物流业联保贷款可行性分析报告

1、* 银行对*物流业 商户担保贷款可行性调研报告 第一部分 概要 一、调研报告说明 本调研报告是受*物流行业商会的委托，对* 物流行业商户担保 贷款的可行性 进行调研。调 研开始基准日 为 2009年 5月 26日，本调 研报告只为* 银行审核贷款申请提供参考，不作其他用途。 二、调 研目的 为* 银行进驻物流市场、审核贷款可行性提供参考 三、调 研依据 本报告根据* 物流行业商会内企 业会员所提供的相关 资料进行 调研，企业会员应对 其提供资料的合法性、真实性、有效性和完整性 负责。主要调 研依据有： 1、* 物流行业所提供的公司 资质、资 料等 2、商会掌握的有关资 料及调研人员现场实地勘察

2、所 获取资料； 第 1 页 共 16 页 3、其他资料 四、行业 概况 随着经济全球化进程的不断加速，物流企 业在我国作为一种新兴 的行业，还在成 为我国经济 中的一个新的 经济增长点，当前，我国物 流市场规模已达 3000亿元，且以每年30%的速度快速增 长。 物流企业在我国国名 经济中占有很大比重。据国际货币 基金组织 的统计，我国物流成分占 GDP 比重 16.9%，达718亿美元。数万亿计 的工农业产品最终都要进入物流领域，特别是今年国 务院提出的十大 产业振兴规划，对物流服务产业 的定位非常明确，其意 义更为深远。 邮政作为全国最大的物流，其行 业潜力、行业 前景等等，更不可等 闲

3、视之！在 这里不作赘述。 * 日，* 物流商会宣告成立，作 为 全省首家自 发 成立的地方商 会，对行业的发展有着极 为深远的意义。 * 物流凭借在中南地区的极佳地理位置之 优势，依托* 为中心， 在* 周边自发形成了一个近 1.5平方公里的零担企 业市场集散群，其 中从业业户有近 900家，规模大、中、小不等。该 物流市场每年创造产 值近 200亿人民币，日交易达 700万元左右。 * 零担物流业不仅承担着货物的流通，按* 市场的交易习惯，每 家物流都在承接 业务时为 客户提供一项增值服务代收货款。因此， 除其营业额外，物流行业还掌握着一笔 庞大的暗流资金，这笔资金远 远超过其营业额。其 “

4、体外”循环交易额平均每日达 900-1000 万元， 第2页 共16页 年交易达 300亿元左右，而且多数是 现金交易。 就是讲，仅*物流市场，在物流行业手上流通的 资金量每日达 1600-1700万元，其每年的产值和资金的总量约 500多亿人民币。数 字可谓相当惊人。这 笔行业资 金分布在各大 银行间。 然而，作为一个新 兴行业，尽管行业发展的潜力巨大，但是，由于 受其无产品、无产权、无质 押的行业特点的制 约，自身的发展也受到 相应的限制。对银 行而言，物流行业的信贷业务 可控性不 强，不符合 传统的信贷观念。因此导 致长沙市无一家 银行与物流业携手合作的先 例。银 企之间没有一个好的沟通

5、，没有一个 桥梁，物流业成为银行业 尚未开 发的一个空白区域。尽管很多物流企业 或公司，已经进入相对 成熟期，具备了扩张的条件，但因资金短缺，不得不只靠自己的一点 资金缓慢发展，这样，逃不脱先积累资金后 发展的怪圈。资 金短缺已 成为其制 约物流行 业快速发展的一个瓶 颈。物流行业 亟待银行信贷的 支持。 同时，按物流行业代收货款（大部分厂家和商家为了减少上 门购销 的麻烦的同时，为了本身的资金安全，委托本地可信度 较高的物流企 业，将货物运抵目的地，经合作单位检验合格后代 为收取的货物款项 称代收款）的特点，其所拥有的大量的 “体外循 环”资金流，导致每日 频繁进出的现金流管理和人 员往返穿

6、梭于各家 银行，不安全因素和 资 金管理因素也在同 时困扰着他 们，亟待解决的是如何减少 现金流动， 如何采用一种更安全更可靠更方便的方式。那么，采用网上管理以及 银行参与资金管理的方式，银企合作，共享双赢，已成为广大物流业 第 3 页 共 16 页 主的共 识和呼声。 物流行业在银企合作上面 临两个不同问题： 1 是如何通过银行融资？做企 业发展的助推器，实现行业快速发 展。 2 如何管理“体外资金”？减少 现金流动，防控风险。 * 物流行业商会，以“政企之桥、会员 之家”为宗旨，为广大企业 会员服务，想其所想、急其所急。积 极配合调研，愿意做银行和企 业间 的桥梁，推动行业的健康和快速的

7、发展。 五、行业 需求 物流行 业 的资金需求和 银行信贷政策和信 贷产品并不接 轨。首先， 物流行 业与银行业的传统信贷观念有冲突。其次，按行业发 展状态， 物流行业资金需求较大。现 行的银行三家商户联保的政策，即使能够 打破传统信贷观念，进驻物流行 业，其30万的贷款产品也不能 够与 物流行业需求对接，根据物流企业的发展和规模，对资金需求多 样化、 对资金有不同的需求，物流行 业对贷 款的需求主要用于以下： 1、用于购置车辆、叉车 等资产。 2、用于业务 开发，做业务承揽时 的押金等 3、用于经营场 地规模的扩展 4、因上游生产厂家的大量占用 资金，用于流动资金 第二部分 可行性分析 第4

8、页 共16页 物流行 业的分析 行业特点分析 物流行 业作为一个新兴行业，具有无产权、无实质 性产权质 押以 及企业资质和规模无法界定 评估的特点。从表面上看，信贷业务 可控 性不强，不符合银行业传统的信贷政策。 物流公司所具 备的这三个特点、同时 也是信贷业务上可控性不 强 的根源，具体表现在： 1、无产权 物流行 业作为服务业，其集群性需求较强、起步门槛 低，它不等同 于其他生 产制造企 业，行业内不论企业大小，因集群限制，几乎 99% 物流企业都是采用 场地租赁的形式，对办公场地并不拥有产权。正是 这个原因，才使它成为真正的有 “实体”的“皮包公司”。才使得成为尴 尬身份的行 业。 2、

9、无实质 性商品 质押 物流行业不等同于生 产制造企业或是销售企业，其公司手上的 “商品”是具有极 强的流 动性的。它们 需要的是 “零库存”为最大效益的 纯服务性。服务才是物流业真正的的“商品”，无质押保障。同时 ，它所 拥有的 车辆、装卸器具，均为 易损折旧品，很难提供实质 的质押物品。 这也是银行业不敢进军物流行 业的根源。 3；企业、个体资质参半、难 以界定和 评估经营规 模 因物流行业起步门槛低的因素决定，尽管其 产业规模和发展后劲 第5页 共16页 良好，很多物流业 的注册形式仍 为个体， *物流业户共有 870多家。当前，在交通局取得交通运管审 批的 从业户共有 656 户，其中以

10、公司和分公司注册的有 128 户，在交通局 审批的多为公司，约220多户。公司注册的共计 348户，约占行业 40% 这些公司注册的 资金多在 50-100 万之间。物流从业 者中，个体和公 司的比例达 60%/40%，很多在发展期、或成熟期的公司，甚至产值 几 千万的公司，注册资金也仅在 50-100万间，与其它行业有着显著区 别。所以，很难 以资质或注册资本多寡判断其 经营状态或衡量其经营 效益。银 行业无法对他们科学评估。 正是上述三个因素和 对物流行业了解不深，才出现银行信 贷业远 离、忽视 了物流 产业的尴尬局面。 二、物流行业 的规 模分析 1、按营业 范围分析 * 物流行 业有

11、870 家，目前主要营运方式为零担运 输、第三方运 输等。 零担运输有 790家占 90.80%，零担运输也是物流中相 对经营稳 定的。 第三方运输 有 90 多家占 9.19 %，第三方物流主要从事企 业的 物流服务,一般都在企 业缴有保证金,多是月结形式,经营状态与几年 前长沙的信息部相比，已经实现转 型，业务相对比较稳定。 第 6 页 共 16 页 2、按经营 模式分析 从经营规 模上，在* 物流市 场从事零担运 输的业户 ，一般都是以 零担运输专线为经营 主体，从事从* 到国内或省内某地市的区域性的 零担运输。所以，从区域上可分为 省内短途和省外 长途两种 类型。在 长途和短途区分之下

12、， 还可以从 货物流向上区分，可分为单向线路、 双向线路和多线路之分， 、单一单方向线路 一般在物流公司起步和 发展初期阶段，为减少成本，多数采用 单 向方式，即只从事*到某地市的 单方向物流服 务，对方城市，多数不 是自营，多为合作的方式，也有对方同时采用两边对流合作的，通过 两地两家合作，实现双向货物对流，但从实际经营规模上，大同小异。 此类公司有 290多户。目前占市场约 30%左右。相对 市场竞争力较弱 属于成长型公司。其区分是两边注册法人的不同。 、单一双向 线路： 相对单向线路，双向线路更趋于稳定，也是从规模和经营上步入 成熟和 稳定的标志，特点是物流公司在异地建立分公司，并 实现

13、正常 营业，这类物流企业有397家占物流市场的 45%左右。属于成熟企业 类型。 、多线 路经营： 相对前面几种方式，多 线路是指以一个城市 为中心，业户 同时经 营几条零担 线路的方式，这类企业属于规模型企业。操作难 度大，多 体现在省内 线路上，已经初具规模效应，但也有合作加盟方式的，也 第7页 共16页 可以细分为自营和加盟两种形式。 三、物流行业资 金来源的分析 通常，物流公司所拥有的资金由三个部分 组成， 1、当日交易部分 物流资金当日的交易部分 约占营业额的 60%。基本在物流公司 内部流转。用于日常经营。 2、延后交易和押金部分 延后交易，是物流公司采用按月 结算方式，由客户在第

14、二个月或 以后某月，将运费汇至其物流公司 账户，约占营业额的 40%，其资金 在物流公司开 户行。一般有入款周期。 押金，作为物流公司招 揽业务的一种手段，一些有 规模的中小物 流企业为了保障业务稳定性和客 户货物安全，在与生产厂家签订运输 协议时，采用先交付一笔风险保证金的方式，数额一般每家 2-20 万 不等，甚至几百万的也有，然后按 时结算的方式。其资 金在生产厂家 积压。短期内，物流公司不能使用。 3、体外循环资 金 代收款部分 代收货款作为物流公司的一 项增值服务，每天产生大量的 资金， 它是物流公司 营业额 以外的一笔 资金。在账目上有它的独立性。这 笔 “体外循 环”资金，在物流

15、公司通常有一个 “沉淀 ”，沉淀过程中，这笔 资金，数量虽不确定，数额却一般会超 过其营业额 ，它始终在物流公 司账户中，虽其不动用，但其资金所有权暂时却为物流企业所有。 第 8 页 共 16 页 *商业银行在全国率先采用 银行为物流公司购买物流管理系 统 的方式，实现直接联通，参与物流代收 货款的管理。物流公司在银 行 开户，且要求合作单位为了本身的 资金安全及操作方便在同一 银行办 理相关 帐户，银行代为发放货款，做物流公司代收款的 “沉淀池 ”，即 减轻了物流公司的 现金流管理的 压力，又达到了银行揽蓄的目的，实 现了双赢。并取得了规 模和 规范的效果。 通过物流软件检测相关物流企 业管

16、理规范度。一家企业 是否具有 良好的管理机制 .是否能有效的 转嫁风险和是否常具 忧患意识是检测 一个企业能不能做大做 强的最好方式。 四、物流行业风险 的分析 物流业所具有的有 别于其他行业，按常规信贷授信理念，物流 行业的特点决定了他的信 贷授信的不可操作性， 长期以来，物流业被 视为高风险行业，除了他的行业特点的因素外，就是车辆在途的 风险 因素，因为车辆 在途是不可控的，也造成了其高 风险之说，或者成为 银行业界的高风险之忧。这 些都是对物流行业的不熟悉所造成的。具 体分为以下两种。 1、经营风险 物流行业的经营风险主要就是，货物在途的 风险，主要体现在 两个方面，一是车辆在途事故 风

17、险、二是货 物被骗风险 ， 车辆在途事故风险， 车辆 在途事故 风险 ，是最大的风险，关键点在于企 业的抗风险 能 第9页 共16页 力，购买运输责任险，就成为物流抵抗 风险的必要手段。一些有效益、 有规模、有意识 的中小型物流企 业，大都与保险公司 签订了货物运输 保险，保额从 1 千万甚至到几 亿不等，实现了风险转嫁。加强 了抗风 险能力，为行业、为 企业自身健康、稳 健发展提供了安全保障。 由于保 险费率的问题，高额的运输保险也成为其行业的分水岭。 一些小 规模和处于起步阶段的公司由于无力承担高 额保险，凭侥幸心 理，甘愿冒险独自承担 风险的大有人在。但保险 是物流行 业抵御车辆 在途事

18、故 风险的利器。 所以，有无保险（自有车辆各险种、货物意外事故 险、员工意外 事故赔偿险等是否缺少）是考察一家物流公司抗 风险能力的首要 验证 手段。 货物被骗风险， 货物被骗风险是指物流公司，外请车辆 参与干线的运输，被骗货 物的的风险。这 种风险主要存在于从事物流信息的物流行 业，或者在 成长期的零担物流企 业，一般在物流企业发展到一定 规模后，往往就 会采用车辆常年租赁的形式，既可以降低成本又可以降低 风险。对 成 熟期的业主，多采用车辆租赁形式，对规模化的业主多采用自 营形式， 所以，这种风险在物流行业虽然存在，但在高桥的零担从 业户内， 是可以完全 规避的。检验 手段是物流 业户的车

19、辆租赁手续是否完 备。 2、资 金风险 第 10 页 共 16 页 物流零担行 业，从他的资金来源分析，它的 资金风险是比较低 的，也是可控的。 它的营业额有 40%，来源于生产厂家的按月结算，也就是银 行账户过账 的方式，按高桥一个中小 业户平均 1300 万/年营业 额计 算，它的银行年收入在 1300/40%=520万/年，作为银行角 度考虑，应该是可控的。 它的运输押金，尽管物流业主没有固定 资产，但他有一笔固 定的押金，数额一般每家 2-20 万不等，甚至几百万的也有。这 笔存款也是可以控制的，其押金条，甚至比固定 资产 更具变现 价值。 它的体外循环 的资金暗流 -代收款，数量虽不

20、确定，数额却 一般会超过其营业额，它始终在物流公司 账户中，虽其不能动 用，但其资金所有 权暂时却为物流企 业所有。代收款平均每家 每年都在 1000-2000多万左右，滞留和沉淀的数目也是惊人的 数字。 如果上述 资金，全部采用在邮政银行开立账户的形式，全 部在邮政银行过账，银行不但风险可控，还可赚取资金的沉淀， 实现揽存目的。 四、物流行业 的资 金需求分析 第 11 页 共 16 页 物流行 业对贷 款的需求是依据它的 规模来决定的，主要用于以下： 1、用于购置车辆、叉车 等资产。 此类业户占市场 30%左右，主要是一些有 规模或者成熟的 业户， 为了增加利 润空间，采用自买组合式半挂

21、车，采用一个车头两块车板、 到站就走，丢板运作的方式，来达到提高运 输效率、降低运输 成本的 目的。这 批业户按对车辆组 合的方式，对资金需求一般在 100-200万 之间，他们运作模式一般相 对成熟，虽资 金需求大，但也是风险 最低 的群体。回款相对稳 定 例：某公司双向线路对开，每来回租赁四辆车，车辆成本 16000 元，共计每月 30 个来回。现 在每月干 线运 费总计 48 万。 自购车辆后：按2 个头 4 块板的组合，投入170万。每趟路桥、油 费、驾驶员 工资共计成本 10500元，可增加利润 5500元/趟次/天。 月增加利 润 16.5万元，每年可增加利 润 198 万元。当年

22、可收回成本， 作为一个成熟的物流公司，本身运作利 润除外，可以增加 198 万 利润，是相当客观，但自有资金的不足已成 为制约其发展的瓶 颈 2、用于业务 开发，做业务承揽时 的押金等 此类业户 需求占市 场 60%,不同阶段的和 类型的物流 业主都面临 类似资金问题，这笔资金，主要用于押金，如果采用控制押金条的形 式，需求在 30-50 万左右，也可以降低 风险。 例：某物流公司在梦洁家纺、威胜 集团分别放置 20 万和 15 万押金， 在与某重型机械 谈判后，要求缴纳 30 万押金，因资金紧张，被迫放弃 该业务。 第 12 页 共 16 页 3、用于经营场 地规模的扩展 此类业户需求占市场

23、 40%,不同阶段的和类型的物流 业主都有涉 及，这笔资金，主要用于经营场 地规模的扩展，资金需求在 50-100万 左右，多是以成长型向成熟性 转型、或者成熟型向规 模型转变阶 段的 业户。或者新增线路等等。 4、因上游生产厂家的大量占用 资金，用于流动资金 这种需求多数是 发展阶段的公司群体，需求在 30 万内，约占市场 30%，要根据对其经营状态的认真把握方可，需求低，相对前面，风险 却最需把握的。 对* 银行进驻物流市 场的建议 通过调研和分析，我们认为：* 银行，进入雨花区物流行 业是具 有可操作性的，是符合物流行 业利益和 银行业利益的，是能够双赢的 作为物流行 业的代言人，我们殷

24、切希望 邮政银行和物流 业能够实现银 企联盟、共享双赢。我们 愿意为银行业和物流 业的结合，做好后勤工 作，为银行业在物流业的“着陆”创建环境和条件，并使银行能够健康、 长远的为物流业服务。要实现这 些目标，我们认为应该 从以下几个方 面着手。 、银 行方面 第 13 页 共 16 页 1、 设 立场 所 我们真诚希望* 银行能够在* 设立一个支行。同时 商会负责协助 银行方，将物流业的银行账户，迁到* 银行，为*银行进驻物流业，提 供着陆条件，为以后银行对物流 业的资金掌控提供基 础保障。商会作 为一个拥有 200多家的物流精英企 业组成的旗舰团队，在* 市场不但 有影响力，而且这个团队所创造的产值已不仅是 1/4的概念，而是代 表了 1/3 的产值，保守的说，其产值可达年交易量 70亿，体外循环资 金年近 100 亿。 银行在*物流市场内，要广泛启动网银和 pos终端业务，解决物 流业主在各 银行奔波的 问题。 2、 打破 传统信贷的旧 观念，率先推出行业新产品 建议银行积