银行理财产品介绍

1、0 0 0 1 1 1 201020102010年理财市场概况年理财市场概况年理财市场概况年理财市场概况年理财市场概况年理财市场概况 2 2 2 第一部分第一部分 2010年理财市场概况年理财市场概况 3 3 3 国国国国国国 内内内内内内 货货货货货货 币币币币币币 政政政政政政 策策策策策策 公布时间公布时间调整前调整前调整后调整后调整幅度调整幅度 2010年5月2日 (大型金融机构)16.5%17%0.5% (中小金融机构)13.5%不调整- 2010年2月12日 (大型金融机构)16%16.5%0.5% (中小金融机构)13.5%不调整- 2010年1月12日 (大型金融机构)15.5

2、%16%0.5% (中小金融机构)13.5%不调整- 4 4 4 银银银银银银 行行行行行行 理理理理理理 财财财财财财 监监监监监监 管管管管管管 文文文文文文 件件件件件件 5 5 5 银银银银银银 行行行行行行 理理理理理理 财财财财财财 市市市市市市 场场场场场场 数据来源：数据来源：数据来源：windwindwind 6 6 6 银银银银银银 行行行行行行 理理理理理理 财财财财财财 市市市市市市 场场场场场场 7 7 7 银银银银银银 行行行行行行 理理理理理理 财财财财财财 市市市市市市 场场场场场场 8 8 8 银银银银银银 行行行行行行 理理理理理理 财财财财财财 市市市市市

3、市 场场场场场场 9 9 9 银银银银银银 行行行行行行 理理理理理理 财财财财财财 市市市市市市 场场场场场场 数据来源：数据来源：数据来源：windwindwind 101010 （% %）保证收益保证收益保本浮动收益保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益 发行银行发行银行该银行占比该银行占比市场占比市场占比该银行占比该银行占比市场占比市场占比该银行占比该银行占比市场占比市场占比产品总数产品总数市场占比市场占比 总计总计27.42 24.61 47.97 2,983 100.00 交通银行0.00 0.00 11.16 7.36 88.84 58.58 484 16.23 华一银行0.0

4、0 0.00 100.00 42.78 0.00 0.00 314 10.53 中国银行68.85 25.67 23.28 9.67 7.87 3.27 305 10.22 工商银行0.00 0.00 0.00 0.00 100.00 27.11 199 6.67 招商银行54.59 12.35 1.08 0.27 44.32 11.17 185 6.20 光大银行20.79 4.52 1.69 0.41 77.53 18.80 178 5.97 浦发银行59.39 11.98 0.00 0.00 40.61 9.13 165 5.53 民生银行0.00 0.00 13.29 2.59 86.

5、71 16.89 143 4.79 上海银行99.15 14.18 0.00 0.00 0.85 0.14 117 3.92 农业银行52.87 5.62 12.64 1.50 34.48 4.09 87 2.92 111111 第二部分第二部分 农行现阶段理财产品介绍农行现阶段理财产品介绍 121212 本利丰本利丰本外币保证收益类本外币保证收益类 产品基本无风险，收益水平适度高于同期存产品基本无风险，收益水平适度高于同期存 款，主要投资于债券、货币等低风险资产款，主要投资于债券、货币等低风险资产 汇利丰汇利丰保本浮动收益保本浮动收益 结构性存款，本金保本安全，收益根据挂钩结构性存款，本金保

6、本安全，收益根据挂钩 标的确定，可预期性差标的确定，可预期性差 安心得利安心得利 本外币、中低风险、固本外币、中低风险、固 定期限、非保本浮动收定期限、非保本浮动收 益益 以资产池运做模式为主，产品安全性高收益以资产池运做模式为主，产品安全性高收益 水平显著高于同期存款，收益水平显著高于同期存款，收益可预期性强，可预期性强，具具 有较强的市场竞争力有较强的市场竞争力 安心快线安心快线 本外币、中低风险、超本外币、中低风险、超 短期开放式、非保本浮短期开放式、非保本浮 动收益动收益 以资产池运做模式为主，产品可申购、赎回，以资产池运做模式为主，产品可申购、赎回， 主要为主要为1 1个月以下的短期

7、产品，安全性高，收个月以下的短期产品，安全性高，收 益益可预期性强，可预期性强，收益水平显著高于同期存款，收益水平显著高于同期存款， 具有较强的市场竞争力具有较强的市场竞争力 稳稳稳稳稳稳 健健健健健健 产产产产产产 品品品品品品 类类类类类类 131313 进取增盈进取增盈 中等风险、非保本、中等风险、非保本、 固定期限固定期限 以单一信托贷款、信用类债券等为主，产品收以单一信托贷款、信用类债券等为主，产品收 益率较高、收益可预期性强，产品期限较长，益率较高、收益可预期性强，产品期限较长， 具有一定风险具有一定风险 其他系列其他系列中等及中高风险以上中等及中高风险以上 主要投资于股票市场、商

8、品市场、结构化产品主要投资于股票市场、商品市场、结构化产品 等，预期收益率高，适合风险承受能力高的客等，预期收益率高，适合风险承受能力高的客 户户 境外宝（境外宝（qdiiqdii）非保本浮动收益非保本浮动收益 境外资本市场、外汇市场等境外资本市场、外汇市场等 收收收收收收 益益益益益益 产产产产产产 品品品品品品 类类类类类类 141414 l l l本利丰本外币理财产品全部为保本保证收益（浮动收益本利丰本外币理财产品全部为保本保证收益（浮动收益本利丰本外币理财产品全部为保本保证收益（浮动收益本利丰本外币理财产品全部为保本保证收益（浮动收益本利丰本外币理财产品全部为保本保证收益（浮动收益本利

9、丰本外币理财产品全部为保本保证收益（浮动收益 ）产品，产品安全性很高，适合包括保守、稳健、进取）产品，产品安全性很高，适合包括保守、稳健、进取）产品，产品安全性很高，适合包括保守、稳健、进取）产品，产品安全性很高，适合包括保守、稳健、进取）产品，产品安全性很高，适合包括保守、稳健、进取）产品，产品安全性很高，适合包括保守、稳健、进取 等在内的各类投资者；等在内的各类投资者；等在内的各类投资者；等在内的各类投资者；等在内的各类投资者；等在内的各类投资者； l l l本利丰本外币理财产品全部由我行（金融市场部）担任本利丰本外币理财产品全部由我行（金融市场部）担任本利丰本外币理财产品全部由我行（金融

10、市场部）担任本利丰本外币理财产品全部由我行（金融市场部）担任本利丰本外币理财产品全部由我行（金融市场部）担任本利丰本外币理财产品全部由我行（金融市场部）担任 全权投资管理人，不委托其他外部机构进行投资运做全权投资管理人，不委托其他外部机构进行投资运做全权投资管理人，不委托其他外部机构进行投资运做全权投资管理人，不委托其他外部机构进行投资运做全权投资管理人，不委托其他外部机构进行投资运做全权投资管理人，不委托其他外部机构进行投资运做; ; ; l l l该系列产品的收益水平适度高于同期存款水平。该系列产品的收益水平适度高于同期存款水平。该系列产品的收益水平适度高于同期存款水平。该系列产品的收益水

11、平适度高于同期存款水平。该系列产品的收益水平适度高于同期存款水平。该系列产品的收益水平适度高于同期存款水平。 151515 主要产品主要产品主要产品主要产品主要产品主要产品 本利丰人民币产品报价本利丰人民币产品报价本利丰人民币产品报价本利丰人民币产品报价本利丰人民币产品报价本利丰人民币产品报价 品牌品牌类型类型14天天1个月个月2个月个月3个月个月6个月个月9个月个月1年年 本利丰（人民币）本利丰（人民币）保证收益保证收益1.50%1.60%1.80%2.00%2.10%2.25%2.40% 同期限定期存款同期限定期存款1.35%1.35%1.35%1.71%1.98%1.98%2.25% 产

12、品报价高于同期限存款利率产品报价高于同期限存款利率0.15%0.25%0.65%0.29%0.12%0.27%0.15% 161616 l l l是在普通存款的基础上，通过与汇率、利率、商品价格、股票指数或是在普通存款的基础上，通过与汇率、利率、商品价格、股票指数或是在普通存款的基础上，通过与汇率、利率、商品价格、股票指数或是在普通存款的基础上，通过与汇率、利率、商品价格、股票指数或是在普通存款的基础上，通过与汇率、利率、商品价格、股票指数或是在普通存款的基础上，通过与汇率、利率、商品价格、股票指数或 信用体的信用状况等国际金融市场指标挂钩，从而使投资者在承受一定信用体的信用状况等国际金融市场

13、指标挂钩，从而使投资者在承受一定信用体的信用状况等国际金融市场指标挂钩，从而使投资者在承受一定信用体的信用状况等国际金融市场指标挂钩，从而使投资者在承受一定信用体的信用状况等国际金融市场指标挂钩，从而使投资者在承受一定信用体的信用状况等国际金融市场指标挂钩，从而使投资者在承受一定 风险的基础上获得较高收益。风险的基础上获得较高收益。风险的基础上获得较高收益。风险的基础上获得较高收益。风险的基础上获得较高收益。风险的基础上获得较高收益。 l l l汇利丰结构存款产品，募集币种包括人民币、港币、美元、欧元、澳元汇利丰结构存款产品，募集币种包括人民币、港币、美元、欧元、澳元汇利丰结构存款产品，募集币

14、种包括人民币、港币、美元、欧元、澳元汇利丰结构存款产品，募集币种包括人民币、港币、美元、欧元、澳元汇利丰结构存款产品，募集币种包括人民币、港币、美元、欧元、澳元汇利丰结构存款产品，募集币种包括人民币、港币、美元、欧元、澳元 及其他币种；及其他币种；及其他币种；及其他币种；及其他币种；及其他币种； l l l汇利丰结构存款产品，一般为保本浮动收益类产品。收益要根据挂钩标汇利丰结构存款产品，一般为保本浮动收益类产品。收益要根据挂钩标汇利丰结构存款产品，一般为保本浮动收益类产品。收益要根据挂钩标汇利丰结构存款产品，一般为保本浮动收益类产品。收益要根据挂钩标汇利丰结构存款产品，一般为保本浮动收益类产品

15、。收益要根据挂钩标汇利丰结构存款产品，一般为保本浮动收益类产品。收益要根据挂钩标 在产品存续期内的变化情况而定；在产品存续期内的变化情况而定；在产品存续期内的变化情况而定；在产品存续期内的变化情况而定；在产品存续期内的变化情况而定；在产品存续期内的变化情况而定； l l l汇利丰结构存款产品，适合于有一定投资经验和风险承受能力的客户，汇利丰结构存款产品，适合于有一定投资经验和风险承受能力的客户，汇利丰结构存款产品，适合于有一定投资经验和风险承受能力的客户，汇利丰结构存款产品，适合于有一定投资经验和风险承受能力的客户，汇利丰结构存款产品，适合于有一定投资经验和风险承受能力的客户，汇利丰结构存款产

16、品，适合于有一定投资经验和风险承受能力的客户， 最好对挂钩标的有独立研判能力。最好对挂钩标的有独立研判能力。最好对挂钩标的有独立研判能力。最好对挂钩标的有独立研判能力。最好对挂钩标的有独立研判能力。最好对挂钩标的有独立研判能力。 汇利丰结构存款汇利丰结构存款汇利丰结构存款汇利丰结构存款汇利丰结构存款汇利丰结构存款 171717 安心得利系列是我行首个以资产池方式进行运做管理的固定收益类理财安心得利系列是我行首个以资产池方式进行运做管理的固定收益类理财安心得利系列是我行首个以资产池方式进行运做管理的固定收益类理财 产品。具有安全性高的特点，适合于产品。具有安全性高的特点，适合于产品。具有安全性高

17、的特点，适合于谨慎、稳健、进取、激进谨慎、稳健、进取、激进谨慎、稳健、进取、激进和无投资和无投资和无投资 经验在内的所有投资者；该系列产品的发售规模占我行全部理财产品发经验在内的所有投资者；该系列产品的发售规模占我行全部理财产品发经验在内的所有投资者；该系列产品的发售规模占我行全部理财产品发 售规模的售规模的售规模的85%85%85%及以上。及以上。及以上。 安心得利系列产品全部由我行（金融市场部）担任全权投资管理人，不安心得利系列产品全部由我行（金融市场部）担任全权投资管理人，不安心得利系列产品全部由我行（金融市场部）担任全权投资管理人，不 委托其他外部机构进行投资运做委托其他外部机构进行投

18、资运做委托其他外部机构进行投资运做; ; ;自该系列产品推出以来，产品全部实现自该系列产品推出以来，产品全部实现自该系列产品推出以来，产品全部实现 或超过了预期收益率。或超过了预期收益率。或超过了预期收益率。 中国农业银行中国农业银行中国农业银行“金钥匙金钥匙金钥匙 人民币理财人民币理财人民币理财“安心得利安心得利安心得利”稳健系列第三期产品获稳健系列第三期产品获稳健系列第三期产品获 “最佳人民币理财产品最佳人民币理财产品最佳人民币理财产品”奖；奖；奖； “金钥匙金钥匙金钥匙 本利丰本利丰本利丰”人民币理财人民币理财人民币理财“安心得利安心得利安心得利”系列荣获理财周报评选的系列荣获理财周报评

19、选的系列荣获理财周报评选的 “200920092009年度最佳营销创新理财系列产品奖年度最佳营销创新理财系列产品奖年度最佳营销创新理财系列产品奖”。 181818 安心得利系列人民币零售制式产品，主要有安心得利系列人民币零售制式产品，主要有安心得利系列人民币零售制式产品，主要有141414天、天、天、 28 28 28天、天、天、2 2 2个月、个月、个月、3 3 3个月个月个月 、6 6 6个月、个月、个月、9 9 9个月、个月、个月、1 1 1年等固定期限品种；年等固定期限品种；年等固定期限品种； 安心得利系列人民币对公定制产品，是针对重点、大型对公客户，进安心得利系列人民币对公定制产品，

20、是针对重点、大型对公客户，进安心得利系列人民币对公定制产品，是针对重点、大型对公客户，进 行专门的客户需求分析和产品方案设计的个性化安心得利理财产品。定行专门的客户需求分析和产品方案设计的个性化安心得利理财产品。定行专门的客户需求分析和产品方案设计的个性化安心得利理财产品。定 制产品结构既有固定期限的简单结构，也有含开放权、提前赎回权的复制产品结构既有固定期限的简单结构，也有含开放权、提前赎回权的复制产品结构既有固定期限的简单结构，也有含开放权、提前赎回权的复 杂结构。如每季季末对客户开放，开放期内客户可继续认购、全部或部杂结构。如每季季末对客户开放，开放期内客户可继续认购、全部或部杂结构。如

21、每季季末对客户开放，开放期内客户可继续认购、全部或部 分赎回等；分赎回等；分赎回等； 安心得利系列人民币对公定制产品，在零售产品的基础上，根据对公安心得利系列人民币对公定制产品，在零售产品的基础上，根据对公安心得利系列人民币对公定制产品，在零售产品的基础上，根据对公 客户的特定需求，在产品期限、产品结构、投资标的等更丰富和灵活，客户的特定需求，在产品期限、产品结构、投资标的等更丰富和灵活，客户的特定需求，在产品期限、产品结构、投资标的等更丰富和灵活， 产品报价一般也更具竞争力产品报价一般也更具竞争力产品报价一般也更具竞争力。 191919 安心得利系列人民币零售制式（含贵宾专享）产品报价安心得

22、利系列人民币零售制式（含贵宾专享）产品报价安心得利系列人民币零售制式（含贵宾专享）产品报价安心得利系列人民币零售制式（含贵宾专享）产品报价安心得利系列人民币零售制式（含贵宾专享）产品报价安心得利系列人民币零售制式（含贵宾专享）产品报价 品牌品牌类型类型14天天1个月个月2个月个月3个月个月6个月个月12个月个月 安心得利安心得利非保本浮动非保本浮动1.85%2.00%2.20%2.40%2.55%3.75% 同期限定期存款同期限定期存款1.35%1.35%1.35%1.71%1.98%1.98% 产品报价高于同期限存款利率产品报价高于同期限存款利率0.50%0.65%0.85%0.69%0.5

23、7%1.77% 202020 安心快线系列是我行首个超短期开放式理财产品，产品安全性高，适用安心快线系列是我行首个超短期开放式理财产品，产品安全性高，适用安心快线系列是我行首个超短期开放式理财产品，产品安全性高，适用 谨慎谨慎谨慎、稳健、进取、稳健、进取、稳健、进取和激进型和激进型和激进型的投资者；的投资者；的投资者； 该系列产品主要投资国债、金融债、高信用等级信用资产及货币市场该系列产品主要投资国债、金融债、高信用等级信用资产及货币市场该系列产品主要投资国债、金融债、高信用等级信用资产及货币市场 资产等，由我部担任投资管理人，全权进行产品的投资运做管理；资产等，由我部担任投资管理人，全权进行

24、产品的投资运做管理；资产等，由我部担任投资管理人，全权进行产品的投资运做管理； 该系列产品主要为该系列产品主要为该系列产品主要为1 1 1个月以内（个月以内（个月以内（7 7 7天、天、天、141414天、天、天、212121天）的短期限品种，客天）的短期限品种，客天）的短期限品种，客 户可根据资金管理的需要进行申购赎回，适合具有现金管理、流动性管户可根据资金管理的需要进行申购赎回，适合具有现金管理、流动性管户可根据资金管理的需要进行申购赎回，适合具有现金管理、流动性管 理需求的对公及个人客户。理需求的对公及个人客户。理需求的对公及个人客户。 212121 安心快线系列产品报价安心快线系列产品

25、报价安心快线系列产品报价安心快线系列产品报价安心快线系列产品报价安心快线系列产品报价 品牌品牌类型类型隔夜隔夜7天天14天天 安心快线安心快线非保本浮动非保本浮动1.50%1.75%1.85% 同期限存款同期限存款0.36%1.35%1.35% 产品报价高于同期限存款利率产品报价高于同期限存款利率1.14%0.40%0.50% 222222 进取增盈系列主要投资于信用级别中等及以上的信用类资产，包进取增盈系列主要投资于信用级别中等及以上的信用类资产，包进取增盈系列主要投资于信用级别中等及以上的信用类资产，包 括信托贷款、短期融资券、中期票据、企业债等资产，信用级别括信托贷款、短期融资券、中期票

26、据、企业债等资产，信用级别括信托贷款、短期融资券、中期票据、企业债等资产，信用级别 主要为主要为主要为aa+aa+aa+及以上及以上及以上； 其中信托贷款投向须为我行总行或一级分行的直管客户或其中信托贷款投向须为我行总行或一级分行的直管客户或其中信托贷款投向须为我行总行或一级分行的直管客户或aaaaaa级级级 以上以上以上客户；客户；客户； 该系列产品期限一般为半年及以上，银行不承担保本责任，但该系列产品期限一般为半年及以上，银行不承担保本责任，但该系列产品期限一般为半年及以上，银行不承担保本责任，但 会对信托贷款进行相应管理和帐户监管，会对信托贷款进行相应管理和帐户监管，会对信托贷款进行相应

27、管理和帐户监管，投资者投资者投资者主要承担信用风主要承担信用风主要承担信用风 险。险。险。 232323 进取增盈系列产品报价进取增盈系列产品报价进取增盈系列产品报价进取增盈系列产品报价进取增盈系列产品报价进取增盈系列产品报价 品牌品牌类型类型半年半年1年年 进取增盈进取增盈非保本浮动非保本浮动3.00%3.70% 242424 l l l 权益类产品权益类产品权益类产品权益类产品权益类产品权益类产品 l l l qdiiqdiiqdiiqdiiqdiiqdii系列系列系列系列系列系列 252525 新股申购类理财产品新股申购类理财产品新股申购类理财产品 证券投资类理财产品证券投资类理财产品证

28、券投资类理财产品 结构化证券投资类理财产品结构化证券投资类理财产品结构化证券投资类理财产品 股权（受益权）类理财产品股权（受益权）类理财产品股权（受益权）类理财产品 权益类理财产品权益类理财产品权益类理财产品权益类理财产品权益类理财产品权益类理财产品 权益类理财产品一般银行不承担保本责任，除利用投资技术实现保权益类理财产品一般银行不承担保本责任，除利用投资技术实现保权益类理财产品一般银行不承担保本责任，除利用投资技术实现保 本的产品外风险分类为中等及以上风险，适合风险承受能力较高的投资本的产品外风险分类为中等及以上风险，适合风险承受能力较高的投资本的产品外风险分类为中等及以上风险，适合风险承受

29、能力较高的投资 者者者; ; ;投资起点高于一般理财产品，适合向高端客户推荐投资起点高于一般理财产品，适合向高端客户推荐投资起点高于一般理财产品，适合向高端客户推荐 适宜对象：适合风险承受能力较高、追求较高收益的投资人。适宜对象：适合风险承受能力较高、追求较高收益的投资人。适宜对象：适合风险承受能力较高、追求较高收益的投资人。 262626 代客境外理财业务（代客境外理财业务（代客境外理财业务（qdiiqualified domestic institutional qdiiqualified domestic institutional qdiiqualified domestic inst

30、itutional investorinvestorinvestor），即合格境内机构投资者，指的是在一国境内设立，经该国有），即合格境内机构投资者，指的是在一国境内设立，经该国有），即合格境内机构投资者，指的是在一国境内设立，经该国有 关部门批准在境内募集资金，以资产组合方式在境外进行规定的金融产关部门批准在境内募集资金，以资产组合方式在境外进行规定的金融产关部门批准在境内募集资金，以资产组合方式在境外进行规定的金融产 品投资的机构投资者。品投资的机构投资者。品投资的机构投资者。 200620062006年年年4 4 4月，人民银行发布了月，人民银行发布了月，人民银行发布了关于调整外汇管理政

31、策的关于调整外汇管理政策的关于调整外汇管理政策的五号公五号公五号公 告告告，银行、基金公司和保险机构成为首批实际意义的，银行、基金公司和保险机构成为首批实际意义的，银行、基金公司和保险机构成为首批实际意义的“合格境内机合格境内机合格境内机 构投资者构投资者构投资者”。200620062006年年年6 6 6月，银监会发布月，银监会发布月，银监会发布关于商业银行开展代客境外理关于商业银行开展代客境外理关于商业银行开展代客境外理 财业务有关问题的通知财业务有关问题的通知财业务有关问题的通知，工行、中行和东亚银行率先获批，工行、中行和东亚银行率先获批，工行、中行和东亚银行率先获批 。 此时银行系此时

32、银行系此时银行系qdiiqdiiqdii产品受制于产品受制于产品受制于“不直接投资于股票及其结构性产品、不直接投资于股票及其结构性产品、不直接投资于股票及其结构性产品、 商品类衍生产品，以及商品类衍生产品，以及商品类衍生产品，以及bbbbbbbbb级以下证券级以下证券级以下证券”的规定，主要以具有固定收益的规定，主要以具有固定收益的规定，主要以具有固定收益 性质的债券、票据和结构性产品等被动性投资为主。性质的债券、票据和结构性产品等被动性投资为主。性质的债券、票据和结构性产品等被动性投资为主。 200720072007年年年5 5 5月月月111111日，银监会发布日，银监会发布日，银监会发布

33、关于调整商业银行代客境外理财业关于调整商业银行代客境外理财业关于调整商业银行代客境外理财业 务境外投资范围的通知务境外投资范围的通知务境外投资范围的通知，允许银行，允许银行，允许银行qdiiqdiiqdii产品部分直接投资境外股票市产品部分直接投资境外股票市产品部分直接投资境外股票市 场场场 ，但不得直接投资于商品类衍生产品，对冲基金以及国际公认评级机，但不得直接投资于商品类衍生产品，对冲基金以及国际公认评级机，但不得直接投资于商品类衍生产品，对冲基金以及国际公认评级机 构评级构评级构评级bbbbbbbbb级以下的证券。级以下的证券。级以下的证券。 代客境外理财（代客境外理财（代客境外理财（代

34、客境外理财（代客境外理财（代客境外理财（qdiiqdiiqdii） 272727 第三部分第三部分 安心快线产品介绍安心快线产品介绍 282828 安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因 安心快线产品特点安心快线产品特点安心快线产品特点安心快线产品特点安心快线产品特点安心快线产品特点 客户收益及关键点提示客户收益及关键点提示客户收益及关键点提示客户收益及关键点提示客户收益及关键点提示客户收益及关键点提示 我行收益及考核我行收益及考核我行收益及考核我行收益及考核我行收益及考核我行收益及考核 同类产品对比及我行产品亮

35、点同类产品对比及我行产品亮点同类产品对比及我行产品亮点同类产品对比及我行产品亮点同类产品对比及我行产品亮点同类产品对比及我行产品亮点 292929 安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因 安心快线产品特点安心快线产品特点安心快线产品特点 客户收益及关键点提示客户收益及关键点提示客户收益及关键点提示 我行收益及考核我行收益及考核我行收益及考核 同类产品对比及我行产品亮点同类产品对比及我行产品亮点同类产品对比及我行产品亮点 303030 开放式产品是目前市场上发售规模最大的品种开放式产品是目前市场上发售规模最大的品种

36、开放式产品是目前市场上发售规模最大的品种开放式产品是目前市场上发售规模最大的品种开放式产品是目前市场上发售规模最大的品种开放式产品是目前市场上发售规模最大的品种 以工行为例，去年工行理财产品共发售了以工行为例，去年工行理财产品共发售了以工行为例，去年工行理财产品共发售了5 5 5万多亿产品，其中开放式产品发万多亿产品，其中开放式产品发万多亿产品，其中开放式产品发 售规模约为售规模约为售规模约为490004900049000亿，占比超过亿，占比超过亿，占比超过95%95%95%。 开放式产品成本较低，银行综合业务收入较高开放式产品成本较低，银行综合业务收入较高开放式产品成本较低，银行综合业务收入

37、较高 目前银行理财短期理财产品大多采用资产池的运作模式，整体资产收益相对目前银行理财短期理财产品大多采用资产池的运作模式，整体资产收益相对目前银行理财短期理财产品大多采用资产池的运作模式，整体资产收益相对 稳定，产品期限越短，银行提供的收益率越低，降低了成本，因此可以获得稳定，产品期限越短，银行提供的收益率越低，降低了成本，因此可以获得稳定，产品期限越短，银行提供的收益率越低，降低了成本，因此可以获得 更高的业务收入。更高的业务收入。更高的业务收入。 开放式产品可以作为调节存款的有效工具开放式产品可以作为调节存款的有效工具开放式产品可以作为调节存款的有效工具 据部分分行介绍，一些地区工行的存款

38、在月末、季末等时点突增，主要就来据部分分行介绍，一些地区工行的存款在月末、季末等时点突增，主要就来据部分分行介绍，一些地区工行的存款在月末、季末等时点突增，主要就来 自开放式产品，部分客户尤其是企业客户在这些特殊时点处于账务处理的需自开放式产品，部分客户尤其是企业客户在这些特殊时点处于账务处理的需自开放式产品，部分客户尤其是企业客户在这些特殊时点处于账务处理的需 要，也有将理财变成存款的需求，因此工行在特定时点的存款数得到了大量要，也有将理财变成存款的需求，因此工行在特定时点的存款数得到了大量要，也有将理财变成存款的需求，因此工行在特定时点的存款数得到了大量 的增长。的增长。的增长。 3131

39、31 现金管理类企业客户现金管理类企业客户现金管理类企业客户现金管理类企业客户现金管理类企业客户现金管理类企业客户 投资于货币市场基金的个人客户投资于货币市场基金的个人客户投资于货币市场基金的个人客户投资于货币市场基金的个人客户投资于货币市场基金的个人客户投资于货币市场基金的个人客户 具有短期闲置资金的企业客户具有短期闲置资金的企业客户具有短期闲置资金的企业客户具有短期闲置资金的企业客户具有短期闲置资金的企业客户具有短期闲置资金的企业客户 投资于股市的个人客户投资于股市的个人客户投资于股市的个人客户投资于股市的个人客户投资于股市的个人客户投资于股市的个人客户 机构类客户机构类客户机构类客户机构

40、类客户机构类客户机构类客户 323232 安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因 安心快线产品特点安心快线产品特点安心快线产品特点安心快线产品特点安心快线产品特点安心快线产品特点 客户收益及关键点提示客户收益及关键点提示客户收益及关键点提示 我行收益及考核我行收益及考核我行收益及考核 同类产品对比及我行产品亮点同类产品对比及我行产品亮点同类产品对比及我行产品亮点 333333 投资品种均为安全性较高的固定收益品种投资品种均为安全性较高的固定收益品种投资品种均为安全性较高的固定收益品种投资品种均为安全性较高的固定收

41、益品种投资品种均为安全性较高的固定收益品种投资品种均为安全性较高的固定收益品种 本理财产品资金由投资管理人主要投资于银行间债券市场国债、金融债、央本理财产品资金由投资管理人主要投资于银行间债券市场国债、金融债、央本理财产品资金由投资管理人主要投资于银行间债券市场国债、金融债、央 行票据、回购，行票据、回购，行票据、回购，aaa aaa aaa 级短融、中期票据、企业债券，总行和一级分行直管级短融、中期票据、企业债券，总行和一级分行直管级短融、中期票据、企业债券，总行和一级分行直管 客户或客户或客户或aaa aaa aaa 级客户的信托融资计划、同业存款、交易所债券、银行低风险级客户的信托融资计

42、划、同业存款、交易所债券、银行低风险级客户的信托融资计划、同业存款、交易所债券、银行低风险 理财产品及其它中高信用品种等。理财产品及其它中高信用品种等。理财产品及其它中高信用品种等。 现金、存款、回购、主权及准主权债现金、存款、回购、主权及准主权债现金、存款、回购、主权及准主权债30%30%30%及以上；及以上；及以上； 中高及以上信用等级信用债中高及以上信用等级信用债中高及以上信用等级信用债0 0 0至至至45%45%45%； 信托融资项目信托融资项目信托融资项目0 0 0至至至50%50%50%。 安心快线产品的风险等级是什么？安心快线产品的风险等级是什么？安心快线产品的风险等级是什么？安

43、心快线产品的风险等级是什么？安心快线产品的风险等级是什么？安心快线产品的风险等级是什么？ 根据我行风险管理部的评级标准，安心快线系列产品属于我行风险等级体系根据我行风险管理部的评级标准，安心快线系列产品属于我行风险等级体系根据我行风险管理部的评级标准，安心快线系列产品属于我行风险等级体系 中的中低风险等级产品。中的中低风险等级产品。中的中低风险等级产品。 343434 什么是开放式产品？什么是开放式产品？什么是开放式产品？什么是开放式产品？什么是开放式产品？什么是开放式产品？ 产品存续期内支持申购、赎回，客户按照我行公布的清算价格参与该类产产品存续期内支持申购、赎回，客户按照我行公布的清算价格

44、参与该类产产品存续期内支持申购、赎回，客户按照我行公布的清算价格参与该类产 品。品。品。 什么是复利投资什么是复利投资什么是复利投资什么是复利投资什么是复利投资什么是复利投资 ？ 复利投资复利投资复利投资复利投资复利投资复利投资当期投资产生的收益计入投资下一投资周期的本金，复利投当期投资产生的收益计入投资下一投资周期的本金，复利投当期投资产生的收益计入投资下一投资周期的本金，复利投 资，增加投资人理财收益。资，增加投资人理财收益。资，增加投资人理财收益。 产品风险状况是什么样的产品风险状况是什么样的产品风险状况是什么样的产品风险状况是什么样的产品风险状况是什么样的产品风险状况是什么样的 ？ 该

45、系列产品投资于银行间债券市场，主要面临的是债券市场价格波动的该系列产品投资于银行间债券市场，主要面临的是债券市场价格波动的该系列产品投资于银行间债券市场，主要面临的是债券市场价格波动的市市市市市市 场风险场风险场风险场风险场风险场风险及投资品种到期兑付面临的及投资品种到期兑付面临的及投资品种到期兑付面临的信用风险信用风险信用风险信用风险信用风险信用风险。 债券市场相对于其他投资品种，价格波动相对较小，市场风险较低；债券市场相对于其他投资品种，价格波动相对较小，市场风险较低；债券市场相对于其他投资品种，价格波动相对较小，市场风险较低； 产品投资品种的信用等级多为国家信用和央企信用，信用类产品均为

46、中高产品投资品种的信用等级多为国家信用和央企信用，信用类产品均为中高产品投资品种的信用等级多为国家信用和央企信用，信用类产品均为中高 信用等级，信用风险较低；信用等级，信用风险较低；信用等级，信用风险较低； 因此，因此，因此，产品面临的风险相对较低。产品面临的风险相对较低。产品面临的风险相对较低。产品面临的风险相对较低。产品面临的风险相对较低。产品面临的风险相对较低。 353535 安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因安心快线产品研发动因 安心快线产品特点安心快线产品特点安心快线产品特点安心快线产品特点安心快线产品特点安心快线产品

47、特点 客户收益及关键点提示客户收益及关键点提示客户收益及关键点提示客户收益及关键点提示客户收益及关键点提示客户收益及关键点提示 我行收益及考核我行收益及考核我行收益及考核 同类产品对比及我行产品亮点同类产品对比及我行产品亮点同类产品对比及我行产品亮点 363636 目前目前目前7 7 7天存款收益为天存款收益为天存款收益为1.35%1.35%1.35%，同业同类产品年化预期收益在，同业同类产品年化预期收益在，同业同类产品年化预期收益在1.40%1.40%1.40%至至至1.80%1.80%1.80%之之之 间。市场上该类产品规模最大的为工行的灵通快线产品，该产品年化预期间。市场上该类产品规模最

48、大的为工行的灵通快线产品，该产品年化预期间。市场上该类产品规模最大的为工行的灵通快线产品，该产品年化预期 收益率为收益率为收益率为1.62%1.62%1.62%。本次发售的产品预期收益率为。本次发售的产品预期收益率为。本次发售的产品预期收益率为1.75%1.75%1.75%，各投资周期收益率，各投资周期收益率，各投资周期收益率 基本保持稳定，随着投资时间的增加客户收益，从收益角度看该产品具备基本保持稳定，随着投资时间的增加客户收益，从收益角度看该产品具备基本保持稳定，随着投资时间的增加客户收益，从收益角度看该产品具备 一定的竞争力。一定的竞争力。一定的竞争力。 目前理财市场上发售该类产品的机构

49、包括工商银行、招商银行、中信银行目前理财市场上发售该类产品的机构包括工商银行、招商银行、中信银行目前理财市场上发售该类产品的机构包括工商银行、招商银行、中信银行 、中国银行等，其中工商银行的灵通快线和中行的七日有约为自动滚动产、中国银行等，其中工商银行的灵通快线和中行的七日有约为自动滚动产、中国银行等，其中工商银行的灵通快线和中行的七日有约为自动滚动产 品，其余产品大部分为品，其余产品大部分为品，其余产品大部分为7 7 7天期限的固定期限产品。我行推出的天期限的固定期限产品。我行推出的天期限的固定期限产品。我行推出的7 7 7天开放产品天开放产品天开放产品 可以实现客户资金的自动再投资。可以实

50、现客户资金的自动再投资。可以实现客户资金的自动再投资。 安心快线的收益率是多少？安心快线的收益率是多少？安心快线的收益率是多少？安心快线的收益率是多少？安心快线的收益率是多少？安心快线的收益率是多少？ 373737 v产品类型：非保本浮动收益产品类型：非保本浮动收益 v投资币种：人民币投资币种：人民币 v发售规模：发售规模：30亿亿 v产品期限：产品期限：5年年 v投资周期：投资周期：7天天 v预期收益率：预期收益率：1.75%/年，封闭期收益率年，封闭期收益率1.95% v发售对象：零售、对公客户发售对象：零售、对公客户 v风险等级：中低风险等级：中低 v起点金额：个人起点金额：个人5万；对

51、公万；对公100万万 383838 产品清算日价格保留六位小数，份额保留四位小数产品清算日价格保留六位小数，份额保留四位小数产品清算日价格保留六位小数，份额保留四位小数产品清算日价格保留六位小数，份额保留四位小数产品清算日价格保留六位小数，份额保留四位小数产品清算日价格保留六位小数，份额保留四位小数 vvv 6 6 6月月月月月月141414日至日至日至日至日至日至6 6 6月月月月月月212121日为开放期日为开放期日为开放期日为开放期日为开放期日为开放期 客户客户客户b b b在在在6 6 6月月月202020日申购日申购日申购100,000100,000100,000元人民币，元人民币，

52、元人民币，6 6 6月月月212121日清算价格为日清算价格为日清算价格为 1.0007101.0007101.000710，则，则，则b b b客户申购份额客户申购份额客户申购份额=100,000=100,000=100,0001.000710=99,929.0504 1.000710=99,929.0504 1.000710=99,929.0504 vvv 投资投资投资投资投资投资1 1 1个投资周期后个投资周期后个投资周期后个投资周期后个投资周期后个投资周期后， 扣除费用后本投资周期实现年化收益率扣除费用后本投资周期实现年化收益率扣除费用后本投资周期实现年化收益率1.75%,61.75%

53、,61.75%,6月月月282828日的产品清算日的产品清算日的产品清算 日价格为日价格为日价格为1.0010461.0010461.001046， b b b客户本息和客户本息和客户本息和=99,929.0504=99,929.0504=99,929.05041.001046=100,033.581.001046=100,033.581.001046=100,033.58元元元 393939 vvv 1 1 1个投资周期结束时，个投资周期结束时，个投资周期结束时，个投资周期结束时，个投资周期结束时，个投资周期结束时， 客户实现的年化收益率客户实现的年化收益率客户实现的年化收益率=(=(=(赎

54、回时清算日价格赎回时清算日价格赎回时清算日价格- - -申购时清算日价格申购时清算日价格申购时清算日价格) ) ) 客户持有份数客户持有份数客户持有份数客户本金客户本金客户本金 实际理财天数实际理财天数实际理财天数365365365 b b b客户实现的年化收益率客户实现的年化收益率客户实现的年化收益率=(1.001046-1.000710) =(1.001046-1.000710) =(1.001046-1.000710) 99,929.050499,929.050499,929.0504100,000 100,000 100,000 7 7 7365=1.7508%365=1.7508%3

55、65=1.7508% vvv 产品实现的年化收益率基本稳定在产品实现的年化收益率基本稳定在产品实现的年化收益率基本稳定在产品实现的年化收益率基本稳定在产品实现的年化收益率基本稳定在产品实现的年化收益率基本稳定在1.75%1.75%1.75%左右。左右。左右。左右。左右。左右。 404040 7月24日至 7月31日 8月6日8月7日 第一个投资周期 8月15日8月1日 申购、赎 回申请期 封闭期 投资周期 开始日 申购、赎 回清算日 8月8日 第二个投资 周期 募集期：产品认购的发售期募集期：产品认购的发售期募集期：产品认购的发售期 封闭期：封闭期内不接收申购、赎回。即将发售产品的封闭期为一周

56、。封闭期：封闭期内不接收申购、赎回。即将发售产品的封闭期为一周。封闭期：封闭期内不接收申购、赎回。即将发售产品的封闭期为一周。 投资周期：本产品投资周期投资周期：本产品投资周期投资周期：本产品投资周期7 7 7天天天 申请期：每个投资周期的前六天为赎回申请期，申请期：每个投资周期的前六天为赎回申请期，申请期：每个投资周期的前六天为赎回申请期，前七天前七天前七天为申购申请期为申购申请期为申购申请期 清算日：投资周期的最后一天为清算日，处理申购、赎回申请，当日日终清算日：投资周期的最后一天为清算日，处理申购、赎回申请，当日日终清算日：投资周期的最后一天为清算日，处理申购、赎回申请，当日日终 系统自

57、动将申购资金上划至总行，将赎回资金返还至客户系统自动将申购资金上划至总行，将赎回资金返还至客户系统自动将申购资金上划至总行，将赎回资金返还至客户 414141 投 资 者 投 资 周 期 （ 8 月 8日 起 息 ） 8月 14日 按 8月 14日 净 值 赎 回 的 金 额 8月 14日 前 发 出 赎 回 申 请 申 购 金 额 下 一 个 投 资 周 期 （ 8 月 15日 起 息 ） 8月 14日 前 未 发 出 赎 回 申 请 424242 申购：产品存续期内，客户申购以金额为单位，根据清算价格，购买一定申购：产品存续期内，客户申购以金额为单位，根据清算价格，购买一定申购：产品存续期

58、内，客户申购以金额为单位，根据清算价格，购买一定申购：产品存续期内，客户申购以金额为单位，根据清算价格，购买一定申购：产品存续期内，客户申购以金额为单位，根据清算价格，购买一定申购：产品存续期内，客户申购以金额为单位，根据清算价格，购买一定 份数的产品。份数的产品。份数的产品。份数的产品。份数的产品。份数的产品。 赎回：产品存续期内，客户赎回以份额为单位，根据清算价格和客户赎回赎回：产品存续期内，客户赎回以份额为单位，根据清算价格和客户赎回赎回：产品存续期内，客户赎回以份额为单位，根据清算价格和客户赎回赎回：产品存续期内，客户赎回以份额为单位，根据清算价格和客户赎回赎回：产品存续期内，客户赎回

59、以份额为单位，根据清算价格和客户赎回赎回：产品存续期内，客户赎回以份额为单位，根据清算价格和客户赎回 的份数，支付给客户赎回金额。的份数，支付给客户赎回金额。的份数，支付给客户赎回金额。的份数，支付给客户赎回金额。的份数，支付给客户赎回金额。的份数，支付给客户赎回金额。 份数：金额与清算价格的比值，客户持有份数在客户购买产品时确定。客份数：金额与清算价格的比值，客户持有份数在客户购买产品时确定。客份数：金额与清算价格的比值，客户持有份数在客户购买产品时确定。客份数：金额与清算价格的比值，客户持有份数在客户购买产品时确定。客份数：金额与清算价格的比值，客户持有份数在客户购买产品时确定。客份数：金

60、额与清算价格的比值，客户持有份数在客户购买产品时确定。客 户到柜台进行赎回时，柜员可以在系统中查到。户到柜台进行赎回时，柜员可以在系统中查到。户到柜台进行赎回时，柜员可以在系统中查到。户到柜台进行赎回时，柜员可以在系统中查到。户到柜台进行赎回时，柜员可以在系统中查到。户到柜台进行赎回时，柜员可以在系统中查到。 客户资金100000 日期6月1日6月2日6月3日6月4日6月5日 清算价格1.21.41.61.82 申购（份数）83333.3333 赎回（金额）150000.00 434343 444444 v产品类型：非保本浮动收益产品类型：非保本浮动收益 v投资币种：人民币投资币种：人民币 v