为令人羡 慕的大牛股。之所以出现这种情况，其实没有别的巧妙，无 非是六个字一一庄家高度控盘！通过对大量个股的研究，发现对于一只

8、中小盘股来说，平时经常出现25 分钟没有成交的现象，而且少量买盘就能轻松推升股价，就说明主力控 盘良好，也说明这样的个股具有连续上涨的潜力。如果这种 现象发生在成交量极度萎缩之后。那么就说明股价已经筑底 成功，即将大幅拉升。因为量价关系的规律既然主力高度控盘，就说明 筹码大多都集中在主力手中，自然就说明底部已经形成。主 力拿了这么多筹码。自然不是用来收藏的，而是要卖给散户 的，接下来自然就要拉升。如果主力资金实力雄厚，准备做长庄。把股价拉升到 几倍甚至十倍以上的涨幅，那么在拉升过程中，除了涨停后 或洗盘时会放出较大的成交量。其他时间庄家根本不怎么对 倒做量。因此会出现股价持续上涨、成交量却不断下行的持 续量价背离现象。因为庄家已经高度控盘，每天不停地做成交量。只能 让它的成本上升，再加上一些庄家背景深厚。不怕被股民质 疑，甚至也不怕被查处， 因此根本不屑于去做成交量。 同时， 这种异常形态也能给予游资和散户强烈的风险提示，让他们 不敢来跟风买入。至于拉到理想中的涨幅之后，庄家自然有 办法讲