智能终端芯片项目合作评估报告（范文模板）

1、泓域咨询 MACRO/智能终端芯片项目合作评估报告智能终端芯片项目合作评估报告xxx（集团）有限公司目录第一章 项目总论第二章 项目背景及必要性第三章 项目建设单位说明第四章 市场预测第五章 选址可行性分析第六章 产品规划与建设内容第七章 项目进度计划第八章 组织机构及人力资源配置第九章 风险风险及应对措施第十章 投资方案分析第十一章 项目经济效益第十二章 总结分析第十三章 补充表格 附表1：主要经济指标一览表附表2：建设投资估算一览表附表3：建设期利息估算表附表4：流动资金估算表附表5：总投资估算表附表6：项目总投资计划与资金筹措一览表附表7：营业收入、税金及附加和增值税估算表附表8：综合总

2、成本费用估算表附表9：利润及利润分配表附表10：项目投资现金流量表附表11：借款还本付息计划表报告说明IC设计主要系分析定义各类目标终端设备的性能需求、产品需求，结合芯片制程技术、封装技术、测试技术等，设计出符合市场需求的芯片产品。IC设计业是典型的智力密集型和资金密集型行业，对企业的技术积累、研发能力以及资金实力有着较高的要求。在集成电路产业链下游晶圆代工、封装等需要长期技术积累及巨额资金投入而暂难突破的情况下，IC设计业成为了我国集成电路产业追赶世界尖端技术的突破口。近十年来，在通信技术、移动互联网发展的促进下，IC设计业成为了我国集成电路产业链中发展最快、最活跃的板块。2014年我国IC

3、设计业销售收入首次突破千亿元大关，达到了1,047.40亿元，在此基础上，2015年我国IC设计业实现了26.50%高速增长，规模达到1,325亿元，且占我国集成电路产业的比重由2012年的28.8%提升至2015年的36.7%。2016年，我国IC设计业继续保持了24.10%的高速增长，规模达到了1644.30亿元。未来，物联网、云计算、人工智能、智能电网、新能源汽车等新兴产业的兴起，为IC设计业带来了新的推动力和着力点。根据谨慎财务估算，项目总投资31508.01万元，其中：建设投资25648.37万元，占项目总投资的81.40%；建设期利息292.91万元，占项目总投资的0.93%；流动

4、资金5566.73万元，占项目总投资的17.67%。项目正常运营每年营业收入63800.00万元，综合总成本费用48931.20万元，净利润10886.71万元，财务内部收益率27.62%，财务净现值25316.87万元，全部投资回收期4.90年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。集成电路产业主要包括设计业、制造业、封装业和测试业，其中对应的企业分别为IC设计企业和IP核供应企业、晶圆制造企业、封装企业和测试企业。由上可见，无论是从产品还是市场来看，本项目设备较先进，其产品技术含量较高、企业利润率高、市场销售良好、盈利能力强，具有良好的社会效益及一定的抗风险能力

5、，因而项目是可行的。本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。第一章 项目总论一、项目名称及项目单位项目名称：智能终端芯片项目项目单位：xxx（集团）有限公司二、项目建设地点本期项目选址位于xx，占地面积约75.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、建设背景、规模（一）项目背景从2010年苹果公司推出第一代iPad以来，平板电脑迅猛发展，功能愈发强大，大有取代传统桌面电脑和笔记本电脑之势。同时，

6、随着移动智能终端市场的发展，至2012年，在互联网连接设备领域，ARM架构市场占有率已达到75%，面对ARM架构带来的巨大压力，传统桌面电脑和笔记本电脑巨头英特尔迫切需要扩大其x86架构在移动智能终端市场的占有率。基于上述原因，传统芯片产业巨头英特尔自2013年开始高调宣布进入平板电脑等移动智能终端领域，并于2013年、2014年先后推出针对平板电脑市场的CloverTrail和BayTrail两款芯片产品。除此以外，联发科等传统手机芯片设计企业也加入了平板电脑芯片领域的竞争。综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级

7、，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。（二）建设规模及产品方案该项目总占地面积50000.00（折合约75.00亩），预计场区规划总建筑面积77718.34。其中：生产工程57304.80，仓储工程7114.80，行政办公及生活服务设施6755.14，公共工程6543.60。项目建成后，形成年产32000万片智能终端芯片的生产能力。四、项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采

8、购、设备安装调试、试车投产等。五、建设投资估算（一）项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资31508.01万元，其中：建设投资25648.37万元，占项目总投资的81.40%；建设期利息292.91万元，占项目总投资的0.93%；流动资金5566.73万元，占项目总投资的17.67%。（二）建设投资构成本期项目建设投资25648.37万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用21707.16万元，工程建设其他费用3229.63万元，预备费711.58万元。六、项目主要技术经济指标（一）财务效益分析根据谨慎财务测算，项目

9、达产后每年营业收入63800.00万元，综合总成本费用48931.20万元，纳税总额6925.30万元，净利润10886.71万元，财务内部收益率27.62%，财务净现值25316.87万元，全部投资回收期4.90年。（二）主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积50000.00约75.00亩1.1总建筑面积77718.34容积率1.551.2基底面积28000.00建筑系数56.00%1.3投资强度万元/亩324.852总投资万元31508.012.1建设投资万元25648.372.1.1工程费用万元21707.162.1.2工程建设其他费用万元3229.632.

10、1.3预备费万元711.582.2建设期利息万元292.912.3流动资金万元5566.733资金筹措万元31508.013.1自筹资金万元19552.673.2银行贷款万元11955.344营业收入万元63800.00正常运营年份5总成本费用万元48931.206利润总额万元14515.627净利润万元10886.718所得税万元3628.919增值税万元2943.2110税金及附加万元353.1811纳税总额万元6925.3012工业增加值万元23300.6213盈亏平衡点万元21835.92产值14回收期年4.90含建设期12个月15财务内部收益率27.62%所得税后16财务净现值万元2

11、5316.87所得税后七、主要结论及建议经初步分析评价，项目不仅有显著的经济效益，而且其社会救益、生态效益非常显著，项目的建设对提高农民收入、维护社会稳定，构建和谐社会、促进区域经济快速发展具有十分重要的作用。项目在社会经济、自然条件及投资等方面建设条件较好，项目的实施不但是可行而且是十分必要的。第二章 项目背景及必要性一、发展原则1、创新机制，深化改革。加快体制机制创新，积极稳妥推进产业体制改革。加大科技创新政策、资金投入，提高产业发展水平。2、坚持融合发展。推进业态和模式创新，促进信息技术与产业深度融合，强化产业与上下游产业跨界互动，加快产业跨越式发展。3、坚持协调发展。围绕战略性新兴产业

12、等重大需求 ，鼓励产学研用相结合、上下游产业融合发展，促进发展速度与质量、效益相统一，与资源、环境相协调。4、区域协同，部门联动。深入推进区域产业发展协同发展，在更大区域范围内打造产业发展链条，形成错位发展、共同发展格局；加强部门间的统筹协调，建立联动机制，形成合力。二、行业及市场分析1、国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见支持高集成度低功耗芯片、底层软件、传感互联、自组网等共性关键技术创新。实施“芯火”计划，开发自动化测试工具集和跨平台应用开发工具系统，提升集成电路设计与芯片应用公共服务能力，加快核心芯片产业化。2、中国制造2025着力提升集成电路设计水平，不断丰富知识产权（IP）核

13、和设计工具，突破关系国家信息与网络安全及电子整机产业发展的核心通用芯片，提升国产芯片的应用适配能力。3、国家集成电路产业发展推进纲要到2015年，建立与集成电路产业规律相适应的管理决策体系、融资平台和政策环境，全行业销售收入超过3500亿元。到2020年，与国际先进水平的差距逐步缩小，全行业销售收入年均增速超过20%。到2030年，产业链主要环节达到国际先进水平，实现跨越发展。4、关于促进信息消费扩大内需的若干意见以重点整机和信息化应用为牵引，依托国家科技计划（基金、专项）和重大工程，大力提升集成电路设计、制造工艺技术水平。支持地方探索发展集成电路的融资改革模式，利用现有财政资金渠道，鼓励和支

14、持有条件的地方政府设立集成电路产业投资基金，引导社会资金投资集成电路产业，有效解决集成电路制造企业融资瓶颈。进一步落实鼓励软件和集成电路产业发展的若干政策。5、关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知出台了鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干企业所得税政策。6、IC设计行业简介集成电路产业是国家战略性新兴产业，是国家产业结构调整的重要组成部分，也是社会信息化的重要基础，在国家一系列政策措施的扶持下，近年来我国集成电路产业获得了长足的发展和进步。然而，我国集成电路产业仍然存在着基础较为薄弱，产业链有待完善等诸多问题。如今我国已经成为了全球最大的集成电路消费市场，但我国集成电路

15、产品自给率严重不足，每年集成电路产品进口额甚至超过原油等大宗商品进口额。2013年“棱镜门”事件的爆发，为国人敲响了信息安全的警钟，确保国家信息安全上升到了一个前所未有的战略高度，芯片国产替代的呼声日益高涨，集成电路产品的自给问题愈发凸显。根据ICwise预计，2015年我国本土芯片供需缺口将高达424亿美元。IC设计主要系分析定义各类目标终端设备的性能需求、产品需求，结合芯片制程技术、封装技术、测试技术等，设计出符合市场需求的芯片产品。IC设计业是典型的智力密集型和资金密集型行业，对企业的技术积累、研发能力以及资金实力有着较高的要求。在集成电路产业链下游晶圆代工、封装等需要长期技术积累及巨额

16、资金投入而暂难突破的情况下，IC设计业成为了我国集成电路产业追赶世界尖端技术的突破口。近十年来，在通信技术、移动互联网发展的促进下，IC设计业成为了我国集成电路产业链中发展最快、最活跃的板块。2014年我国IC设计业销售收入首次突破千亿元大关，达到了1,047.40亿元，在此基础上，2015年我国IC设计业实现了26.50%高速增长，规模达到1,325亿元，且占我国集成电路产业的比重由2012年的28.8%提升至2015年的36.7%。2016年，我国IC设计业继续保持了24.10%的高速增长，规模达到了1644.30亿元。未来，物联网、云计算、人工智能、智能电网、新能源汽车等新兴产业的兴起，

17、为IC设计业带来了新的推动力和着力点。未来，随着国家供给侧改革以及调结构、去产能、补短板等一系列宏观政策影响，加上新兴市场如汽车电子、物联网等市场的发展，我国IC设计产业仍将保持较快速增长的态势，预计到2017年我国IC设计市场规模将超过1,990亿元。7、IC设计行业的市场分类集成电路按照应用领域的不同可以分为通用集成电路和专用集成电路，通用集成电路系指具有统一标准的，可以被大量、重复、广泛使用的，能实现特定功能的集成电路，如存储器、运算放大器、数字信号处理器等。专用集成电路系指根据特定用户或产品的需要，将分别承担一些功能的数个、数十个、甚至上百个通用集成电路的功能集成在一块芯片上，进而将整

18、个系统集成在一块芯片上实现系统的需要。专用集成电路能使整机电路优化，元件数减少，布线缩短，体积和重量减小，提高了系统的可靠性。一般而言，相同或类似终端产品上应用的芯片具有相似的功能要求及设计理念，如平板电脑和TVBOX均对音视频编解码及影像及视觉处理能力有一定要求，因此其使用的芯片具有相似的功能要求。8、行业产品主要应用市场的容量及发展前景（1）IC设计行业市场容量及发展前景得益于智能终端市场的发展，2015年全球IC设计业销售额保持稳步增长，规模达到889亿美元，比2014年增长3.4%。同时，IC设计业销售额占全球半导体市场的比重也在逐步提升，2015年全球IC设计业销售额约占全球半导体市

19、场规模的26.5%。在国家多项产业政策的扶持和推动下，近年来我国IC设计业的发展非常迅猛。2015年，我国IC设计业实现了26.5%高速增长，规模达到1,325亿元，且占我国集成电路产业的比重由2012年的28.8%提升至2015年的36.7%。2016年，我国IC设计业继续保持了24.10%的高速增长，规模达到了1644.30亿元。当前，我国大陆地区IC设计业规模仅次于美国和我国台湾地区。未来，随着国家供给侧改革以及调结构、去产能、补短板等一系列宏观政策影响，加上新兴市场如汽车电子、物联网等市场的发展，我国IC设计产业仍将保持较快速增长的态势，预计到2017年我国IC设计市场规模将超过1,9

20、90亿元。（2）平板电脑市场容量及发展前景在经历了2010年至2013年的高速增长后，全球平板电脑市场尤其是发达国家市场进一步饱和，同时，平板电脑受到了来自于大屏幕手机的竞争压力，市场增速不断放缓。2015年全球平板电脑用户数量约11亿，比2014年增长约17.1%，未来，全球平板电脑用户数量增长速度明显放缓，预计2017年将达到13亿用户。平板电脑市场增速放缓自苹果公司2010年首次推出iPad后，平板电脑市场需求开始释放，出货量持续增长，在经历了2012、2013年两年的迅猛增长后，从2014年开始增速明显放缓，增速由2013年的70.86%迅速降至4.41%，且于2015年开始出现了负增

21、长。A、平板电脑本身更换周期较长较之于智能手机或笔记本电脑，消费者主要使用平板电脑进行日常娱乐活动，导致其本身使用频率偏低且对性能要求不高，因此产品硬件的更新换代对普通消费者吸引力偏低；平板电脑本身通过软件升级后仍可在较长时间内满足消费者的娱乐需求，因此平板电脑的更新周期较长，一般可达3-4年。从2010年平板电脑面世以来，经历了几年的快速发展，至2014年平板电脑用户数量已达9亿户之多。然而由于平板电脑更新周期长，因此该部分存量消费者换机需求低，导致平板电脑出货量减少。B、大屏手机对平板电脑市场容量的挤压自智能手机面世以来，其屏幕尺寸逐渐加大，并于2014年初开始出现屏幕尺寸大于5.5英寸的

22、超大屏手机。由于智能手机的便携程度和使用频率均高于平板电脑，因此越来越多的消费者选择购买超大屏智能手机兼顾通信与娱乐两者的功能，而放弃购买平板电脑。大屏智能手机的快速发展，挤压了原本平板电脑的增量市场容量，导致平板电脑出货量进一步降低。平板电脑领域芯片竞争加剧从2010年苹果公司推出第一代iPad以来，平板电脑迅猛发展，功能愈发强大，大有取代传统桌面电脑和笔记本电脑之势。同时，随着移动智能终端市场的发展，至2012年，在互联网连接设备领域，ARM架构市场占有率已达到75%，面对ARM架构带来的巨大压力，传统桌面电脑和笔记本电脑巨头英特尔迫切需要扩大其x86架构在移动智能终端市场的占有率。基于上

23、述原因，传统芯片产业巨头英特尔自2013年开始高调宣布进入平板电脑等移动智能终端领域，并于2013年、2014年先后推出针对平板电脑市场的CloverTrail和BayTrail两款芯片产品。除此以外，联发科等传统手机芯片设计企业也加入了平板电脑芯片领域的竞争。平板电脑细分市场需求反弹平板电脑市场在经历了快速发展和激烈调整之后，重新找到了产品定位，随着二合一平板电脑、专业平板电脑的发展，平板电脑细分市场需求反弹，其中微软公司持续推出的Surface系列平板电脑激发了消费者对商务平板的需求，其需求逐渐扩大。根据国际调研机构StrategyAnalytics的研究显示，随着平板电脑定位的重新确定，

24、在二合一平板电脑、专业平板电脑的带动下，2016年后平板电脑将会出现复苏，出货量在2020年将达到22.35亿台，2016-2020年平板电脑复合增长率将达2%。其中二合一平板和专业平板电脑，在2016-2020年复合增长率将高达16%。（3）TVBOX市场容量及发展前景TVBOX经历了由数字机顶盒到互联网机顶盒再到智能机顶盒的演变，其功能也从最初的数字信号转换、高清片源播放升级为互联网视频点播、APP软件应用下载、三屏融合、人机互动等。伴随物联网概念的进一步发展，TVBOX的角色也由单纯的电视信号播放设备，逐步转变为智能家居的重要入口之一。因此，近年来TVBOX受到了包括互联网公司、电信运营

25、商等多方主体的强烈关注。TVBOX互联网的高速发展和智能化进程的持续推进，带来了以OTT机顶盒和IPTV为代表TVBOX的快速普及。TVBOX能够使电视成为联网的智能终端，并作为智能家居的入口之一。TVBOX用户可以直接通过互联网来观看视频内容，无需连接有线电视运营商的机顶盒。（4）汽车电子市场容量及发展前景近年来，随着我国汽车销量和保有量的快速提高，及车联网和汽车智能化趋势的发展，我国汽车电子领域市场规模及发展前景巨大。三、建设地宏观环境分析从国际看，和平与发展的时代主题没有变，世界多极化、经济全球化、文化多样化、社会信息化深入发展。新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，能源格局变化有利于缓解供

26、给约束。全球治理体系深刻变革，国际贸易投资规则体系加快重构。世界经济在深度调整中曲折复苏、增长乏力，主要经济体走势分化。地缘政治关系复杂变化，传统安全威胁和非传统安全威胁交织，外部环境不稳定不确定因素增多。从国内看，经济长期向好基本面没有变，发展前景依然广阔。经济发展进入新常态，四化同步发展，发展速度变化、结构优化、动力转换特征愈加明显。全面深化改革、全面依法治国释放制度新红利，将进一步激发市场活力。创新驱动战略加快实施，“中国制造2025”、“互联网+”等全面启动，新经济不断涌现。更加重视绿色发展、共享发展，社会治理格局发生积极变化。同时，经济社会发展中不平衡、不协调、不可持续问题依然.突出

27、，传统增长动力减弱，结构矛盾比较突出，保持经济平稳健康发展和社会和谐稳定面临不少困难挑战。市场化改革、创新驱动战略、“中国制造2025”等深入推进，为产业结构调整、激发民营经济活力提供了强劲新动力。新型城市化深入推进，为构建都市区、提升品质魅力提供了巨大新空间。同时，制约未来发展的问题和矛盾依然较多：一是转型发展新动力不足，实体经济发展困难，迫切需要通过创新重构发展动力，通过参与国家开放大战略增创引领优势；二是体制机制束缚比较明显，政府和市场、社会关系尚未完全理顺，迫切需要加快改革，转变政府职能，优化营商环境；三是资源环境制约加剧，长期积累的生态环境矛盾集中显现，资源要素节约高效利用的倒逼机制

28、尚未形成；四是民生改善任务艰巨，教育、医疗、社保、公共安全等公共服务供给存在短板，人口老龄化愈发严峻。四、行业发展主要任务(一)加强区域品牌整体推介发挥引导作用，聚集国内外优势企业，开展产品展示、专题推介会、信息发布会，维护区域品牌，积极参加对外交流、商贸及会展活动，通过专业策划，集中区域产业优势，突出区域特色，。(二)完善相关标准依据科技创新成果，协同推进高端产品标准和应用设计规范体系建设。及时制定新产品标准和规范，积极推进新产品规范制修订。(三)加强组织协调完善多部门联动机制，研究制定促进产业行业去产能、供给侧改革、转型升级、等一系列政策措施，研究行业发展过程中存在的重点难点问题，及时提出

29、解决办法，制定具体推进方案。(四)实施创新驱动，加强技术创新加快实施产业创新驱动战略，引导大中型企业建立技术中心，围绕市场需求，开发具有自主知识产权的产品和技术，大力进行引进技术的消化吸收和创新。积极推进多种形式的产、学、研结合。鼓励企业加强与高等院校和科研院所的交流合作，建立长期稳定的合作关系或共同组建技术开发机构，以项目和课题为纽带，共同组织攻关，提高技术创新能力。鼓励企业加大对技术开发中心的投入，加快技术中心人才的选拔培养，促进技术开发中心工作的规范化、制度化。五、项目建设的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品

30、销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企

31、业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。六、行业发展保障措施(一)加大金融支撑各级金融机构要强化对符合条件的项目龙头企业的信贷支持力度，从授信总量扩大、利率优惠、信贷品种拓展等方面，切实为项目龙头企业提供高质量的配套金融服务。建立健全项目产业化信用担保体系，鼓励有条件的地区建立龙头企业贷款担保基金。优先支持龙头企业上市融资，将具备上市条件的龙头企业纳入重点培育计划，并提供相应的帮助和指导。(二)优化投资环境优化服务机制。完善产业发展的服务机制，优化政策引导、市场监管、质量监督服务职能，提高管理和服务水平。优化发展模式。根据规划产业布局，结合园区发展规划等相关规划的实施，积极引导产业关

32、联项目或企业向重点园区聚集，集群发展。加快编制产业园区总体规划，优化投资布局，落实重点项目建设用地，促成产业发展高地、成本洼地。优化配套建设。落实产业园区和重点项目相关配套建设，利用多种合作模式，合作共建，推进项目落地。(三)强化监测评估加强对规划实施的监测评估，建立和完善与经济发展状况相适应的产业统计与监测指标体系。加强产业调查统计，监督评估主要目标和任务的实施状况，开展产业对经济增长贡献度研究评估，定期编制发布与区域重点产业等有关的产业报告及产业密集型产业发展报告，形成常态化、制度化、规范化的产业统计体系。(四)做好人才引进服务依托高等院校，建立人才培训和职业教育基地，培养高素质、实用型管

33、理、技术和蓝领人才队伍。加强与海内外人才合作，多种方式引进国内外专家，形成一批产业领军人才。设立博士后科研流动站和研究生工作站，为企业吸引和培养高端人才。(五)加强组织领导，落实目标责任从全局和战略高度，深刻理解产业发展对促进区域经济社会发展的重大意义，切实把产业改革发展作为工作重要领域，加强规划实施组织领导和部门配合，落实工作责任，把规划确定的目标、任务纳入区域发展规划及目标考核体系，综合运用经济、市场等各种手段，形成合力，协同推进规划实施。(六)深化国际交流合作在产业技术标准、知识产权、产业应用等方面广泛开展国际交流，不断拓展合作领域。加强与国外产业研究机构开展交流合作，及时准确把握世界产

34、业发展趋势。鼓励企业与国外产业先进企业和研发机构合作，鼓励企业创造条件到境外设立产业研发机构，努力掌握产业核心技术。鼓励跨国公司、国外机构等在本地设立产业研发机构、人才培训中心，争取更多高端产业项目落户本地。第三章 项目建设单位说明一、公司基本信息1、公司名称：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：薛xx3、注册资本：510万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-7-197、营业期限：2014-7-19至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事智能终端芯片相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依

35、法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、公司简介公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科

36、学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 三、公司竞争优势（一）公司具有技术研发优势，创新能力突出公司在研发方面投入较高，持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心的自主知识产权。公司产品在行业中的始终保持良好的技术与质量优势。此外，公司目前主要生产线为使用自有技术开发而成。（二）公司拥有技术研发、产品应用与市场开拓并进的核心团队公司的核心团队由多名具备行业多年研发、经营管理与市场经验的资深人士组成，与公司利益捆绑一致。公司稳定的核心团队促使公司形成了高效务实、团结协作的企业文化和稳定的干部队伍，为公司保持持续技术创新和不断扩张提供了必要的人力资源保障。（三）公司具

37、有优质的行业头部客户群体公司凭借出色的技术创新、产品质量和服务，树立了良好的品牌形象，获得了较高的客户认可度。公司通过与优质客户保持稳定的合作关系，对于行业的核心需求、产品变化趋势、最新技术要求的理解更为深刻，有利于研发生产更符合市场需求产品，提高公司的核心竞争力。（四）公司在行业中占据较为有利的竞争地位公司经过多年深耕，已在技术、品牌、运营效率等多方面形成竞争优势；同时随着行业的深度整合，行业集中度提升，下游客户为保障其自身原材料供应的安全与稳定，在现有竞争格局下对于公司产品的需求亦不断提升。公司较为有利的竞争地位是长期可持续发展的有力支撑。四、公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目

38、2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日资产总额12529.0210023.229396.768895.60负债总额6356.895085.514767.674513.39股东权益合计6172.134937.704629.104382.21公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度2017年度营业收入35081.7628065.4126311.3224908.05营业利润7396.305917.045547.235251.37利润总额5939.204751.364454.404216.83净利润4454.403474.4332

39、07.173028.99归属于母公司所有者的净利润4454.403474.433207.173028.99五、核心人员介绍1、薛xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。2、宋xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任

40、公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。3、钟xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。4、肖xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。5、孟xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。20

41、02年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。6、罗xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。7、彭xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。8、杜xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。六、经营宗旨以市场经济

42、为导向，立足主业，引进新项目、开发新技术、开辟新市场，以求高信誉、高效率、高效益，为用户提供一流的产品和服务，为股东和投资者获得更多的利益，实现社会效益和经济效益的最大化。七、公司发展规划（一）战略目标与发展规划公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。（二）措施及实施效果公司立足于本行业，以先进的技术和高品质的产品满足产品日益提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品，为提升转换率和品质保证以及成本降低持续做出贡献，同时通过与产业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益。公司通过产品和商业模式的

43、不断创新以及与产业链企业深度融合，建立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。（三）未来规划采取的措施公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服务的理念，充分发挥公司在技术以及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，在消费升级带来的产业结构调整所需的领域积极布局。致力于为多产业的多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机遇，利用独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领先的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。第四章 市场

44、预测一、市场前景分析1、行业盈利模式IC设计企业主要有三种盈利模式：第一种是其本身并不参与芯片实现，而仅是通过研发形成专有技术，并授权其他IC设计企业使用其IP核或设计工具，从而收取授权费或提成费，典型代表企业为ARM、Synopsys等；第二种是通过购买IP核授权及设计工具后，通过自主研发形成芯片的集成电路布图设计，再委托晶圆代工厂、封装测试厂完成芯片生产后销售，从而实现销售收入；第三种是在第二种的基础上，和终端电子产品方案商、整机商共同研发、调试芯片及最终产品软硬件方案，并向其提供后续技术支持、技术服务。2、行业利润水平的变动趋势及变动原因重要性、稀缺性及其风险收益特征，决定了IC设计业具

45、有较高的整体利润水平。首先，IC设计业处于集成电路产业的最上游，且对于智能终端产品而言，芯片是其功能运作的核心组件，从根本上决定着产品的技术性能；其次，IC设计业进入壁垒较高、技术突破难度较大，具有自主研发能力及掌握核心技术的IC设计业者不多，下游应用产业可选替代方案较少；最后，高投入、高风险的行业特征也要求IC设计业需要较高的利润水平以提高抗风险能力，维持可持续发展。因此IC设计业整体利润水平较高。对于单型芯片产品，虽然产品推出初期售价较高，但受同期晶圆加工费较高、加工良率较低及光罩费摊销等因素的影响，导致产品推出初期毛利不高。但随着设计的不断完善、加工纯熟度的不断提高以及产品销量的提升，良

46、率将逐步提高，而晶圆加工费又将逐步下降，因此产品毛利将提高。一定时间后，随着替代产品的涌现或市场更高性能需求的提出，将导致产品售价逐步降低，从而使得产品毛利逐步下降直至趋于稳定。从IC设计企业整体利润水平来看，只有通过持续的研发投入，保证升级产品的滚动推出，才能确保企业的技术领先优势及市场占有率，从而保证整体盈利能力。未来，随着晶圆制程节点的不断提高，IC设计、晶圆制造及封装难度均成倍增加，以14/16nm为拐点，摩尔定律发生了变形，即在晶体管数量增加的同时，加工成本不降反升。然而市场对性能的追求是无止境的，这将很可能导致了IC设计业者整体利润水平出现两极变化趋势：成功突破14/16nm及以上

47、制程节点IC设计技术的企业，虽然其生产制作成本增加，但由于其竞争产品减少，以及产品适销时间及销量的增加，将导致其整体利润保持在较高水平；而未能成功突破相关技术的企业，由于其产品性能升级逐渐停滞化，将导致其整体利润水平逐步下降。3、行业发展趋势IC设计需要融合高等工程数学、半导体器件物理、固体电子学、电子信息材料与技术、数字/模拟集成电路、集成电路与片上系统等多种技术，跨越多个学科，行业具有较高的技术门槛，需要较长时间的技术积累。随着通信技术的发展和智能手机、平板电脑、智能电视等终端的逐步普及，以及自媒体、三屏互动、一屏多流等新型视频传播方式的出现，视频将会取代文字和语音成为未来人类社交的主要媒

48、介。近年来，消费者对多媒体终端视频传输速度、编解码速度、显示质量等要求日益提高，视频分辨率已从720P、1080P逐步发展为了2K、4K，分辨率要求的提升带来的直接结果就是芯片视频数据处理量的大幅提高，即对芯片的视频解码能力的提高提出了直接的要求。同时，以VR设备、机器人、物联网、无人机等为代表的新兴领域的兴起，对芯片的视觉分析处理能力及视频编解码能力提出了全新的考验。例如，无人机对电子稳像、视频防抖技术的要求、机器人市内导航对场景扫描建模及定位技术的要求，以及VR对多摄像头画面智能分析并拼接、三维实镜融合渲染技术的要求远超传统摄像设备或3D摄像等对芯片单纯视频编解码能力的要求。4、低功耗技术

49、将成为未来智能终端产品的基本要求尽管IC设计的低功耗设计技术早已是半导体行业的热门话题和研究重点，但随着产品升级和产业变革速度的加快，移动智能终端对运算性能的要求越来越高，大部分应用场景下移动智能终端实际功耗仍在持续上升已经是现实存在的问题。因此，除IC设计的低功耗技术之外，封装散热技术和电池的续航能力都是未来智能移动终端需要突破的关键技术。5、以用户体验为中心，是未来消费类电子IC设计的核心指导理念由于消费类电子产品具有消费者使用频率高、更新换代速度快等特点，因此消费类电子产品的IC设计，在设计理念方面应当有别于工业控制、网络通信等其他领域的IC设计理念。这一领域的IC设计应当摒弃对芯片运算

50、性能的单一追求，而应当以用户体验为中心，以软硬件协同SoC设计技术、软件开发技术为依托，通过准确分析、提前研发适应市场新需求的芯片产品及应用方案，不断提高消费者的用户体验，以实现不断提高对终端方案商及整机商的客户粘性。二、行业发展概况1、与集成电路产业内其他行业及下游产业的关联度集成电路产业主要包括设计业、制造业、封装业和测试业，其中对应的企业分别为IC设计企业和IP核供应企业、晶圆制造企业、封装企业和测试企业。2、关联行业的发展状况对本行业发展的影响作为集成电路产业内的关联行业，IP核及EDA工具供应行业、晶圆制造行业、封装测试行业的发展状况对IC设计行业的发展有着密切的影响，具体影响如下：

51、IP核及EDA工具供应行业。为加快研发进度，IC设计企业往往需要向IP核提供商购买CPU和GPU等IP核的授权，再通过使用EDA等设计工具进行集成电路布图设计。目前全球主要的CPU/GPUIP核提供商主要有ARM、IMAGINATION等，EDA设计工具的提供商有Synopsys、Cadence、Mentor等。不同的CPUIP核供应商提供不同架构的CPUIP核，目前主流的CPU架构包括英特尔推出的x86架构、ARM推出的ARM架构、IMAGINATION公司推出的MPIS架构等。不同的CPU架构有各自不同的优劣势及技术特性，适用于不同的产品需求，同时也具有不同的IC设计理念。随着先进制程节点

52、的不断提高，摩尔定律逐步迎来了其物理极限，因此需要有新材料或新工艺来解决晶圆制造节点提升的问题，在此背景下，晶圆制造工艺或基础半导体材料的改变也会引起IC设计方法的改变。3、下游应用产业对本行业的影响下游应用产业对本行业的影响，主要体现在技术促进及行业景气度两方面。技术促进方面，IC设计技术的进步是各类智能终端产品性能提高的充分不必要条件，即IC设计技术的高度从实质上决定了消费类电子产品所能达到的技术高度，但同时智能终端产品对音视频编解码、影像及视觉处理等技术的不断追求，也反向催促着IC设计不断前进。行业景气度方面，能否出现新的应用领域以及传统产业是否有新的需求，均能影响本行业的景气程度。例如

53、，近年来以无人机、VR设备、手机双摄像头、快速充电等新兴应用领域的拓展为代表，消费类电子领域出现了许多新的应用需求，同时伴随着物联网概念的提出，众多传统行业也纷纷提出了智能化、联网化的要求，这都为IC设计行业带来了许多新的增长点。4、有利因素（1）国家政策的有力支持推动IC设计产业发展基于集成电路对于国民经济和国家安全的高度重要性，我国政府对集成电路产业的发展给予了一贯的高度关注，并先后采取了多项促进政策，例如2011年2月出台的进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策、2014年出台的国家集成电路产业发展推进纲要等。IC设计作为集成电路产业的“火车头”引领着产业的发展方向，IC设计水平

54、的高低及拥有的专利数量或IP核数量直接决定着一个国家在集成电路产业中国际竞争力的高低。因此，2015年5月国务院出台的中国制造2025要求大力推动、实现突破发展的重点领域中首当其冲的就是集成电路产业，并且明确提出要着力提升集成电路设计水平。（2）传统产业转型升级为IC设计适用领域的拓展提供了新的方向传统集成电路应用市场的竞争格局相对稳定，尤其是工业控制、电力、交通、金融等传统垂直领域，行业进入门槛高，技术革新相对较慢。但是随着感知、识别、无线通信等新一代信息技术的不断发展和进步，智能车载、智能家居等具备典型“物联网”属性的设备和应用市场将会加速成熟，在逐步实现“万物互联”的技术过程中，医疗、健

55、康、家居、环境保护等众多传统领域都将产生新的芯片需求。面向此类行业进行差异化开发及针对性设计，是IC设计产业的又一重要发展方向。（3）产品的更新换代及新兴应用领域的不断涌现对IC设计产业的发展具有强烈的拉动作用伴随技术革新和产业升级换代的波浪式递进，市场机会窗口不断涌现。例如平板电脑和TVBOX从标清到高清再到超高清，每一次的技术升级都为IC设计企业带来了发展机会。同时，可穿戴设备、无人机、VR设备、云计算等新型应用市场的出现与增长，带来了巨量的芯片需求，这都将为IC设计企业提供难得的发展机遇。此类新兴应用领域相较于传统应用市场而言存在新的技术需求、新的用户体验目标，因此在一定程度上也需要IC

56、设计企业开发新的技术及形成新的设计理念，由此也给我国IC设计业者带来了能与国际一流企业同台竞技的机会。（4）中国制造的升级给我国IC设计业带来了巨大的市场空间我国是全球制造业重镇，制造业规模已跃居全球第一位，与此同时中国制造企业在全球的影响力和话语权也在不断加大，其中也包括芯片选型的自主权。改革开放初期，在OEM或来料加工模式下，虽然加工制造基本都是在我国完成，但相关产品的芯片选型却基本都是由其国外本土研发团队完成，国产芯片很难打入由外国巨头所掌控的供应体系中去。但随着我国的崛起及平板电脑、智能手机、智能电视等产业的调整、整合，我国出现了一批诸如联想、华为、步步高等具有一定世界竞争力及话语权的企业，这些企业已逐渐完全掌握了芯片选型自主权，这就为国产芯片及我国IC设计产业打开了新的市场。5、不利因素（1）研发投入巨大IC设计行业需要投入大量研发费用，一是为开展芯片产品研发，需使用先进的开发工具、高端的服务器等，前期一次性投入成本巨大，即使集成度和研发难度较低的芯片研发费用也较高；二是为保证产品系列化以及适应设计工艺升级，往往在产品尚未收回研发成本的同时，即需要开发同类型的升级产品；三是由于前期研发投入大，企业研制的芯片产品盈亏平衡点较高，市场销售规模通常要达到几百万颗，才能确保盈利。若产品不能符合市场的需求或销售规模有限，前期研发费用的投入将无法收回，企业将面临损失。（2）专业技术