银团贷款解决方案客户经理

1、总行投资银行中心 二零零八年一月 目录目录 一、中信银行投行中心业务简介一、中信银行投行中心业务简介 二、银团贷款业务介绍二、银团贷款业务介绍 三、银团贷款操作流程三、银团贷款操作流程 四、银团贷款案例分析四、银团贷款案例分析 中信银行投行中心业务简介中信银行投行中心业务简介 我行投资银行中心业务简介我行投资银行中心业务简介 现阶段，我行搭建了全行性直接融资、结构性融资和中间业务三个投资银行业 务平台，并逐渐建立以结构融资业务为基础，以直接融资业务为核心，以中间业务 为培育重点的投资银行业务体系，其中： （一）直接融资平台直接融资平台项下业务产品包括：短期融资券、资产支持证券以及我行 具备承销

2、资格的其他有价证券品种； （二）结构融资平台结构融资平台项下业务产品包括：银团贷款、出口信贷、表外融资、项 目融资以及与非银行金融机构间的交叉金融产品； （三）中间业务平台中间业务平台项下业务产品包括：财务顾问、资产证券化、资产管理、 跨境金融服务以及上市和并购咨询等与资本市场融资行为相关的业务。 投资银行业务三大平台投资银行业务三大平台 银团贷款银团贷款 出口信贷出口信贷 表外融资表外融资 项目融资项目融资 资产转让资产转让 债务重组债务重组 交叉金融产品交叉金融产品 直接融资平台直接融资平台 企业资产证券化企业资产证券化 短期融资券短期融资券 中间业务平台中间业务平台 离案金融离案金融 财

3、务顾问财务顾问 并购顾问并购顾问 上市推荐上市推荐 夹层基金融资夹层基金融资 信贷资产证券化信贷资产证券化 结构融资平台结构融资平台 银团贷款业务介绍银团贷款业务介绍 银团贷款业务简介银团贷款业务简介 银团贷款定义：银团贷款定义： 由两家或两家以上获准经营贷款业务的银行或非银行金融 机构，基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定的 时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授 信服务。 银团贷款业务简介银团贷款业务简介 一家或几家银行牵头 组织多家银行参与 各家银行独立进行贷款信用风险审查 适用同一贷款条件 使用单一贷款协议 共同对一个项目或一家企业提供融资 银团贷款主要特点银团贷款主

4、要特点 金额大（几十亿上百亿） 期限长 筹组时间长（2个月左右，极端6个月）、程序复杂 项目初步筛选、融资条款初步确定 市场测试，条款修正 授信批准，签订委托函 尽职调查，完成信息备忘录 组团 签约、提款 贷后管理 风险低 银团贷款的优势银团贷款的优势对借款人对借款人 对借款人 从诸多银行取得确定性的融资承诺 一次性获得大金额及长期的信贷 与众多可能原本没有合作关系的金融机构建立起业务联系 采用国际金融惯例，贷款结构灵活 统一的贷款协议和结构安排，简化的财务和资金管理 获得国际金融市场的承认，拓宽融资渠道，增加企业知名度 客户和行业选择客户和行业选择 符合国家经济发展规划的大型能源、交通、通信

5、、电力等基础设施建设，大型机 电设备引进、飞机和船舶租赁等重点行业的重点项目。 实力雄厚、经营情况良好、信用等级较高的大中型企业（集团）的中长期流动资 金需求。 2001年2006年全行银团贷款余额情况 (单位：亿元） 23.37 28.88 42.18 52.50 58.17 110.51 149.92 0 20 40 60 80 100 120 140 160 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 我行成就综述我行成就综述 我行是我国最早参加银团贷款的商业银行之一。自建行以来，我行牵 头和参加银团贷款数十笔，借款人涉及交通、能源、通信、土地开发

6、 和飞机租赁等多个行业领域； 我行目前执行中银团贷款总额为人民币150亿元，呈迅猛发展态势 我行成就我行成就 北京市经济发展投资公司4000万美元银团贷款 1994年，我行作为安排行，联合工行、中行、交行、光大为北京市经济发展 投资公司提供了4000万美元的银团贷款，有力支持了北京市的基础设施建设。 伊朗地铁2.69亿美元银团贷款 1996年，我行作为安排行，联合国内13家金融机构（工、农、中、建、交、 中国进出口银行、光大银行和华夏银行等），为当时我国最大的民用机电出 口项目伊朗德黑兰地铁项目提供了2.69亿美元出口买方信贷银团贷款， 我行份额5000万美元。 华能集团人民币5亿元银团贷款

7、1999年，我行作为安排行，联合招商、民生、华夏三家新兴商业银行，为中 国华能集团公司提供了5亿元人民币银团贷款。这是国内第一笔完全由新兴 商业银行安排、组织和参加的人民币银团贷款。 我行成就我行成就 招商局2亿美元银团贷款 2001年，我行作为牵头安排行（lead arranger）与美国富利银行、华夏银行和嘉华金融有限公司 组成承销团共同承销了中国招商局控股有限公司2亿美元银团贷款。该笔银团贷款是自东南亚金融 危机以来中资企业首次在国际金融市场获得的中长期融资，标志着中资企业走出东南亚金融危机的 影响。 南京第二热电厂 2006年，我行牵头组建南京第二热电厂项目银团贷款，该银团贷款总金额7

8、0719万元，其中我行参 贷金额40000万元，参团行为建行和中行。南京第二热电厂是南京地区各家银行争夺的黄金客户， 通过牵头该银团贷款，不但加深了与该客户的关系，更加提升了中信银行在江苏地区同业中的市场 形象。 昆山龙腾光电有限公司 2006年5月，由国家开发银行作为牵头行，我行作为副牵头行，为昆山龙腾光电有限公司组织了总 额2.8亿美元、5.6亿人民币，期限5年的银团贷款，我行贷款份额为等值5000万美元。我行除获得 20万美元的银团贷款管理费以及较高的贷款利差收入外，其后又追加为公司的该笔银团贷款进行了 利率风险管理业务，与公司进行了总额1亿美元，期限5年的利率掉期交易，我行获得500万

9、美元的 保证金存款以及640万元的中间业务收入。 银团贷款操作流程银团贷款操作流程 发起发起设计设计委托委托 分销分销额度分配额度分配文本确定文本确定 签约签约放款放款 贷后管理贷后管理 银团贷款程序银团贷款程序 发起发起 适宜发起银团贷款的情况 大型集团客户和大型项目的融资以及大额流动资金的融资 单一企业或单一项目的融资总额超过贷款行资本金余额的10% 单一集团客户授信总额超过贷款行资本金余额15% 借款人以竞争性谈判选择银行业金融机构进行项目融资 了解企业情况（kyc） 发起发起 企业基本信息 -企业的营业执照、贷款卡 -法人代表证明书或法人授权委托书及身份证明 -公司章程 -财务报表：资

10、产负债表、损益表及现金流量表 企业融资需求 -项目情况：项目建议书及批准文件、项目可行性研究报告及批准文件等 -融资需求：金额、年限、价格、用途 -时间要求：提款 设计设计 1.发起银行对企业进行全面风险评估 信用风险信用风险 法律风险法律风险 市场风险市场风险 分销风险分销风险 政策风险政策风险 (环评环评) 风险因素风险因素 2.准备贷款条件清单（termsheet） 设计设计 项目项目内容内容 借款人名称公司全称 借款金额/币种xxx亿元人民币/美元 贷款用途用于xxx项目/流动资金贷款 贷款期限xxx月/年 贷款利率基准利率上浮/下浮、libor+xxxbp 提款一次性提款/分批提款

11、还款分期等额、分期不等额、到期一次性、循环 提前还款提前还款条件及罚息（如有） 担保方式保证、抵押、质押 费用安排费、代理费、承诺费 税收借款人包税或按照国家相关法律要求 适用法律及管辖中华人民共和国法律或某国法律 设计设计 3.融资建议书 贷款条件 收费条件 承销/组团方式 融资安排时间表 银团贷款经验 其他配套服务 其他相关要求（市场出清、市场变化等） 委托委托 借款人与发起银行谈妥银团贷款的初步条件 签署银团贷款委任书 借款人发起银行商定银团的法律顾问或其他第三方顾问（如有） 确定潜在参加银行名单 分销分销 牵头行牵头行 尽职调查尽职调查 牵头行编写牵头行编写 信息备忘录信息备忘录 向潜

12、在参加行发向潜在参加行发 出邀请出邀请 路演路演 潜在参加行进行潜在参加行进行 内部授信审批内部授信审批 潜在参加行完成 授信审批 发出承诺函 开始开始 组团成功组团成功 分销分销 涉及到的文件 文件名称文件名称内容内容/ /作用作用 邀请函邀请潜在参加行参加银团 贷款条件清单贷款基本条件描述 保密协议任何银行及任何人员不能以任何方式将部分或 全部保密信息透露给第三方，或者用于与本银 团贷款无关的目的 信息备忘录（im）银团贷款详细信息 委托书借款企业委托发起行为牵头行 贷款条件清单贷款条件清单 邀请函邀请函 保密协议保密协议 信息备忘录信息备忘录 潜在参加行潜在参加行 1 2 3 1 1、牵

13、头行向潜、牵头行向潜 在参加行发送邀在参加行发送邀 请函请函 2 2、潜在参加行、潜在参加行 决定参与银团之决定参与银团之 后与牵头行签署后与牵头行签署 保密协议保密协议 3 3、牵头行向潜、牵头行向潜 在参加行提供信在参加行提供信 息备忘录息备忘录 分销分销 邀请潜在参加行参团 分销分销 银团贷款分销方式 分销方式说明 全额包销 牵头行承诺按所提出的贷款条件组织银团,若银团 无法组成,则由牵头行以同样的贷款条件向借款人 提供全部贷款 部分包销 牵头行承诺自己提供部分贷款，另一部分依“尽最 大努力原则”在市场上筹集。 尽最大努力推销 牵头行承诺按已同意的贷款条件尽其最大努力在市 场上组建银团贷

14、款。如果银团组建失败，牵头行不 负责提供贷款。 注：如采用全额包销和部分包销方式，牵头行应在银团设计结束之前获得本单位授信审批通过 分销分销 银团费用 费用内容费用描述收取办法 安排费 牵头行承诺牵头筹组银团收取的费 用 一般按照银团贷款总额的一 定比例一次性支付 承诺费 对银团成员已承诺、但借款人尚未 提取的贷款额度所造成的资金占用 成本所做出补偿 一般按未用余额的一定比例 每年按银团贷款协议约定方 式收取 代理费 为对代理行承担整个银团的贷款管 理、资金管理、账户管理等工作而 给予的报酬 根据代理行的工作量按年支 付 中介费用 包括但不限于向会计师事务所、律 师事务所、资产评估事务所、保险

15、 机构、市场咨询机构等支付的费用 原则上由借款人在银团费用 外根据实际花费另行支付 分销分销 时间安排 银团贷款指示性时间表 事项 周 01 周 02 周 03 周 04 周 05 周 06 周 07 周 08 责任方 准备信息备忘录牵头行/客户 准备融资文件法律/牵头行/客户 次级承销阶段牵头行/安排行 一般分销阶段牵头行/安排行/参加行 额度分配牵头行 提款前提条件合规法律/牵头行/客户 签字提款所有各方 额度分配额度分配 在超额认购情况下 -经牵头行与借款人协商按等比例减少各成员认购的份额 在认购不足情况下 -如为包销方式，则牵头行对认购不足部分进行包销 -如为部分包销方式，且牵头行包销

16、部分超过认购不足部分，则牵头行 对剩余部分进行认购；否则牵头行可与借款人协商减少银团贷款金额或决 定银团组团失败 -如为尽最大努力推销方式，牵头行可与借款人协商减少银团贷款金额 或决定银团组团失败 贷款合同文本制作贷款合同文本制作 借款人向发起银行发出委托书 牵头行代表银团聘请律师 指导律师准备贷款合同文本 向银团成员散发贷款合同文本初稿 征求各成员反馈意见 银团成员就合同文本进行审议 根据成员意见进行修改并最终定稿 注： 1、贷款合同文本编写工作在牵头行 获得委托书后即可着手准备 2、部分强势借款人有可能自行向提 供贷款文本 3、在银行业协会银团贷款合同示 范文本推出后，银团可参照该 文本并

17、根据业务实际情况进行文 本自行制定文本 签约签约 签约仪式由签约代理行负责，范围包括场地、座位安排、人员调配 及后勤工作等 注意座位排放顺序，有关安排应经银团成员行确认 牵头行可安排制作纪念座（tombstone)供银团成员留念，纪念座内 容应与对外公布内容基本相同 银团贷款成员应定期向当地银行业协会报送银团贷款有关信息 放款放款 组织和登记文件 公司批准和签字样本 交易文件以及融资文件 签署和收到每一份融资文件的正本 证明与已签署的融资文件相关的借款人应付的所有印花税、登记税 和类似税收已按要求缴纳完毕的凭证 保险(如有) 财务报告 银行账户(存在帐户质押条件下) 提款先决条件 贷后管理贷后管理 1 2、4 3 1.书面通知借款人应付利息 2.借款人在规定时间内支付利息 3.代理行向参加行划付利息 4.期末借款人向代理行划付本金 还本付息 贷款的日常管