车轮项目商业计划书（范文）

1、泓域咨询 MACRO/车轮项目商业计划书车轮项目商业计划书xxx投资管理公司报告说明OEM市场和AM市场都有严格的质量要求，严格的质量管理体系和产品质量认证对新进入企业构成了较高的质量认证壁垒。品牌是企业的核心竞争力之一，由于全球生产铝合金车轮企业众多，各厂商之间的竞争不仅在技术、质量和售后服务等方面，更多的溢价则体现在企业品牌方面。在OEM市场铝合金车轮生产企业主要为整车厂商配套，并不注重品牌建设，而在AM市场铝合金车轮生产企业众多，品牌众多，只有品牌口碑较好的产品才能获得消费者的关注与青睐，拥有著名品牌的生产企业也将具有较为明显的竞争优势。然而，品牌效应的积累是一个长时间的过程，对于新进入

2、本行业的企业来说，品牌壁垒在短期内难以逾越。根据谨慎财务估算，项目总投资39381.33万元，其中：建设投资33045.44万元，占项目总投资的83.91%；建设期利息804.49万元，占项目总投资的2.04%；流动资金5531.40万元，占项目总投资的14.05%。项目正常运营每年营业收入67700.00万元，综合总成本费用55277.20万元，净利润9068.08万元，财务内部收益率16.44%，财务净现值5191.50万元，全部投资回收期6.41年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。在美国OEM市场，按汽车类型分，主要分为乘用车、轻型卡车和中、重型卡车组成

3、，其中乘用车、轻型卡车占其总产量约90%以上。由于美国地广人稀，城市布局分散，道路覆盖度高，出行离不开汽车，而皮卡既能载货，又能载人，皮实耐用，对于美国人民来说实用性很高，从而形成了独特的皮卡汽车文化，美国也成为了全球皮卡需求量最大的国家，因此呈现出轻型卡车产量大于乘用车产量的特征。2015年，美国乘用车和轻型卡车产量分别为416.37万辆和761.35万辆，合计1,177.71万辆。2007年至2015年间美国乘用车和轻型卡车合计产量复合增长率为1.48%。由于美国汽车文化更偏好大尺寸铝合金车轮，其铝合金车轮装配率也更高。保守估计若美国乘用车和轻型卡车铝合金车轮装配率为85%，每辆车装配4只

4、车轮，产量年均复合增长率按1%进行测算，到2020年，美国乘用车和轻型卡车产量约为1,238万辆，美国OEM市场对汽车铝合金车轮需求量约为4,208万件。该项目工艺技术方案先进合理，原材料国内市场供应充足，生产规模适宜，产品质量可靠，产品价格具有较强的竞争能力。该项目经济效益、社会效益显著，抗风险能力强，盈利能力强。综上所述，本项目是可行的。本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。目录第一章 项目基本情况第二章 项目背景、必要性第三章 市场预测第四章 项目承办单位基本情

5、况第五章 运营管理第六章 法人治理结构第七章 发展规划第八章 SWOT分析说明第九章 创新发展第十章 建设方案与产品规划第十一章 建筑技术方案说明第十二章 项目风险防范分析第十三章 项目实施进度计划第十四章 项目投资计划第十五章 经济效益第十六章 总结说明第十七章 补充表格 附表1：主要经济指标一览表附表2：建设投资估算一览表附表3：建设期利息估算表附表4：流动资金估算表附表5：总投资估算表附表6：项目总投资计划与资金筹措一览表附表7：营业收入、税金及附加和增值税估算表附表8：综合总成本费用估算表附表9：利润及利润分配表附表10：项目投资现金流量表附表11：借款还本付息计划表第一章 项目基本情

6、况一、项目名称及项目单位项目名称：车轮项目项目单位：xxx投资管理公司二、项目建设地点本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约84.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、建设背景、规模（一）项目背景我国在20世纪80年代末开始了铝车轮工厂的建设，1988年成立的秦皇岛戴卡轮毂制造有限公司是国内第一个铝车轮生产企业，生产低压铸造铝合金汽车车轮。90年代中期进入发展期，并且持续保持着强劲的增长势头。2002年至今，随着我国加入WTO，国民经济呈现良性发展势态，国家对基础建设投入的增加，扩大内需以及私人购车环

7、境的形成，使我国汽车需求呈现出快速的增长，由于我国汽车制造业的快速发展以及国际市场的不断开发，国内开始了新一轮投资铝车轮的高潮，新建扩建企业多、投资力度大、建设规模大、技术水平高、国产技术装备逐步开发应用成为这一时期投资的特点，其中民营和外资成为投资的主力。综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。（二）建设规模及产品方案该项目总占地面积56000.00（折合约84.00亩），预计场区规

8、划总建筑面积112241.66。其中：生产工程76876.80，仓储工程20354.88，行政办公及生活服务设施8785.58，公共工程6224.40。项目建成后，形成年产265000台车轮的生产能力。四、项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。五、建设投资估算（一）项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资39381.33万元，其中：建设投资33045.44万元，占项目总投资的83.91%

9、；建设期利息804.49万元，占项目总投资的2.04%；流动资金5531.40万元，占项目总投资的14.05%。（二）建设投资构成本期项目建设投资33045.44万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用28915.80万元，工程建设其他费用3262.79万元，预备费866.85万元。六、项目主要技术经济指标（一）财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入67700.00万元，综合总成本费用55277.20万元，纳税总额6121.63万元，净利润9068.08万元，财务内部收益率16.44%，财务净现值5191.50万元，全部投资回收期6.41年。（二）主要数据及技

10、术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积56000.00约84.00亩1.1总建筑面积112241.66容积率2.001.2基底面积36400.00建筑系数65.00%1.3投资强度万元/亩386.452总投资万元39381.332.1建设投资万元33045.442.1.1工程费用万元28915.802.1.2工程建设其他费用万元3262.792.1.3预备费万元866.852.2建设期利息万元804.492.3流动资金万元5531.403资金筹措万元39381.333.1自筹资金万元22963.053.2银行贷款万元16418.284营业收入万元67700.00正常运营年份5

11、总成本费用万元55277.206利润总额万元12090.777净利润万元9068.088所得税万元3022.699增值税万元2766.9110税金及附加万元332.0311纳税总额万元6121.6312工业增加值万元21293.6713盈亏平衡点万元29459.66产值14回收期年6.41含建设期24个月15财务内部收益率16.44%所得税后16财务净现值万元5191.50所得税后七、主要结论及建议项目建设符合国家产业政策，具有前瞻性；项目产品技术及工艺成熟，达到大批量生产的条件，且项目产品性能优越，是推广型产品；项目产品采用了目前国内最先进的工艺技术方案；项目设施对环境的影响经评价分析是可行

12、的；根据项目财务评价分析，经济效益好，在财务方面是充分可行的。第二章 项目背景、必要性一、宏观环境分析世界多极化、经济全球化、文化多样化、社会信息化深入发展，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，全球治理体系深刻变革，但国际金融危机深层次影响在相当长时期依然存在，全球经济贸易增长乏力，保护主义抬头，地缘政治关系复杂变化，传统安全威胁和非传统安全威胁交织，不稳定不确定因素增多。我国正处于全面建成小康社会决胜阶段，经济发展方式加快转变，新的增长动力正在孕育形成，新技术、新业态、新模式大量涌现，经济长期向好基本面没有改变，但发展不平衡、不协调、不可持续问题仍然突出。经济社会

13、平稳健康发展，迎来重大历史机遇。但发展中也存在一些矛盾和问题，主要是：经济转型升级压力较大，新旧动力转换还未完成；自主创新能力不强，束缚创新创业的体制机制障碍较多；城市国际化水平不高，城乡区域发展不够平衡；资源约束趋紧，环境承载力不足，“城市病”显现；人口老龄化压力增大，民生保障任务依然繁重；影响安全稳定的各类风险隐患仍然存在，维护公共安全、促进和谐发展面临的挑战仍然较大。二、行业分析1、关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见提出坚持“企业主导、政府推动，突出重点、有序推进，注重实效、互利共赢，积极稳妥、防控风险”的基本原则，将与我装备和产能契合度高、合作愿望强烈、合作条件和基础好的发展中国

14、家作为重点国别，并积极开拓发达国家市场，以点带面，逐步扩展。将钢铁、有色、建材、铁路、电力、化工、轻纺、汽车、通信、工程机械、航空航天、船舶和海洋工程等作为重点行业，分类实施，有序推进。加强统筹协调，注重体制机制创新，坚持开放合作发展，健全服务保障体系，大力推进国际产能和装备制造合作，有力促进国内经济发展、产业转型升级，拓展产业发展新空间，打造经济增长新动力，开创对外开放新局面。2、装备制造业标准化和质量提升规划开展智能网联汽车标准化工作。加快构建包括整车及关键系统部件功能安全和信息安全在内的智能网联汽车标准体系。继续研究和完善汽车能耗及相关节能技术标准。制定插电式混合动力汽车、纯电动汽车、燃

15、料电池汽车等新能源汽车以及动力电池等零部件相关标准。开展电动汽车充电基础设施研究，制修订无线充电、大功率充电及充电服务互联互通检测标准。研制新能源汽车用高性能贮氢合金电池材料、发动机用稀土永磁材料、汽车轻量化用铝合金材料和镁合金材料等相关标准。3、国际汽车工业发展概况汽车工业具有产值大、产业链长、关联度高、技术要求高、就业面广、消费拉动大等特点，是衡量一个国家工业化水平、经济实力和科技创新能力的重要标志，在全球经济发展中占据着重要的位置。近十年来，全球汽车产量总体维持了增长的态势。2001至2007年间，全球汽车产量的年均复合增长率约为4.49%，2008至2009年，受全球金融危机影响，全球

16、汽车产量同比分别下降3.75%和12.38%。2010年，伴随着美国和日本市场的复苏以及中国、印度等新兴市场的持续快速增长，全球汽车产量同比上涨25.75%，达到7,770.4万辆。随着各主要经济体刺激方案的退出，2011年起全球汽车产量增速有所回落，但新兴工业化国家对于汽车普及化消费的需求仍将成为全球汽车产量增长的持续动力。2012年、2013年、2014年和2015年全球汽车产量保持平稳增长，产量分别达到8,422.17万辆、8,724.98万辆、8,750.70万辆和9,068.30万辆，同比增长5.22%、3.60%、0.29%和3.63%。自20世纪90年代中后期以来，汽车需求增长的

17、地理分布特征出现重要转变，由传统的发达国家市场转到了日益活跃的新兴工业化国家市场，汽车制造业中心也正从欧美逐渐亚洲、南美等新兴市场转移，世界汽车制造业格局逐步向多极化发展。新兴工业化国家出现的这种汽车消费大众化或平民化趋势与发达国家在其工业化初期出现的汽车普及过程极其相似，这些国家随着人均收入水平的提高和对外开放程度的加深，汽车市场迅速成长。相比之下，传统的发达国家市场则逐步趋于饱和，需求增长相对较慢，主要以车辆更新为主。为争取新的市场份额，汽车企业竞争的焦点转向了新兴工业化国家市场。这种竞争已经直接跨越汽车企业原来所在的国家边界，使汽车产业的整体竞争在国际平台上展开。由于新兴工业化国家通常具

18、有低成本优势，加之各国较为普遍存在的贸易保护壁垒，促使汽车企业在这些地区的竞争更多地采用跨国投资和跨国经营的方式，而非直接贸易形式，从而加快了跨国投资和生产转移的进度。在这样的背景下，全球汽车生产格局发生了较大变化，美、日、德、法四大传统汽车强国的产量占全球总产量比重从2002年的54%萎缩至2015年的32%，而中国、巴西、印度和俄罗斯等新兴市场则保持快速增长，2015年新兴市场汽车产量占全球汽车总产量比重已超过35%。4、我国汽车工业发展概况中国汽车工业经过了几十年的发展，已经初具规模，尤其是加入WTO以后，中国汽车工业快速融入世界汽车工业之中，宏观经济的持续发展，使得汽车消费水平需求迅速

19、增长，汽车的产量增幅远远超过行业平均水平，成为拉动我国制造业增长最主要的力量，已经成为我国国民经济的重要支柱产业，在促进经济发展、增加就业、拉动内需等方面发挥着越来越重要的作用。随着全球汽车产业结构调整和生产重心转移，伴随着我国经济的持续增长、人民生活水平的不断提高、人均收入的不断增长，推动了汽车需求量的迅速增加，我国汽车工业迎来了突飞猛进的发展。我国汽车产量从2000年的206.82万辆增加到2016年的2,811.88万辆，年均复合增长率高达17.72%，远超同期世界平均增长水平。根据中国汽车工业协会统计，2009年我国汽车产销量分别达到1,379.10万辆和1,364.48万辆，同比增长

20、47.57%和45.46%，产销量跃居世界第一位。2010年我国汽车产业继续保持产销两旺的局面，汽车产销量分别达到1,826.47万辆和1,806.19万辆，同比增长32.44%和32.37%。2009年和2010年我国汽车行业的快速增长得益于国家出台的1.6升及以下小排量乘用车购置税优惠政策，分别减按5%和7.5%的税率征收，小排量乘用车和自主品牌乘用车成为拉动汽车整体高增长的主力军。2009年，1.6升及以下小排量乘用车累计销售达719.55万辆，同比增长71%，占乘用车销售总量的70%，比上年同期提高近8个百分点，市场占有率为历年最高。其中自主品牌乘用车销售457.7万辆，占乘用车销售总

21、量的44.3%1。2011年，我国汽车产业受到经济增长放缓、央行紧缩货币政策、各种购车鼓励政策退出等诸多不利因素的影响，发展步伐放缓，我国汽车产销量为1,841.89万辆和1,850.51万辆，同比增长0.84%和2.45%。2012年购车鼓励政策退出的不利影响逐渐淡化，全国汽车产销量为1,927.18万辆和1,930.64万辆，同比增长4.63%和4.33%。2013年我国汽车产销2,211.68万辆和2,198.41万辆，比上年分别增长14.76%和13.87%，产销突破2,000万辆创历史新高，再次刷新全球记录。2016年我国汽车产销量继续保持稳定增长，分别达到2,811.88万辆和2,

22、802.82万辆，同比增长14.76%和13.95%，已连续八年蝉联全球第一。虽然我国汽车产销量连续八年稳居全球第一，但从汽车保有量来看，截至2015年底，全国民用汽车拥有量达到16,284.45万辆，每千人保有量为118.47辆2。而美国、日本、德国千人汽车保有量均在500辆以上，美国甚至超过700辆，即便是全世界2012年平均千人汽车保有量也已经达到了170辆，因此，如果中国千人汽车保有量达到世界平均水平，汽车保有量将超过2.3亿辆，仍然有很大的增长空间。随着我国城市化率的进一步提高以及人均收入的不断提升，我国汽车需求增长空间依然较大，特别是在三四线城市以及富裕的村镇，因此，未来我国汽车产

23、业增速仍然有可能保持平稳较快的增长。三、行业发展主要任务(一)实施科技创新提升工程引导行业企业提高信息化、自动化水平。重点建设各类产业公共研发平台、重点试验室、工程中心、企业技术中心等高水平创新平台。依托大型企业集团、科研院所、高校等单位，构建完善产学研用相结合的产业发展创新体系。创建一批以行业为特色的技术中心、工程中心或重点实验室，完善产业发展所需公共研发、技术转化、检验认证等平台。提升行业产业科技创新能力。推动企业与行业科研机构合作，加强核心技术自主创新和引进消化吸收再创新，到xx年新增创新平台xx个。(二)加强组织协调完善多部门联动机制，研究制定促进产业行业去产能、供给侧改革、转型升级、

24、等一系列政策措施，研究行业发展过程中存在的重点难点问题，及时提出解决办法，制定具体推进方案。(三)落实各项政策措施，促进行业转型升级对于促进产业行业转型升级、优化产业结构、具有行业带动作用的重点项目，专项资金予以优先支持。(四)发展壮大产业集群，优化产业布局充分发挥产业基地的产业区域集群优势，打造区域产业中心。努力巩固区域作为产业中心的地位，聚集若干大企业（集团）。加强统筹协调，做好有关规划的衔接，做好重要产业基地和产业集群的分工和协作，优化产业布局。推动各产业集群向国际化接轨，把各产业集群培育成国际采购中心和知名品牌集散地。(五)推动重点项目建设，促进产业提质增效充分发挥重大项目建设对产业的

25、投资带动作用，进一步推进区域产业的供给侧结构性改革。(六)优化发展环境进一步强化服务意识、提高办事效率，努力营造良好的发展环境。健全公平公正的市场规则，突出市场在优化资源配置的决定性作用，最大程度激发企业活力和创造力。创造公平公正的市场机会，加快要素市场体系建设。保障公平公正的市场权利，规范市场经济秩序，切实保护投资者合法权益。四、发展原则1、创新机制，深化改革。加快体制机制创新，积极稳妥推进产业体制改革。加大科技创新政策、资金投入，提高产业发展水平。2、坚持市场主导。发挥市场配置资源的决定性作用，促进优胜劣汰。着力推进供给侧结构性改革，从提高供给质量出发，用新的思路推进产业结构调整，切实转变

26、发展方式，不断优化产业结构和产业布局。3、区域协同，部门联动。深入推进区域产业发展协同发展，在更大区域范围内打造产业发展链条，形成错位发展、共同发展格局；加强部门间的统筹协调，建立联动机制，形成合力。4、坚持融合发展。推进业态和模式创新，促进信息技术与产业深度融合，强化产业与上下游产业跨界互动，加快产业跨越式发展。5、协同发展，实现互利共赢。加强区域产业集中谋划，统筹产业协同发展。创新产业合作模式，打破市场壁垒，推动要素自由流动，构建多层次、宽领域的产业融合发展机制，实现优势互补、互利共赢。五、项目必要性分析（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资

27、金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。第三章 市场预测一、市场分析1、进入本行业的主要障碍（1）资金及规模壁垒车轮行业具有较高的资金进入门槛，新建一个现代化的车轮厂所需要的投资最低为3,000万美元（约2亿元人民币）；同时，车轮生产企业的规模已成为决定企业发展成败的一个关键因素，只有具有较强资本实力的企业才可能形成相当的生产销售规模，才能有效提高生产效率，降低产品单位成本，有条件满足整车制造商每年上百万件的供货要求以及售后服务市场的维修

28、需求，并能够为企业的后续技术开发提供足够的资金支持。因此，具备一定生产规模且资金雄厚的生产企业才能够得以生存、实现快速、可持续发展，而规模优势不明显的企业极容易遭到淘汰。（2）客户资源及营销渠道壁垒产品销售网络是形成行业准入障碍的关键因素，完善的销售网络和稳定优质的客户群体是企业在竞争中胜出的重要筹码。在OEM市场，车轮生产企业面对的整车制造商，整车制造商对供应商生产规模、产品质量、技术水平、成本压缩和市场开拓等方面有较高的要求：要求供应商有较大的经济规模，保证每年数百万件的供货能力；要求供应商有稳定的质量，要有完善的质量控制体系、环保安全体系和社会责任体系等；要求供应商有强大的新技术、新产品

29、开发能力，主动参与整车制造商的产品同步开发或者超前开发，以保证零部件产品能与整车产品的同步推出、同步升级；要求供应商有持续降低成本的能力，以分担整车厂商价格竞争的压力；OEM市场对供应商存在着先发优势，随着汽车整车和零部件同步开发和合作开发的进行，铝合金车轮企业往往在整车厂商推出新车型之前就介入配套车轮的开发，一旦新车型推出，就成为指定的车轮供应商，合作非常稳定。因此，车轮生产企业一旦成为整车制造商的一级供应商，则能在行业内形成有效的客户壁垒。在AM市场，客户对供应商设计创新能力、快速反应能力和销售渠道提出了较高的要求。售后市场直接面对汽车消费者，由于每个消费者的品质侧重不同、鉴赏观点不同，且

30、购买数量有限，属于典型的零售市场。我国作为世界车轮产品的主要生产基地之一，存在着行业集中度不高的现状，行业内企业较多，产品市场竞争较为激烈。对于出口市场，获取国际经销商的青睐对车轮企业而言需要一个长期积累的过程，对于国际AM市场的新进入者而言，不可能在短期内形成大量下游客户群。同时，国际销售渠道的建立成本虽然很高，但维护成本相对较低，先进入企业一旦和客户建立起稳定的合作关系，新进入企业也将较难争夺其市场份额。因此是否拥有大量、长期稳定的下游客户群构成了进入车轮行业AM市场的主要障碍之一。（3）技术壁垒车轮的设计生产涉及到材料科学、模具加工、金属成型、表面涂装、产品检测等一系列技术和学科。随着汽

31、车工业的不断发展，整车制造商和AM市场消费者对铝合金车轮的性能、精度、外观等要求越来越高，没有深厚的技术研发水平积累，一般车轮生产企业的产品很难达到客户要求，从而对后入者形成较高的技术壁垒。对于OEM市场而言，其往往要求供应商具备一定的新技术和新产品开发能力，能够参与到整车产品的同步开发或超前研发中，以保证车轮等零部件能与整车产品同步推出、同步升级，这就对车轮生产企业的设计和开发能力提出了很高的要求，只有规模大、技术研发实力强的车轮生产企业才能适应整车制造商产品性能不断提高的要求。同时，基于不断追求利润最大化的目的，整车制造商总是试图将降低生产成本的压力转移到上游的零部件生产企业。因此，只有具

32、备较强技术研发实力的企业才能通过新技术的不断研发和新工艺的采用不断降低产品成本，满足整车制造商严格的技术标准下的成本要求。而规模较小，研发能力不足、无法持续满足严格标准下降低成本要求的企业将被逐步淘汰。对于AM市场而言，由于AM市场直接面对汽车消费者，而每个消费者的品质侧重不同、鉴赏观点不同，且购买数量有限，属于典型的零售市场。这就对车轮生产企业的设计能力、快速反应能力等提出了更高的要求，主要表现在：售后市场要求供应商有独特的设计能力、创新能力，以吸引消费者；售后市场要求供应商有快速反应能力，能适应多品种、少批量的市场需求。因此无论选择OEM市场还是AM市场，对于新进入者而言在技术方面都将面临

33、较高的进入壁垒。（4）质量认证壁垒在OEM市场方面，车轮生产企业进入OEM市场的前提是必须通过严格的质量管理体系认证和产品质量认证，并具备OEM客户认可的技术研发能力、质量保证能力、设备生产能力、成本控制能力等多方面的能力。如北京戴姆勒奔驰公司要求其供应商的质量管理体系必须通过权威质量体系认证机构的认证，同时还要满足该公司的特殊标准和要求，保证为其交付产品质量的稳定和可靠。相对OEM市场，车轮生产企业进入国际AM市场也需要通过严格的质量管理体系认证和产品质量认证，只是减少了整车制造商单独考核与检测。在铝车轮企业的生产和服务方面，国际AM市场铝合金车轮供应商一般需通过IS0/TS16949:20

34、09、GB/T1001-2008idtISO9001:2008、QS-9000:1998等质量管理体系认证；在铝合金车轮的产品质量方面，车轮制造商的产品需满足不同国家的产品质量标准，每种产品分别获得该国的认证才能进入该国市场，如铝合金车轮在欧洲市场销售需通过德国TV认证，在日本销售需通过日本VIA认证，在美国销售需符合美国SFI标准等。车轮生产企业和产品通过上述认证进入国际AM市场，需要花费较长时间并有较高难度。OEM市场和AM市场都有严格的质量要求，严格的质量管理体系和产品质量认证对新进入企业构成了较高的质量认证壁垒。（5）品牌壁垒品牌是企业的核心竞争力之一，由于全球生产铝合金车轮企业众多，

35、各厂商之间的竞争不仅在技术、质量和售后服务等方面，更多的溢价则体现在企业品牌方面。在OEM市场铝合金车轮生产企业主要为整车厂商配套，并不注重品牌建设，而在AM市场铝合金车轮生产企业众多，品牌众多，只有品牌口碑较好的产品才能获得消费者的关注与青睐，拥有著名品牌的生产企业也将具有较为明显的竞争优势。然而，品牌效应的积累是一个长时间的过程，对于新进入本行业的企业来说，品牌壁垒在短期内难以逾越。2、市场供求状况及变动原因（1）市场供应及变动情况汽车车轮行业“十二五”发展规划资料显示，截止到2011年末，我国车轮企业有300家左右，钢铝轮企业基本各占半数，总资产约1,200亿元，直接从业人数约24万人。

36、我国铝合金车轮市场近几年快速发展，据中国汽车工业年鉴统计数据，2004年-2013年，我国主要铝合金车轮生产企业的铝合金车轮总产量已从13,673,383件增长至98,889,486件，年均复合增长率约为24.59%。到2013年底，国内的主要铝合金车轮生产企业产量在3000万件以上的企业有2家。预计在今后十年内我国铝合金车轮行业还会在提高质量和扩大应用的基础上继续保持较高的增长速度。按目前的发展态势和投资力度，若按照年均10%的复合增长率保守预测，到2015年我国主要汽车铝合金车轮生产企业总产量预计将达到11,966万件，到2017年总产量将达到14,478万件以上。此外，我国近年铝合金车轮

37、的出口逐年快速增长，占铝合金车轮总产量的比例逐步增加，成为促进我国铝合金车轮发展的重要因素。以中国为代表的发展中国家充分利用其制造业比较优势，逐步发展成为全球汽车车轮的重要生产基地。按照海关信息网的“铝合金制的未列名机动车辆用车轮及其零件、附件”（海关商品编码：87087091）出口额统计，2007年至2016年的出口额分别为27.69亿美元、27.97亿美元、20.42亿美元、29.59亿美元、36.86亿美元、40.49亿美元、35.76亿美元、39.67亿美元、38.67亿美元和38.68亿美元，年均复合增长率为3.78%。经过近十年的快速发展，我国已发展成为了全球汽车铝合金车轮的重要生

38、产和采购基地。（2）市场需求及变动情况国际市场对铝合金车轮的需求情况全球汽车工业已经发展成熟，汽车产量稳步发展。根据wind资讯数据显示，1999-2015年，全球乘用车总产量由3,975.98万辆增加到6,856.19万辆，年均复合增长约为3.46%。受2008年国际金融危机的影响，2008年和2009年的全球乘用车产量出现连续下降。2010年，依托中国、印度等新兴国家的经济增长，全球乘用车产量已止跌回升并超过金融危机前水平。随着全球乘用车产量的不断增长，全球汽车保有量也稳步上升。2004年-2014年，全球汽车保有量从85,477.72万辆增加到101,413.14万辆，年均复合增长率约为

39、1.72%。在国际OEM市场，乘用车产量的大小决定了OEM市场对铝合金车轮的需求。2015年，全球乘用车产量为6,856.19万辆。目前全球乘用车铝合金车轮装配率约为85%，保守估计每辆车装配4只车轮，全球乘用车产量年均复合增长率按3%进行测算，到2020年，全球乘用车产量约为7,948万辆，国际OEM市场对汽车铝合金车轮需求量约为27,024万件。在国际AM市场，乘用车保有量的大小决定了AM市场对铝合金车轮的需求。2014年，全球汽车保有量为101,413.14万辆，目前全球乘用车与商用车比例约为7:3，因此2014年全球乘用车保有量约为70,989.20万辆。由于铝车轮损坏率很低，但考虑到

40、部分改装车有更换车轮的需求，因此可按乘用车保有量的2%（行业经验数值）作为预测AM市场中每年需要更换铝轮的乘用车总量，每辆车按装配4只车轮进行测算，到2019年，全球乘用车保有量约为82,296万辆，国际AM市场对汽车铝合金车轮需求量约为6,584万件。美国市场对铝合金车轮的需求情况美国地广人稀，号称车轮上的国家，汽车普及率居全球首位，2014年每千人汽车拥有量达到809辆。2014年，美国汽车保有量达到2.58亿辆，2016年汽车销售达到1,786.58万辆8，是全球最庞大的单一汽车市场，所以美国又是全世界汽车业最重要、竞争最激烈的地方。除美国本土三巨头（通用、福特、克莱斯勒）外，还要面对来

41、自日本（丰田、本田、日产、斯巴鲁等）以及欧洲（大众、奔驰、宝马、奥迪等）等国家汽车厂商的竞争。在美国OEM市场，按汽车类型分，主要分为乘用车、轻型卡车和中、重型卡车组成，其中乘用车、轻型卡车占其总产量约90%以上。由于美国地广人稀，城市布局分散，道路覆盖度高，出行离不开汽车，而皮卡既能载货，又能载人，皮实耐用，对于美国人民来说实用性很高，从而形成了独特的皮卡汽车文化，美国也成为了全球皮卡需求量最大的国家，因此呈现出轻型卡车产量大于乘用车产量的特征。2015年，美国乘用车和轻型卡车产量分别为416.37万辆和761.35万辆，合计1,177.71万辆。2007年至2015年间美国乘用车和轻型卡车

42、合计产量复合增长率为1.48%。由于美国汽车文化更偏好大尺寸铝合金车轮，其铝合金车轮装配率也更高。保守估计若美国乘用车和轻型卡车铝合金车轮装配率为85%，每辆车装配4只车轮，产量年均复合增长率按1%进行测算，到2020年，美国乘用车和轻型卡车产量约为1,238万辆，美国OEM市场对汽车铝合金车轮需求量约为4,208万件。在美国AM市场，截至2014年底美国汽车保有量达25,802.70万辆，每千人汽车拥有量达到809辆，居全球之首。目前全球乘用车、轻型卡车和中、重型卡车比例约为7:3，估算2014年美国乘用车、轻型卡车保有量约为18,061.89万辆。美国汽车改装文化历史悠久，美国汽车改装市场

43、对大尺寸铝合金车轮的改装需求显著高于其他国家。因此可按乘用车保有量的3%（高于行业经验数值2%）作为预测美国AM市场中每年需要更换铝轮的乘用车总量，每辆车按装配4只车轮进行测算，2014年美国AM市场对铝合金车轮需求量约为2,167.43万件。2004-2014年，美国汽车保有量年均复合增长率约为1.14%，若美国乘用车保有量以1%的年均复合增长率预测，到2019年，美国乘用车和轻型卡车保有量约为18,983万辆，美国AM市场对汽车铝合金车轮需求量约为2,278万件。国内市场对铝合金车轮的需求情况与国际市场一样，国内市场的汽车铝合金车轮市场需求主要取决于国内汽车产量和汽车保有量。近几年我国汽车

44、工业飞速发展，汽车产销量连续六年保持全球第一，但由于我国人均汽车保有量较低，国内消费者对汽车产品的个性化需求远不及发达国家，因此国内市场对铝合金车轮的需求主要来源于OEM市场。在国内OEM市场，乘用车产量的大小决定了OEM市场对铝合金车轮的需求。2016年，我国乘用车产量为2,442.07万辆。国内乘用车一般以铝合金车轮作为汽车的标准配件，保守估计每辆车装配4只车轮，装配率约为85%，则2016年我国OEM市场汽车铝合金车轮需求量约为8,303.05万件。2000年-2016年，我国汽车产量年均复合增长率为17.72%。由于过去我国汽车工业基础薄弱，产量较低，近几年发展速度较快，预计未来汽车产

45、量高速增长趋势将难以维系，保守估计未来我国乘用车产量以年复合增长率5%的速度继续保持增长，到2021年，我国乘用车产量约为3,117万辆，国内OEM市场对汽车铝合金车轮需求量约为10,597万件。在国内AM市场，私人载客汽车保有量的大小决定了AM市场对铝合金车轮的需求。根据wind资讯数据显示，2015年，我国私人载客汽车保有量为12,737.23万辆，由于铝车轮损坏率很低，但考虑到部分改装车有更换车轮的需求，因此可按私人载客汽车保有量的2%（行业经验数值）作为预测AM市场中每年需要更换铝轮的乘用车总量，2015年我国AM市场汽车铝合金车轮需求量约为1,018.98万件。2000-2015年，

46、我国私人载客汽车保有量年均复合增长率约为26.72%，若按照私人载客汽车保有量10%的年均复合增长率保守预测，到2020年，我国私人载客汽车保有量约为20,513万辆，国内AM市场对汽车铝合金车轮需求量约为1,641万件。二、行业发展及市场前景分析1、铝合金车轮行业发展概况（1）国际铝合金车轮行业1923年赛车开始使用砂模铸造的铝合金车轮，第二次世界大战后，铝合金车轮开始用于民用汽车。1958年铝合金车轮技术开始逐渐成熟，有了铸造整体铝合金车轮，不久又有了锻造铝合金车轮。70年代起铝合金车轮逐步开始推广。由于制造技术和生产成本的原因，在过去的相当长时期内，钢制车轮在汽车车轮的生产中占据着统治地

47、位。随着全球汽车工业的飞速发展，汽车工业的技术不断进步，各大汽车厂商不断追求制造出性能更好的汽车，轻量化则是各大汽车厂商提高汽车性能的主要途径，其中汽车行驶系统的轻量化产生的效果立竿见影，不仅可以减轻汽车的整车质量，还因减少了汽车非簧载质量而使其行驶性和行驶舒适性都有所提高。因此，从80年代以后，铝合金车轮的装配率不断提高，以美国为例，铝合金车轮的装车率在1983年只有7%，到1997年已达到60%。而目前，日本铝合金车轮的装车率超过45%，欧洲则超过50%。未来车轮行业竞争的核心是产品轻量化、高强度化。而当今全球最高的车轮制造技术水平，仍被以欧美日为代表的著名车轮集团掌握着。其先进程度主要表

48、现为：一、产品研发能力强，能够与主机厂同步开发甚至超前开发。产品设计时，借助先进软件和成功经验，对产品进行CAE分析和模拟验证，缩短了开发周期和降低开发成本、提高用户的满意度；产品验证能力强，通过台架验证能基本预测出产品的使用寿命。二、轻量化技术走在前列，包括轻量化设计技术和轻量化制造技术。如：旋压轮辋技术、变形硬化轮辋技术、轮辐中空技术等。三、制造技术水平高、生产效率高，他们都拥有一流的制造技术，单机生产效率高，产品制成率高。以16寸铝合金车轮为例，Enkei的铸造周期为220s，Speedline公司的铸造周期为280s，而国内普遍在320s以上。四、工厂自动化程度高，制造过程广泛地采用机

49、器人或机械手，一条钢车轮的轮辋合成线仅需6人巡视，产品质量高且稳定。（2）我国铝合金车轮行业我国在20世纪80年代末开始了铝车轮工厂的建设，1988年成立的秦皇岛戴卡轮毂制造有限公司是国内第一个铝车轮生产企业，生产低压铸造铝合金汽车车轮。90年代中期进入发展期，并且持续保持着强劲的增长势头。2002年至今，随着我国加入WTO，国民经济呈现良性发展势态，国家对基础建设投入的增加，扩大内需以及私人购车环境的形成，使我国汽车需求呈现出快速的增长，由于我国汽车制造业的快速发展以及国际市场的不断开发，国内开始了新一轮投资铝车轮的高潮，新建扩建企业多、投资力度大、建设规模大、技术水平高、国产技术装备逐步开

50、发应用成为这一时期投资的特点，其中民营和外资成为投资的主力。在国内，尽管汽车工业发展较晚，但铝合金车轮发展较快。以上汽集团为例，2004年上汽集团车型大约1/5的轿车配置钢轮，4/5的轿车配置铝轮。从整个汽车行业的配套水平来看，铝合金车轮的安装比率由1995年的18%提高至2005年的55%，其中轿车市场发展尤为迅速，铝合金轿车车轮装车率达到70%以上，非铝合金车轮已经成为选装件。国内铝合金车轮市场主要集中在上海大众、一汽大众、东风汽车、广州本田和长安汽车等，以OEM市场为主。我国汽车安装铝合金车轮的车型主要有轿车（70%以上装车率）、微型客车（小面包车）（60%装车率）、轻型客车（大面包车及

51、越野车）（40%装车率）、小货车（20%装车率）。在产量方面，根据2004年-2014年中国汽车工业统计年鉴数据显示，2004年我国主要铝合金车轮生产企业的铝合金车轮总产量为1,367.34万件，到2013年我国主要铝合金车轮生产企业的铝合金车轮总产量为9,888.95万件，年均复合增长率为24.59%。2008年由于受到国际金融危机的冲击，国内铝合金车轮产量出现大幅度下降，较上年下降39.92%。随着金融危机影响的逐步消退，2009年和2010年，我国主要铝合金车轮生产企业的铝合金车轮总产量快速反弹，产量分别达到4,888.95万件和7,518.86万件，较上年增长51.04%和53.79%

52、，2010年，我国的铝合金车轮产量已超过7,500万件，远远超出金融危机之前的产量水平。2011和2012年我国主要铝合金车轮生产企业的铝合金车轮总产量继续保持增长态势，产量分别达到8,947.34万件和10,504.03万件，同比增长了19.00%和17.40%。从国内铝合金车轮产量变化趋势可以看出，随着汽车铝合金车轮装配率的不断提高以及汽车保有量的不断增加，未来我国铝合金车轮的总产量水平将继续保持增长态势。在产品成本方面，中国汽车零部件制造业的劳动力成本、产业配套能力等优势正吸引越来越多的跨国企业将生产基地转移到中国，或者加大中国市场的采购份额。实证中衡量比较优势的指标有很多，贸易竞争优势

53、指数（TC）是广泛采用的一种。所谓竞争优势指数，即TC指数，表示一国进出口贸易的差额占进出口总额的比重。TC指数取值范围为（-1，1），当其值接近0时，说明比较优势接近平均水平；大于0时，说明比较优势大，且越接近1越大，竞争力也越强；反之，则说明比较优势小；如果TC=-1，意味着该国该种商品只有进口没有出口；如果TC=1，意味着该国该种商品只有出口没有进口。车轮作为可模块化定制的标准化零部件，其技术相对成熟，是汽车产业全球转移中优先向发展中国家转移的零部件。由于我国在工业基础、人力成本、模具成本、行业配套等方面具有明显的相对优势，使得我国车轮制造行业具有较强的国际竞争力，其TC指从2007年开

54、始基本保持在90%以上。在产品出口方面，近年来，我国生产汽车车轮的外商投资企业和民营企业生产工艺水平、产品质量和性能都得到较大的提高，部分企业产品通过了相关国际第三方认证、跨国整车制造商第二方认证，产品达到了跨国公司整车配套的高质量、低成本要求，具有一定的国际竞争力，汽车铝合金车轮已成为我国颇受重视的出口汽车零部件，是我国能替代进口并可以向美国、日本、欧洲等发达国家批量出口的主要零部件之一。据中国汽车工业统计年鉴统计显示，2014年我国汽车零部件（包含发动机整机、摩托车零部件）出口额为687.74亿美元，同比增长8.3%，占汽车商品出口总额的83.29%，其中行驶系统零部件出口额占汽车零部件出

55、口总额的33.2%，居第一位。根据海关信息网统计，2007年至2016年“铝合金制的未列名机动车辆用车轮及其零件、附件”（海关商品编码：87087091）出口额分别为27.69亿美元、27.97亿美元、20.42亿美元、29.59亿美元、36.86亿美元、40.49亿美元、35.76亿美元、39.67亿美元、38.67亿美元和38.68亿美元，同比增长分别为1.01%、-27.02%、44.91%、24.59%、9.83%、-11.67%、10.95%、-2.53%和0.04%。2009年的大幅下降主要是由于受国际金融危机影响，我国汽车产品出口增长速度放缓，2010年随着全球经济形势逐步好转，

56、我国铝合金车轮的出口业务也出现同比的快速增长。2012年我国铝合金车轮出口达到历史最高点，突破40亿美元。2013年我国铝合金车轮出口额虽略有下降，但仍处于历史较高水平。2014年随着美国经济的复苏，我国铝合金车轮出口额较上年出现一定程度增长。2015年全球经济复苏步伐低于预期，各国经济复苏格局分化加剧，导致我国铝合金车轮出口额出现小幅下降。2016年，我国铝合金车轮出口金额为38.68亿美元，与上年基本持平。截至2016年12月底，中国铝合金车轮共计出口166个国家和地区，其中出口前40位国家和地区总金额37.70亿美元，占该产品出口总额的97.53%。目前我国铝合金车轮出口主要集中在美国、

57、日本，占出口总金额的69.58%，其中向美国市场出口金额更是占到出口总金额的51.54%，超过一半。美国对铝合金车轮的巨大需求源自其雄厚的汽车工业基础以及庞大的汽车保有量，而我国已经成为全球最主要的铝合金车轮生产国，铝合金车轮是我国向美国出口的主要汽车零部件之一，美国市场对我国铝合金车轮行业有着重要意义。2、行业竞争格局和市场化程度铝合金车轮行业按照使用对象的不同，一般分为向汽车整车制造商供货的整车市场（OEM市场）和用于汽车维修、改装的售后服务市场（AM市场）。（1）国际铝合金车轮行业竞争格局国际铝合金车轮OEM市场A、OEM市场是在汽车制造业专业化分工的背景下发展壮大的在专业化分工的背景下，大型整车企业由传统的纵向经营、追求大而全的生产模式转向精简机构、以开发整车项目为主的专业化生产模式。各汽车整车制造商在扩大生产规模的同时，逐渐降低汽车零部件的自制率，对汽车零部件的需求愈来愈多地依赖外部独立的汽车零部件供应商。通用、福特和大众等汽车厂商的经营模式已由原来集汽车总体设计、零部件制造于一身经营模式逐渐转变为由总公司负责设计、技术革新和核心部件生产，其他零部件在全球范围内采购的经营模式。B、OEM市场对于产品品质要求更为严格