金融学第一章货币与货币制度

1、 货币与货币制度第一章 莅 第一节 市场经济中的货币螅 一.市场经济中的交换行为莀 奠定交换的社会基）,division 市场经济产生的基本前提是分工（of labor蒁 础。 人天然差别性 交换制度 分工螆 膃 二交换制度发展 蒃 自然经济：自给自足 市场经济：交换制度 薀 膇 交换经济 物物交换（barter） 羅 以货币为媒介交换膂 蚀 需求双重巧合 物物交换满足条件 薈 时间双重巧合 莃 缺陷：交换效率低，成本高 羁 蚀 三货币的产生蚅 简单的价值形式 原始社会后期， 生产力发展阶段（一） 肅 价值体现在一系列的商品上 （二）扩大的价值形式 螀 交换过程复杂 缺陷：价值表现不够完整不够

2、统一，螀 一切商品价值体现在一般等价货币产生的过程 （三）一般的价值形式肆 物上 一般等价物充当货币作用，但其商品价值不稳定 薂 商商品价值与使用价值对立 （四）货币形式 螃 品与货币对立 袀 四货币对市场经济发展重要意义 蒆 （一）货币节省社会劳动，促进市场经济有效率发展芄 indirect exchange） 货币属于间接交换（ 薁 解决需求，时间上“双重巧合”限制，节约下资源用于生产劳务 羀 袇 （二）货币的产生使购买力一般化，为资源市场化配置提供有效工具蚂 市场经济：资源按照市场原则进行配量的一种经济形式 芀 货币代表任何一种商品/劳务的购买力，即一般购买力（general purch

3、asing 肀power） 消费者根据自己意愿，进行购买，使资源进行合理配置。 肄 蒄 （三）货币对经济发展与增长的作用聿 货币使投资与储蓄相分离（进行借贷）膀 金融机构先向储蓄贷出者借入，再贷给借入者进行投资 蒅 经济增长 最终贷出者，最终借入者有收获 储蓄，投资数量 袂 肂 第二节 货币职能 艿一 一 货币五种职能 袆 （一）价值尺度：衡量商品价值量的大小（想象或观念上的货币） 薄 价格标准：货币具有的一定单位 袁 艿 1价值是人类劳动体化物；价格表示货币本身质 芇 价值尺度与价格标准 量 肂 区分 2. 价值尺度职能发挥作用自发，客观；价格标准蚀国家法律规定 3. 价值量随社会劳动生产率

4、变化而变化；价格标荿准与劳动生产率无关 蚈 价值尺度关系：价格标准 服务于 螄 蚃 交换价值表现形式：设不同种与不同质量的商品与劳务总数为n 葿 物物直接交换：n(n-1)/2 种 螅 蒅 通过货币间接交换：(n-1) 种 蒂 蕿 膅 （二）流通手段：在商品流通中起媒介作用羃 物物交换 交换双方既是买又是卖 芀 分裂为独立行为“买”和“卖” 货币（间接交换）社会联系的改变 虿 危害：造成生产相对过剩 经济危机 薆 流通手段（发展）关系：价值尺度（前提） 蚅 罿 价值尺度：以完全的货币作为基础（观念货币） 蝿 价值尺度与流通手段羇 流通手段：没完全价值铸币或没价值的纸币（现实货区分 肃币） 肂

5、货币流通次数：在一定时期内货币可实现几次买或卖 蝿 =商品价格水平待实现商品总量 执行流通手段职能货币必要量膄 同枚货币周转次数 袅 螁 西方学者：交换媒介是货币首要职能（效用论） 袈 马克思主义：价值尺度是货币首要职能（劳动价值论） 薅 芃 （三）贮藏手段：不把货币当作流通手段，把它当作财富来保存或当价值来积累 薀 羈 贮藏期内不损失其价值 货币作为价值贮藏的羆 需要购买时能买到所需商品因素 羅 薃 前资本主义社会，金银商品窖藏肈 社会生产力发展年代 货币贮藏表现形式 1购买手段与支付手段莇准备金 2未使用的货币资金蒃等待时机进入流通 莂 膈 流通所需货币量增加时，被窖藏货币加入流通以金属货

6、币流通为背景 螈 领域 （马克思） 膄 流通所需货币量减少时，一部分货币自动退出 膁 流通领域 芈 袄 蚂 自发调节流通中货币量，使之与流通中货币需要衿 量想适应 莈 芅 凯恩斯：货币充当财富贮藏手段不能生利莄 羂 （四）支付手段：当货币作为独立价值形式进行单方面运动莈 蚆 1 作为价值独立形态，单方面发生转移 螂 非商品交换媒介物，作为补充交换一个独立环节 2 蚁 支付手段特点 3 反映买卖双方间债权债务关系（信用关系）蒇 4 克服流通手段一手交钱一手交货的局限性肇 节约现金使用5 薄 蒀 彼此抵消到期支 购销商品 执行流通手段公式: 待实现的商品 薇 支付总 价格总额 = 与支付手段职 价

7、格总额 + 付额 蒈 额 同一货币作为流通手段与支付手段流通次数能货币必要量 羂 羄 1 大宗交易支付手段发挥作用 膈 2 国家财政与银行信用领域 领域 肆 工资与各种劳动报酬支付 3 膅 螃 支付手段主要 1 促使商品流通进一步扩大（好） 芈 影响 2 引起连锁反应，引起大批破产（坏） 蒇 3 产生信用工具 袇 薂 莈 （五）世界货币：当货币超出国界，在世界市场发挥前4种职能袈 莄 金块或银块作为 1 国际贸易上作为一般购买手段芀 国际收支上执行一般支付手段 2 世界货币发挥作莈 3 国际财富上发挥一般转移手段用（马克思） 芈 肆 二货币职能间辩证关系莃 蒈 第三节 货币的定义和形式蒅 一货

8、币的定义蒄 货币（马克思）：货币是固定充当一般等价物特殊商品（金属货币制度基础）肂 纸币是货币金属的代表，是一种价值符号，间接发挥货币职能。 薈 袆 1 货币“普遍可接受性” 国家强制性力量 芆 2 货币发行主体信誉 决定因素 袁 流通领域是否接受（根本） 3 羁 芇 二货币形式 蚄 易辨认 4 1 价值稳定性 袄 5 易携带与保存 货币材料特性 2 稀缺性 肁 3 易分割 6 弹性供应蚈 莆 实物货币阶段 1 蚃 2 金属货币阶段货币形式历史 肁 3 代用货币阶段 聿 信用货币阶段 4 袄 蒂 其作为非货币用途价值与其作为货币用途价值相等（商品货币）实物货币：膁 （最早为贝） 膆 金属货币：

9、扮演货币角色特殊商品集中在黄金或白银上薆 磨损严重，造成浪费 1 芁 2 不法之徒对铸币刮削 芁 3 携带与运送不便金属货币缺陷 薇 4 产量有限，各国分布不均 肃 芃 可换取足值金属货币，代用货币：本身没什么价值，却代表十足金属货币，莁 发行数量取决于可用于保证金属货币数量 羇 1 印刷成本大大低于铸造成本 螅 代用货币好处 2 避免出现不足值金属货币肂 纸币易于辨认与计量3 蒁 莈 信用货币：包括除了足值货币代表物以及各种货币在内膃 银行存款货币作为主要信用世纪中叶，现代银行制度形成， 17 螁 货币提高支付制度效率（转账） 薁 三货币形式未来发展薅 电子货币划拨系统羅 薀 货币制度第四节

10、 蚀 （币制）一个国家或一个经济区域以法律形式规定该国或该地：货币制度羆 区货币流通结构，体系与组织形式 莃 一 货币制度形成一 薃 铸币：具有一定形状，重量，成色并标明面值的金属货币蚀 莇 1 铸币权分散（奴隶社会的希腊，中世纪西欧，我国 肅白银铸造） 铸币流通特点 2 货币材料基本为贱金属（银，铜等） 莂 （前资本主义时期） 3 铸币不断变质 螀 螈 统一与集中货币发1 建立中央银行为唯一发行机构， 薃 行体系 规定相对稳定的货币单位 2 各国货币流通规定 膁 3 规定以贵重金属充当币材 袀 腿 二货币制度构成要素芄 1. 确定本位金属货币膄 落后国家：白银 发达国家：黄金 羀 芅 2.

11、确定货币单位羆 包括确定货币单位名称与每一货币单位所含货币金属重量 羂 肀 3. 确定本位币与辅币铸造，发行与流通程序蚆 ，自由铸造（公民有权让造本位币特点：无限法偿（无限制支付能力） 蒄 币厂铸造铸币） 蚁 公差：法定铸造误差或法律允许磨损程度 膀 （不或1/101/100辅币：本位币以下的小额通货，面值大多为本位币的肇 能自由铸造） 膆 4. 确定纸币发行与流通程序蒀 银行券： 最初，欧洲一般商业银行发行（信用货币）发展 膀 世纪，发行权集中于中央银行19 蒈 20世纪末 19世纪初，广泛流通薄 一战前，一些国家停止兑现 蒃 一战中，各国银行普遍停止兑现 艿 年代初，完全变成年代末30 2

12、0世纪20 薅 不兑现纸币 莆 当代社会经济中，银行券与纸币已基本成为统一概念节 荿 1 发行银行贷款羆 2 为财政提供贷款与透支 螄 纸币投放渠道 3 国家收购外汇与黄金 肁 银行购买有价证4 葿 莇 规定金准备制度与外汇储备制度5蒆 金准备制度：作为金准备的黄金必须集中于中央银行或国库 肄 蕿 1 国际支付准备金 螈 金准备黄金 2作为扩大与收缩国内金属货币流通准备金 羃用途 3 作为支付存款与兑换银行券准备金 袃 20世纪70年代后，这些用途不复存在） （ 虿 腿 外汇准备制度：作为外汇准备的外国货币必须集中于中央银行 蚅 1 国际支付准备金蚁 国内金属货币流通准备金 2 外汇准备外币蝿

13、 支付存款与兑换银行券准备金 3 的用途 莅 肃 三货币制度类型莀 （一）银本位制（前资本主义）蝿 2.自由铸造本位币价值与所含白银价值相等基本特征：1. 螆 5.自由输入，输出 4.无限法偿力 3.自由兑换 袅 2.价值低，贸易不便弱点：1.价值不够稳定（币值稳定性） 蒃 衿 （二）金银复本位制（资本主义初期）膇 无限法偿力2. 基本特征：1.金银同时承认本位货币 芃 4.自由输入，输出 3.自由兑换 膂 “平行本位制”金银市场比价变化 缺陷：货币排他性，独占性 羈 1. 流通混乱2. 薈 3. 格雷欣法则 4. 规定金银比价（双本位制） 羅 羁 （劣币驱逐良币）良币（实值高于法值）被格雷欣

14、法则（Gershams law）： 肈 收藏，劣币（实值低于法值）独占市场 贾谊：奸钱日繁，正钱日亡 罿 蒃 金币可自由铸造，而 ”劣币驱逐良币“为克服 （“跛行本位制” 羄 ）银币不能自由铸造 膈 （三）金本位制肆 金铸币本位制 1 膅 2 金块本位制 金本位制 螃 3 金汇兑本位制4 芈 1. 金铸币本位制2. 蒇 时间地点：19世纪初 英国袇 最初表现形式：金铸币制度薂 特点：自由铸造，自由熔毁；其价值与所含黄金价值一致； 莈 辅币或银行券可以自由兑换金币；无限法偿力；自由输出，输入 袈 金币币值相对稳定，便于精确计算，增强人们对通货 1 莄 的信誉 使得银行券的发行建立健全的保障制度，

15、保证银行券2 金本位制稳定 芀 与金 币自由兑换的原因 莈 金币币值稳定，保证信用事业正常发展，加速金融资 3 芈 本壮大，也促进工商业发展 金币自由输出入，保证各国货币比价稳定，促进国际 4 肆 贸易发展 莃 稳定局面遭到打破蒈 时间：一战蒅 蒄 1 黄金分布不均，更引起战争 肂 结果：黄金流通遭到破坏 薈 为扩军备战，引起财政赤字而增发银行券 2 被打破的原因袆 结果：银行券自由兑换遭到破坏 与结果 芆 3 扩军备战使黄金外流严重，国家限制黄金输出 袁 结果：黄金自由输出入遭到破坏 羁 芇 2. 金块本位制（生金本位制） 蚄 ） 时间：二战后 原来发达国家（英国，法国等 袄 （高 流通中只

16、有银行券没有金币，银行券仅与金块兑现，但有一定限制 肁 。兑换起点） 蚈 以有限制兑换的金块代替自由金币以价值符号代替金铸币流通；特点： 莆 兑换；以买入金块制代替自由铸造（中央银行集中储蓄） 蚃 3. 金汇兑本位制（虚金本位制）肁 部分国家 时间地点：二战后 聿 流通中只有银行券没有金币，在国内银行券不能兑现金块，只能兑现 袄 可兑换成金块的外汇。 蒂 价值符号只能购买外汇；国内不铸造不使用金币， 特点：只流通符号；膁金汇兑本位制国家通货与金块本位制国家金币保持固定比价（存放了外 汇与黄金作为外汇基金） 膆 （四）不兑现的信用货币制度薆 年代西方经济大危机后时间：20世纪30 芁 以纸币为本

17、位币，且纸币不能兑换黄金的货币制度 芁 薇 信用货币由中央银行发行，法律赋予无限发偿力 1 肃 2 货币发行不以金银为保证，也不受金银数量限制 芃 3 货币流通是通过银行信用活动进行调节 莁 中央银行或货币管理局通过管理通货制度保持货币以及汇4 基本特点 羇 率的稳定 货币流通调节构成国家对宏观经济进行控制的重要手段， 5 螅 引发通货膨胀等问题 肂 货币发行不受黄金限制，发行具有弹性 1 蒁 对外实行外汇管理，国际收支不平衡时随时调整 2 不兑现信用货币制 莈 汇 率 度是发展的必然阶 膃 段原因携带方便，免除铸造金属货币困难3 螁 薁 薅 1 易发生信用危机与通货膨胀 羅 缺陷 2 汇率可以认为调整，对国际贸易与国际金融产生不良影响 薀 3 中央银行需要有效执行货币政策，落后国家缺乏有效管理 蚀 羆 莃 四我国货币制度薃 并统一了货币，中国人民银行成立，同时发行人民币，1日 年194812月蚀 形成新中国货币制度 莇 1 我国法定货币是人民币，具有无限法偿力，元为本位币， 肅辅币名称是角和分 我国货币制度 2 人民币是货币符号，是不兑现的信用货币 莂 内容 3 人民币是我国唯一合法通货 螀 4 人民币发行权集中于中国人民银行 螈 5 中国人民银行授权国有商业银行执行现金管理与工资薃基金管理 6 由中国人民银行集中统一管理国家金银，外汇储备，保 持人民币对内对外价格