国有投融资平台基金风险管理实施细

1、基金运营与投资业务风险管理实施细则第一章总则第一条为保障基金运营和投资业务的安全运作和管理，加强基金管理风险 控制，规范基金运营和投资行为，提高风险防范能力，有效防范与控制基金运 营和投资项目运作风险，根据XX财政投资有限公司监督管理暂行办法、XX财政投资有限公司全面风险管理办法等法律法规的相关规定，制定本办 法。第二条本办法所称的基金管理风险是指在基金运营和项目投资中因操作程 序、人员或系统上的不足或失误，或因被投资项目经营情况或外部环境发生重 大变化导致直接或间接损失的各类风险，包括政策风险、合规性风险、法律风 险、操作风险、市场风险等多种风险。第三条本办法所称的风险管理是指对基金运营和项

2、目投资的各种风险进行 识别、评估，并在基金募、投、管、退中对以上风险实施动态风险监控，并提 出控制和应对风险的解决方案。第四条风险管理原则（一）全面性原则：风险管理应覆盖基金运营和投资业务的各项工作和各 级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节；（二）审慎性原则：风险管理的核心是有效防范各种风险，风险管理组织 的构成、风险管理制度的建立要以防范风险、谨慎决策、审慎经营为出发点；（三）独立性原则：风险管理工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻 到基金运营和业务的各具体环节；（四）有效性原则：风险管理制度应具有高度的权威性，成为所有员工严 格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外

3、，任何员工不得拥有 超越制度或违反规章的权力；（五）适时性原则：风险管理制度当符合国家法律法规和监管部门的规 章，应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险 管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险管理制度进行 相应修改和完善。第二章风险管理组织体系第五条根据基金运营、投资业务流程和风险特征，公司将基金运营和投资 业务风险管理纳入全面风险管理体系之中，并将风险管理组织分为四个层次： 董事会、战略与投资决策委员会、业务部门和风险管理部门。第六条各层级职责（一）董事会是基金运营与投资的最高决策机构，其职责主要为：审议、 批准风险管理的基本制度，监督风险管理制度

4、的执行情况；根据战略与投资决 策委员会、业务部门和风险管理部门的投资及风险评估意见对投资项目的投资 和退出作出决策。董事会下设战略与投资决策委员会，在董事会授权范围内对 公司拟投资项目的投资和退出作出决策。（二）基金管理部是基金运营与投资业务的业务部门，其主要职责为：负 责基金的设立工作、具体事务的运作管理；负责基金管理中各类风险管理制度 的具体实施，负责基金与投资项目募、投、管、退过程中风险事项及数据的初 始收集和识别；（三）风险管理部（法律事务中心）是基金运营与投资业务的风险管理部 门，其职责为：审查相关的业务制度和操作流程，制定风险管理制度和实施细 则，确保基金投资业务合法、合规；监督基

5、金管理制度和风险管理制度的执行 情况，确保相关制度和内部控制有效执行；跟踪基金项目的实施情况，及时进 行数据分析并做出风险评估和提示，负责投资项目募、投、管、退过程中的风 险识别、评估和控制；制订、审阅投资业务的相关合同、协议，确保合同的规 范性和合法性。第三章风险识别与评估第七条基金运营和投资业务面临政策风险、合规性风险、法律风险、操作 风险、市场风险等多种风险。第八条基金运营和投资业务过程中，各相关部门应当在职责范围内对各种 风险进行必要的识别、评估及分析，履行相关的风险控制职责。第九条政策风险政策风险是基金和投资项目面临的主要风险，并且会影响基金的运营、投 资项目的评估和退出方案的实施，

6、从而转化为基金运营风险和投资失败风险。 投资项目所属行业的国家产业政策、行业规划、税收政策等发生重大变化导致 项目投资前后技术、市场、产品、客户发生不利变化，并导致投资项目偏离投 资方案、评估整体下降，造成无法退出或亏损退出。第十条合规性风险公司的各项经营管理活动必须符合法律法规及监管要求，对法律法规等理 解有误、故意违反则将出现合规风险。第十一条法律风险与基金合作方、被投资方、管理人之间的合同协议存在缺失，出现不利于 公司的诉讼风险。第十二条操作风险基金运营包括基金募集、基金管理、基金解散及清算等环节，在上述环节 中均存在操作风险。主要为违规宣传、管理人员欺诈、资金划拨差错等风险。 投资业务

7、包括投资项目的选择（即项目开发、初步审查、项目立项、尽职调 查、投资决策、项目实施）、投资项目的管理和项目退出等业务环节，在上述 每个环节均存在操作风险。主要可以归纳为决策失误、投资失控、员工内部欺 诈、被投资方和合作方的外部欺诈、尽职调查存在缺失、资金划拨差错、投资 项目经营管理不善、项目跟踪缺失、投资项目报告不畅等风险，其中，决策失 误、投资失控是重大风险。第十三条市场风险由于投资业务从项目投资到投资退出往往要经历宏观经济、各行业市场波 动，导致投资项目评估、项目退出的市场环境发生变化，从而造成退出方案无 法实施或投资目标无法实现的风险。第四章风险控制流程和操作第十四条公司应制定专门的投资

8、管理与决策制度，对基金设立、退出、处 置及清算的各类风险进行总体控制，对投资项目立项、投资、投资管理及退出 的各个阶段的各类风险进行监控、识别、评估和控制。第十五条合规性风险的控制公司对基金和项目投资的合法、合规性进行全面和重点分析和检查，控制 投资业务的合规性风险。（一）业务部门制定、风险管理部门审查相关的管理制度和业务流程，保 证基金运营和项目投资业务合法、合规；（二）风险管理部门制定内控合规管理办法，监督基金运营和项目投资业 务管理制度和业务流程的执行情况，确保国家法律、法规和公司内部控制制度 有效地执行；（三）风险管理部门定期开展内控合规检查，检查相关管理制度和业务流 程的执行情况，确

9、保基金运营和项目投资业务遵守公司内部制度。第十六条法律风险的控制（一）风险控制部门制订法律审查管理办法，审阅业务合同、协议以确保 其规范性和合法性，防范法律风险。（二）在项目运作过程中，风险控制部门提供法律方面的专业支持。必要 时，可聘请外部中介机构提供法律服务以防范法律风险。第十七条基金运营风险控制（一）在基金运营过程中，业务部门应定期对基金投资运作情况、资金使 用情况、财务收支情况进行监督检查，并以书面形式记录检查情况，作为风险 管理的初始数据采集工作。（二）风险管理部门在日常风险识别过程中发现基金募集、基金管理、基 金解散及清算等环节的相关风险后，组织相关人员对风险进行评估、提出风险 控

10、制意见并书面报告公司董事会审议；（三）业务部门应依据董事会审议后的风险限额及控制要求，形成基金 风险处置方案并提交董事会或战略与投资决策委员会审议；（四）董事会或战略与投资决策委员会最终决策风险防控、缓释与化解的 具体事项。第十八条项目投资立项阶段风险控制（一）项目立项需根据项目情况委派专人或聘请专业机构进驻现场进行尽 职调查，并形成书面的尽职调查报告；（二）风险管理部门应独立对拟立 项或投资的项目相关资料进行风险审查，并发表审查意见；（三）投资项目立项及投资必须经董事会或战略与投资决策委员会审议通 过，董事会或战略与投资决策委员会对项目作出决策时应充分考虑风险管理部 的风险审查意见；（四）董

11、事会与战略与投资决策委员会审议项目需遵循公司基金运营与项 目投资相关风险限额规定，对于超出风险限额的投资决定，需提交上级主管部 门审核。第十九条项目管理风险控制公司建立对已投资项目的跟踪管理和监测机制。（一）业务部门负责项目投资后的跟踪管理，具体包括：定期实地回访投 资项目；定期收集投资项目财务资料、行业发展情况、企业财务状况；定期对 投资项目及协议原定的退出方案进行可行性评估等；（二）风险管理部门负责对跟踪过程中发现的公司在投资项目中的权益变 动、或者投资项目的财务指标恶化、亏损及其他对公司投资或投资收益产生影 响的事项进行数据分析和评估，定期评估项目退出风险；（三）风险管理部门对以上风险事

12、项进行风险评价、提出风险防控措施， 并书面向公司董事会报告；（四）董事会对风险控制措施进行决策；（五）风险管理部门每年至少一次对已投项目进行全面风险评估，并形成 书面报告上报公司董事会。第二十条项目退出阶段风险控制（一）当项目符合退出条件或出现重大紧急事项需要退出时，应由业务部 门根据项目具体情况制定退出方案，报董事会或战略与投资决策委员会审议；（二）审议通过后，业务部门需根据项目退出方案细化制定并实施项目退 出工作；（三）项目退出可采用股权转让、股票减持、或股东（第三方）回购方式 等方式，须符合国有资产交易管理有关规定。需要资产评估的，由风险管理部门聘请具备资质的资产评估机构开展评估 工作。第二十一条尽职调查风险控制（一）公司建立尽职调查制度，规范尽职调查的工作内容。尽职调查人员 在尽职调查期间应当严格遵守工作程序，形成相关报告；（二）对于基金运营与投资项目的尽职调查，均应由业务部门和风险管理 部门一同开展；（三）开展尽职调查工作期间，相关部门及调查人员可对拟投资项目进行 实地考察；（四）调查人员应当对尽职调查相关材料的真实性和完备性负责；（五）风险管理部门认为必要时，可申请聘请外部中介机构，独立进行