2009-2015年中国空调行业出口分析要点

1、2009 年 2015 年 中国空调行业出口分析 组员： 丁三三、申四四 孙六六、俞 八 张七七、周五五 目录 1. 中国空调行业出口概况 1 2. 中国空调行业出口分析 2 2.1 2009年中国空调出口量下降原因 2 2.2 2010年空调出口的分析 3 2.3 2011年空调出口的分析 4 2.4 2012年空调出口的分析 4 2.5 2014年空调出口的分析 5 2.6 2015年空调出口的分析 5 3. 中国空调行业的影响因素 6 3.1 国际环境 6 3.2 国内政局（以中东地区为例）. 7 3.3 气候条件 7 3.4 国内经济 7 3.5 汇率变化（以印度卢比为例）. 8 3.

2、6 通货膨胀率（以巴西为例） 9 3.7 季节因素 10 3.8 原材料价格因素（铜价） 11 4. 总结 11 1. 中国空调行业出口概况 在 2009 年到 2015 年的 7 年期间，全球家电类产品出口贸易持续稳步发展， 其中以空调、 冰箱和洗衣机等大家电产品为主要增长， 就空调而言中国的空调出口总额一直处于全球出 口总额的首位，且呈现逐年缓慢增长的良好态势。 2015 年，工信部公布的 2015 年 112 月 电子信息主要产品进出口情况表显示， 我国家用电子电器产品的出口总金额达 1057 亿美元， 约占世界出口空调总出口额的 1/3 。在发展趋势越来越好的情况下，国家质检总局也正式

3、声 明从今年 7 月 15 日起空调、冰箱等 17 类家电产品正式取消出口检验检疫，该政策的发布， 有利于降低企业的出口成本， 从而能够进一步促进企业的出口增长， 对家电类产品的出口贸 易起到了积极的作用。 基于此，本文主要针对中国空调产品的出口贸易，从出口主要目的 国、国内主要出口品牌及出口周期等几个方面进行具体分析。 据中国国际贸易研究中心 （CITI ）数据显示， 2004 年2013 年间， 中国每年在全球空调 出口总额均排名第一， 从 2004 年的出口总额占全球出口总额的 20%到 2013 年的出口总额占 全球出口总额的 33%，一直呈现稳中有增的趋势。 2. 中国空调行业出口分

4、析 图（图表 1-1）为全球空调出口排名 TOP10国家的 2004 年 2013 年空调出口总额占比图 数据来源：海关 2.1 2009 年中国空调出口量下降原因 受国际金融危机影响， 2009 年我国空调出口遭遇严冬。据海关统计数据显示，2009 年 1-12 月我国空调产品出口总量为 2375万台，同比下降 25.61%;出口总额为 46.5 亿美元， 同 比下降 26.63%。值得关注的是，全年出口总量和出口总额的降幅分别比上半年收窄8.19 个 百分点和 6.47 个百分点，这或许是由于第四季度欧美等主要国家经济形势好转所带来的出 口转暖。 2009年 1-8 月我国空调出口量一直低

5、于 2008年同期水平， 空调销售旺季 4 月份的出口 量仅为 409.2 万台，同比下降 27.15%;而 5月份出口量下降幅度达到 43.83%，为 2009年空 调出口下滑幅度全年之最。 随着欧美等主要国家的经济形势的好转，从 2009年 8 月份开始，我国空调出口量逐步 赶超 2008 年同期水平， 9 月空调出口量实现与 2008 年同期持平，随后的 10、11、12 三个 月份出口量持续同比增长，同比增长幅度分别为15.37%， 43.36%和 75.27%。有业内人士认 为，第四季度空调出口量大幅上升的后发之势异常迅猛， 表明我国空调出口正在逐步走出低 谷。据海关数据显示， 20

6、09 年我国空调产品对美国出口总量 （618.6 万台 ）与出口总额 （8.5 亿美元 ）分别占到了总份额的 26.05%和 18.26%。这一数据与 2008 年同期相比，分别下降了 21.04%和 18.81%。与此同时，对欧洲的一些主要国家的出口量出现更大幅度的跳水，其中， 对意大利出口量降幅为 53.38%，对希腊出口量降幅为 68.89%。此外，对亚洲的主要出口国 家和地区中，除了对日本的出口总量保持了14.37%的增长外，对印度和香港的出口总量分 别出现了 60.71%和 35.84%的降幅。 国内空调在主要出口地区遭遇出口量大幅跳水的同时， 在一些非主要的出口区域空调出 口量逆势

7、上升。 其中对拉丁美洲的巴西、 墨西哥出口量分别达到了 93.6 万台和 86万台， 同 比增长幅度为 82.46%和 47.16%; 对大洋洲的澳大利亚出口量达到了 64.6 万台，同比增长 68.67%。为了扩大出口 2009 年财政部网站刊登了 进一步提高出口退税率的通知 ,其中空调、冰箱的出口退税率由 14%提高到 17%。 数据来源：海关 2.2 2010 年空调出口的分析 海关数据显示： 2010年 111 月，我国空调出口 3958 万台套。 2010 年，中国空调出口 开始摆脱 2009 年的颓势，自 2009 年 12 月起，出口量已明显增长。全球多个区域的市场需 求启动，

8、北美订单开始增加， 欧洲、 亚洲、 拉美几大区的需求拉动， 让中国空调出口在 2010 年第一季度快速进入旺季， 且这一旺销势态延续到上半年， 并在下半年的第三季度创下了近 4 年的同季度出口新高。 空调出口持续趋热的主要原因：一是北半球高温炎热天气让空调销售十分火爆，北美、 欧洲对空调的需求不断释放，旺季过后国内空调企业还接到一些追加订单。二是2010 年出 口集中爆发，船期凸显紧张，发货时间也被迫推迟，这使空调出口旺季延长。三是巴西、阿 根廷、墨西哥等地区需求带动拉美地区的整体需求提升。2010 年 111 月，我国空调出口 至拉丁美洲的数量同比增长 1 倍，增幅居五大洲之首。 数据来源：

9、海关 2.3 2011 年空调出口的分析 数据来源：海关 大背景： 日本地震和泰国洪灾曾暂时中断了空调零配件的供应。 在欧洲， 债务危机使金 融界出现了不小的动荡，空调市场的发展速度也显著放缓。2011 年 8 月和 9月中国出口到 欧洲西部地区的空调总量分别为 13 万台和 8.6 万台，同比下降 33.9%和 8.2%，2011 年中国 空调市场增幅约 13%，与 2010 年相比下降 15%，由于市场衰退， 许多大型空调制造商缩小了 产品生产计划。另外， 2011 上半年的空调出口形势优于下半年，进入三四季度，受全球经 济大环境影响， 出口量比预期增长缓慢。 尽管全球经济衰退， 但中国作

10、为世界上最大的空调 生产基地和销售市场，仍吸引着大笔投资。 气候变化 ：2010 年的炎热天气一去不返， 2011 年夏天世界大部分地区的天气比较凉爽。 全球发展速度减缓。 2012 冷 2.4 2012 年空调出口的分析 欧洲等传统市场不大景气，而巴西、印度、俄罗斯等新兴市场保持增长势头， 冻年中国空调出口量估计与 2011 年度持平或略微下降。 2.5 2014 年空调出口的分析 2014 年欧洲国家经济、天气等多方面利空，空调市场整体需求偏弱，出口订单较少， 全年降幅约 9.66%。 其中俄罗斯市场，随着卢布的大幅贬值，空调等消费需求受限，企业 出口订单也多取消或延迟 ; 据企业反馈，

11、土耳其市场 2014 年正值 ERP新规切换， 渠道库存要 在新规发放前清理出去，导致市场混乱，价格竞争严重，间接也造成国内出口量大幅下滑。 数据来源：海关 2.6 2015 年空调出口的分析 2015 财年中国家用空调出口欧洲下滑主要是因为经济危机、难民潮、政局动荡等，除 了德国， 其他国家经济发展均处在比较困难的时期， 因而中国家用空调出口欧洲也受到了影 响。随着欧洲经济的逐步恢复， 2016 财年中国家用空调出口欧洲有望打开新局面。而非洲 受市场经济、外汇等原因， 2015 年中国家用空调出口下滑了 19.73%，但随着下半年南非受 到厄尔尼诺现象造成的反常天气影响，其家用空调出口市场在

12、逐步恢复。拉丁美洲下滑了 15.71%，主要原因是其最大的经济体巴西，受政治动荡影响，导致经济前景每况愈下， 而第 二大经济体墨西哥的经济放缓的速度也超出预期。 北美洲受美国空调市场需求疲软影响、 有 小幅的下滑，但随着美国经济的恢复和失业率的下降，让美国空调市场在下半年回暖明显， 预计 2016 年会稳健增长。 数据来源：海关 3. 中国空调行业的影响因素 3.1 国际环境 1. 欧债危机 （1）受欧美债务危机的影响，海外市场潜在消费者缺乏信心，整体稍显低迷。但是， 产品实力及尖端科技是保证企业在海外发展之根本。 （2）加剧了空调业对未来前景的担忧。虽然空调企业纷纷投入极高的热情冲击海外市

13、场，但金融危机过后，全球经济复苏缓慢、原材料价格不断走高、 人民币升值压力不减以及 欧债危机和中东北非动荡等因素仍然给中国产品出口带来不小压力。 （ 3）欧债危机使不少欧洲国家的失业率上升。2013 年 5 月欧洲失业人数已达到 1922 万，与 12年同期相比增加 134万人。意大利失业率达到了 12.2%，是 36年来的最高纪录。 2014 年希腊青年失业率高达 64.8%。 2. 金融危机 金融危机冲击之下， 一般贸易方式出口急剧萎缩， 使得国内产能消化更加依赖国外市场 和加工贸易， 自主品牌企业生存压力日益加剧， 在新一轮产业调整中可能处于更为不利的境 地。 2009年我国空调产品对美

14、国出口总量 （618.6 万台）与出口总额 （8.5 亿美元 ）分别占到了 总份额的 26.05%和 18.26%。这一数据与 2008 年同期相比，分别下降了 21.04% 和 18.81 与 此同时， 对欧洲的一些主要国家的出口量出现更大幅度的下跌， 其中， 对意大利出口量降 幅为 53.38%，对希腊出口量降幅为 68.89%。此外，对亚洲的主要出口国家和地区中，除了 对日本的出口总量保持了 14.37%的增长外，对印度和香港的出口总量分别出现了60.71%和 35.84%的降幅。 （ 1）外需下降导致出口减少， 金融危机导致世界经济衰退， 使居民消费信心指数下降， 国外订单数量大幅减少

15、，这成为导致我国空调出口贸易恶化的主要原因。 （2）国际贸易保护主义抬头，在经济危机的环境下，各国政府为了减缓经济衰退，保 证产业安全， 保护本国企业不受外来竞争者的影响和减少失业， 利用技术、 环保等各种贸易 壁垒对我国商品进行阻碍。 3）金融危机的环境下，很多发展中国家的货币贬值，而人民币相对坚挺，外贸企业 的价格优势减弱，这给出口企业造成巨大压力。 2009-2015 年世界总值 单位：亿元 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 582282 619634.29 70011680 71666350 74909811 77301958 82146560 数据

16、来源：中国商务部 我们将世界 GDP数据作为衡量世界经济发展状况的标准，将 2009 年-2015 年的世界 GDP总值与我国空调出口量做相关性分析，其输出值为 0.685. 所以， 世界经济大环境的发展进程在一定程度上会影响到我国空调出口。 3.2 国内政局（以中东地区为例） 中东政局不稳加剧原油价格的大幅波动， 作为工业社会的血液， 原油价格的上升将进一 步推升全球经济的通胀态势。 其动荡趋势， 对我国企业的投资和经济利益造成冲击， 对我国 的出口造成影响。 另外中东地区经济发展对外贸易依存度高， 对外依赖严重， 政局不稳导致 国内经济政策的限制，人们处在水深火热之中，从而导致对我国空调行

17、业进口的减少。 3.3 气候条件 1. 气温升高导致需求增加，空调进口量增大 自从 2012 年开始以来，美国大部地区的气温就明显偏高。其中美国东北部华盛顿、纽 约等多个城市就经历破记录或接近记录的气温。12年 1到 7月，美国东北部地区气温平均 达到华氏 49.9 度（约 9.9 摄氏度） ，成为历史上有记录以来最热的时期。空调制冷产品一度 成为热销品， 渠道商也不断增加库存以应对忙碌的夏季。 另外， 目前美国进入空调冷媒切换 期，空调新品需求量增速较大。 2012 冷年，其从中国进口空调总量达到 1034 万台，同比增 长 14.54%。 与美国空调市场类似，加拿大受天气、冷媒切换等一系列

18、因素的影响，空调进口量从 2012 年 2月开始出现高速增长，空调进口总量直冲70 万大关。 受高温天气的影响，泰国 空调市场空调需求量猛增。 2012 冷年泰国消费者对新型号空调的需求较为庞大，部分品牌 的热卖的新型号空调从 3-4 月起已开始出现供不应求的问题。 2. 厄尔尼诺效应 由于厄尔尼诺效应， 南非东部和西部分别遭受到干旱和洪涝灾害， 致使南非农作物无法 生长，出现粮荒，国民经济受到极大的影响，对空调的需求大大减少 3.4 国内经济 国内经济发展上升或下降同样也会影响我国空调行业出口。 一国经济形势良好， 消费需 求大，增加我国出口；反之，则消费需求下降，我国出口行业会受到影响。

19、8 2009年-2015年我国 GDP总值 单位：亿元 数据来源：中国商务部 通过将我国 GDP总值与空调出口量进行相关性分析，我们发现相关程度比国 际经济环境相关度还要低一些，但是也是有 59.7%的相关性存在的。 3.5 汇率变化（以印度卢比为例） 汇率变化的原因： 1、美元指数继续上升，美元继续走强使得卢比持续贬值原因之一。 2、欧佩克会议后，维持产量不变，石油价格继续下行，以美元计价的石油在印度当地 股市交易强劲，卢比进口疲软，中间交易价格在 61.60 美元至 62.40 美元。 3、印度是传统的黄金消费大国，黄金价格下行，印度大量进口黄金，进一步减少了美 元外汇，金价下行，美元走强

20、，也可能会使得印度卢比下行。 汇率变化的影响： 卢比贬值， 使得印度企业进口原材料花费增加， 印度企业进口原材料成本上升， 也使得 印度企业产品相应价格不得不上涨。 企业生产原材料进口花费上涨， 进口商品也会大幅涨价， 比如进口食品、进口日用商品等。 随着包括劳动力成本在内的产品制造成本不断增加， 各空调制造商被迫提高产品销售价 格。2012 年，印度市场各零售店的空调平均售价提高了18%。印度通货膨胀仍在持续，卢比 贬值使进口产品的价格上涨 20%。由于进口产品竞争力下降， 2012 年上半年， 中国向印度出 口的空调数量减少 40%。 以下是对汇率相关性进行的分析，可看成一个近似的矩阵。

21、近似矩阵 值向量间的相关性 VAR00008 VAR00009 VAR00008 1.000 -.304 VAR00009 -.304 1.000 从图表可以看出， 汇率与空调出口量的相关性是 -0.304 ，这说明出口量和汇率呈负相关 性。但是相关程度很低，汇率的影响力很小。 3.6 通货膨胀率（以巴西为例） 巴西 2015 年通胀率为 10.67% 创 13 年新高，而其通胀率影响因素分为以下三方面： 1、巴西作为发展中国家，经济要高速发展的代价往往伴随着通货膨胀。 2、巴西位于南美洲，而南美的货币可以和美元自由兑换，金融体系不完善。美国把资 产从美元换成南美货币，炒作泡沫后换出成美元，卷走财富和价值，留下数量不变的货币， 通胀渐渐就高了。 3、2015 年巴西在许多方面成本上升，例如：食品价格上涨12.53%，比 2014 年增加 4 个百分点；住房成本上涨 18.31%，比 2014 年增加 9.51 个百分点；交通成本上升 10.16%， 比 2014 年增加 6.41 个百分点。 其中，食品占通货膨胀指数的三分之一，油价、交通和房租 也是造成通胀率上升的重要原因。 2015 年 4 月 -2016 年 1 月的通货膨胀率 9 近似矩阵 值向量间的相关性 VAR00010 VAR00011 VAR00010