年产xx台指纹识别设备项目财务分析报告

1、一、项目发展背景目前，我国生物识别技术产品依然主要以指纹识别为主，占比为36%；手形识别作为与指纹识别关联性较大的技术，市场占比为26%；而技术难度更大的人脸识别、声纹识别、虹膜识别分别占比为16%、11%和11%。具体来看，在指纹识别市场中，主要产品包括指纹锁、指纹门禁机、指纹考勤机、指纹仪、指纹电子产品等。其中指纹门禁机、指纹考勤机应用最广，因为在门禁系统的单个产业链中，生物识别技术的应用就主要限于门禁及考勤，而指纹识别产品在其中占据主导地位，指纹识别门禁系统是生物门禁市场的首选。此外，得益于在手机及其他领域的持续渗透，指纹电子产品增长显著，大部分指纹模组厂商在整体出货量上较上年都有了明显

2、提升。数据显示，2017年全年指纹模组出货量为672.67KK，相较2016年486.05KK的出货量，增长了38.40%。手形识别在生物识别技术也占有重要的地位，主要产品包括掌形机（或掌形仪）、指形机等。手形识别是速度最快的一种生物特征识别技术，它对设备的要求较低，图像处理简单，且可接受程度较高。不过，由于手形特征不像指纹和掌纹特征那样具有高度的唯一性，因此，手形特征只用于满足中/低级安全要求的认证。人脸识别由于非侵犯性好、安全性高、无论室内还是户外均可使用等特性，一直比“认卡不认人”的IC卡更具发展前景。国内人脸识别技术产品主要有人联通、人证一体机、E面通等，涉及公司包括汉王科技、飞瑞斯、

3、银晨智能等。声纹识别是从说话人发出的语音信号中提取声纹信息，并对说话人进行身份验证的生物识别技术，主要流程为语音信号处理、声纹特征提取、声纹建模、声纹比对、判别决策等。目前，声纹识别应用产品主要有声纹证件、公安系统、银行系统、USBVoiceKey等。虹膜识别是一个尚未开发的，有着巨大潜力的处女地。我国市场上有多家致力于虹膜识别产品的公司，但目前国内的公司大多代理国外产品，可自行生产虹膜识别产品的厂商仅少数几家。随着技术的成熟与进步，生物识别技术将会得到深化与普及，并开始得到更大范围的采用。在今后几年中，应用将越来越多样化，随着技术的进步和成本的不断降低，生物识别将会出现长足的发展，应用前景可

4、期。以人脸识别为例，人脸识别作为生物识别领域中最自然、最可靠的技术，在中国这样一个具有世界第一庞大人口基数的发展中国家拥有非凡的地位。人脸识别应用的发展潜力在现阶段的中国体现得尤其重要，巨大的人口基数，以及越来越频繁的流动性，如何充分利用信息技术进行有效的身份认证，一直是业内持续关注的焦点。随着人脸识别技术不断成熟，市场需求将加速释放，应用场景不断被挖掘。在个人应用领域，纯粹的人脸识别技术与智能手机及平板电脑等智能终端结合，应用场景简单；在企业应用领域，主要是门禁、考勤等产品需求；在政府应用领域，人脸识别的项目工程一般应用在公共安全领域（包括出入境管理、智慧城市等领域）。在此背景下，人脸识别市

5、场前景日趋明朗，规模不断扩大。2018年我国多座火车站在乘客身份识别中使用人脸识别技术，市场规模明显提高，约为27.6亿元，较2017年增长26%，处在快速发展阶段。预计未来五年人脸识别市场规模将保持20%以上的增长速度，到2024年市场规模达到100亿元左右。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9070.60(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1506.48万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资10577.08万元，其中：固定资产投资9070.60万元，占项目总投资的85.76%；流动资金1506.48万元，占项目总投资的14

6、.24%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3067.89万元，占项目总投资的29.01%；设备购置费4909.60万元，占项目总投资的46.42%；其它投资1093.11万元，占项目总投资的10.33%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9070.60+1506.48=10577.08（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入5030.00万元，总成本4696.61万元，利润总额3818.27万元，净利润2863.70万元，增值税170.41万元，税金

7、及附加166.02万元，所得税954.57万元；第二年负荷75.00%,计划收入9431.25万元，总成本7490.58万元，利润总额7542.37万元，净利润5656.78万元，增值税319.52万元，税金及附加183.91万元，所得税1885.59万元；第三年生产负荷100%，计划收入12575.00万元，总成本9486.27万元，利润总额3088.73万元，净利润2316.55万元，增值税426.03万元，税金及附加196.69万元，所得税772.18万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年

8、可实现营业收入12575.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=426.03万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用9486.27万元，其中：可变成本7982.77万元，固定成本1503.50万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加196.69万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3088.73（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3088.7325.00%=772.18（万元）。（六）利润及利润

9、分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3088.73（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3088.7325.00%=772.18（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3088.73万元，缴纳企业所得税772.18万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3088.73-772.18=2316.55（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=29.20%。（2）达产年投资利税率=35.09%。（3）达产年投资回报率=21.90%。5

10、、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入12575.00万元，总成本费用9486.27万元，税金及附加196.69万元，利润总额3088.73万元，企业所得税772.18万元，税后净利润2316.55万元，年纳税总额1394.90万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.07年。本期工程项目全部投资回收期6.07年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率29.20%，投资利税率35.09%，全部投资回报率21.90%，全部投资回收期6.07年（含建设期），表明本期工程项目利润空间

11、较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。为了保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监督体系，确保投资项目达到预期的目标。在建设过程中，应注意环境的保护和资源的有效利用，做到环境保护和建设同时进行，尽量减少因施工对城镇居民生活造成影响。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析全面屏成为重要趋势，手机解锁方案迎来变革。目前各大一线手机品牌屏占比均超过80%屏，升降式摄像头、刘海屏、AAHole等高屏占比技术路线正百

12、花齐放。由于传统手机解锁方案需要占用一定的手机面积，因此在全面屏化的发展将带动手机解锁方案产业链的升级。屏下指纹主要有两种解决方案，超声波式和光学式。超声波指纹识别的原理与声呐类似，先发出超声波，然后接收靠特定频率的信号反射来探知指纹的具体形态。光学式指纹识别的原理是将手指放在光学镜片上，手指在内部光源照射下，用棱镜将其投射在电荷耦合器件上，进而形成脊线呈黑色、谷呈白色的数字化的、可被指纹设备算法处理的多灰度指纹图像。屏下指纹识别迅速崛起，屏下指纹镜头有望受益。普通电容式指纹识别虽然体验度比较好，技术成熟，但是在全面屏化的时代下，正面式识别将影响屏占比，而背面式操作不便且需要挖孔。而屏下指纹识

13、别方案既满足了全面屏化的要求，同时也符合用户传统的操作习惯，有望成为手机生物识别发展的新趋势。目前屏下指纹主要搭载在高端机型上，渗透率低，但是未来市场空间巨大。随着光学指纹识别产业链的初步成熟，供应链的进一步完善，屏下指纹识别应用规模将显著扩大，同时，随着国内OLED面板厂商的生产能力逐渐导入，目前只适用于OLED屏幕的光学式和超声波式屏下指纹识别方案的成本将会逐渐下降，光学式屏下指纹识别方案的渗透率将进一步提升。2018光学式指纹识别模组的出货量超过9000万颗；2019年继续保持高速增长，出货量预计将超过1.75亿颗；至2021年预计将超过2.8亿颗。光学屏下指纹识别技术产业链成熟且成本较

14、低，而超声波指纹识别技术目前还不能大规模量产，成本及功耗也比较高，因而国内主要手机厂商普遍选择了光学屏下指纹方案。未来随着华为、三星、OPPO、vivo等安卓厂商将屏下指纹方案从旗舰机渗透至中高端机型，成本将快速下降，渗透率将快速提升。在光学式指纹识别的推动下，作为必要组件的屏下指纹镜头将有望迎接爆发式增长。此外，3Dsensing也是重要的生物识别方案。自iPhoneX在智能手机中首次搭载3DSensing以来，其2018年发布的iPhoneXR、iPhoneXS、iPhoneXSMax均采用3Dsensing。3Dimaging&sensing市场规模将从2016年的13亿美元增长至202

15、2年的90亿美元，CAGR达到37.3%，2022年3D成像设备有望超过10亿个。八、行业发展趋势指纹识别是将识别对象的指纹进行分类比对从而进行判别。指纹识别技术作为生物体特征识别技术之一在新世纪逐渐成熟，进入了人类的生产生活领域。近几年指纹识别技术快速发展，在众多生物体识别技术中属于比较成熟的一种识别方式，而且随着智能手机热潮的袭来，指纹识别已经广泛应用在智能手机领域：手机解锁、支付信息、消息确认等。指纹识别技术是众多生物特征识别技术中的一种，所谓生物特征识别技术(biometrics)，系指利用人体所固有的生理特征或行为特征来进行个人身份鉴定，由于生物识别所具有的便捷与安全等优点使得生物识

16、别技术在身份认证识别和网络安全领域拥有广阔的应用前景，可用的生物特征识别技术有指纹、人脸、声纹、虹膜等，指纹是其中应用最为广泛的一种。从20世纪60年代起新型的电子计算机技术进人指纹鉴定领域，为指纹鉴定自动化开辟了新的途径。近几年，指纹识别技术应用到智能手机上，成为支持手机解锁、在线支付的重要基础技术。在未来，基于FIDO等协议，指纹识别等生物特征识别技术将全面取代现有的密码体系。在指纹识别算法上，最初是对指纹分类技术的研究，以提高指纹档案检索的效率。目前主流的指纹识别算法则基于指纹纹线的端点、分叉点等细节特征。随着指纹识别技术在移动设备的应用，指纹采集芯片的尺寸日益小型化，基于汗孔、纹线形状

17、等3级特征的识别算法受到日益重视。对于处理好的指纹图像，指纹的纹路已经十分清晰，要进行指纹识别必须要进行特征提取，分离出那些具体的特征点来代替不同的纹路，首先提取指纹的特征端点和叉点，将端点叉点图像进行九宫格分割，利用指纹特征分布的灰度值是不同的这个特性，将指纹图像的端点和叉点分离出来，对于奇异点的提取利用Poincare公式，利用这个公式提取方向场周围剧烈变化的点，我们在计算机中使用不同的算法分别实现各个特征点的提取过程。活体检测与指纹识别结合，避免遗留指纹被窃取而造成的不良后果，包括人脸识别、虹膜识别等多种识别技术的综合性生物特征识别，提高识别结果的准确性;将指纹识别与信息登记一体化，建立

18、庞大的数据库，经过指纹就可以查询登记信息，包括学生信息、公民信息、获奖信息等，进行开锁操作，包括门锁、车锁、手机锁等，这样的一体化信息会极大的方便人们的生产生活。由于指纹容易伪造，其被盗用的概率不可忽视，指纹识别设备对于活体识别的需求将显著提升。并且指纹识别技术因其易获得性造成指纹被盗用，指纹识别技术在应用过程中的安全性和可靠性有待进一步提高，因此，结合其他生物特征(如虹膜、声纹、静脉等)，克服单一生物是被技术的不足，将会是指纹识别技术发展的重要方向。此外，随着可穿戴式设备与互联网的迅猛发展，指纹识别技术在可穿戴设备的应用将更为广泛。但指纹识别的应用仍存在一些问题，鉴于亲属之间指纹存在相似性，

19、算法的精度不高容易导致识别错误，而且在接触东西时遗留的指纹信息容易被他人引用，安全性不高，这就要求我们模式识别过程中提升算法的精度，并且综合除指纹外其它方面信息综合识别。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2737.043649.383388.713258.3813033.512主营业务收入2321.863095.812874.682764.1111056.462.1指纹识别设备(A)766.211021.62948.64912.163648.632.2指纹识别设备(B)534.03712.04661.18635.752542.992.3指纹识别设

20、备(C)394.72526.29488.70469.901879.602.4指纹识别设备(D)278.62371.50344.96331.691326.782.5指纹识别设备(E)185.75247.66229.97221.13884.522.6指纹识别设备(F)116.09154.79143.73138.21552.822.7指纹识别设备(.)46.4461.9257.4955.28221.133其他业务收入415.18553.57514.03494.261977.05上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元13033.51完成主营业务收入万元11056.46主营业务收入占比84.83

21、%营业收入增长率（同比）32.00%营业收入增长量（同比）万元3159.67利润总额万元3059.78利润总额增长率22.16%利润总额增长量万元555.12净利润万元2294.84净利润增长率25.58%净利润增长量万元467.50投资利润率32.12%投资回报率24.09%财务内部收益率25.99%企业总资产万元23976.52流动资产总额占比万元33.06%流动资产总额万元7925.86资产负债率44.61%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米36391.5254.56亩1.1容积率1.001.2建筑系数73.67%1.3投资强度万元/亩166.251.4基底面积平方米

22、26809.631.5总建筑面积平方米36391.521.6绿化面积平方米2560.38绿化率7.04%2总投资万元10577.082.1固定资产投资万元9070.602.1.1土建工程投资万元3067.892.1.1.1土建工程投资占比万元29.01%2.1.2设备投资万元4909.602.1.2.1设备投资占比46.42%2.1.3其它投资万元1093.112.1.3.1其它投资占比10.33%2.1.4固定资产投资占比85.76%2.2流动资金万元1506.482.2.1流动资金占比14.24%3收入万元12575.004总成本万元9486.275利润总额万元3088.736净利润万元2

23、316.557所得税万元1.008增值税万元426.039税金及附加万元196.6910纳税总额万元1394.9011利税总额万元3711.4512投资利润率29.20%13投资利税率35.09%14投资回报率21.90%15回收期年6.0716设备数量台（套）11117年用电量千瓦时781520.4318年用水量立方米9838.1219总能耗吨标准煤96.8920节能率20.48%21节能量吨标准煤28.9422员工数量人217区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元111864.69同期产值万元99355.80同比增长12.59%从业企业数量家894规上企业家16从业人数人44700

24、前十位企业产值万元54712.18去年同期48585.54万元。1、xxx投资公司（AAA）万元13404.482、xxx有限公司万元12036.683、xxx（集团）有限公司万元7112.584、xxx科技公司万元6018.345、xxx有限责任公司万元3829.856、xxx科技发展公司万元3556.297、xxx（集团）有限公司万元273.568、xxx科技公司万元2243.209、xxx有限责任公司万元2133.7810、xxx科技发展公司万元1641.37区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元38300.391.1同期增加值万元33520.381.2增长率14.2

25、6%2行业净利润万元11724.252.12016年净利润万元10280.822.2增长率14.04%3行业纳税总额万元8583.473.12016纳税总额万元7174.413.2增长率19.64%42017完成投资万元27227.904.12016行业投资万元11.25%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值130734.81148562.28168820.772利润总额36392.7441355.3946994.763净利润13544.7915391.8117490.694纳税总额9670.8110989.5612488.145工业增加值43780.5

26、549750.6256534.806产业贡献率10.00%13.00%15.18%7企业数量107313091676土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程18954.4118954.4126492.2926492.292456.701.1主要生产车间11372.6511372.6515895.3715895.371523.151.2辅助生产车间6065.416065.418477.538477.53786.141.3其他生产车间1516.351516.351536.551536.55147.402仓储工程4021.444021.44

27、6434.506434.50433.952.1成品贮存1005.361005.361608.631608.63108.492.2原料仓储2091.152091.153345.943345.94225.652.3辅助材料仓库924.93924.931479.941479.9499.813供配电工程214.48214.48214.48214.4816.273.1供配电室214.48214.48214.48214.4816.274给排水工程246.65246.65246.65246.6514.564.1给排水246.65246.65246.65246.6514.565服务性工程2546.912546

28、.912546.912546.91171.775.1办公用房1151.971151.971151.971151.9794.495.2生活服务1394.941394.941394.941394.9484.666消防及环保工程718.50718.50718.50718.5054.516.1消防环保工程718.50718.50718.50718.5054.517项目总图工程107.24107.24107.24107.24-164.707.1场地及道路硬化6879.291121.031121.037.2场区围墙1121.036879.296879.297.3安全保卫室107.24107.24107.2

29、4107.248绿化工程2423.7984.83合计26809.6336391.5236391.523067.89节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤96.891.1年用电量千瓦时781520.431.2年用电量吨标准煤96.051.3年用水量立方米9838.121.4年用水量吨标准煤0.842年节能量吨标准煤28.943节能率20.48%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元9525.391.1完成比例90.06%2完成固定资产投资万元6809.822.1完成比例71.49%3完成流动资金投资万元2715.573.1完成比例28.51%人力资源配置一览表序号项目单位

30、指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1481.2人均年工资万元5.541.3年工资额万元653.542工程技术人员工资2.1平均人数人332.2人均年工资万元5.822.3年工资额万元222.073企业管理人员工资3.1平均人数人93.2人均年工资万元8.003.3年工资额万元71.244品质管理人员工资4.1平均人数人174.2人均年工资万元5.884.3年工资额万元94.035其他人员工资5.1平均人数人105.2人均年工资万元4.395.3年工资额万元64.636职工工资总额万元1105.51固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资

31、万元3067.894909.60166.259070.601.1工程费用万元3067.894909.609812.321.1.1建筑工程费用万元3067.893067.8929.01%1.1.2设备购置及安装费万元4909.604909.6046.42%1.2工程建设其他费用万元1093.111093.1110.33%1.2.1无形资产万元537.37537.371.3预备费万元555.74555.741.3.1基本预备费万元227.83227.831.3.2涨价预备费万元327.91327.912建设期利息万元3固定资产投资现值万元9070.609070.60流动资金投资估算表序号项目单位达

32、产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9812.323159.876218.439812.329812.329812.321.1应收账款万元2943.701177.482207.772943.702943.702943.701.2存货万元4415.541766.223311.664415.544415.544415.541.2.1原辅材料万元1324.66529.86993.501324.661324.661324.661.2.2燃料动力万元66.2326.4949.6766.2366.2366.231.2.3在产品万元2031.15812.461523.362031.15203

33、1.152031.151.2.4产成品万元993.50397.40745.12993.50993.50993.501.3现金万元2453.08981.231839.812453.082453.082453.082流动负债万元8305.843322.346229.388305.848305.848305.842.1应付账款万元8305.843322.346229.388305.848305.848305.843流动资金万元1506.48602.591129.861506.481506.481506.484铺底流动资金万元502.15200.86376.62502.15502.15502.15总投

34、资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元10577.08116.61%116.61%100.00%2项目建设投资万元9070.60100.00%100.00%85.76%2.1工程费用万元7977.4987.95%87.95%75.42%2.1.1建筑工程费万元3067.8933.82%33.82%29.01%2.1.2设备购置及安装费万元4909.6054.13%54.13%46.42%2.2工程建设其他费用万元537.375.92%5.92%5.08%2.2.1无形资产万元537.375.92%5.92%5.08%2.3预备费万元555.746.

35、13%6.13%5.25%2.3.1基本预备费万元227.832.51%2.51%2.15%2.3.2涨价预备费万元327.913.62%3.62%3.10%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9070.60100.00%100.00%85.76%5建设期间费用万元6流动资金万元1506.4816.61%16.61%14.24%7铺底流动资金万元502.165.54%5.54%4.75%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元5030.009431.2512575.0012575.0012575.001.1万元5030.009431.25125

36、75.0012575.0012575.002现价增加值万元1609.603018.004024.004024.004024.003增值税万元170.41319.52426.03426.03426.033.1销项税额万元2012.002012.002012.002012.002012.003.2进项税额万元634.391189.481585.971585.971585.974城市维护建设税万元11.9322.3729.8229.8229.825教育费附加万元5.119.5912.7812.7812.786地方教育费附加万元3.416.398.528.528.529土地使用税万元145.57145

37、.57145.57145.57145.5710税金及附加万元166.02183.91196.69196.69196.69折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3067.893067.89当期折旧额2454.31122.72122.72122.72122.72122.72净值613.582945.172822.462699.742577.032454.312机器设备原值4909.604909.60当期折旧额3927.68261.85261.85261.85261.85261.85净值4647.754385.914124.063862.223600.37

38、3建筑物及设备原值7977.49当期折旧额6381.99384.56384.56384.56384.56384.56建筑物及设备净值1595.507592.937208.376823.816439.256054.694无形资产原值537.37537.37当期摊销额537.3713.4313.4313.4313.4313.43净值523.94510.50497.07483.63470.205合计：折旧及摊销6919.36397.99397.99397.99397.99397.99总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元6139.492455.80

39、4604.626139.496139.496139.492外购燃料动力费万元404.89161.96303.67404.89404.89404.893工资及福利费万元1105.511105.511105.511105.511105.511105.514修理费万元46.1518.4634.6146.1546.1546.155其它成本费用万元1392.24556.901044.181392.241392.241392.245.1其他制造费用万元665.28266.11498.96665.28665.28665.285.2其他管理费用万元218.9487.58164.20218.94218.94218.945.3其他销售费用万元704.27281.71528.20704.27704.27704.276经营成本万元9088.283635.316816.219088.289088.289088.287折旧费万元384.56384.56384.56384.56384.56384.568摊销费万元13.4313.4313.4313.4313.4313.439利息支出万元-10总成本费用万元9486.274696.617490.58