关于山西大同大齿集团财务调研报告

1、关于山西大同大齿集团财务调研报告根据部品部领导的安排，2003 年 3 月 15 日至 3 月 21 日，由总经理翁组织的财务部+规划发展办公室对大同齿轮集团与东风变速箱的业务整合进行了相关调研工作。现将大同齿轮集团财务情况报告如下 :(1) 、大同齿轮集团简介:山西大同齿轮集团有限公司前身为大同齿轮厂，创建于1958 年。工厂成立时是大同综合机床厂，年产机床1 万台。 1964 年更名为大同齿轮厂。 1977 年，国家投资了第二阶段的扩张。1997 年9 月 26 日，公司按照现代企业制度改组为有限责任公司。1998 年，太原重工股份有限公司以 48.36.74 万元的生产性资产和太原重型机

2、械集团有限公司成立， 并于当年9 月 4 日在上海证券交易所上市。 其中，公司投入的资产和太原重工相应募集的资金形成的资产，大牙集团投入的资产和募集的资金形成太原重工大牙分公司，分工由大牙集团自己管理和经营 (生产、经营、财务、人员等。)。分工资产和大雁集团投资后的剩余资产都在同一个厂区。资产分为车间。人员、生产、技术研发、采购、销售、财务全部由大雁集团统一管理。大雁集团位于山西省大同市中心，占地50 万平方米。生产区有 9 个车间、 5 个服务公司，员工超过2500 人，其中 350 名专业技术人员具有中级以上职称。固定资产 3 .88 亿元，总资产 8 .25 亿元，主要生产设备 1100

3、多台。此外，大同还有两家控股公司。大研集团是全国机械行业技术改造的重点企业，是山西省首批 34 家优势企业之一。目前，主导产品包括汽车、农业机械、煤机三大系列。“七五 ”至“九五 ”技改后，已形成 10 万台重型汽车变速箱、10 万台汽车发动机齿轮、 1 万台大中型拖拉机前驱动桥和3 万个单体液压支柱的生产能力。1986 年 10 月，在东风公司和省政府的支持下，投资近 3000万元，使大哥成为东风公司进入丰田H402 柴油机车变速箱EQ-153的指定辅助工厂。 1988 年，原机电部指定大成集团为大中型拖拉机前驱动桥的指定制造商。 主要为第一次拖动、 天拖动和其他主机出厂支持。1996 年，

4、东风公司将大齿轮列为康明斯发动机齿轮生产的配套企业之一。在此基础上，还开发了柴油机和柴油机的发动机齿轮。到目前为止，大牙已经成为东风公司主要生产重型汽车变速箱和发动机齿轮的专业工厂。十多年来，大雁在消化吸收进口技术的基础上，大力开发产品， 形成了一系列重型汽车变速箱产品，并在全国范围内配套了 20 多家主机厂。1994 年，大齿生产的 EQ153 汽车变速箱总成和康明斯发动机齿轮被中国工业经济协会列为首批 “推荐产品 ”。1997 年 12 月，企业正式通过了ISO9002 质量体系认证，2001年 12 月通过了 QS9000 质量体系认证。 2001 年，汽车发动机齿轮和重型汽车变速箱分别

5、被评为山西省标志性名牌产品和山西省名牌产品，东风公司被评为最佳供应商，并被授予“重合同、守信用 ”的全国企业称号。2002 年被评为 “全国用户满意工程先进单位”。2001 年，在东风公司的支持下， 大池引进日产柴油MPS62B变速箱制造技术，已投入小批量生产，形成了万台的生产能力。2002年 10 月，在太原签署了引进日产柴油 MPT21B 新型多挡变速箱的协议。计划在 2004 年上半年形成 5000 台的生产能力。近年来，在东风公司的大力支持下， 公司保持了多年的高增长率，在全省机械行业排名第一，在全省 34 家优势企业的绩效考核中排名第一。先后荣获省、市文明单位和先进企业称号， 200

6、1 年全国机械行业文明单位， 2002 年全国五一劳动证书和全国文明单位。-获得公司简介 (2) 、由识别组实施的财务政策和财务管理范围、级。大齿集团由四部分组成 :L 大齿公司 (母公司 ):公司名称为 :山西大同齿轮集团有限公司， 由投入上市公司后的剩余资产组成。 该公司独立核算，是大牙集团的核心成员。太原重工股份有限公司大同齿轮事业部是太原重工股份有限公司的事业部，是大冶集团投资的上市资产。 该分行采用独立核算，是大冶集团较好的资产。大同齿轮机械有限公司是大齿轮集团的长期投资， 持有大齿轮集团 90%的股权。山西大同天成汽车配件有限公司是大哥集团的长期投资， 拥有 96。70%的股权。大

7、雁集团执行的财务政策:1、公司执行企业会计准则和工业企业会计制度。2、会计期间为每个公历年的1 月 1 日至 12 月 31 日。3、记账原则和定价依据 :以实际成本为记账原则；采用借贷记账法；人民币是记账本位币；以权责发生制为基础。4、坏账核算法 :采用备抵法，年末应收账款余额的0.5%计提。5、合并会计报表及编制基础:根据财政部合并会计报表暂行规定和补充规定，合并会计报表以公司总部和拥有50%以上或不超过 50%股权但拥有实质性控制权的子公司的会计报表为基础。合并会计报表是由各种项目的数据组合而成的。公司的主要内部交易和资本交易在合并过程中相互抵销。6、存货核算方式 :存货包括存货原材料、

8、辅助材料、产品配件、低值易耗品等。原材料、辅助材料按计划成本定价，发放时调整为实际成本；当产品按实际成本计价，且产品发出时收款值等于 0+ 时，采用加权加权法；低值易耗品应摊销一次。7、长期投资核算法 :(1)债券投资按实际成本法核算， 按权责发生制计提利息； (2)权益投资采用权益法核算，但对没有重大影响的，采用成本法核算。8、固定资产和折旧方法 :(1) 固定资产按实际成本计价。(2)固定资产折旧采用直线法，预计净残值为3%。其分类折旧率如下 :固定资产类别使用年限(年)年折旧率 (%)房屋、建筑物、 205 台机器及设备 5-10 10-20(含:电脑 5 年，其余 10年)运输设备 5

9、 20 9、无形资产及摊销方法 :无形资产包括土地使用权，按年直线法摊销； 10、递延资产按年以直线法摊销； 11、生产成本计算方法 :生产成本按实际成本法计算，在产品成本按原材料成本计算。12、税:适用于公司的主要税和税率 :税率 (%) (1)增值税 17 (2) 营业税 :5 13、利润分配 :公司的税后利润按以下顺序和比例分配 :(1)弥补以前年度的亏损； (二)提取 10%的法定盈余公积金； (3)分配公益金的 5-10%。(3) 、会计报表相关项目说明 1 、2001 年末货币资金项目数 2002 年末现金及银行存款数 6860 万元 10683 万元 2 、2001 年短期投资项

10、目值 2002 年短期债券值 2002 年短期债券值 2002 年短期债券值 2002 年短期债券值 2002 年短期债券值 2002 年短期债券值 2002年短期债券价值 2002 年短期债券价值 2002 年短期债券价值 2002 年 3 年以上应收账款总额 18502年以上 3 年以上明细 :主要债务人长春拖拉机厂大同玉环工业管理处大同资产交易中心大同矿务局中央机械厂 4、预付账款账龄 2001 年金额 (万元 )2002 年金额 (万元 ) 一年内 18541-2 年 541 2-3 年 311 3 年总计 1514 422 超过 1，350.5 年的预付款明细 :主要债务人金额明细

11、:山西物资贸易中心公司、齿轮箱合资公司经营的餐馆， 5 、1 年、1-2 年、2-3 年、3 年内的其他应收账款 (2002 年末数 )金额 (万元 )金额，总计 2，440.3 年 李庞润山合计 6 、2001年末应收票据 :9863 万元 2002 年末 :9432 万元 7 、2001 年末库存项目(万元 ) ( 万元 )原材料 1973 2290 成品 2405 4954 在制品 1548 683 合计5926 7927 8、固定 2002 年固定资产原值 :3880.9 万元， 2001 年固定资产净值 :2.3681 亿元，2002 年固定资产净值 :2.4892 亿元，2001

12、年固定资产折旧 :1.1017 亿元，2002 年固定资产折旧 :1.3917 亿元，9 、2002年无形资产原值摊销额年末，剩余摊销期4331320.40 2752193.41579127 合计 4180181 10 、2001 年末短期贷款合计 5710 万元 2002 年末合计 8604 万元 11、应付票据 2002 年末银行无息承兑汇票种类为 11188万元，合计 11188 万元。 12 、2002 年末应付账款项目 1-2年、2-3 年及以上 3 年，合计 1.5163 亿元。 13、税。大哥集团的应税项目为 :所得税、增值税、城市建设税、营业税、房产税、土地使用税、车船税、印花

13、税。2001 年末未纳税款 3157 万元， 2002 年末未纳税款 1563 万元，14 、2001 年应付款， 2001 年应付款 2109 万元， 2002 年应付款 2109 万元， 15 、2001 年应付款 349 万元， 2002 年应付款 618 万元， 16=017 、2002 年末长期借款单位总额为 9180 万元， 18、股权 (实收资本 )l 按照四个合并标准， 2002 年实收资本为 5466 万元， 2002 年山西大同齿轮集团有限公司实收资本为 4816 万元。上述实收资本与工商营业执照载明的实收资本不一致。(4)、cog 集团的资本结构及主要股东:1、注册时的资

14、本结构，大同 cog 集团有限公司的注册资本为 5520.79万元，其构成为 :山西省机械厅共计 4577 .57 万元，其中原资产为2731 .32 万元，土地使用权折价为1846 .25 万元山西经贸管理公司943 .22 万元。后来，在1999 年12 月，工具低温处理项目的10 万元技术贷款转化为实收资本。 2000 年 4 月，经贸资产管理公司的 200 万技术改造贷款转为实收资本。 2000 年 5 月，中国节能投资公司贷款 370 万元，利息 49 .47 万元。共计 419 .47 万元转为实收资本。 2000 年 12 月，天成汽车配件公司净资产 272 .91 万元转为实收

15、资本，其中机械部持有 227 .54 万元，经贸资产管理公司持有 45 .37 万元。截至 2001 年底，报表实收资本为 4576 .92 万元 (不含土地使用权价值 )；2002 年1 月 24 日，经贸资产管理公司将240 万元的 “折价入股 ”变更为实收资本，实收资本为4816 .92 万元。特定股东持股比例为2968 .85 万元，占 61 .63%；经贸资产管理公司 1428 .6 万元，占 29 .66%；节能公司419 .47 万元，占 8.7%。2、大股东档案公司由以下股东创建:山西省机电工业厅山西经贸资产管理有限公司因政府体制改革于2000 年被山西省机电工业厅撤销。根据山

16、西省政府发2002168 号文件精神，原山西省机电工业厅持有的国有股由山西省国有资产管理有限公司取代(1)山西国有资产管理有限公司引进公司是2002年 5月 17日山西省人民政府常务会议(200286 号)后设立的国有独资公司。公司资产以大哥集团等26 家企业的 100 亿元国有资产重组为资本，对其全资、控股、控股企业行使全部职能并享有投资者权利。根据韩 2002168 号文件，本公司目前正在办理工商登记。大牙集团是该公司的控股公司。(2)山西经贸资产管理公司简介山西经贸资产管理公司是省政府授权技术改造资金的主要投资者。公司以资产管理为主营业务，负责技术改造资金的运营和管理，监督技术改造项目投

17、资的使用；根据有关规定，适时发行国有企业债券， 为山西企业提供增量资金和投资；参与国有企业重组、重组和经营性资产收购、兼并、拍卖、承包租赁企业、回收资本、国有资产保值、增值。注册资本为 6 .5 亿。截至 2001 年底，公司总资产为 13 亿元，其中 :债权 8 = 17 亿元，股本 4 = 13 亿元，公司总部员工 41 人。 (5)本次业务重组范围内各公司的财务状况:l 大齿公司 (母公司 ):公司名称为:山西大同齿轮集团有限公司，由投入上市公司后的剩余资产组成。该公司独立核算，是大牙集团的核心成员。在这份报告中，它简称为大牙齿公司。太原重工股份有限公司大同齿轮事业部是太原重工股份有限公

18、司的事业部，是大冶集团投资的上市资产。 该分行采用独立核算，是大冶集团较好的资产。在这份报告中，它简称为大齿枝。大同齿轮机械有限公司是大齿轮集团的长期投资， 持有大齿轮集团 90%的股权。在这份报告中，它简称为牙雷公司。山西大同天成汽车配件有限公司是大哥集团的长期投资， 拥有 96。70%的股权。在这份报告中，它简称为天成公司。1、资产负债结构 :(2002)项目名称 :牙齿公司、牙齿公司、牙齿分公司、牙齿公司、天成公司总资产 (万元 )。 60994 29245 1042 1890负债总额 (人民币 10，000) 44976 17657 269 1308净资产 (人民币 10，0) 160

19、18 11588 773 582 负债比率 (%)73 .74% 60 .38% 25 .82% 69 .22%流动比率 (%)105 .26% 129 .1 项目名称 :大牙公司大牙公司牙瑞公司天城公司销售收入43835 18031 32 3641销售成本 33515 1261856 3436毛利率 23.54% 30.02% 5.6%营业利润 10320 5413 -23 205其他利润 762 34 销售费用 2011 管理费用 6848 188 0 6 127 财务费用 744 557 销售额 1.7% 3.04% .93%营业利润 3490 1006 -27 44 投资收入 10总利

20、润 3005 1001 -27 22净利润 2030 666 21可分配利润 2083 5751 -27122 未分配利润 2083 5751 -27 122股本回报率 13 .7 9% 5 .92%-6 .9%3 .9% 天成公司分支机构周转率为0.82 0.57 0.06 2.1流动资产周转率1.37 0.93 0.13 3.27 存货周转率 8.16 5.17 1.90 4.97 应收账款周转率1.11 0.71 0.00 9.05不良资产比率 1 .80 牙科公司天成公司三年平均资本增长14.23% 3.42% 0.00 56.95%三年平均销售增长127 .22%15 .89% 0

21、.0076 .62% 利润增长 762 万-498 万 -2.6 亿-262 万利润增长33.98% -33.25% 0.0 0 3万元 0 .91 万元-1 万元 0 .08.7 万元净资产增加2596 万元 666 万元 773 万元 21 万元人均净资产 16 万元 0 .61 万元 30 万元 2 .3 万元人均资产 62 万元 26 1 .33 万元，总劳动生产率 10 .6.1 万元，7.3 万元，0 .0.4 万元，3 .4 万元，人均实际缴纳税金 5 .8 万元，0 .00 .0.3 万元， 0 .8.8 万元。固定资产平均折旧率为7 .05% 15.02%2.02% 8.34

22、%利润率 2 .41% 0 .00 .00 0 .00 0 .00 0 0 .00 0 0 .00 0 0 .000.0000.0000.00000.000005.74%0.000.00.00%0.00%(6)、齿列集团财务状况总体印象:1、销售收入和销售市场 :l 销售收入 :重型汽车变速箱产品销售收入达到 5.6669 亿元，占总收入的 91.6%，比上年增长 20.4%。 农机产品和分动器总成实现销售收入 1564 万元，占销售收入的 2 .5%；煤机产品实现销售收入 3650 万元，占销售收入的5.9%。从以上数据可以看出，重型齿轮箱的产值比重逐年大幅上升，这是公司及时调整和优化产品结

23、构的结果。增加技术含量高的产品的技术开发成果、高附加值、市场开发。l 市场竞争分析 (1)国内竞争者及其估计的市场份额、市场区域和规模。一般来说，中国目前的重型汽车变速器产品分为四大类:北美、欧洲、日本和其他源自日本的产品。北美部门的制造商代表是陕西法吉特齿轮有限公司， 该公司引进了美国富勒技术。欧洲制造商的代表是綦江齿轮传动有限公司，该公司引进了ZF 技术。日本制造商的代表是我公司引进的日产柴油制造技术和江山齿轮箱厂。日本衍生产品包括 :一汽商用车中心变速箱厂(日野 )、一汽哈尔滨变速箱厂(三菱 )、白城齿轮厂和杭州前进齿轮厂。受市场需求驱动，今年1-9 月全国重型卡车、中型卡车、大型客车和

24、中型客车产量分别达到202733 、132548、11091 和 48896辆，同比分别增长95.45%、8.68%、26.21%和-3.25%。剔除约 5000 件各种进口和 KD 型变速箱，全国 1-9 月实际生产 70 多万千瓦变速箱的能力已达到 28 万台，全国重型汽车变速箱生产能力为 35 万台 /年。陕西法斯特齿轮有限公司拥有15 吨以上重型卡车85%的国内市场份额。其主要市场集中在中国重型汽车集团有限公司，年配套能力为 6100-6500 辆，占中国重型汽车的55%。重庆重型汽车集团有限公司约 5500-6000 台，占重庆重型汽车的55%；为陕西汽车集团有限公司， 4500-5

25、000 台，约占陕西汽车的80%；东风汽车公司约5000-6000 台，约占东风汽车公司的15%；为第一汽车集团公司约800台，约占一汽 1 .5%；东风柳州汽车公司约600 台，一汽青岛专用车厂约 5000 台，各占 11%左右。此外，该公司已渗透春兰汽车公司，北汽福田和包头北碚奔驰重型卡车公司。该公司的产品制造成本高，进口时没有同步器。在过去两年中，该公司增加了同步器，但质量不稳定，产品的性价比处于劣势。綦江齿轮传动有限公司，主要产品是90 年代初从 ZF 引进的 S690 变速箱制造技术。它主要用于 10 米以上的公共汽车和 12 吨以上的重型卡车。由于资金和设备能力的限制，其年生产能力

26、约为2 .5-3 万台。主要市场集中在公共汽车市场，年供应量约为1。在卡车市场，中国重型卡车集团有限公司拥有约4000台，约占卡车市场的 40%。为重庆重型卡车集团有限公司约4000台，约占重型卡车的35%；为陕西汽车集团有限公司约1000 台，约占陕西汽车的17%；大约 70%的市场；此外，它还渗透到东风柳州汽车公司和包头北方奔驰重型卡车公司。该产品制造成本高，销售价格高，市场拓展困难。一汽哈尔滨变速箱厂的产品是自主设计的变速箱，声称80-85 公斤，依靠一汽进口的53 公斤日本 Yono 变速箱制造技术，使用我们的采购系统。 85%的备件由市场购买。该产品性能差，但售价低。由于对一汽市场的

27、依赖，该公司今年预计将生产约7 万辆。近年来，它发展迅速。其80-85 公斤和 90-100 公斤重型汽车变速箱已达到江山变速箱厂的年产量。 介绍了日常柴油生产技术。 由于产品制造、设备、技术水平与市场需求有一定差距， 产量一直保持在1 万台左右。主要市场集中在东风汽车公司， 该公司每年供应约1 万元人民币，用于支持刘萍的内燃机车。一汽商用车制造中心变速箱厂于2000 年开始技术改造。两年投资 218 亿元，形成年产515 万套 75 公里变速箱的能力，主要支撑一汽生产的 7-8 吨汽车。杭州齿轮箱厂向市场供应TS6-90 和 TS6-120 齿轮箱，产量为 10，000 台。 2000 年市

28、场相对较好， 2001 年急剧下跌。据估计，明年它将退出重型汽车市场。(2)大齿集团的竞争优势和劣势 :大齿集团生产齿轮、花键轴齿轮箱已有 40 多年的历史。从技术员到生产工人都积累了丰富的经验。 企业设备水平在国内同行业中处于领先地位。技术水平完善，产品性价比优势明显，市场认可度高。因此，市场拥有最大的数量和名牌效应。丰田 H402、MPS62、BMPT21B 汽车变速箱的制造技术从日本日产 (柴)公司引进，产品结构紧凑、操作灵活、维护方便；尤其是MPS62、BMPT21B 变速箱，可实现气动助力换挡，是一款非常适合中国国情的国际领先产品。大雁集团竞争劣势企业的经营规模不够大。虽然产品开发成

29、本基本达到国际销售收入的比例，但开发成本投资仍然不足。 产品范围不够广，现有产品无法覆盖所有重型汽车产品系列。特别是，扭矩超过 150 公里的变速器要到2003 年才能上市。没有与公司有资本联系的稳定客户市场。 -以上摘自大牙集团的销售信息和趋势。2、事业部资产负债 :在固定资产方面 :从固定资产的新角度来看，事业部更加重视设备的维护，现场设备运行良好，现场设备停机信息中的停机记录较少。同时，从设备的外观来看，设备还是比较新的。从固定资产账户来看，大雁集团的固定资产采用与东风公司相同的折旧方法， 综合折旧率与东风公司基本相同。 固定资产管理以东风公司的管理模式为基础。本次调查不了解固定资产的库

30、存情况， 中介机构的财务尽职调查尚待核实。 从固定资产的盈利能力来看， 固定资产的盈利能力较高，但固定资产的周转率较低。流动资产方面 :从流动资产管理的角度来看，大雁集团更注重一年两次盘点，每次盘点都有记录。然而，从库存盘点质量来看，其库存盘点质量不如东风分公司的最佳水平， 属于东风分公司的中等水平。从流动资产的占用和周转来看，流动资产的周转太慢，占用太大，属于东风备件子公司的中低水平。尤其是应收账款占用、存货占用、多年来一直居高不下，周转缓慢。东风公司占应收账款的 80%。截至目前， 东风欠大哥集团应收账款 1.4 亿元。同时，在大雁集团的流动资产中，有许多内部相关事项。例如，太重股份的代驰

31、分部提供的原材料，代驰公司有近1000万元的应收账款，预付设备有近800 万元 (该金额需要进一步核实)。根据四个项目单位提供的财务报表汇总合并情况，大哥集团整体存货周转率只有 6.78 倍、应收账款周转率只有1 倍。这两项指标显然是东风汽车零部件的平均水平。从流动资产质量来看， 应收账款内部关联交易近 2000 万元，占其他应收款的 33%，一年以上两年以下存货近 800 万元，占存货总额的 10.1%。上述具体数据和信息应通过财务尽职调查进行核实。根据四个项目的汇总合并，流动资产占 5279.8 万元，占总资产的 64%，其中流动资产占 3825.1 万元，占总资产的 63%，流动资产占

32、1741.3 万元，占公司总资产的 60%。流动负债方面 :根据以上四项的汇总合并，大哥集团的流动负债为 5031 万元、占 95.3%、占 84.5%、占总资产的 61%。其中，大哥公司的流动负债为4026 万元、占流动资产的105% 0+占负债总额的 89% 1+5% 0+占资产总额的66%，大哥分公司的流动负债为 13457 万元、占流动资产的 77% 1+3% 0+占负债总额的76% 1+2% 0+占资产总额的 46%。其余两家子公司尚未进行分析， 因为它们对大牙集团影响不大。从流动负债的内容来看， 短期贷款 8604 万元，占流动负债的 17%，主要是向银行借款。 应付票据占 1.1

33、188亿元，占流动负债的 22.23%。银行发行的银行票据账户为银行持有的应收票据 9400 万元。应付账款占 1.5163 亿元，占流动负债的 30% 、其他应付账款占 3883 万元，占流动负债的 7% .6%，主要是由于购买材料，但其中两项还发生了近 3000 万元的内部关联交易。应付工资余额 2109 万元，应付福利费余额 618 万元，其他流动负债 6400 万元，其他应付款 2300 万元，合计 8700 万元，计入分工上市募集资金，节能企业置换资金和投资资金8500 万元可通过第二笔授信支付。长期负债 :长期贷款 9180 万元，占总负债的 15%，主要由银行借款形成。长期应付款

34、占 79 .8 万元，主要是员工住房公积金的归集。3、大哥集团的利润和成本管理 :大哥集团的利润可以从第五财务报表的利润分析中看出。大齿轮集团的利润核心在于大齿轮公司的齿轮箱、齿轮加工和分工。大雁集团的成本管理有其自身的特点。 首先，大雁集团有一套内部成本管理和控制措施。 内部成本核算更加细致和清晰， 这可以从其内部成本核算报表中看出。 同时，由于成本核算已经计算到车间，它可以从它的财务账册中看到。 第三，成本评估和成本内部控制有具体的操作方法， 这可以从其制度的制定和实施中看出。 其成本管理属于东风备件子公司的中上层。4、大哥集团内部控制体系:为了提高各部门的工作质量，确保公司产品质量的持续改进，公司明确了各部门的工作职能。根据 QS9000标准，制定了质量体系文件。为确保职能的有效履行，选择本部门 1-2 个主要工作职能进行量化考核， 并制定了部室量化考核办法和专项管理奖惩办法。职能部门进行检查和考核，考核结果与责任制挂钩，按月兑现。同时